中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：資産支持票據理論與實務 [The Theory and Practice of The Asset Backed Notes] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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中國銀行間市場交易商協會編寫組 編

圖書標籤:

• 資産支持票據
• ABS
• 金融工具
• 固定收益
• 銀行間市場
• 交易商協會
• 投資
• 證券化
• 融資
• 金融工程

齣版社： 中國金融齣版社

ISBN：9787504978011

版次：1

商品編碼：11779053

包裝：平裝

叢書名： 中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材

外文名稱：The Theory and Practice of The Asset Backed Notes

開本：16開

齣版時間：2015-07-01

用紙：膠版紙

頁數：1

內容簡介

　　《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：資産支持票據理論與實務》擬通過對國內資産證券化理論的梳理和探討及當前資産支持票據實踐的案例分析，希望對國內資産證券化理論的研究者提供有益的思考，為證券化産品工作的實踐者提供有益的幫助。

目錄

第一章 資産支持票據的基礎理論
第一節 資産證券化概述
第二節 資産擔保債券
第三節 資産支持票據的發展

第二章 資産支持票據的交易結構
第一節 資産支持票據基礎資産的基本要求
第二節 基礎資産類型及主要特徵
第三節 交易結構設計

第三章 資産支持票據的信用評級
第一節 基礎資産分析
第二節 原始權益人分析
第三節 交易結構分析
第四節 現金流分析和壓力測試
第五節 信用增級手段分析
第六節 法律及會計意見分析

第四章 資産支持票據的會計處理
第一節 資産證券化適用的會計準則
第二節 資産證券化會計處理原則——終止確認決策樹
第三節 終止確認會計準則在實務中的應用
第四節 資産證券化各種情形下具體會計處理

第五章 資産支持票據現金流評估預測
第一節 基礎資産評估預測的簡介
第二節 現金流評估預測報告的內容及要素
第三節 基礎資産現金流評估預測的程序
第四節 現金流評估預測方法及分析
第五節 基礎資産現金流評估預測報告實例

第六章 資産支持票據發行及後續管理工作
第一節 發行工作主要內容及特點
第二節 後續管理工作主要內容

第七章 關鍵協議文件
第一節 資産支持票據定嚮發行協議
第二節 資産支持票據資金監管協議
第三節 資産支持票據基礎資産質押協議
第四節 資産支持票據賬戶質押協議及其他增信文件

第八章 資産支持票據發展展望
第一節 資産支持票據的發展方嚮
第二節 資産支持票據發展和完善麵臨的問題
第三節 關於進一步發展和完善資産支持票據的思考

第九章 案例
第一節 債權類資産的資産支持票據
第二節 收益權類資産的資産支持票據
參考文獻
英文術語釋義
後記

精彩書摘

　　《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：資産支持票據理論與實務》：
　　3.編製評估計劃
　　評估計劃的內容涵蓋現場調查、收集評估資料、評定估算、編製和提交評估報告等評估業務實施全過程。評估計劃通常包括評估的具體步驟、時間進度、人員安排和技術方案等內容。注冊資産評估師可以根據評估業務具體情況確定評估計劃的繁簡程度。
　　4.現場調查
　　注冊資産評估師執行資産評估業務，應當根據評估業務具體情況對評估對象進行適當的現場調查。現場調查工作不僅是評估人員勤勉盡責義務，也是基於資産評估程序和操作的必經環節，有利於評估人員全麵、客觀瞭解評估對象，核實委托方和産權持有人提供資料的可靠性，並通過現場調查工作有針對性地開展資料收集、分析工作。
　　5.收集評估資料
　　注冊資産評估師應當要求委托方提供涉及評估對象和評估範圍的詳細資料。注冊資産評估師應當要求委托方或者産權持有者對其提供的評估明細錶及相關證明材料以簽字、蓋章或者其他方式進行確認。
　　注冊資産評估師應當通過詢問、函證、核對、監盤、勘察、檢查等方式進行調查，獲取評估業務需要的基礎資料，瞭解評估對象現狀，關注評估對象法律權屬。
　　注冊資産評估師在執行現場調查時無法或者不宜對評估範圍內所有資産、負債等有關內容進行逐項調查的，可以根據重要程度采用抽樣等方式進行調查。
　　注冊資産評估師收集的評估資料包括直接從市場等渠道獨立獲取的資料，從委托方、産權持有者等相關當事方獲取的資料，以及從政府部門、各類專業機構和其他相關部門獲取的資料。
　　評估資料包括查詢記錄、詢價結果、檢查記錄、行業資訊、分析資料、鑒定報告、專業報告及政府文件等形式。
　　注冊資産評估師應當根據評估業務具體情況對收集的評估資料進行必要分析、歸納和整理，形成評定估算的依據。
　　6.評定估算
　　注冊資産評估師應當根據評估對象、價值類型、評估資料收集情況等相關條件，分析市場法、收益法和成本法等資産評估方法的適用性，恰當選擇評估方法。
　　注冊資産評估師應當根據所采用的評估方法，選取相應的公式和參數進行分析、計算和判斷，形成初步評估結論。
　　注冊資産評估師應當對形成的初步評估結論進行綜閤分析，形成最終評估結論。注冊資産評估師對同一評估對象需要同時采用多種評估方法的，應當對采用各種方法評估形成的初步評估結論進行分析比較，確定最終評估結論。
　　7.編製和提交評估報告
　　注冊資産評估師應當在執行評定估算程序後，根據法律、法規和資産評估準則的要求編製評估報告。
　　注冊資産評估師應當根據相關法律、法規、資産評估準則和評估機構內部質量控製製度，對評估報告及評估程序執行情況進行必要的內部審核。
　　注冊資産評估師提交正式評估報告前，可以在不影響對最終評估結論進行獨立判斷的前提下，與委托方或者委托方許可的相關當事方就評估報告有關內容進行必要溝通。
　　注冊資産評估師完成上述評估程序後，由其所在評估機構齣具評估報告並按業務約定書的要求嚮委托方提交評估報告。
　　8.工作底稿歸檔
　　注冊資産評估師在提交評估報告後，應當按照法律、法規和資産評估準則的要求對工作底稿進行整理，與評估報告一起及時形成評估檔案。
　　注冊資産評估師不得隨意刪減基本評估程序。
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《中國金融市場前沿係列：結構化融資與資産證券化的創新實踐》 書籍簡介 本書聚焦於中國金融市場結構化融資領域近年來取得的重大進展與麵臨的挑戰，特彆側重於資産證券化（ABS）這一核心工具在推動實體經濟融資和金融風險管理方麵的創新應用。全書旨在為業內專業人士、監管機構研究人員以及高等院校金融學師生提供一個全麵、深入且具備實操指導意義的分析框架。 第一部分：結構化融資的曆史沿革與理論基礎重塑 本部分首先梳理瞭全球結構化融資的發展脈絡，特彆是對比瞭國際成熟市場（如美國CMBS/RMBS市場）與中國市場在監管框架、法律基礎及風險定價模型上的差異。隨後，深入剖析瞭支撐結構化融資的金融工程理論。 1. 現代信用增級技術剖析： 詳細探討瞭各類信用增級的經濟學原理和操作細節，包括但不限於優先/次級（Sequential Pay）結構、超額擔保（Overcollateralization, OC）、現金瀑布（Waterfall Mechanism）的精確設計與動態調整。書中通過具體案例分析瞭不同增級策略在不同底層資産池風險特徵下的適用性。 2. 基礎資産池的篩選、定價與風險特徵量化： 針對不同類型的底層資産（如基礎設施收費權、小微企業貸款、消費信貸等），本書構建瞭多維度的風險評估模型。內容涵蓋瞭久期匹配、相關性分析以及尾部風險（Tail Risk）的量化預測。特彆引入瞭基於機器學習的違約概率預測模型在資産池構建中的應用探索。 3. 稅務與法律架構的本土化適配： 結構化融資的成功在很大程度上依賴於清晰的法律架構和稅務安排。本章詳細解讀瞭《信托法》、《證券法》及相關財稅政策對特殊目的載體（SPV）設立、破産隔離（True Sale）的界定與執行難度。著重分析瞭在中國特定法律環境下，如何實現資産的有效破産隔離，確保投資人權益的優先受償地位。 第二部分：基礎設施及公用事業ABS的特殊挑戰與解決方案 基礎設施和公用事業資産因其現金流的長期性和穩定性，成為推動中國基礎設施REITs和相關ABS業務的重要基石。本部分深入挖掘瞭這類資産的特殊性。 1. 收費權類ABS的現金流預測難點： 區彆於傳統的信貸資産，收費權（如高速公路、港口、能源管道）的未來現金流受宏觀經濟波動、政府定價政策及特許經營權期限的復雜影響。書中提供瞭基於宏觀情景分析（Scenario Analysis）的敏感性壓力測試方法，用以評估長期現金流的穩定性。 2. 項目融資（Project Finance）與結構化融資的耦閤： 探討瞭如何將傳統的項目融資結構嵌入到資産證券化的框架中，實現項目建設期和運營期融資的無縫銜接。重點分析瞭在項目建設期，如何利用建設期利息的安排和擔保機製來平滑現金流波動。 3. REITs與ABS的橋梁作用： 在中國REITs市場起步階段，本書分析瞭公募REITs與傳統ABS在底層資産屬性、投資者結構和監管要求上的異同，並探討瞭資産如何通過特定結構設計，為未來嚮REITs轉化預留空間，實現資産的長期價值最大化。 第三部分：消費金融與小微企業信貸資産證券化的風險管理前沿 消費升級和小微企業融資是當前中國金融市場關注的焦點。本部分聚焦於這兩類高頻、分散的信貸資産的證券化特點。 1. 高頻交易數據的應用與風控優化： 消費金融資産的特點是交易筆數多、數據更新快。書中闡述瞭如何利用大數據技術對藉款人行為模式進行實時監測和穿透式分析，以應對快速變化的信用風險。討論瞭“穿透式監管”要求下，原始權益人風控能力的盡職調查標準。 2. “多層嵌套”結構下的風險傳導機製： 在一些復雜的結構中，原始資産可能來源於多層金融機構的打包。本書詳細解析瞭在多層嵌套結構下，風險如何逐級放大或稀釋，並提齣瞭針對鏈條斷裂風險的監測預警機製。 3. 資産池“迴購”機製的有效性評估： 在資産齣售後，原始權益人承擔的迴購義務是重要的信用保護手段。本章通過實證研究，評估瞭不同類型資産池中迴購條款的實際履約能力和對整體風險的貢獻度，尤其關注瞭在原始權益人自身流動性緊張時的風險敞口。 第四部分：監管環境的演進與未來發展趨勢展望 本部分著眼於宏觀政策和市場未來走嚮。 1. 綠色金融與可持續發展目標（ESG）的融入： 探討瞭如何設計“綠色ABS”或“可持續發展掛鈎ABS”，將環保績效指標（KPIs）與票據的票息支付掛鈎，引導資金流嚮支持低碳轉型和可持續發展的實體項目。 2. 跨境資産證券化與國際閤作潛力： 簡要分析瞭中國金融機構在“一帶一路”倡議背景下，利用跨境ABS工具進行資産齣海或引入國際資本的可能性與閤規障礙。 3. 市場韌性與危機管理： 最後，本書通過分析曆史上幾次金融市場波動期間結構化産品的錶現，總結瞭在市場信心脆弱時，如何通過預設的提前兌付條款（Clean-up Call）和透明化的信息披露機製，維護市場的長期穩定運行。 本書的特點在於其前瞻性、跨學科的整閤視角，將金融工程的嚴謹性、法律閤規的復雜性與中國特色市場環境的實操性緊密結閤，為讀者構建瞭一個理解和參與中國結構化融資市場的全景圖。

評分☆☆☆☆☆

在我眼中，一本優秀的培訓教材，除瞭內容本身，其呈現方式和學習體驗同樣重要。我期望這本《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：資産支持票據理論與實務》能夠采用清晰明瞭的結構，將復雜的概念進行分解，循序漸進地引導讀者進入ABN的世界。我希望書中的語言風格既專業嚴謹，又不失易懂性，能夠避免過多的晦澀術語，或者在使用術語時提供清晰的解釋。如果書中能夠輔以大量的圖錶、流程圖和可視化數據，來輔助說明ABN的結構、發行流程和風險傳導機製，那將極大地提高學習效率。此外，我特彆希望書中能夠包含一些互動式的學習元素，比如課後習題、思考題，或者提供一些在綫的學習資源鏈接，方便讀者進一步拓展和深化學習。總之，我期待這本書能夠成為一本既有深度又有溫度的學習夥伴，讓我在學習ABN的過程中，感受到知識的樂趣和成長的力量。

評分☆☆☆☆☆

對於一本專業的培訓教材而言，其內容的邏輯性、條理性和深入淺齣程度是衡量其價值的關鍵。我非常期待這本書能夠清晰地闡述資産支持票據（ABN）的産生背景、發展曆程以及在中國銀行間市場的定位。理想的狀態是，教材能夠從宏觀角度介紹ABN的市場環境，再逐步深入到微觀層麵，詳細講解ABN的結構化設計、發行流程、信用增級、風險管理以及相關的法律法規。例如，關於SPV（特殊目的載體）的設立、資産的隔離、現金流的分配等核心概念，我希望能有清晰的圖示和詳盡的解釋。同時，作為實務教材，理論與實踐的結閤至關重要。我希望書中能包含豐富的案例分析，這些案例最好能覆蓋不同類型的資産池，例如信貸資産、租賃債權、應收賬款等，並分析其在發行過程中遇到的實際問題及解決方案。此外，對於ABN二級市場的交易機製、投資者關注的重點以及監管層的最新動態，我也非常期待能有詳細的論述，以便更好地理解ABN的整體價值鏈。

評分☆☆☆☆☆

這本《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：資産支持票據理論與實務》的封麵設計著實令人眼前一亮，深邃的藍色搭配燙金的標題，散發齣一種嚴謹而又不失權威的專業感。封麵上的字體選擇也頗為講究，大小適中，排列有序，透露齣編纂者對細節的極緻追求。我尤其欣賞封麵底部印刷的中國銀行間市場交易商協會的Logo，它如同一個信譽的印章，瞬間拉近瞭與讀者的距離，讓人對其內容的專業性和權威性有瞭初步的信心。翻開扉頁，紙張的觸感光滑而厚實，散發著淡淡的書墨香，這種質感上的良好體驗，往往是高質量書籍的標配。我迫不及待地想深入瞭解這本教材，希望它能夠為我提供一個係統、全麵的認知框架，幫助我理解並掌握資産支持票據（ABN）的理論基礎和實際操作流程，尤其是在當前中國金融市場不斷發展和創新的背景下，ABN作為一種重要的融資工具，其重要性不言而喻。我相信，一本好的教材，不僅要內容紮實，更要在形式上做到位，讓讀者從拿到書的那一刻起，就感受到一種學習的儀式感和期待感。

評分☆☆☆☆☆

對於這樣一本專業性極強的教材，我最看重的莫過於其內容的準確性和前沿性。資産支持票據（ABN）作為一種復雜的金融衍生工具，其理論基礎和實務操作都處在不斷發展和完善之中。因此，我非常希望這本書能夠緊跟中國銀行間市場的最新發展趨勢，準確反映當前ABN市場的監管政策、市場規範和業務創新。我尤其關注書中是否能對近年來齣現的新型ABN産品、結構化設計以及風險管理工具進行深入的探討。例如，在信用風險和流動性風險方麵，是否有新的增級措施或對衝工具的介紹？在資産證券化技術的演進方麵，是否有關於技術賦能ABN發行和管理的討論？我希望本書能夠匯集業界專傢和學者的最新研究成果，用嚴謹的邏輯和清晰的語言，為讀者提供一個權威、可靠的學習平颱。如果書中還能包含一些對於未來ABN市場發展趨勢的預測和展望，那就更具啓發性瞭。

評分☆☆☆☆☆

我對於這本書的實用性和可操作性有著很高的期望。作為一名在金融領域工作的專業人士，我需要的是能夠直接應用於實際工作的知識和技能，而不是流於錶麵的理論空談。因此，我非常希望這本書能夠深入探討資産支持票據（ABN）在不同業務場景下的具體應用，比如如何根據特定的融資需求和資産特點，設計齣最優化、最符閤市場預期的ABN産品。我希望書中能夠詳細介紹ABN的盡職調查流程，包括對原始權益人、資産池、法律結構、稅務安排等方麵的評估要點。此外，對於ABN的定價策略、信用評級方法、信息披露要求以及簿記建檔等發行過程中的關鍵環節，我也期望能有詳盡的指導和實踐建議。如果書中還能提供一些標準的閤同模闆、法律文件範本，或者一些常用的數據分析工具和模型，那將極大地提升其學習和應用價值。簡而言之，我希望這本書能成為一本“教科書”式的指南，讓我在麵對ABN業務時，能夠胸有成竹，遊刃有餘。

評分☆☆☆☆☆

老公買的工具書

評分☆☆☆☆☆

商品很不錯的，比較滿意

評分☆☆☆☆☆

質量一般，內容不錯

評分☆☆☆☆☆

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東西好。。。。。。。。。。。。。。。

評分☆☆☆☆☆

東西不錯又便宜，快遞也給力，買瞭一堆慢慢看

評分☆☆☆☆☆

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評分☆☆☆☆☆

大品牌，內容豐富，質量上乘，值得推薦購買～

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好好好好