江恩趋势预测法（第二版） [How to Make Profits in Commodities] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 威廉·D·江恩（Gann W.D.） 著，何君 译

图书标签:

• 江恩理论
• 趋势交易
• 商品期货
• 技术分析
• 金融市场
• 投资策略
• 预测方法
• 交易系统
• 市场分析
• 经典著作

出版社： 地震出版社

ISBN：9787502844523

版次：2

商品编码：11547458

包装：平装

丛书名： 华尔街经典译丛

外文名称：How to Make Profits in Commodities

开本：16开

出版时间：2014-08-01

用纸：胶版纸

页数：130

正文语种：中文

编辑推荐

江恩趋势预测法：
盘势并不会愚弄交易者，是交易者自己愚弄了自己行情报价机显示的都是小型的趋势，并会干扰、诱惑你偏离已经判断出来的主要趋势。
依据交易规则进行交易，不要依据利好消息或利空消息进行交易成功的交易者是依据各种事件的起因而非事件本身来进行交易。
从任何一个底部上涨了10000或是500。之后的点位就是用来确定阻力位、最高价和最低价的两个重要的参考点位；同时还要结合时间周期。
时间是所有因素中最重要的任何大型运动只有在经历了足够多的时间之后才会开始向上或是向下运动时间因素将会打破空间与成交量两个方面的平衡。
当第4次下跌到同一个最低价或是底部，市场通常会选择向下突破形成更低的价格；一旦价格在跌破这个价位之前逆转并掉头向上了，这就是价格将大幅走高的确切标志。
突破点是指在底部或顶部将时间周期消耗完后，真正的快速运动起始点和主要趋势的变化点。当在底部或顶部耗费大量的时间来完成吸筹或派发之后，就会出现突破点。
当一轮上涨行情已经走完3个或4个阶段，并且回调的时间周期超过了先前最长的回调时间时，就要考虑主要的上涨趋势已经改变了。
要牢记，经过一轮向上运动，最后重要的冲刺形成了顶部之后会有陡直的下跌。
由于1周有7天，7乘以7就是49天，所以7周经常预示着重要的转折点。

内容简介

《华尔街经典译丛（8）：江恩趋势预测法（中文版）》中，作者威廉·D·江恩将献出他40年经验的精华。作者的目的是写作一些东西，帮助那些身处交易前线的人，和那些在商品期货市场中拥有多年经验的人，以及那些渴望知识、需要了解如何正确起步、如何保住自己的本金和如何获利的交易新手。《江恩趋势预测法（最专业的中文版）》告诉你生活最大的乐趣莫过于帮助那些正在努力自助的人。

作者简介

何君，具有10多年股票交易的实战经验，技术分析与基本面分析相结合的实践者，已经公开出版了《何氏交易法--年盈利60%一致性交易模型精讲》和《中线波段实战技法》两本股票交易技术类图书，系统地阐述了自己多年来实盘操作中采用的一致性交易模式。
为让广大投资朋友能够获得西方经典证券图书的专业中文译本，在朋友的鼓励下用了5年多的时间翻译了这套“华尔街经典译丛”。

内页插图

目录

译者序
关于江恩著作翻译中的技术术语说明
原作者序
能从商品期货中赚钱吗
第一章 商品期货交易中获得成功的基础
成功必须具备的先决条件
你应该知道的关于商品期货交易的事实
商品期货市场贴现未来事件
人性--最大的弱点
为什么要进行价格记录
什么导致繁荣和战争
公众偏爱的交易价格
如何挑选即将领跌或领涨的商品期货
顶部或底部的形态
政府对商品的管控
成交量
市场何时处于最强势或最弱势的形态
商品期货交易所的积极作用
如何开仓和平仓

第二章 形态解读--判断商品期货趋势的交易规则
需要多少本金
运用何种图表
大型趋势和小型趋势
价格说明趋势
最高卖出价和最低卖出价，以及两者之间的价格波动区间的
百分比
用底部预测未来的顶部
最高价与最低价的整数百分比
用顶部预测未来的底部或最低价
阻力位
波动区间
最高价
50%位或半路点
下一个阻力位
用以确定买进点的交易规则
用以确定卖出点的交易规则
顶部和底部意味着什么
28条重要的交易规则
顶部和底部
顶部形态和底部形态
市场行情的各个阶段
如何通过空间运动来判断主要趋势的变化
商品期货在上涨到老顶上方之后应该下跌到老顶下方多远
为何商品期货在高价位时运动更迅速，低价位时运动更缓慢
在熊市中小麦能下跌到老底下方多远
快速上涨或下跌的幅度超过了5～7美分或10～12美分的区间
如何获取最大的赢利
……

第三章 商品期货运动的预测
第四章 商品期货交易中的新规则

精彩书摘

对于棉花来说，要把止损单设置在距离买进点20～40点的价位上；当棉花价位处在非常高的水平时，距离永远也不要超过60点。记住，当商品期货第一次、第二次或第三次回调到老顶时，买进都是安全的；但是，当它第四次下跌到同样的价位水平时，买进就很危险了，因为（在这种情况下），它几乎总是会继续走低。
当小麦或其他某种商品期货下跌到老顶或老底下方1～3美分时买进。然而，如果小麦或其他某种商品期货恰好维持在老顶或老底附近，并且没有跌破老顶或老底下方1～3美分，那么该期货常常都是最强势的。如果该期货维持在略高于这些老顶和老底的价位上，这就是一个甚至更加强势的迹象。
当小麦的价格为1美元或是更高，并且穿越了老顶，它可能会回调5美分；但是，如果它回调时停在了老顶的位置，或是仅仅回调到了老顶下方1～2美分，就表明它更加强势了。在价格穿越老顶之后，它可能会回调到老顶下方5个点，但不会回调更多。如果市场真的很强势，它就不应该回调到1美元下方多达5美分，除非市场正处在一个很大的交易区间并且非常活跃，不过这种情况极少出现。
2.更安全的买进点：当小麦、棉花或其他某种商品期货穿越了前几个星期的一系列顶部，并且单种商品期货的图表上表明这轮小型趋势或主要趋势已经掉头向上时，买进。
3.最安全的买进点：小麦、棉花或其他某种商品期货已经穿越了前几个星期的顶部，并且上涨超过了从顶部下跌的过程中的最大反弹之后，在次级回调时买进。
4.当从极限底部开始的第一次反弹就在时间上超过了之前的熊市行情中的最大反弹（所持续的时间）时，买进。
……

前言/序言

好的，这是一份针对您提供的书名（《江恩趋势预测法（第二版）》）的不包含该书内容的、详细的图书简介，字数在1500字左右。 --- 图书简介： 书名：《现代投资组合理论与实务：风险管理、资产配置及量化策略的深度解析》 导言：重塑投资认知，驾驭不确定性 在信息爆炸与市场快速波动的今天，传统的投资方法正面临前所未有的挑战。投资者不再仅仅满足于寻找“下一个大牛股”的秘诀，而是迫切需要一套系统化、科学化、且具有前瞻性的框架来构建稳健的投资组合，有效管理风险，并能在复杂的金融环境中捕捉价值。本书《现代投资投资组合理论与实务：风险管理、资产配置及量化策略的深度解析》正是为应对这一时代需求而精心打造的力作。 本书并非追逐短线热点，也无意揭示任何单一的、包罗万象的“市场密码”。相反，它致力于提供一套坚实的理论基础，结合前沿的实务操作工具，帮助读者从根本上理解资产定价、风险衡量以及动态资产配置的精髓。我们相信，真正的投资智慧源于对基本原理的深刻理解和对工具的熟练运用，而非依赖于不可预测的外部信号。 第一部分：现代投资组合理论的基石与演进（理论深度） 本部分深入探讨了现代金融学的核心理论，并追踪了其在近七十年来的发展脉络。 第一章：资本资产定价模型（CAPM）的再审视 我们将从马科维茨的均值-方差优化（Mean-Variance Optimization）模型出发，系统梳理其构建过程、基本假设及其局限性。随后，我们重点分析了CAPM如何通过系统性风险（Beta）来解释资产的预期回报。但我们不会止步于教科书的阐述，而是会引入“套利定价理论”（APT）和“多因子模型”（如Fama-French三因子及五因子模型），探讨它们如何更全面地捕捉影响资产回报的各种宏观经济和公司特质因子。读者将学习如何通过回归分析，精确识别并量化不同因子对投资组合绩效的贡献，从而超越单一的Beta思维。 第二章：风险的维度与量化 风险是投资中无法回避的核心议题。本书对风险的定义进行了拓展，超越了传统的波动性（标准差）。我们详细介绍了衡量下行风险的关键指标，例如：风险价值（VaR）的计算方法（包括历史模拟法、参数法和蒙特卡洛模拟法），以及其在监管和内部风控中的应用。更重要的是，我们引入了条件风险价值（CVaR），解释了为何CVaR在衡量极端损失风险方面优于VaR，并提供了在实际投资组合中应用CVaR优化的实操步骤。此外，本书还探讨了流动性风险、信用风险以及操作风险在整体投资组合风险结构中所占的比重和管理策略。 第二部分：动态资产配置与战术调整（实务操作） 构建完理论框架后，本书的核心价值体现在如何将理论转化为可执行的、适应市场变化的配置策略。 第三章：构建最优资产配置的工程学 本章聚焦于如何利用优化算法来构建投资组合。我们详细讲解了如何使用有效前沿（Efficient Frontier）进行投资选择，并介绍了如何根据投资者的特定风险偏好（如风险厌恶系数）来确定最优的资产权重。实务操作层面，我们深入分析了Black-Litterman模型，它有效地结合了市场均衡观点与投资者的主观判断（View），克服了传统均值-方差模型对输入参数高度敏感的弊端，是构建更具稳健性的战略资产配置的强大工具。 第四章：战术性资产配置与市场时机选择的科学性 长期战略配置需要定期的战术性调整。本书批判性地评估了各类择时模型，包括基于宏观经济指标（如利率曲线、收益率倒挂）和基于市场情绪指标的调整方法。我们侧重于介绍风险平价（Risk Parity）策略，这是一种不依赖于回报预测，而是通过平衡各资产类别对总风险的贡献来实现配置的策略。读者将学习如何运用“杠杆化风险平价”来提升回报，同时保持风险结构的平衡性。 第三部分：量化策略、另类投资与前沿技术（未来展望） 面对金融科技的飞速发展，本书的后半部分着眼于如何利用量化工具和新兴资产来增强投资组合的性能和多样性。 第五章：因子投资：从理论到实盘执行 因子投资（Factor Investing）是当前资产管理领域最活跃的方向之一。本书系统梳理了主要的投资因子，包括价值（Value）、规模（Size）、动量（Momentum）、质量（Quality）和低波动性（Low Volatility）。我们不仅阐述了这些因子背后的经济学逻辑，还详细介绍了如何构建纯因子暴露的投资组合（如多空对冲组合），以及如何利用因子轮动策略在不同市场周期中获取超额收益。本书提供的案例分析将指导读者如何使用现代数据库和编程语言进行因子数据的清洗、检验和回测。 第六章：另类投资与投资组合的去相关性 为了提高投资组合的韧性，多元化至关重要。本章专门探讨了另类资产的纳入：包括私募股权（PE）、对冲基金（Hedge Funds）的常见策略（如全球宏观、事件驱动），以及房地产投资信托（REITs）和基础设施投资。关键在于分析这些另类资产与传统股票和债券的相关性（或非相关性），并提供在约束条件下有效纳入这些非流动性资产的优化方法。我们还将简要介绍加密资产作为一种新兴的、具有潜在非相关性的资产类别，如何被纳入风险预算考量。 第七章：绩效评估与归因分析的严谨性 评估一个投资组合的表现需要超越简单的回报率比较。本章着重于科学的绩效归因。读者将学习使用信息比率（Information Ratio）、夏普比率（Sharpe Ratio）和特雷诺比率（Treynor Ratio）等指标来评估风险调整后的回报。更进一步，本书将教授如何运用布兰森归因模型（Brinson Attribution Model），将投资组合的超额收益精确分解为资产配置决策、行业选择以及个股选择的贡献，从而为未来的投资决策提供清晰、可量化的反馈机制。 结语：持续学习与适应市场 《现代投资组合理论与实务》旨在成为读者投资生涯中一本常备的参考书。金融市场永不静止，新的工具、新的风险和新的资产类别将不断涌现。本书所提供的理论框架和分析工具，其价值在于赋予读者独立思考、批判性评估新信息的能力，确保您的投资体系能够随着市场环境的演变而不断进化和优化。 ---

评分☆☆☆☆☆

拿起这本新版本，首先映入眼帘的是那种沉稳的排版风格，没有花哨的图表或夸张的标题党式措辞，给人一种正统、扎实的感觉。我对市面上很多“快速致富”的书籍深感厌倦，它们往往只关注入场点，却对风险控制和仓位管理轻描淡写。然而，一本真正有价值的交易书籍，其核心价值往往体现在“如何活下来”而非“如何暴富”的哲学上。我非常好奇作者在新版中对于市场“结构性转变”的看法。技术分析的局限性之一在于，一旦市场范式发生根本性变化，旧有的工具箱可能就会失灵。这本书是否探讨了如何识别这些宏观环境的切换点？更重要的是，它是否提供了一种灵活的、可以随市场状态调整自身参数的预测视角？我个人认为，最可靠的预测不是给出精确的数字，而是划定一个概率区间，并告知读者在区间之外应该如何应对。如果书中能详细阐述如何将时间维度（比如江恩理论中的特定时间周期）与价格运动的幅度相结合，形成一个多维度的交叉验证体系，那无疑是极其宝贵的财富。

评分☆☆☆☆☆

阅读体验上，这本书的文字组织逻辑清晰，没有为了凑字数而堆砌不必要的术语。它似乎更倾向于将复杂的概念拆解成可以逐步消化的模块，这一点对于非科班出身的读者来说非常友好。我尤其欣赏那些在论述理论后，紧接着通过实际案例进行深度剖析的章节。理论如果没有实践的锚定，就很容易变成空中楼阁。我特别留意了书中关于“超买超卖”概念的深化处理，因为在现代高频交易环境下，传统指标的有效性正在受到挑战。这本书是否提供了更精妙的衡量市场动能衰竭或加速的指标体系？一个优秀的交易者必须能够分辨出是假突破还是趋势的真实加速。如果内容能深入到如何通过市场内部结构（例如成交量分布、市场广度等辅助信息）来确认价格行为的可靠性，那么这本书的实战价值将大大提升。我希望它能提供一套严谨的筛选过程，帮助我过滤掉那些充满陷阱的“噪音交易”。

评分☆☆☆☆☆

这本书的第二版，意味着它已经经过了时间的检验和读者的反馈，理论上应该是在第一版的基础上进行了优化和完善。我非常期待看到作者对于当前市场复杂性的新阐述。如今的市场信息流速度和市场参与者的多样性，都远非早期市场可比。一个成功的趋势预测方法，必须能够适应这种动态变化。我关注的是，作者是如何将经典的洞察与当代市场特征相结合的。例如，面对指数化投资的兴起，传统的价格结构是否仍然适用？书中是否有关于如何识别和利用市场中“非线性”运动的深入探讨？我希望这本书能提供一种思维模式，而不是一套僵化的规则。它应该鼓励读者在掌握核心原理后，结合自身的交易风格和承受能力，去创造性地应用这些工具。如果读完后，我能建立起一套更具弹性和适应性的交易框架，那么这本书的价值就无可估量了，它将成为我工具箱中不可或缺的重量级砝码。

评分☆☆☆☆☆

从一个资深交易者的角度来看，我关注的重点在于“稳健性”和“可重复性”。许多理论听起来很美，但一旦应用于实盘，情绪和突发事件的干扰会使得操作变形。这本书的章节安排似乎很有条理，它没有一上来就抛出令人眼花缭乱的图形，而是先奠定基础认知。我希望看到作者如何构建一个完整的决策流：从宏观环境判断，到具体工具的选择，再到执行和复盘的闭环管理。一个好的预测法，不仅仅是关于预测本身，更是关于如何管理“预测错误”的概率。如果书中对“容错率”的讨论足够深入，例如如何设置合理的止损区间，以及在不同市场波动率下动态调整这些参数的策略，那它就超越了一般的入门读物，达到了专业参考书的水平。毕竟，在金融市场中，生存是第一要务，而生存的基石就是严格的风险控制体系。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名乍一看很吸引人，尤其对于那些对金融市场波动和周期性规律深感兴趣的读者来说。“趋势预测”这几个字本身就带有一种探寻市场底层逻辑的神秘感和力量感。我花了相当长的时间去研究那些关于市场结构和价格行为的理论，市面上各种“圣杯”式的秘籍层出不穷，但大多都是浮于表面，缺乏真正可操作性的框架。所以，当我拿到这本新版书籍时，内心是既期待又带着一丝谨慎的怀疑。我特别关注的是作者如何处理“预测”这个极具挑战性的概念。是那种含糊不清、事后诸葛亮的论述，还是提供了一套系统化、可量化的分析工具？好的技术分析书籍，绝不应该只是罗列公式，更重要的是它能教会你如何观察市场语言，如何从纷繁的数据噪音中捕捉到那些具有高概率的信号。我期望看到的是关于时间周期、波动性管理以及如何构建一个稳健的交易决策流程的深刻见解。如果内容能深入到市场心理层面，揭示群体行为是如何在特定时间点形成可识别的模式，那将是极大的加分项。毕竟，市场本身就是人性的放大器，任何成功的交易系统都必须建立在对人性的深刻理解之上。

评分☆☆☆☆☆

日本蜡烛技术投资指南不错

评分☆☆☆☆☆

觉得有点不太好，有点盗版的赶脚，纸不好……印刷一般

评分☆☆☆☆☆

最最经典的蜡烛图著作，想要炒股的，学这个是基础，不一定要特别精通，但是看到什么形态要知道

评分☆☆☆☆☆

日本蜡烛技术投资指南不错

评分☆☆☆☆☆

昨天下单，今天就收到了，速度挺快的，学习下经典理论，希望有所改观。我命由我不由天！

评分☆☆☆☆☆

还未来得及看。

评分☆☆☆☆☆

我靠这本书，的销量非常之高，嗯，但，书的体积有点太大了，然后，间隔文字间隔很舒服，嗯，其实他可以出行小本一点的，嗯内容的话还是不错的，但真的有点久了，九几年的，20年前的东西哦

评分☆☆☆☆☆

纸张质量比较好，应该是正版，一起买的几本，就这本跟《期货市场技术分析》质量让我满意

评分☆☆☆☆☆

《日本蜡烛图技术：古老东方投资术的现代指南》是一项杰出的探索、研究、翻译成就……他不仅全面周详、内容丰富，而且文笔流畅、引人入胜。史蒂夫的工作干得实在漂亮，他将日本的蜡烛图技术与传统的西方技术工具结合起来，相互补充，相互配合，并且用大量的优秀图例把这个概念清晰地作了说明……我敢担保，这本书将成为有关内容的标准教材。