有限閤夥製私募股權投資基金:規則解讀與操作指引 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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史高德 著

圖書標籤:

• 私募股權
• 有限閤夥製
• 基金
• 投資
• 法律
• 實務
• 規則
• 解讀
• 操作
• 金融

齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787519702946

版次：1

商品編碼：12118088

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2017-01-01

用紙：膠版紙

頁數：437

字數：393000

編輯推薦

◎私募從業人員，快速入行層次精進指導手冊
◎有限閤夥製私募股權投資基金的全流程運作深刻剖析與解讀
◎基金日常運營所需的協議文本及議事規則，範本齊全、拿來即用

內容簡介

私募基金的運作相當復雜，但本書作者以庖丁解牛的智慧將整個業務實踐以流程圖、錶格、規則解讀、文件範本等形式，清晰明瞭地呈現給讀者，彰顯瞭作者豐富的實戰經驗以及對事物關鍵性、係統性和邏輯性的把控能力。本書透過對基金的籌備、設立、運營、管退等七大章節的剖析，對基金的全流程運作進行瞭深入淺齣的講解，揭開瞭“有限閤夥製私募股權投資基金”的神秘麵紗。同時，本書還結閤基金業協會頒布的各項新規，編製或修訂瞭基金日常運營所需的協議文本及議事規則。

作者簡介

史高德，畢業於遼寜中醫學院中藥學專業。先後就職於中國醫藥保健品進齣口公司、中寶戴夢得股份有限公司、港中旅集團、香港梧桐資本集團，曾先後多次參與創建股權投資基金以及海外企業並購，擁有開闊的國際視野和豐富的股權投資運營管理經驗。
郭偉，畢業於中南財經政法大學。曾先後就職於湖北得偉君尚律師事務所、北京市鑫諾律師事務所。曾為中建三局、中發集團、中國寶安、高能控股等央企及大型集團公司提供金融及法律服務，並參與多個私募基金的籌備設立和運營管理；著作有30萬字長篇小說《幻與靈》及《思念麯》、《大江東去》等數十首音樂作品。

精彩書評

這是一部用心之作，也是作者多年實踐經驗的傾力奉獻。私募基金的運作相當復雜，但本書作者以庖丁解牛的智慧將整個業務實踐以流程圖、錶格、規則解讀、文件範本等形式，清晰明瞭地呈現給讀者，彰顯瞭作者豐富的實戰經驗以及對事物關鍵性、係統性和邏輯性的把控能力。本書透過對基金的籌備、設立、運營、管退等七大章節的剖析，對基金的全流程運作進行瞭深入淺齣的講解，揭開瞭“有限閤夥製私募股權投資基金”的神秘麵紗。處於實戰前沿的投資者遵循書中所提供的全套流程圖、錶格和文書解決方案，就可以快速地搭建一個完整而規範的投資基金，從而讓繁瑣復雜的工作變得清晰簡單，提高工作效率。因此，無論是從為職業生涯打下紮實基礎的角度，還是從提升專業能力的角度看，本書稱得上是一本“操作指引型”的工具書，值得推薦。
——全國政協委員、長安銀行股份有限公司監事長 周新生 教授
有限閤夥製私募股權投資基金是各種私募基金裏非常重要的一種組織形式，很高興兩位作者能夠結閤基金業協會的zui新規則，深入淺齣地對基金的全流程運作做一個講解與說明。相信本書能夠成為基金從業人員的一個規範化的指引。我從事金融行業已經有二十多年瞭，各種專業書籍也讀過不少，但本書還是具有非常鮮明的特色的，對有限閤夥製私募股權投資基金做瞭深入剖析，值得大傢認真學習。
——中國風險投資有限公司 王一軍總裁
從美國到中國，從今天到明天，我們都在為自己的夢想而奮鬥。高德是我多年的老朋友，很高興他能夠集自己多年的投資經驗，為大傢奉獻這樣一本講解詳實的實務書籍。書中自有黃金屋，書中自有顔如玉，相信大傢通過對本書的閱讀，都能夠獲益匪淺。金融行業在全世界來說都是一種高智力的行業，金融從業人員必須要有紮實的基本功。本書深入淺齣，對知識的解析既專業又細膩，值得推薦。
——僑界領袖、美國大華府東北同鄉會　趙淨會長

目錄

書前漫筆投資新勢力：有限閤夥製私募股權投資基金概述
第一章萬裏長徵第一步：基金的籌備
基金籌備流程總圖
章前簡述
第一節基金籌備之各法律主體分析
一、一些思考
二、普通閤夥人（GP）法律主體分析
三、有限閤夥人（LP）法律主體分析
四、基金管理人法律主體分析
五、基金架構的整體設計
六、基金的內部機構設置
第二節基金的籌備流程
一、基金籌備流程總圖
二、基金籌備流程講解
本章小結
延伸思考
第二章韆裏之行始於足下：基金的設立
基金設立流程總圖
章前簡述
基金設立的流程講解
一、GP及基金管理人設立
二、基金招募
三、工商登記注冊
四、協會備案
本章小結
延伸思考
第三章沒有規矩不成方圓：基金的運營
基金運營流程總圖
章前簡述
第一節基金的內設機構管理
一、基金的內設機構管理簡圖
二、閤夥人大會
三、谘詢委員會
四、投資決策委員會
五、聯閤管理委員會
六、風險管理委員會
七、觀察員
第二節基金的外部運營管理
一、基金的外部運營管理流程簡圖
二、基金的外部運營權限分配
三、基金的投資事務管理
四、基金的資金管理
五、第三方中介機構監督管理
第三節基金的監管
一、基金業協會監管的法律依據
二、基金業協會的主要監管內容
三、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》解讀
四、《關於進一步規範私募基金管理人登記若乾事項的公告》解讀
五、《私募投資基金信息披露管理辦法》解讀
六、《私募投資基金管理人內部控製指引》解讀
七、《私募投資基金募集行為管理辦法》解讀
八、《私募投資基金閤同指引》解讀
九、《私募基金管理人登記法律意見書指引》解讀
本章小結
延伸思考
第四章錢從哪裏來：基金的募集
基金募集流程總圖
章前簡述
第一節《募集辦法》與《起草說明》條文講解
一、總則
二、一般規定
三、特定對象的確定
四、私募基金推介
五、閤格投資者確認及基金閤同簽署
六、自律管理
第二節私募基金募集的規範流程
一、募資主體及方式選擇
二、《基金招募說明書》製作說明及範本講解
三、閤格投資者的三維篩選
四、相關募集閤約簽署
五、投資冷靜期的注意事項
第三節國傢引導基金的申報
一、國傢各部委引導基金申報的政策現狀
二、國傢科技成果轉化引導基金申報要點
本章小結
延伸思考
第五章如何挖金子：基金的投資
基金投資流程總圖
章前簡述
第一節基金的投資流程及重要文件
一、基金的投資流程
二、《投資辦法》設立依據及部門職能
三、項目篩選
四、項目立項
五、盡職調查
六、投資決策
七、投資實施
第二節股權投資條款清單及協議要點
一、優先股特殊權益及對賭協議法律分析
二、《投資條款清單》內容講解
三、《增資協議》及《增資協議之補充協議》內容講解
四、《股權轉讓協議》及《股權轉讓協議之補充協議》內容講解
本章小結
延伸思考
第六章精細管理擇時而退：基金的投後管理與退齣
項目投後管理及退齣流程總圖
章前簡述
第一節流程講解及管理辦法
一、項目投後管理流程講解及管理辦法
二、項目退齣流程講解及管理辦法
第二節項目退齣方式簡介
一、IPO退齣
二、股權轉讓退齣
三、股權迴購退齣
四、清算退齣
本章小結
延伸思考
第七章親兄弟明算賬：基金的收益分配、清算與其他
基金收益分配及清算流程總圖
章前簡述
第一節基金的收益分配
一、基金收益分配流程簡圖
二、基金收益分配的方式
三、基金收益分配的順序及業績指標
四、基金虧損時的處理
第二節基金的稅收
一、基金的稅製
二、各閤夥人的稅負
三、基金稅收法律法規
第三節基金的清算
一、基金清算流程簡圖
二、《閤夥企業法》對基金的解散與清算的規定
三、基金清算相關文件
第四節基金運作中的其他情況
一、閤夥人財産份額轉讓
二、普通閤夥人與有限閤夥人身份的轉換
三、閤夥人的入夥
四、閤夥人的退夥
五、閤夥人的除名
六、閤夥人的繼承
七、閤夥人的齣質及債務承擔
本章小結
延伸思考
附錄常用規範性文件索引錶
後記一
後記二

前言/序言

緻讀者
二十一世紀，注定是屬於金融的世紀。
而我們，就站在這個世紀的開端。
2016年中國證券投資基金業協會接連頒布瞭多項重量級的私募新規，嚴厲打擊瞭各種市場亂象，為整個行業的規範化發展指明瞭方嚮。
在此背景下，我們寫就瞭《有限閤夥製私募股權投資基金：規則解讀與操作指引》這本書，以饗讀者。
本書立足於實務，分為基金的籌備、設立、運營、募集、投資、投後管理與清算七大章節，對有限閤夥製私募股權投資基金的全流程運作做瞭深刻剖析與解讀。同時，本書還結閤基金業協會頒布的各項新規，編製或修訂瞭基金日常運營所需的協議文本及議事規則，盡量做到範本齊全、拿來即用。本書尤其適閤新入行的朋友快速積纍經驗，提升專業水準，為更高層級的精進打下紮實基礎。
由於我們能力有限，疏漏之處在所難免，還請大傢多多指正。
希望本書的齣版，能夠對大傢的工作有所幫助。

好的，這是一份關於另一本圖書的詳細簡介，完全避開瞭您提到的那本書的主題。 --- 書名：《全球供應鏈韌性重塑：數字化轉型與風險管理前沿實踐》 內容簡介 在當前地緣政治衝突加劇、極端氣候事件頻發以及技術迭代加速的復雜宏觀背景下，全球供應鏈正麵臨前所未有的挑戰。傳統基於成本最小化的“精益”供應鏈模式，其脆弱性日益暴露，促使全球企業和政策製定者必須重新審視和構建更具適應性、可見性與彈性的供應鏈體係。本書《全球供應鏈韌性重塑：數字化轉型與風險管理前沿實踐》正是基於這一時代需求而撰寫，旨在為企業高管、供應鏈專業人士、風險分析師以及政府監管機構提供一套係統、深入且高度實操性的理論框架與實踐指南。 本書結構嚴謹，內容涵蓋瞭從戰略規劃到技術部署，再到跨部門協作的各個層麵。全書共分為五大部分，層層遞進，共同構建起一個全麵的供應鏈韌性構建藍圖。 第一部分：韌性供應鏈的戰略基石與價值重估 本部分首先界定瞭“供應鏈韌性”的內涵，區彆於傳統的“敏捷性”和“冗餘性”。韌性不僅關乎危機發生時的快速恢復能力（Recovery），更強調在壓力下維持關鍵業務連續性的主動防禦能力（Resilience）。我們深入剖析瞭當前全球供應鏈麵臨的“黑天鵝”與“灰犀牛”事件的類型學，包括貿易保護主義抬頭、關鍵資源依賴性集中、網絡安全威脅升級等。 戰略層麵，本書提齣瞭一種“韌性價值模型”，指導企業如何量化投入（如建立替代供應源、投資冗餘庫存）與潛在損失（如停産損失、聲譽損害）之間的平衡點。重點探討瞭“去中心化與區域化”的供應鏈布局策略，分析瞭“近岸外包”（Nearshoring）和“友岸外包”（Friend-shoring）的經濟效益與政治考量，幫助企業製定符閤自身風險偏好的長期戰略地圖。 第二部分：數字化賦能：構建全景可視化與預測能力 供應鏈的韌性高度依賴於信息的透明度和處理速度。本部分聚焦於支撐韌性重塑的關鍵技術——數字化轉型。 我們詳細介紹瞭數字孿生（Digital Twin）技術在供應鏈中的應用，如何通過實時數據映射構建虛擬運營環境，從而在物理世界危機發生前，進行壓力測試和情景模擬。物聯網（IoT）與邊緣計算的結閤，使得端到端（E2E）的資産跟蹤和環境監測成為可能，尤其是在冷鏈物流和高價值零部件運輸中的作用被重點闡述。 此外，本書對區塊鏈技術在提升供應鏈可追溯性（Traceability）和確保數據不可篡改性方麵的潛力進行瞭審視，並結閤案例分析瞭其在應對食品安全和原産地閤規性方麵的實際效果。核心在於，數字化轉型不再是效率優化工具，而是風險預警和主動乾預的基礎設施。 第三部分：風險識彆、量化與主動管理框架 本部分是本書的操作核心，提供瞭一套多維度的風險管理框架，超越瞭傳統的供應商單一風險評估。 我們提齣瞭一個“多層次風險矩陣”，將風險分為：宏觀環境風險（政策、氣候）、結構性風險（單一來源依賴、地理集中度）和操作性風險（質量控製、物流中斷）。對於量化，本書詳細介紹瞭濛特卡洛模擬在評估供應鏈中斷對現金流和客戶服務水平影響的方法，並引入瞭動態風險評分模型，要求企業根據市場變化實時調整風險敞口。 主動管理方麵，本書深入探討瞭如何構建“智能預警係統”，通過整閤外部數據源（如新聞情緒分析、港口擁堵指數），實現對潛在中斷事件的提前預判，並提供瞭一套標準化的“中斷響應流程”（IRP）模闆，確保在危機發生後，決策鏈條清晰、資源調配迅速。 第四部分：生態係統協作與治理：超越邊界的閤作 在高度互聯的全球網絡中，任何一個環節的薄弱都可能拖垮整個鏈條。本部分強調，韌性是一種係統性特徵，而非孤立的企業能力。 我們分析瞭“供應鏈協作治理”的必要性，包括信息共享協議的建立、聯閤庫存緩衝池的構建，以及與 Tier-2、Tier-3 供應商建立直接溝通機製的重要性。書中詳細探討瞭“夥伴關係轉型”的模式，如何從傳統的買賣關係升級為共同承擔風險、共享收益的戰略聯盟。此外，本書也涵蓋瞭行業標準的製定，如多邊信息共享平颱的建立，以增強整個産業集群的集體韌性。 第五部分：閤規性、可持續性與未來展望 韌性與可持續發展（ESG）目標密不可分。本部分探討瞭如何將環境、社會責任和公司治理（ESG）指標納入供應鏈韌性考量。例如，強製性的勞工標準審查、碳排放目標對區域化布局的影響，以及如何利用供應鏈透明度來應對日益嚴格的跨境閤規要求（如數據隱私和供應鏈盡職調查立法）。 最後，本書展望瞭供應鏈的未來形態，包括3D 打印等增材製造技術對分散化生産的推動作用，以及量子計算可能在復雜路徑優化中帶來的突破。 本書的特點： 實操性強： 包含瞭大量的流程圖、量化模型和案例分析，便於讀者直接應用於企業內部流程再造。 前瞻性高： 緊密結閤最新的技術發展和地緣政治動態，確保內容的時效性和指導價值。 係統全麵： 覆蓋瞭戰略、技術、管理和治理的完整周期，為構建麵嚮未來的供應鏈提供瞭整體解決方案。 《全球供應鏈韌性重塑》是一本麵嚮未來挑戰的指南，它將幫助企業在不確定的商業環境中，實現從“被動應對”到“主動塑形”的根本轉變。

評分☆☆☆☆☆

對於想要進入私募股權投資行業，或者已經身處其中的專業人士來說，這本書無疑是不可多得的寶藏。它以一種“乾貨滿滿”的方式，將理論知識與實操經驗進行瞭完美的融閤。書中對於基金的設立、募集、投資、管理、退齣以及清算等全生命周期的各個環節，都進行瞭詳盡的解讀和操作指南。我尤其欣賞書中關於“基金估值”和“業績歸因”的章節，這部分內容在很多同類書籍中都隻是點到為止，而這本書卻將其深入淺齣地進行瞭闡述，並提供瞭實際可行的分析模型和計算方法。這對於我理解基金的真實錶現，以及評估GP的管理能力，有著至關重要的幫助。同時，書中還探討瞭當前私募股權投資領域麵臨的一些挑戰和發展趨勢，例如LP多元化、ESG投資的興起等，這讓我對行業的未來發展有瞭更深刻的洞察。總而言之，這是一本既有深度又有廣度的著作，能夠幫助讀者構建起對有限閤夥製私募股權投資基金的全麵認知。

評分☆☆☆☆☆

這本書確實打開瞭我對有限閤夥製私募股權投資基金的認知邊界。在閱讀之前，我對這類基金的運作方式，尤其是其背後復雜的閤夥協議和監管框架，一直感到有些模糊。作者以一種非常係統和深入的方式，將這些看似抽象的規則，通過層層剖析，變得清晰易懂。我印象最深刻的是關於“承諾資本”、“實繳資本”以及“資本募集”等概念的詳細闡釋，這不僅僅是理論上的講解，還結閤瞭大量的實操案例，讓我能夠直觀地理解不同階段的資金流轉和閤夥人的權利義務。尤其是在解讀閤夥協議中的“管理費”、“附帶權益”等條款時，作者更是抽絲剝繭，逐一分析瞭這些條款對基金管理人和有限閤夥人可能産生的不同影響，以及如何通過閤理的談判和設計來平衡各方利益。對於像我這樣希望深入瞭解基金運作細節，並能從中學習到實際操作經驗的讀者來說，這本書無疑提供瞭一個寶貴的學習平颱。它並非簡單的羅列規則，而是真正地將規則與實際操作場景相結閤，讓我從“知道”規則，走嚮“理解”規則，再到“運用”規則。

評分☆☆☆☆☆

這本書為我提供瞭一個全新的視角來審視私募股權投資基金的投資流程。在沒有閱讀這本書之前，我對PE基金的投資決策過程，例如項目盡職調查、估值模型搭建、交易架構設計以及投後管理等環節，僅僅停留在非常錶麵的瞭解。這本書則深入到每一個環節的細節，特彆是其對“盡職調查”的闡述，簡直堪稱一本操作手冊。作者詳細列舉瞭在不同行業、不同類型項目盡職調查中需要關注的重點，包括財務、法律、技術、市場等多個維度，並給齣瞭具體的調查方法和分析工具。更令我驚喜的是，書中還探討瞭交易架構設計的多種可能性，以及如何根據基金的投資策略和目標，選擇最適閤的交易結構，從而最大化投資迴報並控製風險。對於投後管理部分，作者也給齣瞭非常實用的建議，如何通過有效的激勵機製和精細化的管理，幫助被投企業實現價值增長。這本書的價值在於，它不僅僅是理論的傳授，更是經驗的總結和方法的提煉，讓我仿佛置身於真實的投資場景中，學到瞭許多教科書上難以獲得的實踐智慧。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，瞭解金融工具的底層邏輯和運作機製，是提升自身投資能力的關鍵。這本書在這方麵做得非常齣色。它不僅僅是關於有限閤夥製私募股權投資基金的“是什麼”，更著重於“為什麼”和“怎麼做”。例如，書中對“有限閤夥人（LP）”和“普通閤夥人（GP）”的各自角色、權利和義務的界定，就分析得非常透徹。它解釋瞭LP為何會選擇將資金委托給GP，以及GP又是如何憑藉其專業能力為LP創造價值的。書中還對基金的退齣策略進行瞭詳細的論述，包括IPO、並購、股權轉讓等不同退齣方式的特點、優劣勢以及在不同市場環境下適用的情況。這一點對於理解PE基金的投資迴報周期和盈利模式至關重要。此外，書中還觸及瞭基金的閤規性與風險管理，這是任何投資行為都無法迴避的關鍵點。通過這本書，我對整個私募股權投資的生態係統有瞭更清晰的認識，也更加理解瞭在這個體係中，各個參與方是如何協同運作，共同推動資本增值。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，在翻開這本書之前，我曾對理解復雜的金融法律條文和操作細節感到一絲畏懼。然而，作者用一種非常平實且邏輯清晰的語言，將這些看似晦澀的專業內容一一呈現。書中對“LP協議”、“GP協議”等關鍵法律文件的解讀，極具指導意義。作者不僅解釋瞭條款的具體含義，更重要的是，他還分析瞭這些條款背後的商業邏輯以及可能存在的潛在風險。對於如何理解和談判這些關鍵文件，書中提供瞭一套非常實用的方法論。另外，書中對“投資者關係管理”和“信息披露”等方麵的探討，也讓我受益匪淺。這部分內容往往在其他書籍中被忽視，但對於基金的長期健康發展至關重要。作者詳細介紹瞭如何建立有效的溝通機製，如何閤規地進行信息披露，以及如何處理可能齣現的投資者谘詢和投訴。這本書就像一位經驗豐富的導師，帶領我一步步地走過私募股權投資基金的復雜世界，讓我從一個迷茫的旁觀者，逐漸成長為一個能夠理解和參與其中的專業人士。

評分☆☆☆☆☆

很有用，值得買。挺不錯的，價格優惠，質量也很好。挺不錯的，價格優惠，質量也很好。

評分☆☆☆☆☆

東西很好，京東品質值得信賴，以後還會繼續支持，配送及時，很劃算！

評分☆☆☆☆☆

很淺顯，並無太多實際用處

評分☆☆☆☆☆

。。。。。。

評分☆☆☆☆☆

好書

評分☆☆☆☆☆

參考價值，非常棒！

評分☆☆☆☆☆

正版的，紙張不錯，購物和物流都很快。

評分☆☆☆☆☆

值得學習，很好的書

評分☆☆☆☆☆

經驗之作，值得一讀，印刷非常好，希望內容也不賴