金融机构与风险管理/高等院校金融专业教材系列 [Financial Intitutions and Risk Management] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

陈选娟，柳永明 编

图书标签:

• 金融机构
• 风险管理
• 金融学
• 高等教育
• 教材
• 金融工程
• 金融市场
• 公司金融
• 投资学
• 金融风险

出版社： 格致出版社 ， 上海人民出版社

ISBN：9787543224001

版次：1

商品编码：11563242

包装：平装

丛书名： 高等院校金融专业教材系列

外文名称：Financial Intitutions and Risk Management

开本：16开

出版时间：2014-09-01

用纸：胶版纸

页数：493

内容简介

　　现代意义的金融市场产生了仅仅四五百年的时间，但却已经成为经济发展中不可缺少的环节，对于资源配置、风险转移、价格发现和市场流动性发挥着重要作用。在包罗万象的金融市场中，不同的金融机构扮演着不同的角色。人们既离不开商业银行提供的存取款服务，也需要保险公司为他们提供房屋保险和汽车保险，此外，工商企业也依赖于金融机构提供融资途径和风险管理产品。与一般工商企业不同，金融机构的健康和稳定对于整个金融体系和经济发展有着巨大的外部性。《金融机构与风险管理/高等院校金融专业教材系列》不仅阐述了金融市场、金融机构的基本概念、产生历史，并分析了每种主要的金融机构功能以及运营过程中面临的金融风险；同时，对各种金融机构均会涉及的市场风险、利率风险、流动性风险等作了详细描述，包括风险产生的原因、风险的定量控制以及国内外对风险的监管；最后，以美国次贷危机为例，深度剖析了金融危机与金融监管。

作者简介

　　　　陈选娟，上海财经大学金融学院教授，上海市“千人计划”入选者。
　　柳永明，上海财经大学金融学院教授、党委书记。

目录

第一篇 导论
第1章 导论
1.1 金融市场概述
1.2 金融机构概述
1.3 金融风险概述
1.4 风险管理概述
本章小结
关键概念
思考练习题
参考文献

第二篇 金融机构
第2章 商业银行
2.1 商业银行概述
2.2 商业银行的资产负债业务
2.3 商业银行的表外业务
2.4 美国的商业银行监管体系
2.5 中国的商业银行及其监管
本章小结
关键概念
思考练习题
参考文献
第3章 保险公司
3.1 保险公司概述
3.2 保险业务的种类
3.3 保险公司的风险和监管
3.4 中国的保险业与保险监管
本章小结
关键概念
思考练习题
参考文献
第4章 养老基金
4.1 养老基金概述
4.2 公共养老基金
4.3 企业年金
4.4 养老基金的投资和监管
4.5 中国的养老基金
本章小结
关键概念
思考练习题
参考文献
第5章 投资银行
5.1 投资银行概述
5.2 投资银行的业务
5.3 投资银行的风险与监管
5.4 中国的投资银行业
本章小结
关键概念
思考练习题
参考文献
第6章 共同基金
6.1 共同基金概述
6.2 共同基金的产生和发展
6.3 共同基金的种类
6.4 共同基金的净值计算，资产负债表与费用结构
6.5 共同基金的投资风格与风险控制
6.6 中国的共同基金
本章小结
关键概念
思考练习题
参考文献
第7章 对冲基金
第8章 私募股权投资机构

第三篇 风险度量
第9章 信用风险
第10章 利率风险
第11章 市场风险
第12章 流动性风险

第四篇 风险管理
第13章 资本充足率
第14章 远期与期货交易
第15章 期权交易
第16章 互换交易
第17章 外汇风险管理
第18章 资产证券化

第五篇 金融危机与金融监管
第19章 中央银行与货币政策
第20章 金融危机与中央银行的应对措施

部分参考答案

精彩书摘

　　《金融机构与风险管理/高等院校金融专业教材系列》：
　　4.2公共养老基金
　　4.2.1公共养老基金的筹资方式
　　根据筹资方式的不同，公共养老金制度可以分为两类：现收现付制（payas-you-gosystem）与基金累积制（fullyfundedsystem）。
　　现收现付制度下，政府根据当年度人口结构确定养老金的支出额度，然后以支定收来确定缴费率，当代人的缴费用于支付上一代人的养老金，自己的养老金则由下一代人支付。从理论上说，现收现付制下的养老基金支出由当年的缴费弥补，不存在资金累积，管理重点是资金的收取与支付环节，没有增值压力。但随着人口结构的改变，总人口中老年人比例上升，养老金支出增加，缴费率也必须逐年提高，不仅增加了个人和企业的财务负担，还会引起社会矛盾。为了缓解老龄化给养老体系带来的危机，在强化企业年金的同时，一些实行现收现付制的国家开始建立养老储备基金，如美国、欧洲、日本、韩国等。世界上规模最大的养老储备基金是美国的联邦保险基金，全称联邦老年、遗属和伤残人士保险（OASDI）信托基金。OASDI1939年和1956年依照《社会保障法案》及其修正案建立，为现收现付制的养老计划，其收入来源于每年征收的社会保障税。根据联邦社保基金理事会的年度报告，2006年基金全年支出金额为5210亿美元，当年联邦社保基金的收人为7020亿美元，历年盈余的资产总额达到18587亿美元，相当于美国当年GDP总额的12.8%。
　　在基金累积制下，企业和个人缴纳的社会基本养老金全部计入个人账户，账户基金可以进行投资，退休待遇完全取决于账户基金的投资收益和积累额，基金累积制由个人承担养老成本，没有代际抚养的压力，个人参与基金账户资产的投资，不受政治因素的干扰。但基金累积制的养老给付水平依赖个人收入和资产的投资收益，资本市场的风险全部转移给个人，不仅增加了养老金的不确定性，缺乏转移支付机制还会形成贫者愈贫、富者愈富的局面，加剧社会矛盾。以最早实行完全基金累积制的智利为例，总统巴切莱特2006年在对养老体系进行反思时说道，将公共养老基金归为个人账户，最终的结果是覆盖率低，投资佣金和费用远远高于现收现付制的管理费用，妇女和穷人无法获得应有保障。为此，巴切莱特在智利设立了“团结基金”，为穷人、妇女和收入在平均水平60%及以下的低收入者提供更慷慨的养老金。
　　公共养老保险实施现收现付制的有早期的福利国家，如英国、德国、法国等，以及美国和加拿大这些发达国家，实行完全积累制则以亚洲的新加坡及南美的智利、玻利维亚、墨西哥为代表，还有一些国家采用混合制，如瑞典和中国。
　　4.2.2公共养老基金的管理
　　社会养老制度是社会保障体系的重要组成部分，涉及所有人的切身利益，无论哪种筹资方式，公共养老基金的保值和增值都是重大的民生课题，许多国家都通过立法来规范养老基金的管理。
　　公共养老基金管理有政府集中管理、政府委托基金管理机构投资运营及私人分散管理三种模式。现收现付制的公共养老基金通常由政府部门或其下属机构管理，完全积累的养老基金既有政府管理的例子，如新加坡和马来西亚，也有私人管理的例子，如智利。政府集中管理由政府部门及其附属机构负责基金的实施、缴费征集、基金的支付以及积累资金的投资运营。①私人分散管理则由竞争性的金融机构负债基金的缴纳、支付及投资运营。政府委托机构管理，如瑞典的个人账户管理，是由政府先将个人账户资金集中，政府确定合格的基金管理机构，个人从中选择他意愿的管理机构，再将资金委托给这些管理机构进行管理。②
　　……

金融学原理与实践 本书旨在为读者提供一个全面、深入的金融学知识体系，涵盖从宏观经济环境到微观金融市场，再到个体投资决策的各个层面。本书的编写原则是理论与实践相结合，既讲解金融学的基本原理、模型和理论，又穿插大量的现实案例分析，帮助读者理解金融学知识在现实世界中的应用。 第一部分：金融市场与金融机构的基础 宏观经济环境对金融市场的影响： 货币政策与财政政策： 详细阐述中央银行如何通过利率、存款准备金率、公开市场操作等工具来调控货币供应量，以及政府如何通过税收、公共支出等手段影响经济活动。深入分析这些政策对股票市场、债券市场、外汇市场以及整体金融稳定的潜在影响，例如通货膨胀、经济增长、失业率等关键宏观经济指标的变化如何传递到金融市场。 全球经济格局与金融联动： 探讨国际贸易、资本流动、汇率波动以及地缘政治事件如何塑造全球金融市场。分析主要经济体之间的相互依存关系，以及全球性金融危机（如2008年金融危机）的成因、传导机制与防范措施。 技术进步与金融变革： 讨论信息技术、大数据、人工智能等新兴技术如何改变金融服务的模式，催生新的金融产品和商业模式，例如金融科技（FinTech）的发展及其对传统金融机构的挑战与机遇。 金融市场的分类与功能： 货币市场与资本市场： 区分短期融资市场（如同业拆借、国库券）和长期融资市场（如股票、债券），分析各自的参与者、交易工具和风险特征。 一级市场与二级市场： 解释新证券的发行（一级市场）和已发行证券的交易（二级市场）之间的区别，以及二级市场在价格发现、流动性提供和风险分散方面的重要作用。 场内交易与场外交易： 介绍标准化交易所交易（如证券交易所）和非标准化、定制化交易（如场外衍生品市场）的特点，分析其各自的优势、劣势和监管挑战。 信息披露与市场效率： 探讨信息披露的质量和及时性如何影响市场效率，以及不同市场效率理论（如弱式、半强式、强式有效市场假说）的含义和现实意义。 金融机构的类型与职能： 商业银行： 详细介绍商业银行的核心业务，包括存款吸收、贷款发放、支付清算、中间业务等。分析银行的资产负债结构、盈利模式以及在货币创造和信用传导中的关键作用。 投资银行： 阐述投资银行在证券发行承销、并购重组、资产管理、交易咨询等方面的服务功能。区分其与商业银行的业务界限及相互关系。 保险公司： 讲解保险公司如何通过风险转移和风险管理为个人和企业提供保障，分析其资产管理特点、偿付能力监管以及在宏观经济中的稳定作用。 证券公司： 描述证券公司作为证券经纪商、自营商、投资顾问等角色，在连接投资者与资本市场中的桥梁作用。 基金管理公司： 介绍各类投资基金（如股票基金、债券基金、混合基金、ETF等）的运作模式，分析基金经理的投资策略以及基金为投资者提供的多元化投资渠道。 其他金融机构： 简要介绍信托公司、租赁公司、典当行、地方金融组织等，及其在特定金融需求满足方面的作用。 第二部分：金融工具与投资分析 固定收益证券（债券）： 债券的种类与特征： 深入分析国债、地方政府债、金融债、公司债等不同类型债券的发行主体、信用风险、收益率特征。 债券定价模型： 讲解如何利用现金流折现模型（DCF）来评估债券的内在价值，理解收益率（Yield to Maturity, YTM）的含义及其与市场利率、风险溢价的关系。 利率风险与久期： 详细解释债券价格对利率变动的敏感度（久期），以及如何通过久期来管理利率风险，包括修正久期和 Macaulay 久期。 信用风险分析： 介绍信用评级机构的作用，以及如何通过财务比率分析、行业分析、宏观经济分析等手段来评估发行主体的信用质量。 权益证券（股票）： 股票的类型与价值： 区分普通股和优先股，分析股票的股息、投票权、优先权等特征。 股票估值方法： 详细介绍股息折现模型（DDM）、自由现金流模型（FCF）、市盈率（P/E）、市净率（P/B）等常用的股票估值技术，并分析各自的适用场景和局限性。 公司财务报表分析： 教授如何阅读和分析公司的财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表），从中提取关键信息以评估公司的盈利能力、偿债能力、运营效率和成长潜力。 行业分析与竞争优势： 运用波特五力模型等工具，分析行业结构、竞争格局，识别公司的竞争优势和可持续性，以及宏观经济和行业周期对公司业绩的影响。 衍生品市场与工具： 远期与期货： 解释远期合约和期货合约的定义、标准化程度、交易场所和作用，分析其在套期保值和投机中的应用。 期权： 详细讲解期权的买卖权利，区分看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option），以及期权定价模型（如Black-Scholes模型）的基本原理。 互换： 介绍利率互换、货币互换等，说明其如何帮助企业和金融机构管理利率和汇率风险。 衍生品风险管理： 探讨衍生品交易可能带来的杠杆风险、市场风险、对手方风险以及操作风险，并介绍相应的风险控制措施。 第三部分：投资组合理论与资产配置 现代投资组合理论（MPT）： 风险与收益的关系： 阐述风险（以标准差衡量）与预期收益之间的关系，以及投资的内在目标是最大化预期收益以承担给定水平的风险，或在给定预期收益水平下最小化风险。 相关性与分散化： 强调资产之间的相关性对组合风险的影响，以及通过投资于低相关性或负相关性的资产来实现风险分散化的重要性。 有效前沿（Efficient Frontier）： 解释如何构建一个包含所有最优组合的有效前沿，并识别出风险和预期收益之间最佳权衡的投资组合。 资本资产定价模型（CAPM）： 介绍 CAPM 模型如何解释资产的预期收益与其系统性风险（Beta值）之间的关系，以及市场组合的地位。 资产配置策略： 战术性资产配置（TAA）与战略性资产配置（SAA）： 区分长期、基于目标的战略性资产配置和短期、市场驱动的战术性资产配置。 不同投资者类型的资产配置： 针对不同风险承受能力、投资期限和财务目标的投资者，设计相应的资产配置方案，例如退休规划、子女教育基金等。 行为金融学在资产配置中的应用： 探讨投资者心理偏差（如过度自信、损失厌恶、锚定效应等）如何影响投资决策，以及如何通过调整投资流程和心理调适来规避这些偏差。 动态资产配置与再平衡： 介绍如何根据市场变化调整资产配置比例，以及定期或基于触发条件的投资组合再平衡策略。 第四部分：金融市场监管与金融稳定 金融监管的目标与原则： 保护投资者： 阐述监管如何通过信息披露要求、反欺诈规定等来维护投资者的合法权益。 维护金融市场秩序： 介绍监管如何防止内幕交易、操纵市场等行为，确保市场的公平、公正和透明。 防范系统性风险： 重点分析监管如何通过资本充足率要求、流动性管理规定、宏观审慎监管等手段来降低金融机构倒闭对整个金融体系的冲击。 促进金融创新与效率： 探讨监管如何在风险可控的前提下，鼓励金融创新，提升金融服务效率。 金融监管的工具与机构： 监管机构的角色： 介绍各国（如中国的银保监会、证监会、央行，美国的SEC、美联储等）在金融监管中的主要职责和分工。 审慎监管： 深入分析对金融机构的资本充足性（如巴塞尔协议）、流动性、风险暴露等方面的监管要求。 行为监管： 探讨对金融产品销售、信息披露、客户服务等方面的监管，以保护消费者权益。 反洗钱与反恐怖融资（AML/CFT）： 介绍金融机构在预防金融犯罪中的责任和监管要求。 金融危机的原因与应对： 历史上的金融危机回顾： 分析不同类型金融危机（如银行危机、债务危机、货币危机）的典型特征、发生机制和传导路径。 宏观审慎政策框架： 介绍如何通过识别和监测系统性风险，并采取逆周期资本缓冲、限制杠杆率等措施来增强金融体系的韧性。 危机管理与处置： 探讨在危机发生时，政府和监管机构采取的救助、重组、破产清算等一系列措施。 国际金融合作： 分析国际组织（如IMF、BIS）在维护全球金融稳定中的作用，以及各国之间的协调合作。 本书将带领读者穿越金融世界的复杂迷宫，从宏观经济的脉搏跳动，到微观市场的价格波动，再到金融机构的运营策略，以及投资者如何明智地配置资源。通过理论框架的构建和现实案例的深度剖析，本书旨在培养读者批判性思维能力，使其能够理解金融市场的动态变化，把握投资机会，并认识到金融体系在现代经济中的核心地位和潜在风险。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在金融领域摸爬滚打了多年的“老兵”，我一直坚信，学习是一个永无止境的过程，尤其是在日新月异的金融行业。我曾经阅读过不少关于金融机构和风险管理的书籍，但很多要么过于理论化，要么过于零散。这本《金融机构与风险管理》，我大概翻阅了其中几个章节，它的叙述风格很独特，既有学术的严谨性，又不失商业的实用性。我尤其欣赏书中在分析具体金融工具和机构时，能够结合最新的市场动态和监管变化，这使得内容不会显得陈旧。我特别留意了书中对衍生品风险和资产证券化风险的讨论，这几个领域是我一直想要深入了解的。而且，我注意到书中引用了大量最新的研究成果和行业报告，这表明作者在内容的时效性上下了很大的功夫。我期待在接下来的阅读中，能够从中获得一些新的启发和视角，将我的知识体系进行一次“升级”。

评分☆☆☆☆☆

这本书的文字表达方式非常吸引我，没有太多晦涩难懂的专业术语堆砌，而是用一种清晰、流畅的语言，将复杂的金融概念娓娓道来。我是一名对金融领域充满好奇心的跨专业学习者，原本担心会因为背景知识的不足而难以理解。但翻开这本书，我发现我的担忧是多余的。书中对基础概念的解释循序渐进，层次分明，即使是初学者也能轻松跟上思路。我特别喜欢书中对不同类型金融机构（如银行、保险公司、证券公司）的介绍，它们各自的职能、业务模式以及面临的风险都被描绘得生动形象。而且，书中所提及的案例分析，往往都选自真实的金融事件，这让我能够更直观地理解理论是如何在实践中应用的。我相信，这本书不仅仅是一本教科书，更是一扇通往金融世界的大门，它将帮助我建立起对金融机构和风险管理的完整认知。

评分☆☆☆☆☆

我是在一次行业交流会上偶然看到有人在讨论这本书，当时那位资深从业者对它的评价颇高，称其为“一本能够让你摆脱‘纸上谈兵’陷阱的宝典”。这句话深深吸引了我，因为我在学习过程中常常遇到理论与实际脱节的困境，很多课堂上学到的概念在真实的金融市场中似乎难以找到落脚点。这本《金融机构与风险管理》，从书名上就透露出一种扎实落地、直击痛点的风格。我特别关注了书中关于风险识别、度量和控制的部分，这正是我目前工作中最需要加强的环节。听说书中对各种金融风险（市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等）的讲解都非常深入，并且提供了量化分析的模型和工具，这让我对接下来的学习充满了信心。我希望通过这本书，能够更清晰地理解金融机构的运作机制，掌握有效的风险管理策略，从而在工作中更加游刃有余，做出更明智的决策。

评分☆☆☆☆☆

这本书的精装版本，封面设计相当典雅，米白色的底色配以沉稳的深蓝色字体，书脊上的烫金字样在灯光下闪耀着专业的光泽。拿到手里，就能感受到它的分量，纸张厚实且富有质感，散发着淡淡的书墨香，让人有一种立刻沉浸其中的冲动。我是一名刚入职金融行业的职场新人，一直在寻找一本能够系统梳理我所学知识，并为我日常工作提供理论支撑的参考书。在朋友的推荐下，我选择了这本《金融机构与风险管理》。虽然我还没有开始深入研读，但仅从其严谨的装帧和细致的排版，我就对它的内容充满了期待。每一章节的标题都清晰地指明了学习方向，目录的设置也非常合理，能够帮助我快速定位到自己感兴趣或者急需了解的部分。尤其让我感到惊喜的是，书中穿插的一些图表和案例提示，即使是初步翻阅，也能感受到其内容的深度和广度。我个人非常喜欢这种将理论与实践相结合的编排方式，相信这会是一本能陪伴我整个职业生涯的好书。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书页触感非常舒适，略带磨砂的质感，翻阅时不会有廉价的塑料感，这给我的阅读体验增添了不少愉悦。我是一名即将毕业的研究生，正在为毕业论文和未来的求职做准备。我一直希望能够找到一本能够帮助我构建扎实的金融理论框架，并深入理解风险管理在现代金融体系中的核心地位的书籍。这本《金融机构与风险管理》，从我初步的浏览来看，在知识的系统性和深度上都给了我很大的惊喜。我看到了书中对宏观经济环境如何影响金融机构运营的分析，也看到了对监管政策如何塑造金融机构行为的探讨。这对于我理解金融市场的整体运行逻辑非常有帮助。尤其是关于“系统性风险”的章节，听说讲解得非常透彻，这正是我在研究中迫切需要参考的。我相信，这本教材将为我未来的学术研究和职业发展打下坚实的基础。