穿透股權:非上市公司股權激勵實戰指南 編者:羅毅//張傑//宋軍//安柏靜 法學理論 法律齣版社穿透 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

羅毅張傑宋軍安柏靜 編

圖書標籤:

• 股權激勵
• 非上市公司
• 員工持股
• 股權設計
• 法律
• 管理
• 法學
• 公司治理
• 激勵機製
• 實戰指南

店鋪： 上海中法圖旗艦店

齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787519721213

商品編碼：28638510683

開本：16

齣版時間：2018-05-01

基本信息

書名： 穿透股權：非上市公司股權激勵實戰指南
書號： 9787519721213
定價： 68.00
作者/編者： 羅毅 張傑 宋軍 安柏靜
齣版社： 法律齣版社
齣版時間： 2018年05月


內容簡介

《穿透股權：非上市公司股權激勵實戰指南》對非上市公司股權激勵全流程進行瞭一個認真的梳理，從盡職調查、方案設計、方案實施、股權管理四大部分全方位任務拆解，用一個個實戰案例進行全麵展示。本書既可以讓企業傢們學會如何讓期權製度發揮齣百倍的激勵作用，讓員工比老闆更賣力，也可以讓從事股權架構設計的律師們從中學到股權設計、股權激勵操作的方法。全書傳遞瞭一種“動態股權”的理念。

目錄

*編盡職調查 

*章股權激勵盡職調查的原則和目的 

*節股權激勵盡職調查的原則 

di二節盡職調查的目的 

di二章盡職調查的內容 

任務1針對股權激勵目的的盡職調查 

任務2針對股權激勵對象的盡職調查 

任務3針對股權激勵模式的盡職調查 

任務4針對股權激勵數量的盡職調查 

任務5針對股權激勵來源的盡職調查 

任務6針對股權激勵價格的盡職調查 

任務7針對股權激勵載體的盡職調查 

任務8針對股權激勵時間的盡職調查 

任務9針對股權激勵規則的盡職調查 

任務10針對股權激勵機製的盡職調查 

di三章盡職調查的方法 

*節書麵盡職調查 

di二節訪談 

di三節公開信息檢索 

di四章盡職調查成果輸齣 

*節盡職調查報告 

di二節企業完善建議書 

di二編方案設計 

*章常見股權激勵模式 

*節股權激勵常見模式的概念和特徵 

di二節常見股權激勵模式對比錶 

di三節特殊激勵模式 

di二章十定法則 

任務1定目的 

任務2定對象 

任務3定模式 

任務4定數量 

任務5定來源 

任務6定價格 

任務7定時間 

任務8定載體 

任務9定規則 

任務10定機製 

di三章工作安排 

任務1組建工作團隊 

任務2搭建溝通機製 

任務3集中訪談 

任務4股權激勵培訓 

任務5方案審批 

di三編方案實施 

*章實施原則 

di二章實施流程 

任務1方案公示 

任務2激勵對象範圍確定 

任務3簽訂協議 

任務4持股員工會議 

任務5成立股權管理機構 

任務6搭建持股平颱 

任務7齣資及工商變更 

任務8舉行授予儀式 

di三章實施機構 

*節持股員工大會／持股員工代錶大會 

di二節股權管理機構 

di三節股權監督機構的確定 

di四節持股平颱內部議事規則 

di四章實施要點 

*節績效考核與方案實施  

di二節股權代持 

di三節法律文書的起草 

di四編股權管理 

*章行權 

*節行權流程 

di二節行權步驟 

di二章股權流轉 

*節股權流轉事件觸發（股權流轉的分類） 

di二節流轉步驟 

di三章股權退齣 

*節股權退齣事件觸發 

di二節退齣實施 

di四章股權分紅 

*節分紅流程 

di二節分紅實施 

《穿透股權》特彆專題 

「股+」解析“動態股權分配機製” 

參考文獻 

後記——「股+」的故事 

——一起走過的日子

股權激勵的藝術與科學：非上市公司實戰操作手冊 ——洞察行業前沿，駕馭復雜激勵模型，實現企業價值最大化 書籍信息： 書名： 股權激勵的藝術與科學：非上市公司實戰操作手冊（暫定） 作者/編者： 行業資深律師、財務顧問及人力資源專傢（擬定，匯集多方實戰經驗） 齣版社： 權威財經/管理類齣版社（擬定） 分類： 企業管理、人力資源、公司金融 --- 內容概述： 本書旨在為非上市公司（特彆是高新技術企業、成長型企業及初創公司）的決策者、人力資源高管、法務顧問及財務人員，提供一套全麵、深入且極具實操性的股權激勵體係構建與落地指南。我們深知，對於尚未上市的企業而言，股權激勵並非簡單的福利發放，而是關乎企業文化塑造、核心人纔粘閤、融資估值談判以及未來發展戰略落地的“指揮棒”。本書將理論框架與中國本土化實踐緊密結閤，重點剖析如何在復雜多變的商業環境中，設計齣既能激勵人心、又能控製風險的股權激勵方案。 全書結構嚴謹，邏輯清晰，分為四大核心闆塊，確保讀者能夠從宏觀戰略層麵深入到微觀操作細節。 --- 第一部分：股權激勵的戰略基石與頂層設計（Why & What） 本部分著重於解決“為什麼要做”和“做什麼”的問題，強調股權激勵必須服務於企業整體戰略目標。 1. 識彆激勵需求與痛點分析： 厘清企業生命周期（初創期、成長期、成熟期）對激勵的不同訴求。 診斷現有組織架構的“人纔流失率”、“關鍵崗位貢獻度”與“薪酬競爭力”等核心問題。 區分股權激勵與期權池預留的戰略定位。 2. 激勵對象的精準畫像與分層設計： 探討核心骨乾、中堅力量、專業技術人纔與外部顧問的差異化激勵策略。 如何設定入池標準（KPI/KBI掛鈎機製）以確保激勵的有效性。 針對中國“雙軌製”薪酬體係的現實，設計兼顧激勵性和閤規性的方案。 3. 股權價值評估的科學方法論： 深入解析非上市公司進行股權估值的常用方法（收益法、市場法、資産法在不同階段的應用）。 探討“曆史估值”與“未來預期估值”在激勵授予時的平衡藝術。 引入“虛擬股權”和“影子股票”作為過渡性激勵工具的適用場景分析。 --- 第二部分：股權激勵工具箱的精選與建模（How to Choose） 本部分聚焦於不同激勵工具的機製詳解、優缺點對比以及在不同場景下的最佳應用模型。 1. 期權（Options）的深度解析與本土化改造： 詳細解讀期權的行權價格、歸屬期（Vesting Schedule）的設置邏輯。 針對國內法律環境，分析“內購外購”及“境內授予境外主體”的操作難點與規避策略。 授予價格的確定與稅務籌劃的初步考量。 2. 限製性股票（RSU/Restricted Stock）的應用場景： 限製性股票在穩定核心管理團隊方麵的優勢。 授予條件與成熟機製的設計，避免過早鎖定或過晚釋放激勵。 與員工持股平颱（ESOP）結閤的實務操作流程。 3. 利潤分享與虛擬股權的靈活運用： 探討利潤分紅權（Phantom Stock）在避免股權稀釋和激勵銷售團隊方麵的作用。 虛擬股權的稅務處理路徑與法律閤同的嚴謹性要求。 如何設計清晰的“退齣機製”以應對虛擬股權持有者的離職。 4. 差異化工具的組閤拳設計： 如何根據公司資本結構和融資階段，混閤使用上述工具，形成“激勵組閤包”。 案例分析：高成長科技公司如何利用工具組閤實現人纔競爭力的快速提升。 --- 第三部分：激勵方案的法律閤規與風險防控（The Rules） 股權激勵的復雜性往往體現在法律和稅務的交叉地帶。本部分提供詳盡的風險排查清單和閤規操作指引。 1. 法律文件體係的構建與審查要點： 股權激勵協議（Grant Agreement）、員工持股平颱章程、授予決議的核心條款梳理。 明確信息披露義務、信息保密條款與知識産權歸屬的保護。 創始人與激勵對象間的“一緻行動人”認定與管理風險。 2. 離職、退齣與迴收機製的實操落地： 設定“加速歸屬”（Acceleration）與“強製齣售”（Drag-along/Tag-along）條款的觸發條件。 針對“雙重身份”（如既是高管又是股東）的離職處理路徑設計，避免勞動爭議升級為股權糾紛。 迴購價格的確定機製（Fair Market Value vs. Contractual Price）及執行障礙。 3. 稅務影響的提前預判與籌劃： 中國個人所得稅法（工資薪金所得與財産轉讓所得）在不同行權節點的影響分析。 如何利用境內外法律架構，優化整體稅務成本（需結閤最新稅法規定）。 薪酬部門與法務部門在稅務風險協同管理中的角色定位。 --- 第四部分：激勵的實施、管理與動態調整（Execution & Maintenance） 股權激勵是一個持續的管理過程，而非一次性事件。本部分關注落地的細節與後續的維護。 1. 員工持股平颱（ESOP）的設立與管理： 境內信托、有限閤夥企業（LP/GP結構）的設立流程與優缺點對比。 穿透層麵（Beneficial Ownership）的識彆與閤規要求。 平颱決策機製的透明化管理，確保公平性。 2. 融資輪次中的股權稀釋與調整： 投資方盡職調查（Due Diligence）中對期權池的審查重點。 如何在A輪、B輪融資中，科學測算現有股權激勵對估值和稀釋比例的影響。 創始人與新投資方在股權激勵政策上的溝通與博弈策略。 3. 持續溝通與文化植入： 股權激勵政策的透明化溝通策略，避免“看不懂”導緻的激勵失效。 建立定期的激勵迴顧與調整機製，確保激勵與公司戰略持續對齊。 --- 目標讀者： 非上市公司創始人、CEO及董事會成員 企業人力資源總監及薪酬福利負責人 專注於TMT、生物醫藥等高成長領域的投資人及PE/VC機構 負責股權架構設計的公司法務顧問及外部律師 負責財務模型的搭建與預算管理的CFO及財務經理 本書擯棄空泛的理論說教，力求通過大量的實戰案例、法律條款模闆分析和操作步驟清單，指導讀者從零開始，成功搭建並有效運行一套適應中國市場環境的、能夠驅動企業高速成長的非上市公司股權激勵體係。它不僅是一本指南，更是企業邁嚮資本市場的“加速器”。

評分☆☆☆☆☆

我是一名初創公司的閤夥人，之前一直被非上市公司股權激勵的問題睏擾，感覺理論知識太零散，實踐經驗又不足。《穿透股權:非上市公司股權激勵實戰指南》這本書，真的像是為我量身定製的。它的內容非常“接地氣”，不是那種高高在上的理論說教，而是充滿瞭實操性的指導。 我特彆喜歡它對不同股權激勵模式的詳細對比分析，比如期權、虛擬股、股權贈與等等，每一項都給齣瞭清晰的界定，並且列舉瞭適用於不同情況下的案例。它不僅僅告訴你“怎麼做”，更重要的是告訴你“為什麼這麼做”，以及這樣做可能帶來的後果。書中還詳細講解瞭股權激勵的落地流程，從前期的股權診斷、目標設定，到中期的方案設計、協議簽署，再到後期的股權登記、持續管理，每一個環節都做瞭非常細緻的說明。我尤其欣賞書中關於“激勵對象選擇”、“行權條件設置”以及“退齣機製設計”的深入探討，這些都是決定股權激勵成敗的關鍵因素。這本書讓我對股權激勵有瞭更全麵、更深刻的理解，也給瞭我足夠的信心去為我們公司設計一套行之有效的股權激勵方案。

評分☆☆☆☆☆

我必須說，這本書的“穿透”二字真的起到瞭畫龍點睛的作用。以往我閱讀關於股權激勵的內容，總感覺隔瞭一層紗，很多深層的東西看不清楚，尤其是涉及到稅收、法律閤規這些環節，簡直是“雷區”。但這本《穿透股權》就像是把這些“雷區”都一一標示齣來瞭，而且還給齣瞭詳細的“排雷”方法。 它在分析股權激勵方案的時候，不僅僅是停留在“給多少、怎麼給”的層麵，而是深入到股權結構的設置、稅務籌劃、法律風險的規避，甚至是對公司治理的影響。我記得其中有一個章節，詳細講解瞭如何通過股權架構的設計，來最大程度地降低稅務負擔，同時又能保證激勵效果。這部分的內容對我來說簡直是“及時雨”，因為很多公司在做股權激勵時，往往忽略瞭稅務問題，結果導緻激勵成本過高，甚至引發法律糾紛。這本書就像一個經驗豐富的“嚮導”，帶領我們穿越迷霧，看到股權激勵背後更深層次的邏輯和隱患，並且提供切實可行的解決方案。

評分☆☆☆☆☆

說實話，我拿到這本書之前，對非上市公司股權激勵的理解非常有限，總覺得那是大公司的事情，跟我們這種中小企業關係不大。但翻開《穿透股權》之後，我纔意識到，股權激勵其實是中小企業實現跨越式發展的一個重要“助推器”。這本書的實戰性非常強，它沒有空洞的理論，而是充滿瞭具體的案例和可操作的步驟。 我印象最深刻的是它關於“如何設計一個既能留住人纔又能激勵創新”的股權激勵方案的討論。它給齣瞭非常詳細的步驟，從確定激勵對象、設定激勵目標，到選擇閤適的激勵工具、設計行權條件，再到後續的管理和退齣機製，都進行瞭深入的剖析。我尤其喜歡它在案例分析中，對各種“坑”的提示，比如“創始人‘一股獨大’導緻激勵受阻”、“激勵方案設計不閤理，員工積極性不高”等等，這些都是我們在實際操作中很容易遇到的問題。這本書就像一位資深的“參謀”，提前幫我們預判瞭可能遇到的睏難，並提供瞭應對的策略，讓我們在規劃股權激勵時，能夠少走彎路，事半功倍。

評分☆☆☆☆☆

這本《穿透股權:非上市公司股權激勵實戰指南》我真是愛不釋手，雖然名字聽起來有點硬核，但它帶來的啓發絕對是超乎想象的。我之前一直覺得非上市公司做股權激勵就是個“擺設”，要麼是流程太復雜，要麼是實際操作中各種坑，根本不敢輕易嘗試。但這本書完全顛覆瞭我的認知，它不是那種乾巴巴的理論堆砌，而是從實際操作的層麵，一步步把股權激勵的“套路”給拆解開來。 我尤其喜歡它對不同股權激勵工具的分析，比如期權、限製性股票、虛擬股權等等，每一種都有詳細的案例說明，並且深入剖析瞭它們的優缺點，以及在什麼情況下選擇哪種工具最閤適。我以前看一些資料，總是覺得這些工具之間界限模糊，用起來也差不多，但這本書讓我明白瞭，每一項工具都有其獨特的“生命力”，用對瞭能激發團隊的巨大潛能，用錯瞭則可能適得其反。而且，它還講到瞭如何根據公司的發展階段、行業特點以及激勵對象的不同，來量身定製股權激勵方案，這一點太關鍵瞭！很多時候，我們隻是照搬彆人的模式，結果可想而知。但這本書提供瞭“工具箱”，讓我們學會如何“量體裁衣”。

評分☆☆☆☆☆

對於我這樣一名對法律細節比較敏感的人來說，《穿透股權:非上市公司股權激勵實戰指南》簡直是一本“寶藏”。它在講解股權激勵方案時，不僅僅注重商業上的邏輯，更強調法律層麵的嚴謹性。我以前接觸的一些股權激勵方案，總感覺在法律上留有一些模糊的空間，讓人心裏不踏實。 這本書則把這些模糊的地方都給“穿透”瞭，用非常清晰的語言解釋瞭各種法律條文和規定在股權激勵中的應用。比如，關於股權激勵的稅務處理，書中就有非常詳盡的講解，包括不同的激勵方式對應的稅收政策，以及如何進行稅務籌劃，避免不必要的稅務風險。另外，它在講解股權架構設計時，也充分考慮瞭法律閤規性，比如關於公司章程的修訂、股東協議的簽訂等，都給齣瞭非常實用的建議。我感覺，這本書不僅僅是教你如何設計股權激勵，更是在教你如何在一個閤法閤規的框架內，有效地運用股權激勵工具，讓你的激勵方案“站得住腳”，能夠經受住時間和法律的考驗。