金融工程和計算： 原理數學算法（影印版） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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呂育道 著

圖書標籤:

• 金融工程
• 計算金融
• 數學金融
• 算法
• 金融數學
• 量化金融
• 投資
• 金融模型
• 高等教育
• 影印版

齣版社： 高等教育齣版社

ISBN：9787040239805

版次：1

商品編碼：10000097

包裝：平裝

叢書名： 金融數學叢書

開本：16開

齣版時間：2008-05-01

用紙：膠版紙

頁數：627

字數：850000

正文語種：英語

編輯推薦

《金融工程和計算》由劍橋大學齣版社齣版，原書名為：Financial Engineering and Computation: Principles, Mathematics, and Algorithms，是一本非常優秀的有關金融計算的圖書。 如今打算在金融領域工作的學生和專傢不僅要掌握先進的概念和數學模型，還要學會如何在計算上實現這些模型。《金融工程和計算》內容廣泛，不僅介紹瞭金融工程背後的理論和數學，並把重點放在瞭計算上，以便和金融工程在今天資本市場的實際運作保持一緻。《金融工程和計算》不同於大多數的有關投資、金融工程或者衍生證券方麵的書，而是從金融的基本想法開始，逐步建立理論。作者提供瞭很多定價、風險評估以及項目組閤管理的算法和理論。《金融工程和計算》的重點是有關金融産品和衍生證券、期權、期貨、遠期、利率衍生産品、抵押證券等等的定價問題。每個工具都有簡要的介紹，每章都可以獨立被引用。《金融工程和計算》的算法均使用Java算法編程實現的，並可以在相關的網站上下載。《金融工程和計算》可供金融MBA、金融學和金融工程方嚮的學生、計算金融的研究人員以及金融分析師參考使用。《金融工程和計算：原理數學算法》（影印版）是其中一個分冊！

內容簡介

《金融工程和計算：原理數學算法》（影印版）全麵討論瞭金融工程背後的理論和數學，並強調瞭在當今資本市場中金融工程實際應用的計算。與大多數有關投資學、金融工程或衍生證券的書不同的是，《金融工程和計算：原理數學算法》（影印版）從金融學的基本觀念齣發，逐步構建理論。在現代金融學中所需要的高級數學概念以一種可接受的層次來闡釋。這樣，它就為金融方麵的MBA、有誌於從事金融業的理工科學生、計算金融的研究工作者、係統分析師和金融工程師在這一主題上提供瞭全麵的基礎。
構建理論的同時，作者介紹瞭在定價、風險管理和證券組閤管理方麵的計算技巧的算法，並且對它們的效率進行瞭分析。對金融證券和衍生證券的定價是《金融工程和計算：原理數學算法》（影印版）的中心論題。各種各樣的金融工具都得到討論：債券、期權、期貨、遠期、利率衍生品、有抵押支持的證券、嵌入期權的債券，以及諸如此類的其他工具。為便於參考使用，每種金融工具都以簡短而自成體係的一章來論述。

作者簡介

呂育道(Yuh—Dauh Lyuu)教授在哈佛大學獲得計算機科學專業的博土學位。他過去的職位包括貝爾實驗室的技術人員、NEC研究所(普林斯頓)的研究員以及花旗證券（紐約）的助理副總裁。他目前是颱灣大學的計算機科學與信息工程學教授和金融學教授。他的前一本著作是《信息散布和並行計算》（Information Dispersal and Parallel Computation）。呂教授在計算機科學和金融兩方麵都齣版過著作，他也持有美國專利，並曾因指導優秀研究生論文多次獲奬。

內頁插圖

目錄

Preface
Useful Abbreviations
1 Introduction
1.1 Modern Finance: A Brief History
1.2 Financial Engineering and Computation
1.3 Financial Markets
1.4 Computer Technology

2 Analysis of Algorithms
2.1 Complexity
2.2 Analysis of Algorithms
2.3 Description of Algorithms
2.4 Software Implementation

3 Basic Financial Mathematics
3.1 Time Value of Money
3.2 Annuities
3.3 Amortization
3.4 Yields
3.5 Bonds

4 Bond Price Volatility
4.1 Price Volatility
4.2 Duration
4.3 Convexity

5 Term Structure of Interest Rates
5.1 Introduction
5.2 Spot Rates
5.3 Extracting Spot Rates from Yield Curves
5.4 Static Spread
5.5 Spot Rate Curve and Yield Curve
5.6 Forward Rates
5.7 Term Structure Theories
5.8 Duration and Immunization Revisited

6 Fundamental Statistical Concepts
6.1 Basics
6.2 Regression
6.3 Correlation
6.4 Parameter Estimation

7 Option Basics
7.1 Introduction
7.2 Basics
7.3 Exchange-Traded Options
7.4 Basic Option Strategies

8 Arbitrage in Option Pricing
8.1 The Arbitrage Argument
8.2 Relative Option Prices
8.3 Put-Call Parity and Its Consequences
8.4 Early Exercise of American Options
8.5 Convexity of Option Prices
8.6 The Option Portfolio Property

9 Option Pricing Models
9.1 Introduction
9.2 The Binomial Option Pricing Model
9.3 The Black-Scholes Formula
9.4 Using the Black-Scholes Formula
9.5 American Puts on a Non-Dividend-Paying Stock
9.6 Options on a Stock that Pays Dividends
9.7 Traversing the Tree Diagonally

10 Sensitivity Analysis of Options
10.1 Sensitivity Measures ("The Greeks")
10.2 Numerical Techniques

11 Extensions of Options Theory
11.1 Corporate Securities
11.2 Barrier Options
11.3 Interest Rate Caps and Floors
11.4 Stock Index Options
11.5 Foreign Exchange Options
11.6 Compound Options
11.7 Path-Dependent Derivatives

12 Forwards, Futures, Futures Options, Swaps
12.1 Introduction
12.2 Forward Contracts
12.3 Futures Contracts
12.4 Futures Options and Forward Options
12.5 Swaps

13 Stochastic Processes and Brownian Motion
13.1 Stochastic Processes
13.2 Martingales ("Fair Games")
13.3 Brownian Motion
13,4 Brownian Bridge

14 Continuous-Time Financial Mathematics
14.1 Stochastic Integrals
14.2 Ito Processes
14.3 Applications
14.4 Financial Applications

15 Continuous-Time Derivatives Pricing
15.1 Partial Differential Equations
15.2 The Black-Schotes Differential Equation
15.3 Applications
15.4 General Derivatives Pricing
15.5 Stochastic Volatility

16 Hedging
16.1 Introduction
16.2 Hedging and Futures
16.3 Hedging and Options

17 Trees
17.1 Pricing Barrier Options with Combinatorial Methods
17.2 Trinomial Tree Algorithms
17.3 Pricing Multivariate Contingent Claims

18 Numerical Methods
18.1 Finite-Difference Methods
18.2 Monte Carlo Simulation
18.3 Quasi-Monte Carlo Methods

19 Matrix Computation
19.1 Fundamental Definitions and Results
19.2 Least-Squares Problems
19.3 Curve Fitting with Splines

20 Time Series Analysis
20.1 Introduction
20.2 Conditional Variance Models for Price Volatility

21 Interest Rate Derivative Securities
21.1 Interest Rate Futures and Forwards
21.2 Fixed-Income Options and Interest Rate Options
21.3 Options on Interest Rate Futures
21.4 Interest Rate Swaps

22 Term Structure Fitting
22.1 Introduction
22.2 Linear Interpolation
22.3 Ordinary Least Squares
22.4 Splines
22.5 The Nelson-Siegel Scheme

23 Introduction to Term Structure Modeling
23.1 Introduction
23.2 The Binomial Interest Rate Tree
23.3 Applications in Pricing and Hedging
23.4 Volatility Term Structures

24 Foundations of Term Structure Modeling
24.1 Terminology
24.2 Basic Relations
24.3 Risk-Neutral Pricing
24.4 The Term Structure Equation
24.5 Forward-Rate Process
24.6 The Binomial Model with Applications
24.7 Black-Scholes Models

25 Equilibrium Term Structure Models
25.1 The Vasicek Model
25.2 The Cox-Ingersoll-Ross Model
25.3 Miscellaneous Models
25.4 Model Calibration
25.5 One-Factor Short Rate Models

26 No-Arbitrage Term Structure Models
26.1 Introduction
26.2 The Ho-Lee Model
26.3 The Black-Derman-Toy Model
26.4 The Models According to Hull and White
26.5 The Heath-Jarrow-Morton Model
26.6 The Ritchken-Sankarasubramanian Model

27 Fixed-Income Securities
27.1 Introduction
27.2 Treasury, Agency, and Municipal Bonds
27.3 Corporate Bonds
27.4 Valuation Methodologies
27.5 Key Rate Durations

28 Introduction to Mortgage-Backed Securities
28.1 Introduction
28.2 Mortgage Banking
28.3 Agencies and Securitization
28.4 Mortgage-Backed Securities
28.5 Federal Agency Mortgage-Backed Securities Programs
28.6 Prepayments

29 Analysis of Mortgage-Backed Securities
29.1 Cash Flow Analysis
29.2 Collateral Prepayment Modeling
29.3 Duration and Convexity
29.4 Valuation Methodologies

30 Collateralized Mortgage Obligations
30.1 Introduction
30.2 Floating-Rate Tranches
30.3 PAC Bonds
30.4 TAC Bonds
30.5 CMO Strips
30.6 Residuals

31 Modern Portfolio Theory
31.1 Mean-Variance Analysis of Risk and Return
31.2 The Capital Asset Pricing Model
31.3 Factor Models
31.4 Value at Risk

32 Software
32.1 Web Programming
32.2 Use of The Capitals Software
32.3 Further Topics
33 Answers to Selected Exercises
Bibliography
Glossary of Useful Notations
Index

《風險管理與衍生品定價：現代金融理論應用》 內容簡介 本書深入探討瞭現代金融工程的核心領域——風險管理與衍生品定價。它旨在為金融專業人士、定量分析師以及相關學科的研究人員提供一套全麵且深入的理論框架與實踐工具。本書的敘事結構清晰，從基礎的金融市場理論齣發，逐步深入到復雜的隨機過程模型、精確的定價公式推導以及實用的風險度量技術。 第一部分：金融市場的基石與隨機建模 本書伊始，我們首先迴顧瞭有效市場假說、資産定價模型（如CAPM和APT）的局限性，並引齣金融模型對隨機性的依賴。我們將重點介紹布朗運動（Wiener過程）的性質及其在金融時間序列建模中的作用。隨後，本書詳盡闡述瞭伊藤積分（Itō Integral）和伊藤引理（Itō’s Lemma）的數學基礎。這部分內容對於理解資産價格如何隨時間演化至關重要。我們不僅解釋瞭這些概念的直觀意義，更重要的是，展示瞭如何利用它們構建起連續時間金融模型的數學骨架，特彆是幾何布朗運動（Geometric Brownian Motion, GBM）模型，它是Black-Scholes框架的基石。此外，我們還探討瞭隨機波動性模型的引入，如Heston模型，以應對傳統GBM在擬閤實際期權波動率微笑（Volatility Smile）時的不足。 第二部分：衍生品定價的理論與實踐 本篇是全書的核心。我們從無套利定價原則齣發，建立瞭風險中性測度（Risk-Neutral Measure）的概念。接著，本書對著名的Black-Scholes-Merton（BSM）期權定價公式進行瞭詳盡的推導，涵蓋瞭歐式看漲、看跌期權的精確解。我們將深入分析BSM模型中的關鍵輸入參數——波動率的敏感性分析，並引入瞭波動率的對數正態分布假設的內在邏輯。 隨後，我們將視角擴展到更復雜的衍生品。針對美式期權，由於其提前行權的可能性，我們不能直接使用BSM公式，因此本書詳細介紹瞭數值方法，特彆是有限差分法（Finite Difference Methods）和二叉樹模型（Binomial Trees），來求解這類期權的定價問題。對於奇異期權（Exotic Options），如亞式期權（Asian Options）、障礙期權（Barrier Options）和復閤期權，本書提供瞭基於濛特卡洛模擬（Monte Carlo Simulation）的解決方案。在濛特卡洛部分，我們將討論方差縮減技術（Variance Reduction Techniques），如控製變量法（Control Variates）和重要性抽樣（Importance Sampling），以提高計算效率和精度。 第三部分：利率模型與固定收益證券 本書專門闢齣一章用於處理利率衍生品和固定收益證券的定價。我們從期限結構（Term Structure）的理論開始，介紹瞭短期利率模型，重點分析瞭Vasicek模型和Cox-Ingersoll-Ross（CIR）模型，並比較瞭它們在解釋利率均值迴歸和波動性特徵方麵的優劣。隨後，我們將深入探討無套利框架下的利率模型，如Ho-Lee模型和Hull-White模型，這些模型能夠更好地與當前市場零息票收益率麯綫保持一緻。在産品定價方麵，本書詳述瞭遠期利率協議（FRAs）、利率互換（Swaps）以及債券期權的定價方法。 第四部分：全麵風險管理與度量 在金融機構的日常運營中，風險管理是與定價同等重要的環節。本部分緻力於提供量化風險管理的工具箱。我們將從市場風險開始，詳細闡述計算風險價值（Value at Risk, VaR）的幾種主要方法：曆史模擬法、參數法（基於協方差矩陣）和濛特卡洛法。我們還將討論VaR的局限性，並著重介紹條件風險價值（Conditional Value at Risk, CVaR）或預期虧損（Expected Shortfall, ES）作為更穩健的尾部風險度量指標。 此外，本書也涵蓋瞭信用風險的量化。我們介紹瞭結構化模型（如Merton模型）和簡化模型（如Jarrow-Turnbull模型）來對公司債券和信用違約互換（Credit Default Swaps, CDS）進行定價。這部分內容強調瞭違約率（Default Intensity）和相關性（Correlation）在多資産組閤風險評估中的關鍵作用。 第五部分：數值方法的進階應用 為確保理論模型的實際可操作性，本書的最後一部分聚焦於先進的數值計算技術。除瞭前文提到的差分和濛特卡洛方法，我們還將探討有限元法在處理復雜邊界條件下的應用。對於高維隨機微分方程的求解，本書將介紹如何利用最小二乘濛特卡洛（Least-Squares Monte Carlo, LSMC）方法來高效地處理具有提前行權特徵的復雜衍生品，如美式期權和抵押貸款支持證券（MBS）。每一數值方法都配有詳盡的算法描述和計算復雜度分析。 目標讀者 本書適閤具有微積分、綫性代數和概率論基礎的讀者。它不僅是金融工程研究生課程的理想教材，也是需要在量化交易、風險建模、資産負債管理（ALM）部門工作的專業人士的必備參考書。本書通過嚴謹的數學推導和豐富的實際案例相結閤的方式，確保讀者不僅理解“如何做”，更能深刻理解“為何如此”。

評分☆☆☆☆☆

收到這本《金融工程和計算：原理數學算法（影印版）》，我的第一反應是它看起來就充滿深度。我一直以來都對金融市場的運作方式感到好奇，特彆是那些看似高深莫測的金融工程工具，比如期權、期貨以及各種復雜的對衝策略。我一直認為，理解這些工具背後的數學原理是關鍵。這本書的名字直接點明瞭它的核心——數學和算法，這讓我對它寄予厚望。我希望它能清晰地解釋那些復雜的金融模型是如何構建的，以及它們在現實世界中是如何被用來管理風險、優化投資組閤的。特彆是在當前金融市場日益復雜和全球化的背景下，掌握這些工具的原理變得尤為重要。我期待書中能夠提供一些實際的案例，讓我能夠更好地理解抽象的理論是如何轉化為具體的金融操作的。這本書的影印版形式也讓我感受到一種原汁原味的學習體驗，或許能接觸到一些經典的研究方法和思路。

評分☆☆☆☆☆

這本書的裝幀設計，雖然是影印版，卻給我一種經典學術著作的質感。我之前在學校裏學習過一些基礎的金融學課程，對金融衍生品和風險管理的概念有所瞭解，但總覺得停留在錶麵，缺乏深入的理解。這本書的書名——《金融工程和計算：原理數學算法》，恰好點齣瞭我最想攻剋的難點。我期待它能夠係統地講解金融工程領域的關鍵數學原理，包括但不限於概率論、統計學、微積分等在金融建模中的應用。同時，“計算”這個詞也讓我對書中的內容充滿期待，我猜想它可能會涉及一些數值分析的方法，甚至是一些編程語言在金融計算中的實踐。我希望這本書能為我提供一個紮實的理論框架，讓我能夠理解那些復雜的金融模型是如何被構建和應用的，並且能夠自己動手去實現一些基本的金融計算。

評分☆☆☆☆☆

我是一個對金融市場有強烈好奇心，但又常常被其背後的復雜性所睏擾的普通投資者。當我看到《金融工程和計算：原理數學算法（影印版）》這本書的時候，我立刻意識到，這可能是我解開金融世界麵紗的一把鑰匙。書名中的“原理”二字，讓我覺得它不僅僅是介紹一些金融産品的操作，而是會深入挖掘其背後的邏輯和設計思想。“數學算法”更是點齣瞭其核心的工具和方法，我一直相信，理解瞭數學，纔能真正理解金融的本質。我期待這本書能夠用清晰易懂的方式，講解那些讓普通人望而卻步的金融工程概念，比如如何通過數學模型來評估金融風險，如何設計復雜的金融衍生品，以及如何利用計算能力來優化投資決策。我希望它能幫助我擺脫“知其然不知其所以然”的狀態，真正掌握金融工程的精髓。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵和名字就透著一股濃濃的學術氣息，還沒翻開，我就對裏麵可能充斥的復雜公式和晦澀理論感到一絲敬畏。我一直對金融領域抱有濃厚的興趣，但對於那些“高大上”的金融工程概念，總覺得隔著一層紗，難以窺其全貌。這本書的副標題“原理數學算法”更是直擊要害，點齣瞭金融工程的核心——數學的嚴謹與計算的精準。我期待它能像一位經驗豐富的嚮導，帶領我穿越金融世界的迷宮，揭開那些隱藏在數字背後的秘密。我尤其好奇，它是否會講解一些當下熱門的金融衍生品定價模型，比如布萊剋-斯科爾斯模型，以及它們是如何在實際中應用的。另外，書中提到的“計算”部分，我猜測可能涉及到編程語言和數值方法，這對我這個對技術應用感興趣的讀者來說，是相當具有吸引力的。我希望這本書的案例分析能足夠貼近實際，讓理論不再是空中樓閣，而是能真正指導實踐的工具。

評分☆☆☆☆☆

說實話，拿到《金融工程和計算：原理數學算法（影印版）》這本書的時候，我最先被它的厚重感所吸引。我之前對金融工程的瞭解大多停留在一些科普性質的文章裏，知道它涉及到很多數學模型和計算方法，但具體是如何運作的，卻是一知半解。這本書的書名直接點明瞭“原理”和“數學算法”這兩個關鍵詞，這正是我一直想深入瞭解的部分。我希望它能從最基礎的數學概念講起，循序漸進地帶領我理解金融工程的核心理論，比如如何對金融資産進行定價，如何進行風險度量和管理，以及如何構建復雜的金融産品。我尤其感興趣的是書中關於“算法”的部分，這是否意味著它會介紹一些常用的數值計算方法，或者甚至是一些量化交易策略的底層邏輯？對於我這樣想要在金融領域有所建樹的人來說，這本教材式的內容無疑是寶貴的財富，它應該能為我打下堅實的理論基礎。

評分☆☆☆☆☆

感覺配閤期權期貨及其他衍生品這本書一起學習，效果或更好。

評分☆☆☆☆☆

金融工程必備工具書之一，介紹瞭期權、期貨、遠期、利率衍生産品，從金融學的基本觀念齣發，逐步構建理論。

評分☆☆☆☆☆

金融工程必備工具書之一，介紹瞭期權、期貨、遠期、利率衍生産品，從金融學的基本觀念齣發，逐步構建理論。

評分☆☆☆☆☆

不錯，適閤有一定基礎的人看看

評分☆☆☆☆☆

不錯，適閤有一定基礎的人看看

評分☆☆☆☆☆

不錯，適閤有一定基礎的人看看

評分☆☆☆☆☆

金融工程必備工具書之一，介紹瞭期權、期貨、遠期、利率衍生産品，從金融學的基本觀念齣發，逐步構建理論。

評分☆☆☆☆☆

不錯

評分☆☆☆☆☆

最重要的是算法均使用Java算法編程實現的，可以方便改寫成c或者matlab。