【全9本】证券从业资格教材2018官方教材证券市场基本法律法规金融市场基础知识证券从业资格考试201

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证券从业资格考试命题研究组 编
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店铺: 领图文化图书专营店
出版社: 立信会计出版社
ISBN:9787542950062
商品编码:15420406300
开本:16
套装数量:4
正文语种:中文

具体描述

















































中国证券市场概览 中国证券市场,作为现代金融体系的重要组成部分,承载着资本配置、风险管理、企业融资以及服务实体经济的多元功能。自改革开放以来,中国证券市场经历了从无到有、从小到大、从初步发展到日益成熟的蜕变过程,展现出蓬勃的生命力和巨大的发展潜力。理解其运作机制、发展历程、关键参与者及其面临的挑战,对于任何希望深入了解中国经济和资本市场的人士都至关重要。 一、 市场起源与发展脉络 中国证券市场的建立与发展,是伴随中国经济体制改革的深化而逐步推进的。 萌芽与试点阶段(20世纪80年代): 改革开放初期,随着商品经济的复苏和发展,一些地方开始出现股份制改造和债券发行,为证券市场的出现奠定了基础。1980年代中期,中国开始进行股份制改造试点,部分企业发行股票,但市场交易机制尚不健全。 交易所的建立与初步发展(1990年代): 1990年12月,上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立,标志着中国证券市场进入了规范化发展的新阶段。这两个交易所的建立,为股票的发行、交易和监管提供了核心平台。早期市场以散户交易为主,市场波动较大,监管体系也在不断探索中。 市场体系的完善与扩张(21世纪初至今): 随着中国经济的持续增长和对外开放的深入,中国证券市场不断完善和扩张。2001年,中国加入世界贸易组织(WTO),资本市场对外开放步伐加快。2005年股权分置改革的完成,解决了长期阻碍市场发展的制度性难题,极大地提升了市场的流动性和效率。此后,创业板、科创板、北交所等不同板块的设立,进一步丰富了市场层次,满足了不同类型企业的融资需求,并推动了科技创新和产业升级。新股发行制度的市场化改革、注册制改革的深入推进,也在不断提升市场的效率和活力。 二、 市场结构与主要构成 中国证券市场是一个多层次、多功能的复杂体系,其主要构成部分包括: 1. 股票市场: 这是最受关注的市场,上市公司通过发行股票筹集资金,投资者通过买卖股票分享企业成长收益。 上海证券交易所(上交所): 主要服务于大型蓝筹股和成熟企业,板块包括主板、科创板。科创板的设立旨在支持“硬科技”创新企业发展。 深圳证券交易所(深交所): 市场定位更侧重于中小企业和成长型企业,板块包括主板、创业板。创业板是为科技创新型企业特别是成长型企业设计的。 北京证券交易所(北交所): 定位为服务创新型中小企业,是资本市场服务中小企业的重要平台。 2. 债券市场: 债券是企业或政府向投资者借款的凭证,到期需偿还本金并支付利息。 国债: 由中央政府发行,风险最低,收益相对稳定。 地方政府债券: 由地方政府发行,用于地方基础设施建设等。 金融债券: 由银行等金融机构发行,用于补充资本或支持特定业务。 企业债券(公司债): 由企业发行,用于生产经营活动。 可转换债券: 兼具债券和股票的特性,持有人可以在特定条件下将债券转换为股票。 3. 基金市场: 基金是将众多投资者的资金汇集起来,由专业基金管理人进行投资管理。 开放式基金: 投资者可随时申购赎回。 封闭式基金: 基金份额在交易所上市交易,投资者之间通过二级市场买卖。 ETF(交易所交易基金): 结合了开放式基金和封闭式基金的特点,可以在交易所像股票一样交易。 4. 衍生品市场: 包括股指期货、期权等,主要用于风险对冲和套利。在中国,股指期货和期权已逐步发展,为市场提供了更丰富的风险管理工具。 三、 市场关键参与者 中国证券市场是一个由多方力量共同构成、相互作用的生态系统: 1. 上市公司: 是市场的供给方,通过发行股票和债券,为市场注入了价值和流动性。高质量的上市公司是市场稳健发展的基石。 2. 投资者: 是市场的需求方,包括: 个人投资者(散户): 数量庞大,在中国市场占有重要地位,但其投资行为往往受情绪影响较大。 机构投资者: 如证券公司、基金公司、保险公司、社保基金、QFII/RQFII(合格境外机构投资者)等,其投资行为更趋理性,对市场稳定和发展起着越来越重要的作用。 3. 中介机构: 在市场运作中扮演着至关重要的角色,确保市场的高效和合规。 证券公司: 提供股票承销、交易、咨询等服务。 基金管理公司: 负责基金的募集、投资和管理。 期货公司: 提供期货交易服务。 会计师事务所: 负责审计上市公司的财务报表,保证信息披露的真实性。 律师事务所: 提供法律咨询和合规审查。 信用评级机构: 对债券发行主体的信用风险进行评估。 4. 监管机构: 负责制定市场规则、监督市场运作、保护投资者权益,维护市场公平、公正、公开。 中国证券监督管理委员会(证监会): 是中国证券市场最核心的监管部门,负责对股票、债券、基金等证券的发行、交易、信息披露等进行全面监管。 四、 市场功能与价值 中国证券市场在国民经济中发挥着不可替代的重要作用: 1. 融资功能: 为企业提供了多元化的融资渠道,尤其是直接融资,能够有效降低企业的融资成本,优化企业的资本结构,支持企业的扩张和创新。 2. 资源配置功能: 通过价格发现机制,将社会闲散资金引导至最具发展潜力的行业和企业,优化了社会资源的配置效率。 3. 风险管理功能: 债券市场和衍生品市场为企业和投资者提供了规避和管理利率风险、汇率风险、商品价格风险等多种风险的工具。 4. 财富管理功能: 为居民提供了一种重要的财富增值和保值途径,分享经济发展成果。 5. 公司治理的促进者: 上市要求企业建立健全的法人治理结构,提高透明度,从而促进企业管理水平的提升。 6. 经济晴雨表: 证券市场的价格波动在一定程度上能够反映宏观经济的运行状况和市场对未来经济走势的预期。 五、 面临的挑战与发展趋势 尽管中国证券市场取得了显著成就,但仍面临诸多挑战,并呈现出新的发展趋势: 挑战: 市场波动性: 市场短期波动依然存在,投资者结构有待优化。 信息披露质量: 持续提升信息披露的真实性、准确性和完整性是关键。 投资者保护: 在日益复杂的市场环境中,如何更有效地保护投资者特别是中小投资者的合法权益。 制度创新与改革: 注册制改革的深化、交易机制的完善、市场监管的科技化等仍需不断探索。 国际化水平: 进一步提升市场的国际化水平,吸引更多境外长期资金。 发展趋势: 注册制改革深化: 进一步推进股票发行注册制改革,提高发行效率,发挥市场定价功能。 多层次资本市场体系完善: 持续优化不同板块的功能定位,形成功能互补、协同发展的格局。 机构投资者占比提升: 引导更多长期资金入市,发挥机构投资者“稳定器”作用。 科技创新与资本市场融合: 更加注重资本市场对科技创新的支持力度,发挥科创板、创业板等作用。 数字化与智能化: 利用大数据、人工智能等技术提升交易效率、风险管理和监管水平。 绿色金融发展: 推动ESG(环境、社会和公司治理)理念融入资本市场,支持可持续发展。 总而言之,中国证券市场是一个充满活力和变革的领域,其发展与中国经济的整体走向紧密相连。理解其历史沿革、结构特征、参与主体及其内在功能,有助于把握中国经济发展的脉络,洞察资本市场的未来走向。这是一个不断学习、持续探索的过程。

用户评价

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这本厚厚的教材摆在桌上,沉甸甸的感觉就让人对接下来的学习充满敬畏。我花了整整一个周末才把第一遍的目录和大致章节结构捋清楚,说实话,光是看到那些密密麻麻的法律条文和金融术语,我的心就凉了半截。不过,既然已经决定要考这个证,就硬着头皮上了。我印象最深的是关于“证券市场基本法律法规”那一部分,里面涉及的行政处罚、民事责任的界定,简直像在啃一本枯燥的法律汇编,很多条款都需要结合实际案例去理解,不然真的很容易混淆。特别是关于内幕交易的界定,需要理解得非常细致,稍有不慎就可能触碰到红线。我在学习过程中,发现光靠死记硬背是绝对不行的,必须得理解其背后的逻辑和监管意图。所以,我不得不花大量时间去查阅相关的司法解释和监管问答,试图把这些抽象的文字转化为具体的市场行为。这本书的排版中规中矩,就是那种非常传统的教材风格,虽然详尽,但在提高阅读兴趣方面确实是欠缺火候,让人很容易在阅读过程中走神,需要非常强大的自制力才能坚持下来。整体来说,这是一套非常扎实的基础读物,但啃起来确实需要极大的毅力和清晰的学习规划。

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阅读体验上,这套书的结构性设计还是比较清晰的,尤其是法律法规部分,通常是“总则-分则-附录”的推进方式,逻辑链条是完整的。但是,不同科目之间的知识衔接处理得有些生硬。比如,从基础知识过渡到法律法规时,那种感觉就像是刚从轻松的数学课突然被拉进了严苛的刑法课堂,切换模式需要时间。我特别不喜欢的是,书中有些核心概念的解释,为了追求准确性,采用了非常冗长和绕口的句子结构,导致我常常需要重复阅读同一句话三四遍才能真正抓住其核心含义。例如,关于“适当性管理”中的“充分告知义务”的界定,那一段话可以写得更精炼、更贴近实际操作的场景。我发现,很多非重点的章节,比如一些历史沿革的介绍,内容显得过于琐碎,占用了宝贵的学习时间,而真正需要深入理解的、高频考点部分的篇幅却相对有限。如果能对不同知识点的权重进行更明显的区分,比如用加粗或单独的“实务提示”框,阅读效率一定会大大提高,而不是现在这种“一视同仁”的文字堆砌感。

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坦白说,我购买这套教材主要是为了应对考试,而不是为了进行深入的学术研究。从应试角度来看,它确实囊括了考试大纲要求的所有知识点,这一点毋庸置疑。我个人在使用过程中,发现这本书在“理论支撑”和“案例分析”之间的平衡把握得并不尽如人意。很多法规的阐述都是纯文本的罗列,缺乏生动的市场案例来佐证其存在的意义。比如,当我们学习到关于“利益冲突”的禁止性规定时,如果能配上几个典型的、已经被处罚的券商或基金公司的案例分析,哪怕只是简短的概述,也能让读者瞬间明白“红线”在哪里,以及触犯的后果有多严重。现在读起来,更像是被动地接收信息,而不是主动地探索知识。我更偏爱那种能够引导我思考“如果我是监管者,我会如何制定这个规则”的书籍。这套教材更像是“知识的地图”,它标明了所有应该去的地方,但没有给我提供一辆足够好的越野车去探索这些地方的真实面貌。所以,对于基础薄弱的考生来说,它能提供一个合格的框架,但想要拔高到“精通”的水平,还需要大量的外部资料辅助。

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这套教材的特点就是“全”和“旧”的微妙平衡。说是2018年的官方教材,意味着它涵盖了当时监管框架下的所有重要知识点。但金融市场瞬息万变,尤其是近几年监管政策的迭代速度非常快,所以我在阅读时总是需要不断地在心里打一个补丁:“这个规定现在是不是已经更新了?”这种感觉非常折磨人。我特别关注了关于投资者适当性管理的那一块内容,教材里详细阐述了不同风险等级产品的销售流程和要求。但现实操作中,很多金融机构已经采用了更精细化的风险评估工具和更严格的KYC(了解你的客户)流程。所以,虽然这本书为我构建了一个坚固的理论框架,但将这些知识直接搬到今天的市场环境中,总感觉缺少了一层“时效性”的润滑剂。我不得不频繁地在网上搜索2018年至今的最新监管文件和案例,对比书本上的知识点,这无疑大大增加了我的学习成本和梳理知识结构的难度。总而言之,它是一个优秀的基石,但必须搭配最新的市场动态一起阅读,否则可能会产生知识上的滞后感。

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我对金融市场的基础知识部分是抱着极大的期待去阅读的,毕竟这是理解整个证券行业的“地基”。然而,实际的阅读体验告诉我,这个“地基”修得有点过于理论化了。比如讲到宏观经济指标对证券市场的影响时,书中罗列了大量的经济学模型和公式推导,对于我这种非科班出身的读者来说,理解起来着实有些吃力。我记得有一章专门讲债券定价,各种折现率、久期、凸性的计算,我反复看了好几遍,旁边的草稿纸上画满了各种时间轴和收益率曲线的图示,才勉强算是个“明白”而不是“死记硬背”。更让我感到挑战的是,教材虽然覆盖面很广,从股票到基金再到期货期权,都有涉及,但很多内容都只是点到为止,留给读者的想象空间和深度思考的空间相对较小。它更像是一份知识的清单,告诉你“什么是什么”,但很少深入剖析“为什么会这样”以及“在特定市场环境下如何灵活运用”。因此,对于实务操作层面的指导性相对不足,更像是一份应试指南,而非一本可以陪伴职业生涯的工具书。看完之后,我感觉自己就像是刚学会了字母表,知道每个字母长什么样,但写一篇完整的文章还有很长的路要走。

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宝贝很好没有破损.跟新.准备进入学习模式

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不错

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挺好的。。。。

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不错

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很不错 下次再推荐朋友一起来买啦

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字迹清楚,还附有考题,不错

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书没问题,17年的,应该问题不大,物流配送太慢,郑州发货,郑州收货,四天才到,平常没事,这几天耽搁时间了,没有好评

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教材不对,准备看一个星期的书参加考试,结果是越看越不对劲。这个是2017年1月份的版本。我不知道是你们是寄错了,还是就是这么回事,但确实影响我的备考了。

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不错,感觉非常好用,值得推荐!

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