监管华尔街 《多德-弗兰克法案》与金融新架构 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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梅世云盛文军 译 译

图书标签:

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店铺： 金融出版社读者服务部图书专营店

出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504966278

商品编码：24748207733

丛书名： 监管华尔街 多德-弗兰克法案与全球金融新架构

开本：16

出版时间：2012-12-01

人们普遍认为，2010年出台的《多德一弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》是20世纪30年代以来金融监管领域力度大、影响深的一次变革。2007-2009年，严重的金融危机笼罩全球，经济大衰退随之而来。正是在这样的背景下，该法案应运而生，它试图修复部分在危机中失效的金融框架。而今，该法案正饱受各方诟病，一些人认为它未能充分抑制金融机构的冒险行为，另一些人却责备它过分设限，已经阻碍了金融市场的创新和效率。

今天，似乎每个人都在为自己预测到美国金融体系从2007年开始濒临崩溃而抡头功。但是，在《监管华尔街<多德弗兰克法案>和全球金融新架构》一书中，纽约大学斯特恩商学院的诸位学界领头人（每一位都是相关学科的专家），摒弃过去、抛却孰是孰非不论，把注意力集中到未来监管华尔街的新立法上，研究随之产生的法规是会促进经济增长、防止金融体系重回崩溃边缘，还是会导致其悲惨的失败。

《经济金融前沿译丛：监管华尔街<多德?弗兰克法案>与全球金融新架构》可以帮助人们在思考全球金融体系的未来时获得清晰、连贯和严密的思维框架。无论是对决策者、企业高管，还是任何一位得益于该框架的人，《经济金融前沿译丛：监管华尔街<多德?弗兰克法案>与全球金融新架构》都是一本必不可少的读物。

范瑞尔·V.阿查里亚，纽约大学斯特恩商学院金融学教授。

托马斯·F.库勒，纽约大学斯特恩商学院名誉院长、 （帕格尼利—布尔）经济学教授，并兼任纽约大学文理学院经济学教授。

马修·P.理查德森，纽约大学斯特恩商学院（查尔斯．E西蒙）应用金融经济学教授。

英格·沃尔特，纽约大学斯特恩商学院副院长，并兼任该学院（西摩·米尔斯坦）金融学和公司治理与企业伦理学教授。

 

第一部分 金融架构
金融监管架构
中央银行的权力与联邦储备系统的未来
消费者金融保护

第二部分 系统性风险
第4章 对系统性风险的测算
第5章 系统性风险税
第6章 资本、或有资本以及流动性要求
第7章 大型银行和沃克尔规则
第8章 清算授权
第9章 系统性风险和保险公司的监管

第三部分 影子银行
第10章 货币市场基金如何避免跌破
第11章 回购协议（回购）市场
第12章 对冲基金、共同基金和交易所基金
第13章 场外衍生品的监管

第四部分 信贷市场
第14章 政府支持企业（GSEs）
第15章 信用评级机构的监管
第16章 证券化改革

第五部分 公司控制权
第17章 改革薪酬及公司治理
第18章 会计体系和金融改革

结语
关于作者

在本书的其他章节中我们曾辩论造成此次危机的根本原因在于银行对过于冒险消费者的保护实质上缺乏，因此我们强力支持创建这样一个保护局。虽然消费者保护，或是它的缺乏，在金融危机中只是小事件，但它也许充分地起到了一个次要的推动作用。金融业所暴露出来的系统性风险初就是住房市场风险。换言之，在危机中引发一连串后续事件的正是房价的下跌。这次下跌源于此前房价疯狂飙升，令人无法承受。由于抵押市场很容易获得信贷，这大大助长了住房市场的投机狂热风气，而此前房价飙升本身也起到了加剧投机的作用。因此，更多的消费者保护通过对抵押市场施以作用也许可以抑制住房需求，这样一来，房价的飙升和后续的下跌也许不会这么戏剧化，而危机也可能不会如此严重。

尽管如此，要界定究竟多大程度的消费者保护将有效也并非易事。例如，就一些消费者而言，他们可能认为负分期偿还浮动不采用利率的抵押贷款，或是首付较低，或是不用的首付还是极为理智的行为。比如，还有一些消费者也许会理性地预期他们的收入会逐渐增加（如医学生），而这些贷款可能会使他们去买一些暂时无法支付的房产。在这些情况下，相关的风险主要是由贷方承担，或是由那些接手原始贷方贷款的一方承担。有效的消费者保护不应阻止个人经手此类理性的博弈。同时，其他消费者们很明显被诱导去选择一些风险更高的而非优的产品，在某种程度上他们都是被误导性或欺骗性的营销策略所诱导，而有了一个更好的体制后，金融系统的脆弱性将整体有所降低，这样消费者们就会得到更周全的保护。当然，房地产泡沫的破灭也不是就得引发金融危机。正如我们所看到的，2000年发生的技术泡沫的缩小虽然造成财富急剧缩水，但并未引发金融危机，根本的问题取决于金融机构的风险性行为。　……

 

 

好的，这是一份不涉及《监管华尔街：《多德-弗兰克法案》与金融新架构》一书内容的图书简介，旨在构建一个引人入胜、内容详实的金融主题概述。 --- 书名：《全球金融风暴：从次贷危机到系统性重塑》 图书简介 导言：看不见的脉络与金融的边界 我们生活在一个由复杂的金融网络编织的世界。每一次全球市场的剧烈震荡，每一次看似孤立的投资决策，都可能在下一秒引发蝴蝶效应，波及数十亿人的生计。本书将带领读者深入剖析二十一世纪初期全球金融体系的脆弱性，以及催生这场历史性危机的深层结构性缺陷。这不是一本枯燥的理论教材，而是一部关于权力、贪婪、创新与监管失灵的真实编年史。 我们聚焦于2008年金融海啸爆发前夜的微妙环境：抵押贷款市场的狂热、评级机构的失职、以及衍生品市场的“黑箱”操作。通过详尽的案例分析和数据支撑，本书旨在揭示，那些被视为创新和自由的金融工具，是如何悄然演变为系统性风险的温床。 第一部分：崩塌的基石——次贷危机的起源与蔓延 金融危机并非一蹴而就，它是一场缓慢酝酿的瘟疫。本部分将追溯次级抵押贷款市场的兴衰史。我们将剖析“房主”身份如何被简化为一系列可交易的证券，揭示住房拥有率的提升背后，是多么精巧的风险转移机制在运作。 抵押贷款的“证券化”悖论： 探索将高风险贷款打包成复杂金融产品（如抵押贷款支持证券MBS和债务抵押债券CDO）的过程。我们不仅要理解这些产品的结构，更要理解它们如何模糊了风险的界限，使得原始贷款的质量变得无关紧要。 评级机构的道德困境： 谁来为“完美”的风险定价？本书详细审视了三大信用评级机构的角色，探讨了在利益冲突驱动下，为何它们能够将高风险资产授予最高评级，从而误导了全球养老基金和保险公司的投资决策。 影子银行体系的崛起： 在传统商业银行受到严格监管的背景下，一个由投资银行、对冲基金和特殊目的载体构成的“影子银行”体系野蛮生长。我们将重点分析回购协议和资产支持商业票据（ABCP）如何成为危机爆发时的主要流动性来源，以及当信贷紧缩时，这个体系的瞬间冻结是如何引发系统性恐慌的。 第二部分：监管的盲区与监管套利 金融创新总是跑在监管前面。本书将探讨在危机爆发前，全球金融监管框架存在的关键缺口，以及金融机构如何利用这些“灰色地带”进行监管套利。 资本充足率的柔性： 深入分析巴塞尔协议（Basel Accords）在应对新型风险时的局限性。如何通过复杂的内部模型和对风险权重的误判，使得银行在账面上看起来资本充足，实则不堪一击？ 衍生品市场的失控： 重点剖析场外交易（OTC）衍生品市场，尤其是信用违约互换（CDS）的作用。它们本该是风险对冲的工具，却演变成了巨大的投机杠杆。我们将还原CDS如何被用作对赌工具，以及监管机构对这个价值数万亿美元市场的无知与不作为。 “大而不倒”的困境： 在危机爆发的边缘，几家大型金融机构的倒闭威胁到了整个经济体。本书将探讨系统重要性金融机构（SIFIs）的形成机制，以及这种集中化风险在监管层面的复杂挑战。 第三部分：危机余波与全球金融的再平衡 当雷曼兄弟的倒塌成为历史的标志，全球经济被迫进入漫长而痛苦的复苏期。本书的最后部分将分析各国政府为应对危机所采取的激进措施，以及这些干预措施如何永久性地改变了全球金融的面貌。 非常规货币政策的登场： 量化宽松（QE）、零利率政策——这些前所未有的干预措施是如何被引入的？我们将分析这些政策对储蓄、投资回报和贫富差距产生的长期影响。 全球监管的迭代与冲突： 在危机之后，世界各国启动了旨在加强银行韧性和消费者保护的改革浪潮。我们审视这些改革的初衷、实施的难度，以及它们如何在不同国家和地区之间产生差异化的效果。 金融稳定的新前沿： 面对技术驱动的金融（FinTech）和新的地缘政治经济格局，现代金融监管体系面临哪些新的、尚未被充分认识的挑战？本书将展望未来十年内，金融稳定可能出现的新的脆弱点。 结语：警惕历史的重演 本书旨在提供一个全面的视角，不仅记录了金融体系是如何被推向崩溃边缘的，更重要的是，它邀请读者思考：在一个高度互联、快速迭代的金融世界中，我们是否有能力构建一个真正有韧性的、服务于实体经济的金融架构？金融的自由与稳定的底线之间，那条看不见的界限究竟在哪里？ 《全球金融风暴：从次贷危机到系统性重塑》是献给所有希望理解现代金融权力运作、并对未来经济稳定抱有审慎态度的读者的必备读物。它揭示了隐藏在复杂报表背后的真实人性与结构性缺陷。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对金融市场运作和监管体系深感兴趣的普通读者，我最近有幸拜读了《监管华尔街：<多德-弗兰克法案>与金融新架构》一书，虽然我尚未有时间深入研读，但仅凭初步的浏览，就被其宏大的叙事和深刻的洞察所吸引。这本书显然是一部旨在剖析2008年金融危机后，美国如何重塑金融监管框架的里程碑式作品。它并非简单地罗列条文，而是试图勾勒出一幅波澜壮阔的图景，展示了监管者、金融机构以及市场参与者在危机冲击后的博弈与演变。书中对于“多德-弗兰克法案”这一核心内容的解读，预示着将深入探讨其如何旨在防范系统性风险、保护消费者、提升透明度，并遏制金融机构的过度冒险行为。我尤其期待书中对于该法案在实践中遇到的挑战、各方利益的权衡，以及它是否真正达成了其预期的目标等方面的论述。这本书无疑为我提供了一个观察现代金融秩序重塑的绝佳窗口，让我得以窥探那些影响着我们经济脉搏的宏观决策是如何产生的，以及它们又将如何塑造未来的金融格局。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我的第一印象是它极具前瞻性和系统性。作为一个业余的金融爱好者，我时常感到在浩如烟海的金融信息中迷失方向，而《监管华尔街》似乎为我提供了一套清晰的逻辑框架，帮助我理解金融监管的本质及其演变。书中对“多德-弗兰克法案”的深入剖析，并非停留在法律条文的字面解读，而是将其置于更广阔的历史背景和社会经济环境中进行审视。我推测，书中会详细阐述该法案的出台背景，即2008年全球金融危机所暴露出的系统性漏洞，以及立法者在回应这场危机时所面临的巨大压力和复杂考量。更重要的是，我期待书中能够清晰地解析该法案的核心要义，比如其在资本充足率、流动性管理、衍生品监管、消费者保护等方面的具体举措，并进一步探讨这些举措对华尔街的深远影响。这本书仿佛是一张精心绘制的金融地图，指引着我穿越错综复杂的监管迷雾，去理解那些支撑着我们现代经济体系的基石。

评分☆☆☆☆☆

这本书的问世，对于任何试图理解当代金融业复杂运作的人来说，都具有非凡的意义。我初步翻阅后，一种强烈的预感是，它将不仅仅是关于法律条文的堆砌，而是一场关于金融权力、风险管理和经济未来的深刻探讨。《监管华尔街：<多德-弗兰克法案>与金融新架构》这个书名本身就充满了信息量，暗示着本书将围绕着“多德-弗兰克法案”这一核心，全面审视其如何重塑华尔街的金融版图。我期待书中能够深入剖析该法案的每一个关键节点，比如对“大而不倒”金融机构的处置机制、对金融衍生品市场的监管强化、以及对消费者金融权益的保护措施等。更重要的是，我希望这本书能够揭示这些监管举措背后所蕴含的经济哲学和政治博弈，以及它们在实际执行过程中所面临的挑战和争议。这本书无疑为我提供了一个系统学习金融监管演变历史的绝佳机会。

评分☆☆☆☆☆

尽管我还未完全沉浸在书中细致的论述中，但《监管华尔街：<多德-弗兰克法案>与金融新架构》所展现出的宏观视角，已经让我对金融世界的运作有了更深层次的认识。我设想，作者在书中不仅仅是回顾历史，更是在分析未来。这本书似乎在描绘一个动态演进的金融生态系统，其中“多德-弗兰克法案”扮演着关键的重塑者角色。我特别好奇书中如何平衡对法律细节的严谨分析和对宏观经济趋势的洞察，力求展现出金融监管的“艺术”与“科学”。从书名来看，它无疑将深入探究这一法案如何重塑华尔街的权力格局和业务模式，以及它对整个全球金融体系可能产生的连锁反应。这本书就像一位经验丰富的向导，引领我深入了解那些不为人知的幕后运作，帮助我理解金融市场的风险与机遇，以及监管机构如何在维护市场稳定与促进经济增长之间寻找平衡。

评分☆☆☆☆☆

在我看来，《监管华尔街：<多德-弗兰克法案>与金融新架构》所提供的，不仅仅是一部关于金融法规的工具书，更是一次对金融世界深层逻辑的探索之旅。我个人非常期待书中能够展现出一种更加宏观的视角，去解读“多德-弗兰克法案”的出台，如何象征着一个时代的转折点，标志着金融监管从放松到收紧的重大转变。我设想，作者会细致地分析该法案如何试图解决2008年金融危机暴露出的系统性风险问题，以及它在实践中是如何应对金融机构的各种规避和创新。这本书仿佛是一本金融世界的“解剖学”读本，它将引领我深入了解那些驱动着华尔街运转的复杂齿轮，以及监管机构是如何试图将它们置于可控的轨道之上。我非常期待书中能够提供一些关于未来金融监管趋势的洞见，让我能够更好地把握这个充满变数的金融时代。