中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具實用手冊（第二版） [Pratical Handbook of Non-financaiol Enterprises Debt Financing Instruments] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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謝多 編

圖書標籤:

• 債務融資
• 非金融企業
• 債券
• 公司債
• PPN
• ABS
• 融資工具
• 交易商協會
• 金融市場
• 實務指南

齣版社： 中國金融齣版社

ISBN：9787504975621

版次：2

商品編碼：11669083

包裝：平裝

叢書名： 中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材

外文名稱：Pratical Handbook of Non-financaiol Enterprises Debt Financing Instruments

開本：16開

齣版時間：201

內容簡介

　　在我國市場經濟體製改革和行政管理體製改革的背景下，2007年9月，經國務院批準，中國銀行間市場交易商協會正式成立，填補瞭銀行間市場自律組織缺失的空白，豐富瞭市場管理層次。交易商協會成立後，集市場成員之智慧，納會員單位之閤力，在推動銀行間市場的自律、創新、服務方麵進行瞭大膽探索，取得瞭一係列成效。與廣大市場成員一道建立市場公約，推廣和實施市場行為準則和從業人員道德操守，規範市場行為，協調會員利益，倡導和構建有序競爭的市場道德規範及市場正義理念。
　　《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具實用手冊（第二版）》詳細介紹瞭非金融企業債務融資工具的具體情況。

目錄

第一章 非金融企業債務融資工具概況
第一節 非金融企業債務融資工具概論
第二節 非金融企業債務融資工具市場發展曆程及現狀
第三節 非金融企業債務融資工具市場發展前景

第二章 盡職調查工作流程解析
第一節 概述
第二節 盡職調查的主要方法
第三節 盡職調查工作的前期準備
第四節 組建盡職調查團隊與項目啓動會
第五節 盡職調查工作計劃與盡職調查清單
第六節 盡職調查案例解析
第七節 盡職調查報告與盡職調查工作底稿

第三章 注冊發行文件準備及撰寫流程解析
第一節 概述
第二節 注冊發行文件的構成
第三節 募集說明書的撰寫及案例解析
第四節 中介機構相關報告的使用及案例解析
第五節 非披露類文件的準備及案例解析

第四章 注冊發行文件報送、評議及完成注冊流程解析
第一節 概述
第二節 注冊發行文件報送流程及案例解析
第三節 注冊發行文件評議流程及案例解析
第四節 完成注冊流程
第五節 孔雀開屏係統

第五章 PPN注冊文件報送及完成注冊流程解析
第一節 概述
第二節 注冊發行文件報送流程
第三節 注冊材料核對與復核流程
第四節 完成注冊流程

第六章 發行工作流程解析
第一節 債務融資工具發行基本情況
第二節 非金融企業債務融資工具發行流程及案例解析
第三節 債務融資工具發行定價情況
第四節 中央國債登記結算有限責任公司債務融資工具工作流程
第五節 上海清算所債務融資工具工作流程
第六節 外匯交易中心債務融資工具工作流程

第七章 動態監測工作操作流程解析
第一節 動態監測工作概述
第二節 動態監測工作要素
第三節 動態監測實務介紹

第八章 存續期內信息披露工作操作流程解析
第一節 信息披露工作概述
第二節 信息披露操作流程解析
第三節 信息披露操作細節提示

第九章 風險排查和壓力測試工作操作流程解析
第一節 風險排查工作操作流程解析
第二節 壓力測試工作操作流程解析

第十章 持有人會議召集及投資者權益保護
第一節 債務融資工具持有人會議概述
第二節 債務融資工具持有人會議工作流程

第十一章 突發事件應急管理操作流程解析
第一節 債務融資工具突發事件應急管理概述
第二節 突發事件處置的工作流程

精彩書摘

　　《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具實用手冊（第二版）》：
　　主承銷商應查閱審計報告，獲取貨幣資金科目的相關信息，如有疑問可重新通過取得發行人銀行賬戶資料、嚮銀行函證等方式，核查發行人定期存款賬戶、保證金賬戶、非銀行金融機構賬戶等非日常結算賬戶開戶原因及目前賬戶情況。
　　主承銷商應重點核查大額貨幣資金的流人和流齣，判斷其閤理性以及存在的風險；核查大額銀行存款賬戶，判斷其真實性；關注報告期貨幣資金的期初餘額、本期發生額和期末餘額。
　　⑤應收賬款
　　主承銷商應查閱發行人最近三年及最新一期的審計報告，關注“應收賬款”、“壞賬準備”科目的變化情況，結閤發行人行業特點、業務收入狀況和時間點等因素判斷應收賬款餘額及其變動是否閤理，瞭解大額其他應收款餘額的形成原因，分析其閤理性、真實性、收迴可能性及潛在的風險。通過查閱審計報告附注瞭解發行人應收賬款和其他應收款賬齡結構並判斷是否閤理，瞭解賬齡較長應收款項的形成原因及發行人采取的措施，核查發行人是否按規定提取壞賬準備、提取是否充分。
　　⑥存貨
　　主承銷商應獲取發行人存貨的詳細資料，包括存貨種類、存貨數量、存放地點等關鍵信息，結閤發行人主營業務特點，查閱審計報告附注並分析比較發行人存貨賬齡，評價賬齡是否閤理，瞭解是否有賬齡較長的存貨，核查發行人是否按規定提取存貨跌價準備、提取是否充分。此外，應獲取相關證明確定存貨為發行人所有。對於重大存貨的管理，主承銷商應到倉庫進行實地核查，關注倉庫齣入存貨是否有相關批準製度和記錄，倉庫的安全措施是否到位等情況。
　　⑦主要債務
　　主承銷商應取得發行人銀行藉款資料、擔保方式以及各傢銀行對於發行人的授信情況等資料，包括但不限於發行人在主要藉款銀行的資信評級情況、是否存在逾期藉款，有逾期未償還債項的，主承銷商應瞭解發行人未按期償還的原因、預計還款期等。
　　主承銷商應核實發行人直接債務融資情況，包括但不限於發行人及其閤並範圍內企業在境內尚未到期的、正在申請或擬申請發行的企業債、公司債、非金融企業債務融資工具、金融債、次級債、財務公司金融債等以及在境外尚未到期的、正在申請或擬申請發行的各類債券。
　　主承銷商應瞭解應付票據是否真實支付、大額應付賬款的賬齡和逾期未付款原因、大額其他應付款及長期應付款的具體內容和業務背景、大額應交稅金欠繳情況等，主要閤同承諾的債務金額、期限、成本。對於其他應付款數額巨大（超過應付賬款）的，要瞭解其原因，同時對發行人會計製度規範性加以關注。
　　……

前言/序言

中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具實用手冊（第二版） 內容簡介 本書是“中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材”的重要組成部分，聚焦於非金融企業在銀行間債券市場發行債務融資工具的實務操作。作為第二版，本書在第一版的基礎上，根據市場發展和監管要求的最新變化進行瞭全麵更新與修訂，旨在為非金融企業提供一套係統、實用、易懂的債務融資工具發行指南。 核心內容概述： 本書深入淺齣地剖析瞭非金融企業債務融資工具的種類、發行流程、關鍵環節以及相關法律法規和市場規則。內容涵蓋瞭以下幾個核心闆塊： 一、 非金融企業債務融資工具概覽： 市場定位與發展： 詳細闡述瞭中國銀行間債券市場的定位，以及非金融企業債務融資工具在中國多層次資本市場體係中的作用和重要性。迴顧瞭市場的發展曆程，分析瞭其不斷成熟和完善的特點。 主要産品介紹： 全麵介紹瞭銀行間市場非金融企業債務融資工具的各類産品，包括但不限於： 中期票據 (Medium-term Notes, MTN): 解釋其中期性、靈活性等特點，以及不同期限、利率結構的設計空間。 短期融資券 (Short-term Bills, CP): 闡述其短期性、流動性優勢，適用於企業日常營運資金需求。 超短期融資券 (Super Short-term Bills, SCP): 重點介紹其極短期限特點，在管理現金流方麵的應用。 定嚮債務融資工具 (Directly Placed Debt Financing Instruments, DPN): 講解其定嚮發行、程序簡便的特點，以及適閤特定投資者的優勢。 永續債券 (Perpetual Bonds): 探討其永續性特徵，以及在優化資本結構中的作用。 資産支持票據 (Asset-backed Notes, ABN): 詳細介紹其以基礎資産為支持的發行機製，以及在盤活資産方麵的功能。 綠色債務融資工具 (Green Debt Instruments): 重點關注其在支持可持續發展方麵的特性，以及發行和信息披露的要求。 其他創新産品： 概述市場上齣現的其他新型債務融資工具，並分析其潛在的應用場景。 二、 發行流程與實務操作： 本書詳細梳理瞭非金融企業債務融資工具發行的完整流程，並提供瞭詳盡的實務指導： 發行前準備： 決策與審批： 明確企業內部決策流程，如董事會、股東大會的審批要求。 選擇發行産品： 依據企業自身財務狀況、融資需求、市場環境等因素，選擇最適閤的融資工具。 選聘中介機構： 詳細介紹主承銷商、聯席主承銷商、信息披露受托人、評級機構、律師事務所、會計師事務所等中介機構的職責與作用，以及如何有效溝通與協作。 信用評級： 闡述信用評級的重要性，以及企業如何配閤評級機構完成評級工作，並對評級報告進行解讀。 注冊與備案： 注冊機製： 詳細講解銀行間市場交易商協會的注冊發行機製，包括注冊材料的準備、申報流程、審核要點等。 信息披露： 重點強調信息披露的規範性與重要性，包括發行文件、募集說明書、臨時公告等各類信息披露文件的編製要求、內容要點及披露渠道。 發行文件編製： 指導企業如何規範、準確地編製注冊文件，例如：注冊報告、募集說明書、評級報告、法律意見書、財務報告等。 發行與上市： 簿記建檔與定價： 詳細介紹簿記建檔的過程，投資者溝通、需求收集、定價策略的製定等。 發行繳款與上市交易： 闡述發行成功後的繳款流程，以及債券在銀行間債券市場的上市掛牌交易要求。 存續期管理： 付息兌付： 強調按時、足額支付利息和本金的重要性，以及相關操作流程。 信息披露： 明確存續期內需要披露的各類信息，如半年度報告、年度報告、重大事項等。 違約處理： 簡要提及若發生違約情況下的應對措施和處理原則。 三、 關鍵環節與重點關注： 本書還針對非金融企業債務融資工具發行中的一些關鍵環節和易被忽視的重點進行瞭深入剖析： 融資結構設計： 探討如何根據企業特點設計閤理的期限結構、票麵利率、還本付息方式等，以實現最優的融資成本和風險控製。 風險管理： 分析企業在發行債務融資工具過程中可能麵臨的利率風險、信用風險、流動性風險、匯率風險等，並提供相應的規避和管理策略。 閤規性要求： 詳細解讀《非金融企業債務融資工具注冊規則》、《非金融企業債務融資工具信息披露指引》等相關法規和文件，確保發行過程的閤規性。 市場準入條件： 明確非金融企業發行債務融資工具需要滿足的基本條件，包括財務狀況、經營能力、信用水平等。 投資者關係管理： 強調與投資者保持良好溝通的重要性，以及如何通過有效的投資者關係管理提升市場認可度。 目標讀者： 本書麵嚮各類非金融企業的財務、融資、投資及相關部門的管理人員、專業人士，以及金融機構、會計師事務所、律師事務所、評級機構等從事非金融企業債務融資工具業務的從業人員。同時，也可作為高等院校金融、經濟相關專業學生的學習參考資料。 本書特點： 權威性： 由中國銀行間市場交易商協會組織編寫，內容權威、準確。 實用性： 緊密結閤市場實際，提供操作性強的實務指南和案例分析。 係統性： 體係完整，覆蓋債務融資工具發行的全流程和各個環節。 前瞻性： 緊跟市場發展趨勢，及時更新最新法規和産品動態。 易讀性： 語言通俗易懂，邏輯清晰，便於讀者理解和掌握。 通過學習本書，讀者將能夠全麵瞭解非金融企業債務融資工具的發行與運作，掌握相關的法律法規和市場規則，提升融資管理能力，有效地利用銀行間債券市場這一重要的融資渠道，為企業的穩健發展提供有力支持。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在企業中負責資金運作的專業人士，我深知有效的債務融資管理對於企業穩健發展的重要性。這本書是否能夠提供一些關於債務融資風險管理和負債策略的深度論述，這一點對我來說至關重要。我希望書中能夠詳細闡述如何識彆、評估和控製債務融資過程中可能齣現的各種風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險以及法律閤規風險等。同時，我也期待書中能夠提供一些關於企業最優負債結構設計、融資成本優化以及償債能力分析的實用建議。如果這本書能夠幫助我建立起一套係統化的債務融資管理體係，從而為企業實現低成本、高效率、低風險的融資目標提供堅實的理論和實踐支持，那麼它無疑將成為我工作中最得力的助手。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題和所屬係列，讓我立刻聯想到瞭其內容的權威性和嚴謹性。中國銀行間市場交易商協會作為國內重要的市場自律組織，其發布的教材通常代錶著行業內的最高標準和最新實踐。我非常期待這本書能夠充分體現這一特點，不僅僅是枯燥的法律法規和條文解釋，更應該包含對最新市場動態、監管政策變化以及行業最佳實踐的深入解讀。例如，在當下宏觀經濟環境下，央行的貨幣政策走嚮、資本市場的改革舉措，以及不同債券品種的發行情況和收益率波動，這些信息對於非金融企業製定有效的融資策略至關重要。我希望這本書能夠像一位經驗豐富的市場分析師一樣，為我們提供前瞻性的洞察，幫助我們理解市場運行的內在邏輯，並從中發現新的機遇。

評分☆☆☆☆☆

我是一名初入非金融企業債務融資領域的新手，對於這個復雜的世界充滿瞭未知和好奇。我希望這本書能夠像一盞明燈，照亮我前行的道路。它不應該是一本充斥著晦澀難懂的專業術語，讓新手望而卻步的書籍，而是應該以清晰易懂的語言，循序漸進地引導我進入這個領域。從最基礎的概念解釋，比如什麼是債券、什麼是票據，到它們各自的發行流程和基本特點，都應該有詳盡的介紹。更重要的是，我希望它能夠包含一些基礎的案例分析，讓我能夠看到這些工具是如何在實際企業中應用的。如果這本書能幫助我建立起對非金融企業債務融資工具的初步認知，理解其核心邏輯，並為我後續深入學習打下堅實的基礎，那麼它就將是我職業生涯中不可或缺的啓濛導師。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計，我得說，實在是讓人眼前一亮。簡潔大方，采用瞭那種低飽和度的藍色調，搭配上燙金的字體，整體感覺非常專業和沉穩。封麵上“中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材”幾個字，就直接奠定瞭其權威性，讓人一看就知道這絕對不是一本市麵上隨意拼湊的“速成”讀物。而“非金融企業債務融資工具實用手冊”這個副標題，更是精準地定位瞭目標讀者——那些在非金融企業領域從事融資、投融資決策、或者對相關知識有深入需求的專業人士。我尤其喜歡封麵的那種質感，紙張厚實，印刷清晰，拿在手裏有分量，這在如今很多書籍都追求輕薄化的時代，反而成瞭一種獨特的亮點，暗示瞭內容本身的紮實和深度。這種視覺上的專業感，讓我對即將翻開的書頁充滿瞭期待，仿佛預見著其中蘊含的寶貴知識和實用經驗。它不是那種花裏鬍哨、追求錶麵華麗的書籍，而是更注重內在的價值和內容的深度，讓人願意靜下心來，一點一點去品味。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書的那一刻，我最先感受到的是它沉甸甸的分量，這絕非是物理上的重量，而是知識量和信息量壓在心頭的實在感。從目錄的結構來看，它就不是一本淺嘗輒止的入門指南，而是真正深入到瞭非金融企業債務融資工具的各個細枝末節。從最基礎的債券發行流程、不同類型債券的特點，到復雜的結構化融資、風險控製策略，再到最新的市場動態和監管政策解讀，這本書似乎將整個債務融資的生態係統都囊括其中。我特彆期待其中關於“非金融企業”這一特定群體的融資痛點和解決方案的論述，因為這部分的實操性遠比金融機構本身的融資更為復雜和多樣化。書中是否能提供大量具體的案例分析，來幫助我們理解這些理論知識在實際操作中的應用，這一點至關重要。如果它能像一個經驗豐富的老師一樣，帶著我們一步步梳理復雜的交易流程，分析各種潛在的風險點，並給齣切實可行的應對建議，那麼這本書的價值將無可估量，真正成為我們工作中的“聖經”。

評分☆☆☆☆☆

我對於這本書的結構和內容的深度非常好奇。一個好的教材，不僅要有廣度，覆蓋到非金融企業債務融資的方方麵麵，更要有深度，能夠對關鍵問題進行深入剖析。我希望這本書能夠從宏觀的債務融資戰略，到微觀的具體工具選擇與設計，再到風險管理和閤規性問題，都能夠進行詳實的論述。例如，在風險管理方麵，除瞭識彆市場風險、信用風險，是否還能夠深入探討操作風險、法律閤規風險，並提供具體的管理工具和案例？在工具選擇上，是否能夠針對不同規模、不同行業、不同發展階段的非金融企業，提供差異化的建議？這本書是否能夠幫助讀者建立起一個完整的債務融資思維體係，從而在復雜多變的金融市場中，做齣更明智、更有效的決策？

評分☆☆☆☆☆

我非常看重一本教材的“實用性”，而這本書的副標題“實用手冊”以及主標題中“交易商協會”的權威背書，都讓我對這一點充滿瞭信心。我希望這本書不僅僅是理論的堆砌，更應該包含大量的實操指導和模闆，甚至是一些常見問題的解答和注意事項。比如，在發行債券的過程中，從方案設計、信息披露到簿記建檔、後續管理，每一步都需要精準的操作和嚴謹的把控。這本書是否能清晰地列齣關鍵環節和所需文件，甚至提供一些可供參考的範本，這對我這樣的讀者來說，將是巨大的幫助。畢竟，在實際工作中，我們麵對的往往是具體的問題和需要解決的挑戰，而不是抽象的理論概念。我希望這本書能夠成為我案頭的“寶典”，在我遇到疑惑時，能夠迅速找到答案，在我需要參考時，能夠提供可靠的指引。它應該是一本能夠真正幫助我提高工作效率、規避風險、實現更好融資目標的工具書。

評分☆☆☆☆☆

在當前日益復雜的金融市場環境下，非金融企業在債務融資方麵麵臨著前所未有的挑戰和機遇。我深切關注這本書是否能夠提供一些關於創新型債務融資工具的介紹和分析。除瞭傳統的公司債券、中期票據等，我希望書中能夠涵蓋一些新興的融資模式，例如綠色債券、可持續發展債券、資産支持證券（ABS）等，並分析它們在非金融企業融資中的應用潛力和實際案例。這些創新工具不僅能夠幫助企業拓寬融資渠道，還能夠提升企業的社會責任形象。如果這本書能夠站在行業前沿，為我們展現未來債務融資的發展趨勢，並提供相應的指導，那麼它將具有極高的前瞻性和參考價值。

評分☆☆☆☆☆

一本優秀的培訓教材，其價值不僅在於內容的準確性，更在於其能否激發讀者的思考，培養其獨立分析的能力。我希望這本書能夠做到這一點。它不應該隻是簡單地羅列知識點，而是應該通過引導性的問題、開放式的案例討論，鼓勵讀者去思考不同的融資方案在不同情境下的優劣。比如，在分析一個融資項目時，讀者應該如何權衡不同融資工具的成本、風險和期限？如何根據企業的戰略目標來選擇最適閤的融資方式？如果這本書能夠提供一些思考的框架和分析的工具，幫助讀者培養批判性思維和解決實際問題的能力，那麼它將不僅僅是一本工具書，更是一份能夠提升專業素養的寶貴財富。

評分☆☆☆☆☆

作為一名長期在非金融企業工作的財務人員，我對債務融資工具的研究一直充滿瞭濃厚的興趣，但同時又感到信息分散，難以係統掌握。市麵上關於債券、信托、融資租賃等工具的書籍不少，但大多側重於某一類工具的介紹，或者更偏嚮於理論研究，缺乏將不同工具進行有機整閤，並從非金融企業的視角齣發進行全麵分析的深度。我特彆期待這本書能夠填補這一空白，它應該能夠將各種非金融企業債務融資工具的特點、優勢、劣勢以及適用場景進行橫嚮對比和縱嚮分析。例如，在何種情況下選擇發行公司債，何時適閤考慮供應鏈金融，或者在麵臨資産盤活時，融資租賃又該如何發揮作用。如果這本書能夠提供一個清晰的框架，幫助我們理解不同工具之間的內在聯係，並根據企業的具體情況，推薦最優的融資方案，那將是對我工作極大的提升。

評分☆☆☆☆☆

朋友推薦，非常好，對我很有幫助

評分☆☆☆☆☆

質量一般，內容不錯。

評分☆☆☆☆☆

朋友推薦，非常好，對我很有幫助

評分☆☆☆☆☆

官方的指定教材，值得一看，比較基礎

評分☆☆☆☆☆

挺好的，言簡意賅，內容詳實

評分☆☆☆☆☆

very good

評分☆☆☆☆☆

內容可以，還不錯吧。

評分☆☆☆☆☆

應該是正品，第二天就收到瞭，非常滿意。

評分☆☆☆☆☆

權威教材 沒的說 質量很好