證券法苑(第十六捲 2015年12月) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

黃紅元 徐明 著

圖書標籤:

• 證券法
• 資本市場
• 法律法規
• 案例分析
• 金融
• 投資
• 法學
• 證券監管
• 公司法
• 經濟法

店鋪： 今古傳奇圖書專營店

齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787511892584

商品編碼：28670059020

包裝：平裝

齣版時間：2016-04-01

基本信息

書名:證券法苑(第十六捲 2015年12月)

定價：79.00元

售價：49.8元,便宜29.2元,摺扣63

作者:黃紅元 徐明

齣版社：法律齣版社

齣版日期：2016-04-01

ISBN：9787511892584

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

---

內容提要

---

本捲共設“前沿探討”、“專題研究”、“市場觀察”、“製度分析”、“域外法製”五個欄目，選登的二十篇文章，重點在於加強對於市場熱點問題、創新業務的係統研究和法律支持力度，更加主動、及時、有效地為資本市場穩定運行提供法律支持和保障作用。

目錄

---

捲首語/1
【前沿探討】
優先股與普通股股東間利益衝突的處理原則
——美國司法實踐的演進及其啓示/樓建波馬吾葉 /
虛假陳述（財報不實）損害賠償之真實價格如何認定
及投資人是否與有過失問題
——颱灣地區“高法院”2013年度颱上字294號等
民事判決研究/劉連煜 /
互聯網時代編造傳播虛假信息違法行為構成、法律
責任及其規製/鞏海濱張任重 /
【專題研究】
美國證券眾籌條例解讀/叢懷挺 /
美國股權眾籌平颱的定性及其對我國的啓示
——以美國證券眾籌法案為視角/李文莉劉魯濱 /
論股權眾籌時代我國天使投資法律體係的構建/劉輝 /
論小額發行豁免製度在我國股權眾籌中的確立
/陳敦張航王詩桪 /
【市場觀察】
資産證券化基礎資産附著及其實務處理探究
/諸培寜 /
網貸平颱發行資産證券化産品的風險規製/徐英軍 /
收益權信托融資閤法性檢視
——基於“安信信托案”的反思/張玉海 /
論集閤投資計劃類金融商品的統閤規製
——以規範集閤投資計劃管理人的信義義務為中心
/周穎 /
論證券監管中形式理性與實質理性的抉擇
——以拆分式資産重組為中心/彭運朋 /
【製度分析】
論我國股票發行注冊製改革：理念·製度·環境/郭富青 /
論中國資本市場國際化與投資者法律保護的強化
/高旭軍 /
資本製度改革與股東齣資義務若乾問題研究/丁勇 /
境外證券公司閤規管理製度的發展變遷及啓示/吳偉央 /
論“兩法銜接”中行政處罰與刑事處罰的實體銜接
——以規製非法行為為考察對象/聞誌強 /
上市公司中小股東權益保護的應有路徑
——以股東大會決議不成立為視角/鄒玉萍黃國賽 /
【域外法製】
美國證券發行承銷商法律責任研究
——以承銷商職責界定和判斷其是否盡職為視角
/趙英傑楊卓 /
美國私募發行中公開勸誘禁令的取消及其啓示/毛海棟 /
《S-K規則》信息披露規則評估報告（下）
——依據《創業企業融資法案》08節的規定
/黃宇宏王溪月譯 /
建立資本市場聯盟的行動計劃/邱潤根譯 /
編輯體例 /

作者介紹

---

文摘

---

序言

---

《比較與前瞻：全球金融監管的演進與挑戰》 引言：金融全球化下的監管新圖景 當前，全球金融市場以前所未有的速度相互滲透、深度融閤。金融創新層齣不窮，從衍生品市場的復雜化到金融科技（FinTech）的崛起，都對傳統的監管框架提齣瞭嚴峻的挑戰。單一國傢或地區的監管努力已難以有效應對跨境風險的纍積與傳染。因此，理解不同法域在應對這些挑戰時的策略差異、藉鑒成功的監管經驗，並對未來可能齣現的風險進行前瞻性預判，成為維護金融穩定的關鍵。本書正是立足於這一時代背景，係統梳理和深入剖析瞭近年來全球金融監管領域的重要發展脈絡、核心議題以及前沿探索。 第一部分：全球係統重要性金融機構（G-SIFIs）的監管強化與審慎框架的重塑 2008年國際金融危機暴露瞭大型、復雜金融機構“大到不能倒”的係統性風險。危機後的十年，國際社會在巴塞爾委員會（BCBS）的框架下，推動瞭審慎監管規則的深度改革。 一、 資本與流動性標準的提升與落地： 本書詳細考察瞭巴塞爾協議III（Basel III）的最終版本——“巴塞爾四”改革的最新進展。重點分析瞭如何通過提高風險加權資産（RWA）的計量標準、引入杠杆率（Leverage Ratio）作為非風險導嚮的硬約束，以及強化對交易對手信用風險（CCR）的資本要求，來增強G-SIFIs的內在韌性。特彆關注瞭各國監管機構在落實“淨穩定資金比率”（NSFR）和“流動性覆蓋率”（LCR）過程中所遇到的操作性難題與本土化調整。 二、 解決“大而不能倒”的處置機製（Resolution Regimes）： 係統探討瞭危機後全球範圍內建立的金融機構有序處置機製（Resolution Regimes）的架構與實踐。介紹瞭“可生前遺囑”（Living Will）製度的核心要求，即要求係統重要性機構在不依賴政府救助的情況下，製定詳細的破産重組計劃。分析瞭“損失吸收能力”（Total Loss-Absorbing Capacity, TLAC）工具的設計理念，及其在不同司法管轄區（如美國、歐盟和日本）的具體實施效果與麵臨的跨境協同挑戰。 第二部分：金融科技（FinTech）監管的全球試驗與監管沙盒的推廣 金融科技的迅猛發展，特彆是分布式賬本技術（DLT）、人工智能（AI）在金融領域的應用，正在顛覆傳統銀行、支付和資産管理行業的格局。監管機構的角色正從傳統的“守門人”轉變為積極的“賦能者”和“風險評估者”。 一、 支付體係的重構與監管應對： 深入分析瞭跨境支付效率提升的驅動力，特彆是央行數字貨幣（CBDC）研究的全球浪潮。比較瞭不同國傢央行在發行CBDC的技術路徑、政策目標和潛在的貨幣政策影響。同時，對“超級應用”（Super Apps）所形成的支付生態圈的壟斷風險和數據安全問題進行瞭專題研究，探討瞭如何平衡創新效率與市場公平性。 二、 監管科技（RegTech）的應用與監管沙盒機製： 本書重點闡述瞭監管科技如何利用大數據和機器學習來提高監管效率、降低閤規成本。詳細介紹瞭英國金融行為監管局（FCA）的“創新樞紐”以及其他國傢設立的“監管沙盒”（Regulatory Sandbox）的運作模式。通過案例分析，評估瞭沙盒機製在測試創新産品、識彆潛在監管漏洞方麵的有效性，並探討瞭如何將沙盒中的成功經驗快速、安全地轉化為正式法規。 第三部分：非銀行金融部門的風險蔓延與影子銀行的審慎監管 金融危機後，大量信貸活動轉移到瞭受監管較鬆的影子銀行部門，這成為瞭新的係統性風險源頭。 一、 貨幣市場基金（MMF）的改革： 貨幣市場基金因其“類現金資産”的特性，在市場動蕩時極易發生“擠兌”。本書剖析瞭美國和歐洲針對MMF的改革措施，包括引入浮動資産淨值（NAV）、設置贖迴限製和流動性費用機製，旨在增強這些工具在壓力下的穩定性。 二、 資産證券化市場的透明度提升： 研究瞭在危機後被嚴格審查的資産證券化市場。重點討論瞭如何通過提高信息披露要求（如風險保留規則）和對基礎資産池的盡職調查，來重建市場信心，避免“毒資産”的再次積纍。此外，還探討瞭對私募信貸市場（Private Credit）日益增長的係統重要性所采取的早期預警和信息收集措施。 第四部分：跨境監管閤作的深化與金融製裁的有效性評估 在全球化背景下，金融穩定需要強有力的國際協調。 一、 反洗錢/反恐怖融資（AML/CFT）的全球標準升級： 基於金融行動特彆工作組（FATF）的最新標準，本書審視瞭各國在打擊金融犯罪方麵的治理能力。特彆關注瞭對虛擬資産服務提供商（VASP）的監管納入，以及如何解決跨國製裁信息共享的法律障礙。 二、 氣候金融與ESG信息披露的監管動嚮： 氣候變化已從環境議題上升為重大的金融穩定風險。本書前瞻性地分析瞭國際證監會組織（IOSCO）和金融穩定委員會（FSB）在推廣氣候相關財務信息披露（TCFD框架）方麵的努力。探討瞭如何將氣候風險納入銀行的壓力測試模型，以及監管機構在防止“漂綠”（Greenwashing）方麵的具體監管工具和執法重點。 結論：麵嚮未來的監管哲學——敏捷性與包容性 本書最終總結道，未來的金融監管必須具備更高的敏捷性（Agility）以應對快速變化的技術和市場結構，同時必須強調包容性（Inclusiveness），確保金融服務的普及與公平。監管機構需要在“創新鼓勵”與“風險控製”之間找到精妙的平衡點，構建一個更具彈性、更可持續的全球金融生態係統。通過對這些前沿議題的深入剖析，本書旨在為政策製定者、金融從業人員和法律學者提供一個多維度、深層次的參考框架。

評分☆☆☆☆☆

這期的《證券法苑》對我而言，簡直是一次高質量的“頭腦風暴”。作為一名長期活躍在法律實務一綫的人員，我深知在快速變化的金融市場中，保持信息暢通和知識更新的重要性。這期雜誌的內容，從多個角度展現瞭中國證券法律體係的最新發展和實踐動態，為我們這些從業者提供瞭寶貴的學習平颱。 我尤其關注那些探討如何平衡創新與風險、鼓勵市場活力與維護公平秩序的文章。其中一篇關於“私募基金的閤規風險與監管前沿”的論述，就觸及瞭我日常工作中經常遇到的難題。文章深入剖析瞭私募基金在募集、投資、運作等各個環節可能存在的潛在風險，並結閤最新的監管政策，提齣瞭詳實的風險防控建議。例如，作者詳細闡述瞭如何規範關聯交易、如何界定閤格投資者、以及如何加強基金信息披露的透明度，這些內容都非常具有現實指導意義。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，當我拿到這期《證券法苑》時，內心是充滿期待的。作為一名對中國法律體係的不斷發展和完善充滿好奇的學習者，我一直將這類專業性強的刊物視為寶貴的知識寶庫。這期的內容，尤其是在關於新興金融工具和跨境證券監管的篇章，給我留下瞭深刻的印象。 我特彆被其中關於“數字貨幣與證券監管的法律挑戰”的分析所吸引。在當下虛擬資産的浪潮洶湧而來的時刻，如何將傳統的證券法律框架應用於這些新興事物，是擺在所有法律從業者麵前的難題。這篇文章的作者，以其敏銳的洞察力，詳細梳理瞭數字貨幣在發行、交易、持有等各個環節所帶來的法律閤規風險，並結閤國際上的最新實踐，探討瞭中國在監管方麵可能的發展方嚮。它不僅僅是理論的探討，更充滿瞭對未來監管方嚮的思考和預測，這對於我這種希望緊跟時代步伐的學習者來說，無疑是極具價值的。

評分☆☆☆☆☆

一直以來，我都在追尋那些能夠為我提供前沿法律視野和深刻洞察的讀物，而《證券法苑》的這期內容，無疑再次證明瞭它在這方麵的卓越地位。我個人對公司治理和證券欺詐的交叉領域有著特彆的興趣，而這期雜誌中的幾篇文章，恰好滿足瞭我對這一主題的探索欲望。其中一篇關於“內幕交易的認定標準及其在實踐中的睏境”的文章，就給瞭我極大的啓發。作者通過梳理最新的司法判例和監管動態，深入剖析瞭當前內幕交易認定過程中存在的模糊地帶和爭議焦點，並提齣瞭對“信息敏感性”和“交易動機”等關鍵要素的全新解讀。 我特彆欣賞作者在文章中引用的大量具體案例，這些案例的分析細緻入微，不僅展現瞭法律條文的實際應用，更揭示瞭司法實踐中的復雜性和挑戰性。文章並沒有停留在理論層麵，而是著重探討瞭如何通過完善證據收集機製、提升技術手段的應用，以及加強跨部門協作，來有效遏製內幕交易行為。讀完這篇文章，我對內幕交易的法律認定有瞭更清晰、更深刻的理解，也對未來如何防範和打擊此類違法行為有瞭新的思考。

評分☆☆☆☆☆

這期《證券法苑》恰好在我最需要的時候送到瞭手中，簡直如及時雨。一直以來，我對中國資本市場的最新動態和法律解釋都非常關注，尤其是在當前市場波動加劇、監管政策不斷調整的背景下，對專業、權威的信息有著強烈的需求。翻開目錄，就看到瞭幾篇聚焦於新三闆改革、科創闆注冊製實施以及上市公司信息披露違規行為處罰案例分析的重磅文章，這正是我一直以來工作和研究的重點。 我尤其對其中一篇關於《科創闆注冊製下信息披露的挑戰與應對》的深度解析印象深刻。作者以紮實的法律功底和豐富的實踐經驗，詳細闡述瞭科創闆注冊製在信息披露環節麵臨的諸多難題，例如如何界定“關鍵信息”的邊界、如何提高披露的有效性和可理解性，以及監管機構在審核過程中如何平衡效率與安全。文章不僅深入剖析瞭問題，還提齣瞭一係列極具操作性的建議，包括引入第三方專業機構參與信息披露審核、完善投資者教育機製、以及探索更加精細化的監管手段等。這些觀點讓我受益匪淺，也為我今後的工作提供瞭重要的理論指導和實踐參考。

評分☆☆☆☆☆

我一直對證券市場的監管機製和法律解釋如何隨著時代的發展而演進抱有濃厚的興趣，而這本《證券法苑》的最新一期，恰恰滿足瞭我對這種動態演進過程的探求。讀到其中一篇關於“量化交易與市場公平”的討論時，我感到一股強烈的共鳴。在如今算法交易日益盛行的背景下，如何確保市場的公平性和效率，一直是監管機構和學術界麵臨的重大挑戰。 文章的作者並非簡單地羅列現象，而是深入剖析瞭量化交易對市場微觀結構的影響，例如交易頻率的提升、價格發現機製的改變，以及可能帶來的係統性風險。更重要的是，文章並沒有止步於批判，而是積極地探討瞭監管機構可以采取的應對策略，包括但不限於對高頻交易的限製、對算法透明度的要求，以及如何通過技術手段來識彆和防範市場操縱行為。這為我理解當前市場監管的邏輯和方嚮提供瞭重要的視角，也讓我對未來證券市場的規範化發展有瞭更清晰的認識。