中国银行间市场交易商协会系列培训教材：资产支持票据理论与实务 [The Theory and Practice of The Asset Backed Notes] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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中国银行间市场交易商协会编写组 编

图书标签:

• 资产支持票据
• ABS
• 金融工具
• 固定收益
• 银行间市场
• 交易商协会
• 投资
• 证券化
• 融资
• 金融工程

出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504978011

版次：1

商品编码：11779053

包装：平装

丛书名： 中国银行间市场交易商协会系列培训教材

外文名称：The Theory and Practice of The Asset Backed Notes

开本：16开

出版时间：2015-07-01

用纸：胶版纸

页数：1

内容简介

　　《中国银行间市场交易商协会系列培训教材：资产支持票据理论与实务》拟通过对国内资产证券化理论的梳理和探讨及当前资产支持票据实践的案例分析，希望对国内资产证券化理论的研究者提供有益的思考，为证券化产品工作的实践者提供有益的帮助。

目录

第一章 资产支持票据的基础理论
第一节 资产证券化概述
第二节 资产担保债券
第三节 资产支持票据的发展

第二章 资产支持票据的交易结构
第一节 资产支持票据基础资产的基本要求
第二节 基础资产类型及主要特征
第三节 交易结构设计

第三章 资产支持票据的信用评级
第一节 基础资产分析
第二节 原始权益人分析
第三节 交易结构分析
第四节 现金流分析和压力测试
第五节 信用增级手段分析
第六节 法律及会计意见分析

第四章 资产支持票据的会计处理
第一节 资产证券化适用的会计准则
第二节 资产证券化会计处理原则——终止确认决策树
第三节 终止确认会计准则在实务中的应用
第四节 资产证券化各种情形下具体会计处理

第五章 资产支持票据现金流评估预测
第一节 基础资产评估预测的简介
第二节 现金流评估预测报告的内容及要素
第三节 基础资产现金流评估预测的程序
第四节 现金流评估预测方法及分析
第五节 基础资产现金流评估预测报告实例

第六章 资产支持票据发行及后续管理工作
第一节 发行工作主要内容及特点
第二节 后续管理工作主要内容

第七章 关键协议文件
第一节 资产支持票据定向发行协议
第二节 资产支持票据资金监管协议
第三节 资产支持票据基础资产质押协议
第四节 资产支持票据账户质押协议及其他增信文件

第八章 资产支持票据发展展望
第一节 资产支持票据的发展方向
第二节 资产支持票据发展和完善面临的问题
第三节 关于进一步发展和完善资产支持票据的思考

第九章 案例
第一节 债权类资产的资产支持票据
第二节 收益权类资产的资产支持票据
参考文献
英文术语释义
后记

精彩书摘

　　《中国银行间市场交易商协会系列培训教材：资产支持票据理论与实务》：
　　3.编制评估计划
　　评估计划的内容涵盖现场调查、收集评估资料、评定估算、编制和提交评估报告等评估业务实施全过程。评估计划通常包括评估的具体步骤、时间进度、人员安排和技术方案等内容。注册资产评估师可以根据评估业务具体情况确定评估计划的繁简程度。
　　4.现场调查
　　注册资产评估师执行资产评估业务，应当根据评估业务具体情况对评估对象进行适当的现场调查。现场调查工作不仅是评估人员勤勉尽责义务，也是基于资产评估程序和操作的必经环节，有利于评估人员全面、客观了解评估对象，核实委托方和产权持有人提供资料的可靠性，并通过现场调查工作有针对性地开展资料收集、分析工作。
　　5.收集评估资料
　　注册资产评估师应当要求委托方提供涉及评估对象和评估范围的详细资料。注册资产评估师应当要求委托方或者产权持有者对其提供的评估明细表及相关证明材料以签字、盖章或者其他方式进行确认。
　　注册资产评估师应当通过询问、函证、核对、监盘、勘察、检查等方式进行调查，获取评估业务需要的基础资料，了解评估对象现状，关注评估对象法律权属。
　　注册资产评估师在执行现场调查时无法或者不宜对评估范围内所有资产、负债等有关内容进行逐项调查的，可以根据重要程度采用抽样等方式进行调查。
　　注册资产评估师收集的评估资料包括直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托方、产权持有者等相关当事方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料。
　　评估资料包括查询记录、询价结果、检查记录、行业资讯、分析资料、鉴定报告、专业报告及政府文件等形式。
　　注册资产评估师应当根据评估业务具体情况对收集的评估资料进行必要分析、归纳和整理，形成评定估算的依据。
　　6.评定估算
　　注册资产评估师应当根据评估对象、价值类型、评估资料收集情况等相关条件，分析市场法、收益法和成本法等资产评估方法的适用性，恰当选择评估方法。
　　注册资产评估师应当根据所采用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成初步评估结论。
　　注册资产评估师应当对形成的初步评估结论进行综合分析，形成最终评估结论。注册资产评估师对同一评估对象需要同时采用多种评估方法的，应当对采用各种方法评估形成的初步评估结论进行分析比较，确定最终评估结论。
　　7.编制和提交评估报告
　　注册资产评估师应当在执行评定估算程序后，根据法律、法规和资产评估准则的要求编制评估报告。
　　注册资产评估师应当根据相关法律、法规、资产评估准则和评估机构内部质量控制制度，对评估报告及评估程序执行情况进行必要的内部审核。
　　注册资产评估师提交正式评估报告前，可以在不影响对最终评估结论进行独立判断的前提下，与委托方或者委托方许可的相关当事方就评估报告有关内容进行必要沟通。
　　注册资产评估师完成上述评估程序后，由其所在评估机构出具评估报告并按业务约定书的要求向委托方提交评估报告。
　　8.工作底稿归档
　　注册资产评估师在提交评估报告后，应当按照法律、法规和资产评估准则的要求对工作底稿进行整理，与评估报告一起及时形成评估档案。
　　注册资产评估师不得随意删减基本评估程序。
　　……

《中国金融市场前沿系列：结构化融资与资产证券化的创新实践》 书籍简介 本书聚焦于中国金融市场结构化融资领域近年来取得的重大进展与面临的挑战，特别侧重于资产证券化（ABS）这一核心工具在推动实体经济融资和金融风险管理方面的创新应用。全书旨在为业内专业人士、监管机构研究人员以及高等院校金融学师生提供一个全面、深入且具备实操指导意义的分析框架。 第一部分：结构化融资的历史沿革与理论基础重塑 本部分首先梳理了全球结构化融资的发展脉络，特别是对比了国际成熟市场（如美国CMBS/RMBS市场）与中国市场在监管框架、法律基础及风险定价模型上的差异。随后，深入剖析了支撑结构化融资的金融工程理论。 1. 现代信用增级技术剖析： 详细探讨了各类信用增级的经济学原理和操作细节，包括但不限于优先/次级（Sequential Pay）结构、超额担保（Overcollateralization, OC）、现金瀑布（Waterfall Mechanism）的精确设计与动态调整。书中通过具体案例分析了不同增级策略在不同底层资产池风险特征下的适用性。 2. 基础资产池的筛选、定价与风险特征量化： 针对不同类型的底层资产（如基础设施收费权、小微企业贷款、消费信贷等），本书构建了多维度的风险评估模型。内容涵盖了久期匹配、相关性分析以及尾部风险（Tail Risk）的量化预测。特别引入了基于机器学习的违约概率预测模型在资产池构建中的应用探索。 3. 税务与法律架构的本土化适配： 结构化融资的成功在很大程度上依赖于清晰的法律架构和税务安排。本章详细解读了《信托法》、《证券法》及相关财税政策对特殊目的载体（SPV）设立、破产隔离（True Sale）的界定与执行难度。着重分析了在中国特定法律环境下，如何实现资产的有效破产隔离，确保投资人权益的优先受偿地位。 第二部分：基础设施及公用事业ABS的特殊挑战与解决方案 基础设施和公用事业资产因其现金流的长期性和稳定性，成为推动中国基础设施REITs和相关ABS业务的重要基石。本部分深入挖掘了这类资产的特殊性。 1. 收费权类ABS的现金流预测难点： 区别于传统的信贷资产，收费权（如高速公路、港口、能源管道）的未来现金流受宏观经济波动、政府定价政策及特许经营权期限的复杂影响。书中提供了基于宏观情景分析（Scenario Analysis）的敏感性压力测试方法，用以评估长期现金流的稳定性。 2. 项目融资（Project Finance）与结构化融资的耦合： 探讨了如何将传统的项目融资结构嵌入到资产证券化的框架中，实现项目建设期和运营期融资的无缝衔接。重点分析了在项目建设期，如何利用建设期利息的安排和担保机制来平滑现金流波动。 3. REITs与ABS的桥梁作用： 在中国REITs市场起步阶段，本书分析了公募REITs与传统ABS在底层资产属性、投资者结构和监管要求上的异同，并探讨了资产如何通过特定结构设计，为未来向REITs转化预留空间，实现资产的长期价值最大化。 第三部分：消费金融与小微企业信贷资产证券化的风险管理前沿 消费升级和小微企业融资是当前中国金融市场关注的焦点。本部分聚焦于这两类高频、分散的信贷资产的证券化特点。 1. 高频交易数据的应用与风控优化： 消费金融资产的特点是交易笔数多、数据更新快。书中阐述了如何利用大数据技术对借款人行为模式进行实时监测和穿透式分析，以应对快速变化的信用风险。讨论了“穿透式监管”要求下，原始权益人风控能力的尽职调查标准。 2. “多层嵌套”结构下的风险传导机制： 在一些复杂的结构中，原始资产可能来源于多层金融机构的打包。本书详细解析了在多层嵌套结构下，风险如何逐级放大或稀释，并提出了针对链条断裂风险的监测预警机制。 3. 资产池“回购”机制的有效性评估： 在资产出售后，原始权益人承担的回购义务是重要的信用保护手段。本章通过实证研究，评估了不同类型资产池中回购条款的实际履约能力和对整体风险的贡献度，尤其关注了在原始权益人自身流动性紧张时的风险敞口。 第四部分：监管环境的演进与未来发展趋势展望 本部分着眼于宏观政策和市场未来走向。 1. 绿色金融与可持续发展目标（ESG）的融入： 探讨了如何设计“绿色ABS”或“可持续发展挂钩ABS”，将环保绩效指标（KPIs）与票据的票息支付挂钩，引导资金流向支持低碳转型和可持续发展的实体项目。 2. 跨境资产证券化与国际合作潜力： 简要分析了中国金融机构在“一带一路”倡议背景下，利用跨境ABS工具进行资产出海或引入国际资本的可能性与合规障碍。 3. 市场韧性与危机管理： 最后，本书通过分析历史上几次金融市场波动期间结构化产品的表现，总结了在市场信心脆弱时，如何通过预设的提前兑付条款（Clean-up Call）和透明化的信息披露机制，维护市场的长期稳定运行。 本书的特点在于其前瞻性、跨学科的整合视角，将金融工程的严谨性、法律合规的复杂性与中国特色市场环境的实操性紧密结合，为读者构建了一个理解和参与中国结构化融资市场的全景图。

评分☆☆☆☆☆

这本《中国银行间市场交易商协会系列培训教材：资产支持票据理论与实务》的封面设计着实令人眼前一亮，深邃的蓝色搭配烫金的标题，散发出一种严谨而又不失权威的专业感。封面上的字体选择也颇为讲究，大小适中，排列有序，透露出编纂者对细节的极致追求。我尤其欣赏封面底部印刷的中国银行间市场交易商协会的Logo，它如同一个信誉的印章，瞬间拉近了与读者的距离，让人对其内容的专业性和权威性有了初步的信心。翻开扉页，纸张的触感光滑而厚实，散发着淡淡的书墨香，这种质感上的良好体验，往往是高质量书籍的标配。我迫不及待地想深入了解这本教材，希望它能够为我提供一个系统、全面的认知框架，帮助我理解并掌握资产支持票据（ABN）的理论基础和实际操作流程，尤其是在当前中国金融市场不断发展和创新的背景下，ABN作为一种重要的融资工具，其重要性不言而喻。我相信，一本好的教材，不仅要内容扎实，更要在形式上做到位，让读者从拿到书的那一刻起，就感受到一种学习的仪式感和期待感。

评分☆☆☆☆☆

对于这样一本专业性极强的教材，我最看重的莫过于其内容的准确性和前沿性。资产支持票据（ABN）作为一种复杂的金融衍生工具，其理论基础和实务操作都处在不断发展和完善之中。因此，我非常希望这本书能够紧跟中国银行间市场的最新发展趋势，准确反映当前ABN市场的监管政策、市场规范和业务创新。我尤其关注书中是否能对近年来出现的新型ABN产品、结构化设计以及风险管理工具进行深入的探讨。例如，在信用风险和流动性风险方面，是否有新的增级措施或对冲工具的介绍？在资产证券化技术的演进方面，是否有关于技术赋能ABN发行和管理的讨论？我希望本书能够汇集业界专家和学者的最新研究成果，用严谨的逻辑和清晰的语言，为读者提供一个权威、可靠的学习平台。如果书中还能包含一些对于未来ABN市场发展趋势的预测和展望，那就更具启发性了。

评分☆☆☆☆☆

我对于这本书的实用性和可操作性有着很高的期望。作为一名在金融领域工作的专业人士，我需要的是能够直接应用于实际工作的知识和技能，而不是流于表面的理论空谈。因此，我非常希望这本书能够深入探讨资产支持票据（ABN）在不同业务场景下的具体应用，比如如何根据特定的融资需求和资产特点，设计出最优化、最符合市场预期的ABN产品。我希望书中能够详细介绍ABN的尽职调查流程，包括对原始权益人、资产池、法律结构、税务安排等方面的评估要点。此外，对于ABN的定价策略、信用评级方法、信息披露要求以及簿记建档等发行过程中的关键环节，我也期望能有详尽的指导和实践建议。如果书中还能提供一些标准的合同模板、法律文件范本，或者一些常用的数据分析工具和模型，那将极大地提升其学习和应用价值。简而言之，我希望这本书能成为一本“教科书”式的指南，让我在面对ABN业务时，能够胸有成竹，游刃有余。

评分☆☆☆☆☆

对于一本专业的培训教材而言，其内容的逻辑性、条理性和深入浅出程度是衡量其价值的关键。我非常期待这本书能够清晰地阐述资产支持票据（ABN）的产生背景、发展历程以及在中国银行间市场的定位。理想的状态是，教材能够从宏观角度介绍ABN的市场环境，再逐步深入到微观层面，详细讲解ABN的结构化设计、发行流程、信用增级、风险管理以及相关的法律法规。例如，关于SPV（特殊目的载体）的设立、资产的隔离、现金流的分配等核心概念，我希望能有清晰的图示和详尽的解释。同时，作为实务教材，理论与实践的结合至关重要。我希望书中能包含丰富的案例分析，这些案例最好能覆盖不同类型的资产池，例如信贷资产、租赁债权、应收账款等，并分析其在发行过程中遇到的实际问题及解决方案。此外，对于ABN二级市场的交易机制、投资者关注的重点以及监管层的最新动态，我也非常期待能有详细的论述，以便更好地理解ABN的整体价值链。

评分☆☆☆☆☆

在我眼中，一本优秀的培训教材，除了内容本身，其呈现方式和学习体验同样重要。我期望这本《中国银行间市场交易商协会系列培训教材：资产支持票据理论与实务》能够采用清晰明了的结构，将复杂的概念进行分解，循序渐进地引导读者进入ABN的世界。我希望书中的语言风格既专业严谨，又不失易懂性，能够避免过多的晦涩术语，或者在使用术语时提供清晰的解释。如果书中能够辅以大量的图表、流程图和可视化数据，来辅助说明ABN的结构、发行流程和风险传导机制，那将极大地提高学习效率。此外，我特别希望书中能够包含一些互动式的学习元素，比如课后习题、思考题，或者提供一些在线的学习资源链接，方便读者进一步拓展和深化学习。总之，我期待这本书能够成为一本既有深度又有温度的学习伙伴，让我在学习ABN的过程中，感受到知识的乐趣和成长的力量。

评分☆☆☆☆☆

东西不错又便宜，快递也给力，买了一堆慢慢看

评分☆☆☆☆☆

随着市场不断完善，票据流转也许资产支持是一条路

评分☆☆☆☆☆

比较好用，多次购买，好用！

评分☆☆☆☆☆

不错不错，认真学习学习。

评分☆☆☆☆☆

东西不错又便宜，快递也给力，买了一堆慢慢看

评分☆☆☆☆☆

还行，不错，书不厚，一薄本

评分☆☆☆☆☆

内容不错，包装质量比想象中好。

评分☆☆☆☆☆

还凑合吧，凑合

评分☆☆☆☆☆

还行。有一定水平