2016年中国公募基金和私募基金研究报告 [Report of Mutual Funds and Hedge Funds in China 2016] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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曹泉伟 等 著

图书标签:

• 公募基金
• 私募基金
• 中国基金
• 基金研究
• 金融
• 投资
• 2016年
• 行业报告
• 资产管理
• 金融市场

出版社： 经济科学出版社

ISBN：9787514170931

版次：1

商品编码：12030844

包装：平装

外文名称：Report of Mutual Funds and Hedge Funds in China 2016

开本：16开

出版时间：2016-08-01

用纸：胶版纸

页数：301

字数：380000

正文语种：

内容简介

　　《2016年中国公募基金和私募基金研究报告》系统介绍了中国公募基金、私募基金行业的概况和发展历程、行业现状和未来发展方向，通过对相关领域重要问题的研究，帮助投资者深入理解公募基金的发展与收益特征，力图为业界和投资者、监管方提供客观、独立的研究支持，促进公募与私募基金行业的健康发展。

作者简介

美国宾夕法尼亚州立大学商学院金融系讲师教授，博士生导师，兼任清华大学五道口金融学院民生财富研究中心主任。研究方向包括对冲基金、公募基金、金融衍生品定价和金融市场微观结构。

内页插图

目录

第一篇 2016年中国公募基金研究报告
第一章 中国公募基金行业发展概览
一、简要历程
二、发展现状
（一）基金数量
（二）基金的资产管理规模
（三）基金分类
（四）基金费率
三、小结
第二章 主动管理与被动管理
——股票型公募基金能否战胜大盘指数
一、绝对收益分析
（一）年度收益率的比较
（二）基金超越指数的比例
（三）累计收益率的比较
二、风险调整后收益分析
（一）夏普比率
（二）索丁诺比率
三、股票型基金的收益率、夏普比率和索丁诺比率的相关性
四、小结
第三章 优秀业绩缘何而来
——公募基金经理的选股与择时能力
一、选股能力分析
二、择时能力分析
三、区分基金经理的能力与运气
四、小结
第四章 公募基金的业绩是否具有持续性
一、收益率持续性的Spearman相关性检验
二、收益率持续性的绩效二分法检验
三、收益率持续性的描述统计检验
四、夏普比率持续性的描述统计检验
五、小结

第二篇 2016年中国私募基金研究报告
第五章 中国私募基金行业发展历史与现状
一、私募基金和公募基金的主要区别
二、私募基金的发展历史
三、私募基金的行业现状
（一）基金数量
（二）基金的实际发行规模
（三）基金发行地点
（四）基金的投资策略
（五）结构化与非结构化基金
（六）基金费率
（七）基金管理人数目
（八）基金管理人的员工人数和企业性质分布
（九）基金管理人的注册地和办公地分布
（十）六个主要注册地区的基金管理人数目和员工人数
（十一）六个主要办公地区的基金管理人数目和员工人数
（十二）六个主要注册和办公地区基金管理人数量的交叉分布
（十三）基金管理人的成立与登记时间
（十四）基金管理人的注册资本与实缴资本
四、小结
第六章 私募基金能否战胜大盘指数及公募基金
一、收益率的比较
……
第三篇 道口私募基金评级体系
参考文献

2016年中国公募基金和私募基金研究报告 内容概述 本报告深入剖析了2016年度中国公募基金和私募基金行业的发展状况、市场格局、产品创新、风险管理以及监管政策。通过详实的数据分析、案例研究和专家观点，本报告为投资者、基金管理人、监管机构及研究者提供了全面而深入的市场洞察。 报告结构与重点内容 第一部分：中国公募基金市场概览 宏观经济背景与市场影响： 2016年中国宏观经济形势分析，包括GDP增长、通货膨胀、货币政策、财政政策等对资本市场的影响。 全球经济环境对中国公募基金市场的影响，如国际资本流动、地缘政治风险等。 监管政策的演变与对市场的影响：2016年中国证券监管机构出台的重要政策法规，如对资产管理业务的统一监管、基金销售新规等，以及这些政策对公募基金行业带来的挑战与机遇。 公募基金市场规模与结构： 截至2016年底，公募基金市场总规模、管理资产净值（AUM）的增长趋势。 不同类型基金（股票型、混合型、债券型、货币市场型、QDII基金等）的市场份额、规模分布及增长情况。 基金公司的数量、规模、市场集中度分析，重点关注大型基金公司和新兴基金公司的发展动态。 公募基金业绩表现分析： 2016年度各类公募基金的平均收益率、波动率、夏普比率等业绩指标。 明星基金经理的业绩回顾与分析，以及他们的投资策略。 同期指数基金与主动管理型基金的业绩对比，以及不同投资风格基金的表现。 公募基金产品创新与发展趋势： ETF（交易所交易基金）的发展与创新，特别是 Smart Beta ETF、跨境 ETF等。 FOF（基金中的基金）的推出与市场反响，探讨其在中国市场的潜力。 其他创新型产品，如指数增强型基金、量化对冲基金等的市场表现。 养老金、保险资金等机构投资者在公募基金市场中的配置策略。 公募基金销售渠道与投资者行为： 线上销售（互联网平台、第三方基金销售机构）的崛起与影响。 传统销售渠道（银行、券商）的转型与客户服务。 投资者结构分析，包括个人投资者与机构投资者的比例、投资偏好、风险承受能力等。 投资者教育与投资者保护的现状与挑战。 第二部分：中国私募基金市场深度研究 私募基金市场概览与监管环境： 2016年中国私募基金市场的整体规模、产品数量、管理规模（AUM）的增长情况。 私募基金的法律法规与监管框架，特别是《私募投资基金监督管理暂行办法》等法规的影响。 私募基金管理人登记、产品备案的管理要求与变化。 不同类型的私募基金（股票策略、债券策略、宏观对冲、量化、事件驱动、不良资产等）的市场分布与发展。 私募基金业绩表现与风险管理： 2016年度各类私募基金的平均收益率、风险调整后收益、回撤控制等关键指标。 明星私募基金经理的投资策略与业绩分析。 私募基金的流动性风险、信用风险、市场风险等风险特征及管理策略。 对冲基金在市场波动中的表现与策略应用。 私募基金的运作模式与投资策略： 量化投资在私募基金中的应用与发展，包括高频交易、算法交易等。 宏观对冲策略的分析，如何应对市场不确定性。 事件驱动策略在特定市场环境下的机会。 不良资产投资的潜力与挑战。 私募股权基金（PE）与风险投资（VC）在2016年的发展，以及与公募基金、对冲基金的联动。 私募基金的募资与投资者构成： 合格投资者标准与私募基金的投资者画像。 高净值个人、家族办公室、机构投资者（如保险、养老金）的参与情况。 私募基金的募资渠道与挑战。 私募基金行业的挑战与未来展望： 市场竞争加剧、同质化问题。 监管趋严带来的合规成本增加。 人才吸引与保留。 未来私募基金行业的可能发展方向，如专业化、精细化、国际化。 第三部分：公募基金与私募基金的联动与比较 公募基金与私募基金的互补性： 公募基金在普惠金融、风险分散方面的作用。 私募基金在追求绝对收益、提供多样化投资产品方面的价值。 FOF作为连接公募与私募的桥梁。 跨境投资与国际化： QDII基金的发展与海外市场投资。 QFII/RQFII制度下，外资参与中国市场的机遇。 中国私募基金“走出去”的趋势。 技术创新与金融科技（FinTech）的应用： 大数据、人工智能在基金研究、投资决策、风险管理中的应用。 智能投顾（Robo-advisor）对基金销售和财富管理的影响。 风险管理与合规： 公募基金与私募基金在不同风险管理框架下的比较。 洗钱、内幕交易等合规风险的防范。 监管科技（RegTech）在资产管理行业的应用前景。 第四部分：政策解读与未来展望 中国金融市场对外开放的趋势： 沪港通、深港通、债券通等互联互通机制的影响。 外资进入中国资产管理市场的进一步放宽。 资管新规对行业的影响： 资管产品净值化、打破刚兑、去通道化等政策的深远意义。 公募基金和私募基金如何适应新的监管环境。 行业发展趋势预测： 公募基金的规模化、专业化发展。 私募基金的精细化、特色化竞争。 资产管理行业的整合与并购。 ESG（环境、社会、公司治理）投资理念的兴起与发展。 报告特点 数据驱动： 报告广泛引用官方统计数据、行业调研数据及第三方数据机构的报告，力求客观公正。 深度分析： 不仅呈现数据，更深入剖析数据背后的逻辑、驱动因素及潜在影响。 案例研究： 结合2016年度典型的市场事件、产品案例，生动阐释行业发展特点。 前瞻性： 在总结过去的基础上，对未来市场发展趋势进行研判。 专业性： 报告由行业专家、研究员共同完成，内容严谨，分析专业。 目标读者 公募基金公司、私募基金管理公司的高管、投资经理、研究员。 银行、券商等金融机构的资产管理部门、财富管理部门。 保险公司、养老金、企业年金等机构投资者的投资决策者。 政府监管部门、行业协会的研究人员。 对中国资本市场感兴趣的国内外投资者。 金融学、经济学领域的研究者。 本报告致力于为读者提供一份关于2016年中国公募基金和私募基金市场的权威、全面、深入的研究成果。

评分☆☆☆☆☆

当我看到这本书的标题时，脑海中立刻浮现出2016年中国资本市场那跌宕起伏的景象。这本书，就像一个精密的手术刀，旨在剖析当年中国公募基金和私募基金这两大重要参与者在市场中所扮演的角色和发挥的作用。我尤其期待书中能够深入探讨2016年私募基金行业的运作细节。这一年，对于许多私募基金经理来说，无疑是充满挑战的一年。在市场波动加剧、监管政策日益收紧的背景下，私募基金是如何在这种复杂的环境中生存和发展的？我希望书中能够提供关于私募基金募集规模、资金投向、以及业绩表现的详细数据，并对其进行深入的分析。例如，哪些类型的私募基金在2016年表现最为出色？它们所依赖的投资策略是什么？是基于对宏观经济的深刻洞察，还是对特定行业或个股的精准把握？书中对于私募基金风险管理策略的阐述，也将是我关注的重点。在市场剧烈震荡时，私募基金是如何进行仓位管理，如何运用衍生品进行对冲，从而保护投资者本金的？我希望能通过这本书，更深刻地理解私募基金在2016年是如何在风险与收益之间寻求平衡，并为市场注入活力的。这本书的价值在于，它能够为我提供一个从微观到宏观的视角，帮助我理解中国私募基金行业在2016年所经历的挑战、机遇以及发展趋势。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对中国金融市场发展脉络充满好奇的读者，2016年无疑是一个值得深入探究的年份，而这本书——《2016年中国公募基金和私募基金研究报告》——恰好为我提供了一个绝佳的切入点。在阅读过程中，我最为关注的是书中对公募基金在2016年所面临的独特挑战和机遇的剖析。2015年股市的剧烈波动余波未平，2016年初的市场再次面临重创，公募基金作为广大投资者资金的“托盘者”，其应对策略和最终业绩表现直接关系到普通投资者的切身利益。我非常期待书中能够详细披露2016年公募基金的整体规模增长情况，分析其资金来源的变化，并对其业绩进行横向和纵向的对比。例如，不同类型的公募基金（股票型、债券型、混合型、货币市场型）在2016年的表现是否存在显著差异？哪些基金经理凭借其独到的眼光和扎实的投资能力，在复杂多变的市场中脱颖而出？书中对于基金经理的投资理念、选股标准、以及风险控制手段的描述，将是让我收获颇丰的部分。此外，我也希望这本书能够深入探讨2016年中国公募基金行业所经历的监管改革和市场化进程。例如，一些新的公募基金产品形态（如FOF）是否开始崭露头角？监管政策的调整对公募基金的运作模式和市场竞争格局产生了怎样的影响？通过这本书，我希望能全面理解公募基金在2016年是如何在市场波动、监管变化和投资者需求的多重压力下，寻找生存之道并努力实现价值的。

评分☆☆☆☆☆

深入阅读这本书，我被作者对2016年中国私募基金行业的洞察力深深折服。在我看来，私募基金作为一股更为灵活和市场化的力量，其在2016年的表现是观察中国资本市场韧性和创新能力的重要窗口。我特别关注书中是否能够对当年私募基金的整体募集规模、资金来源的多样性以及不同类型私募基金（如股票多头、宏观对冲、事件驱动等）的业绩表现进行细致的梳理和对比。2016年，A股市场经历了几轮大幅波动，对于以绝对收益为目标的私募基金而言，这是一个极具挑战的年份。我迫切想知道，在这样的市场环境下，哪些私募基金能够穿越周期，实现稳健的增长？它们所依赖的投资策略是什么？是更倾向于价值投资、成长投资，还是更为复杂的量化交易和高频交易？书中关于风险管理的内容也尤为重要，私募基金是如何在市场剧烈震荡中保护投资者本金的？它们是否会运用股指期货、期权等衍生品进行对冲？此外，我还希望书中能够探讨私募基金行业在2016年的发展趋势，例如是否存在行业整合、新进入者的挑战、以及监管政策对其业务模式的影响。特别是，对于一些新兴的私募基金类型，如量化对冲基金，在2016年的表现和发展过程中，这本书能否给予我们一些启发性的见解？通过对私募基金的深入分析，我希望能更深刻地理解中国资本市场中更为精细化的财富管理和资产配置逻辑，以及这些专业机构如何为投资者创造价值。

评分☆☆☆☆☆

对于我来说，2016年中国金融市场的研究报告，犹如一份精密的地图，指引我探索当年复杂的市场环境。这本书，聚焦于公募基金和私募基金，这两大在中国资产管理领域举足轻重的力量，无疑为我提供了深入了解的宝贵机会。我对于书中对2016年公募基金在市场波动中所采取的策略给予了极大的关注。在年初股市经历过山车式的波动后，公募基金是否普遍采取了更为保守的投资姿态？还是有部分基金经理凭借其独特的投资眼光，抓住了市场的反弹机遇？我希望书中能够提供详实的业绩数据，例如各类公募基金的平均收益率、夏普比率等，并对不同基金经理的投资风格进行细致的分析。对于那些在2016年表现出色的公募基金，我尤为好奇其背后的成功因素。是否是其对市场趋势的精准判断？抑或是其强大的风险控制能力？此外，我也关注书中对2016年公募基金行业整体发展趋势的解读。例如，行业的规模增长情况，新产品的发行状况，以及监管政策的变化对行业格局产生的深远影响。通过这本书，我希望能更清晰地理解2016年中国公募基金是如何在充满不确定性的市场中前行，并为广大投资者实现财富增值。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对中国金融市场动态抱有浓厚兴趣的读者，2016年无疑是一个值得深入研究的特殊年份。这本书，通过对当年中国公募基金和私募基金的深度报告，为我提供了一个绝佳的切入点。我尤其希望书中能够对2016年公募基金在市场波动中的应对策略进行详尽的分析。年初的股市大幅下跌，以及随后的反弹，对公募基金经理提出了极高的要求。我希望书中能够披露公募基金的整体规模变化，以及其在不同资产类别上的配置比例。例如，当年债券基金的吸引力是否有所增加？股票基金又是如何调整其仓位的？我对书中关于基金经理投资理念的探讨尤为感兴趣，例如，在市场不确定性增加时，他们是更倾向于防御性投资，还是寻找结构性机会？此外，书中对2016年公募基金行业所面临的监管环境的变化，以及这些变化对行业发展产生的影响，也将是我关注的重点。例如，新的基金销售规定、信息披露要求等，是否对公募基金的业务模式产生了深刻的改变？通过这本书，我希望能更全面地理解2016年中国公募基金是如何在市场变化和监管要求中，努力为投资者创造价值的。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题本身就透露出一种深度研究的基调，而我对此类能够揭示市场幕后运作的书籍一直情有独钟。2016年，对于中国金融市场而言，是一个充满变革与挑战的年份。特别是私募基金，作为一股更为市场化、更具灵活性的力量，其在这一年的表现更是扑朔迷离，引人遐想。我迫切希望书中能够深入剖析2016年中国私募基金行业的整体生态。例如，当年私募基金的规模增长情况如何？有哪些新的资金来源涌入？而那些曾经叱咤风云的私募基金管理人在2016年又采取了怎样的投资策略来应对市场的剧烈波动？我尤其感兴趣的是，书中能否对不同类型的私募基金（比如股票多头、量化对冲、宏观策略等）在2016年的业绩表现进行详细的梳理和分析。在市场情绪极度不稳定、监管政策不断调整的背景下，私募基金是如何在风险控制和追求绝对收益之间取得平衡的？书中对于私募基金如何进行风险对冲、如何捕捉市场套利机会的探讨，将是让我受益匪浅的内容。此外，我也希望这本书能够对2016年中国私募基金行业的发展趋势进行前瞻性的预测，例如行业集中度是否有所提升？有哪些新兴的投资主题受到了私募基金的青睐？通过这本书，我希望能更清晰地勾勒出2016年中国私募基金行业的全景图，理解它们是如何在中国资本市场的浪潮中乘风破浪，亦或是遭遇暗礁险滩。

评分☆☆☆☆☆

在翻阅这本书之前，我对于2016年中国私募基金的认知，更多地停留在一种模糊的印象之中。而这本书，则如同一束光，照亮了当年私募基金行业运作的迷宫。我迫切希望书中能够深入剖析2016年私募基金行业的整体格局。例如，当年的私募基金募集规模呈现出怎样的增长趋势？有哪些新的资金来源正在涌入？我尤其关注书中对于不同类型私募基金的业绩分析。在市场波动剧烈、监管政策不断调整的2016年，股票多头基金、宏观对冲基金、量化基金等，各自面临着怎样的挑战和机遇？它们的投资策略是如何应对市场的？书中对于私募基金的风险管理机制的探讨，也将是我关注的重点。在市场大幅波动的情况下，私募基金是如何进行风险对冲，如何通过精细化的仓位管理来保护投资者利益的？我希望能通过这本书，更深入地理解私募基金在2016年是如何在复杂的市场环境中捕捉投资机会，并实现其资产增值的目标。这本书的价值在于，它能够为我提供一个全面而深入的视角，让我能够更清晰地认识中国私募基金行业在2016年的发展轨迹和未来趋势。

评分☆☆☆☆☆

在浩瀚的金融信息海洋中，一本专注于特定年份、特定市场参与者的研究报告，往往蕴含着最宝贵的洞察力。这本书——《2016年中国公募基金和私募基金研究报告》——正是这样的存在。对于2016年，我印象最深刻的是中国资本市场的剧烈波动，以及监管政策的持续调整，这无疑给私募基金的运作带来了极大的挑战。我迫切希望书中能够深入剖析2016年中国私募基金行业的全貌。例如，当年私募基金的整体规模增长情况如何？资金来源又呈现出怎样的特点？更重要的是，书中是否能够对不同类型的私募基金（如股票多头、量化对冲、宏观策略等）在2016年的业绩表现进行详尽的梳理和分析？在市场极度不确定和监管政策不断变化的情况下，私募基金是如何在追求绝对收益的同时，进行有效的风险管理的？我对书中关于私募基金如何利用衍生品工具进行对冲，如何进行精细化仓位管理，以及如何捕捉市场套利机会的阐述，抱有极高的期待。通过阅读这本书，我希望能更清晰地勾勒出2016年中国私募基金行业的运行轨迹，理解它们如何在复杂多变的市场环境中，寻求生存之道并为投资者创造价值。

评分☆☆☆☆☆

这本书就像一把钥匙，为我打开了理解2016年中国资本市场复杂格局的一扇门。我一直对中国的金融市场抱有浓厚的兴趣，尤其是在经历了前几年的动荡之后，2016年无疑是一个充满挑战与机遇的关键年份。当我第一次翻开这本书时，就被其严谨的标题所吸引——“2016年中国公募基金和私募基金研究报告”。这个标题本身就预示着这本书将深入剖析这两个在中国金融体系中扮演着至关重要角色的市场参与者，并且聚焦于一个具体的时间节点，这对于研究者来说无疑是一份宝贵的财富。我期待书中能够详细阐述公募基金在2016年的表现，包括其规模变化、业绩分化、投资策略以及面临的监管环境。例如，在年初股市剧烈波动的情况下，公募基金是如何应对的？它们是否普遍采取了防御性策略，还是有部分基金经理抓住了低位反弹的机会？而对于私募基金，2016年的情况想必更为复杂和隐秘。这本书能否揭示私募基金的整体规模、主要参与者、以及它们在不同市场环境下所采取的独特投资路径？我尤其好奇，在市场情绪波动剧烈、监管政策不断调整的背景下，私募基金是如何进行风险控制和寻找超额收益的。这本书的价值在于其能够提供一个宏观的视角，让我能够理解中国金融市场的整体脉络，并在此基础上深入了解各个细分领域的发展态势。对于任何想要深入了解中国资产管理行业，尤其是对公募和私募基金在2016年这一特殊时期进行深入研究的读者来说，这本书无疑是一份不容错过的指南。我希望书中能够提供详实的数据支持，以及基于这些数据的深度分析，能够帮助我构建起对当年市场环境更为清晰和全面的认知。

评分☆☆☆☆☆

对于我而言，理解2016年中国公募基金的运作模式和市场表现，是洞悉当年中国金融市场走势的关键一环。这本书的出现，正是我寻找深入分析的契机。我迫切希望书中能够为我揭示2016年公募基金在经历了前一年的剧烈波动后，是如何重新调整其投资策略和风险偏好的。例如，当年公募基金的整体规模增长情况究竟如何？是扩张还是收缩？其募集的资金主要流向了哪些资产类别？我对那些在市场低迷期依然能够保持稳健增长的公募基金尤为好奇，书中是否能够深入分析这些基金的投资理念、基金经理的过往业绩，以及它们所采用的具体选股方法和仓位管理策略？此外，2016年也是中国金融市场监管环境发生深刻变化的时期，书中对于监管政策对公募基金行业发展影响的探讨，将是我非常关注的内容。例如，新的监管规定是否对公募基金的运作方式、产品创新以及市场竞争格局产生了显著影响？我希望书中能够提供详实的数据支持，例如各类公募基金的平均收益率、最大回撤、以及业绩排名等，从而帮助我更客观地评估公募基金在2016年的整体表现。这本书的价值在于，它能帮助我构建起对当年中国公募基金市场的立体认知，理解它们如何在复杂的市场环境中为投资者创造价值，并为未来的投资决策提供宝贵的参考。

评分☆☆☆☆☆

做Fof研究很好的参考,满分

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还没读 研究研究 期望都是干货

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还没读 研究研究 期望都是干货

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还没看

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不错不错不错不错不错不错不错不错不错

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做Fof研究很好的参考,满分

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果然经典，打开就爱上了，很赞

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做Fof研究很好的参考,满分

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东西还是不错的，值得再次购买。