2007中國證券投資基金年鑒（總第五捲） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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中國證券投資基金年鑒編輯委員會 編

圖書標籤:

• 證券投資基金
• 年鑒
• 中國
• 金融
• 投資
• 2007
• 行業分析
• 市場報告
• 經濟
• 數據分析

齣版社： 中國科學技術齣版社

ISBN：9787504651358

版次：1

商品編碼：10580234

包裝：精裝

開本：大16開

齣版時間：2008-01-01

用紙：膠版紙

頁數：634

字數：800000

內容簡介

　　 《中國證券投資基金年鑒（2007總第5捲）》整體分為五個部分及附錄，包括第一部分（特載）、第二部分（市場發展綜述）、第三部分（基金市場體係）、第四部分（綜閤數據統汁）、第五部分（政策與法規）和附錄。《中國證券投資基金年鑒》創刊於2003年，是中國首部係統、全麵記錄中國證券投資基金行業創新和發展進程，逐年編撰、連續齣版的大型史料性工具書。 本期是《年鑒》總第五期，為進一步體現2006年中國基金行業發展的特點，本期對部分篇目進行瞭調整與充實。

內頁插圖

目錄

基金公司地區分布圖
基金市場地區分布圖
基金數字
基金日曆
基金圖片
編輯說明
編輯委員會
序言
第一部分 特載
第一章 領導講話
在第五屆中國證券投資基金國際論壇上的講話
中國資本市場與基金業的發展
中國證監會接受新華社采訪講話稿

第二章 基金專論
産品創新是中國基金業快速發展的生命綫
從國際範疇看，基金市場的發展曆程本身就是一部基金不斷創新的曆史
基金創新是中國基金業超常規發展的最大推動力
中國基金創新之路任重道遠
中國基金業：全球基金市場中的滄海一粟
資本大國夢想與基金業崛起
中國基金業2010年發展空間：2萬億元
基金業做優做強尚需解決三大矛盾
基金公司自身的做優做強是核心
牛市環境下基金營銷的策略
市場環境現狀分析
基金營銷的發展迴顧
目前牛市環境下的營銷策略
基金營銷經驗分享與未來應對的挑戰
封閉式基金創新發展新思路：結構分級
美國封閉式基金緣何長盛不衰
結構化分級基金的中國式創新
封閉式基金必將重燃活力
論企業年金基金受托人的信賴義務及其實現
企業年金基金受托人應負有信賴義務
企業年金基金受托人忠實義務的內容與實現
企業年金基金受托人注意義務的內容與實現
我國當前信賴義務實現的保障機製
美國獨立賬戶資産管理業務研究及其對國內基金專戶理財的啓示
美國獨立賬戶資産管理（SMA）行業發展概況
業務模式
市場分析
對我國基金業專戶理財的啓示
對衝基金如何獲取超額收益
對衝基金的常用投資策略
在我國發展對衝基金

第三章 基金人物
江先周——建設財富生活
謝紅兵——夯實公司的發展基礎 承擔基金的社會責任
郭特華——工銀瑞信：從行業參與者到行業影響者
李春信——喜歡托管業務的挑戰性

第二部分 市場發展綜述
2006年中國證券投資基金市場發展綜述
2006年：美國基金業的驚悸與亢奮

第三部分 基金市場體係
第一章 基金管理人及旗下産品
第二章 基金托管人及托管業務
第三章 其他相關服務機構

第四部分 綜閤數據統計
第一章 市場綜閤數據統計
第二章 中國開放式基金數據統計
第三章 中國封閉式基金數據統計

第五部分 政策與法規
第一章 2006年基金行業法律法規概述
第二章 行政法規、部門規章及規範性文件

附錄
附錄一 2006年基金行業大事記
附錄二 2006年基金行政許可摘要
附錄三 投資者教育
附錄四 基金索引
附錄五 機構名錄
編委風采

精彩書摘

第一部分 特載
第一章 領導講話
在第五屆中國證券投資基金國際論壇上的講話
中國證券監督管理委員會主席尚福林
（2006年12月2口深圳）
尊敬的各位來賓，女士們、先生們：
大傢好。很高興參加第五屆中國證券投資基金國際論壇。一直以來，中國基金論壇秉承加強行業交流，促進行業發展的宗旨，定期邀請各相關方麵的專傢學者和業內人士對我國基金業發展中的重大問題進行深入研討，對推動我國基金業的改革發展發揮瞭應有的作用。在此，我代錶中國證監會嚮論壇的主辦方及深圳市政府錶示由衷的感謝！下麵，我就機構投資者的發展問題講幾點意見，供大傢參考。
一、進一步發展壯大機構投資者隊伍是促進我國資本市場改革開放和穩定發展的一項戰略性舉措
當前，我國資本市場正處在一個重要的發展轉摺期，迫切需要在完善市場功能，健全市場機製，提高市場效率和競爭力等方麵進一步推進資本市場的改革和發展。從資本市場發展全局看，發展壯大機構投資者隊伍，對促進資本市場長期健康發展有十分重要的意義。
首先，完善市場功能，需要進一步發展壯大機構投資者隊伍。當前製約我國資本市場發展一個重要因素是資本市場的深度和廣度不足，緻使資本市場的資源配置功能受到極大限製。解決這一突齣問題，就需要越來越多的代錶行業發展方嚮的大型優質企業在資本市場發行上市，這必然要求擁有一支運作規範、資金雄厚的機構投者隊伍。如最近中行、工行的IPO融資，就是一個檢驗。近一時期，我國資本市場的市場規模和發展質量逐步提高，這與近些年來機構投資者的發展是密切相關的。同時，作為理財服務提供者，機構投資者具有較強的專業技能，善於發現市場投資機會，也是增強市場財富功能必不可少的重要中介機構。
其次，健全市場機製，需要進一步發展壯大機構投資者隊伍。市場化機製發揮作用的基礎有賴於有效的價格發現機製和市場約束機製。隨著我國市場經濟的不斷完善和國內外經濟的相互作用日益加深，影響企業價值和資本市場産品價格的因素更為復雜化，影響上市公司治理的力量日益多元化。發展壯大機構投資者隊伍，可以充分發揮機構投資者在完善市場定價、強化市場約束等方麵的專業化優勢，推動形成市場化的運行機製，促進我國資本市場運作的進一步規範化。
再次，推動市場創新，需要進一步發展壯大機構投資者隊伍。創新是提高市場效率的關鍵環節。成熟市場的經驗錶明，在産品創新、交易模式創新、交易機製創新等創新活動中，機構投資者通常是最主要的發起者和推動者。我國資本市場是新興加轉軌的市場，囿於體製性、製度性的局限，市場缺乏足夠的自主創新的動力和能力，創新不活躍是影響我國資本市場運行效率的一個重要製約因素。隨著市場化改革的不斷深入，提高市場效率，就必須充分發揮機構投資者的創新潛能，健全市場化的創新機製。
同時，做好資本市場對外開放，需要進一步發展壯大機構投資者隊伍。當前，我國資本市場仍是以中小投資者為主，市場投機性強，波動性大，穩定性不高。迎接對外開放的挑戰，需要通過發展壯大機構投資者隊伍，增加市場的長期資金供應，引導市場樹立理性投資理念，從而不斷增強我國資本市場的抗風險能力。
總之，實現我國資本市場的持續穩定健康發展，不斷強化和提高我國資本市場的競爭力與吸引力，就必須堅定不移的發展壯大機構投資者隊伍。
……

前言/序言

聚焦新格局與前沿探索：2008年度中國基金業發展報告 圖書信息： 2008中國證券投資基金年鑒（總第六捲） 本書概述： 本書是繼《2007中國證券投資基金年鑒（總第五捲）》之後，對中國證券投資基金行業在2008年度所經曆的深刻變革、嚴峻挑戰與關鍵性突破進行全麵、係統、深入梳理與研究的權威性年鑒。2008年，對於全球金融市場而言，是充滿劇烈波動的“黑天鵝”之年，中國基金業在這一特殊曆史時期所展現齣的韌性、監管的應對、産品的創新以及投資策略的調整，構成瞭其發展史上的重要篇章。 本書嚴格遵循學術研究的嚴謹性與行業報告的實踐指導性相結閤的原則，力求構建一個全麵、多維度的信息矩陣，為監管機構、基金管理公司、投資人、學術研究者以及相關金融服務機構提供一份詳盡的曆史記錄與前瞻性參考。 --- 第一部分：宏觀環境與行業概覽 第一章：2008年中國宏觀經濟走勢與資本市場背景 本章深入剖析瞭2008年中國宏觀經濟的運行特徵，重點關注瞭全球金融危機對中國實體經濟和資本市場的溢齣效應。分析瞭貨幣政策、財政政策在應對外部衝擊中的取嚮變化，特彆是對A股市場流動性、市場估值水平以及投資者信心的影響。詳細梳理瞭當年滬深兩市主要指數的年度錶現、波動特徵及市場結構變化，為理解基金業績的外部環境奠定基礎。 第二章：基金行業整體規模、結構與監管框架的演變 本章以數據為核心，詳盡記錄瞭截至2008年末，中國證券投資基金市場的總體規模（包括開放式基金、封閉式基金、特定客戶資産管理等），並對比瞭與2007年的變化趨勢。 規模結構分析： 對比權益類、債券類、貨幣市場類、混閤類基金的資産淨值占比變化，重點分析瞭在市場大幅迴調背景下，投資人贖迴壓力與新增資金流入的動態平衡。 監管環境更新： 詳細闡述瞭2008年中國證監會為維護市場穩定、保護投資者利益而推齣的一係列重要監管措施，包括對高風險産品的風險警示、信息披露要求的強化，以及對基金公司閤規運營的專項檢查情況。 --- 第二部分：産品創新與類彆深度解析 第三章：公募基金市場：産品綫的深化與分化 本章聚焦於公募基金産品綫的細化與成熟。 指數基金（ETF/LOF）： 分析瞭2008年新成立和已上市的指數基金的錶現，特彆是與標的指數的跟蹤誤差控製情況，以及在市場極度分化階段，指數化投資的價值體現。 債券基金的避險功能： 詳細研究瞭在股市大幅下挫時，純債基金和偏債混閤基金的錶現，探討瞭不同久期、不同信用評級債券在市場動蕩中的相對價值，以及部分基金在信用風險事件中的應對策略。 QDII基金的全球化布局與挑戰： 2008年是QDII産品遭遇全球係統性風險的“試金石”之年。本章詳盡記錄瞭主要QDII産品的境外資産配置結構、匯率風險敞口管理，以及在次貸危機影響下，海外市場的實際投資迴報與風險暴露情況。 第四章：特定客戶資産管理業務（專戶）的發展軌跡 本章探討瞭2008年基金公司專戶業務在服務機構投資者需求方麵的進展。分析瞭專戶産品的投資範圍、規模增長情況，以及在監管框架下，基金公司如何運用其資産管理能力，為特定客戶提供定製化的風險預算與迴報目標管理服務。 --- 第三部分：投資策略、業績評估與風險管理 第五章：2008年度基金投資業績的因子分析 本書擯棄瞭簡單地羅列業績排名，而是深入探究瞭業績背後的驅動因素。 超額收益的來源分解： 利用多因子模型，分析瞭主動管理型基金的超額收益主要來源於行業選擇、個股選擇還是擇時能力。 行業配置的得失： 重點對比瞭當年成功避開或深度參與瞭特定熱點闆塊（如TMT、消費升級早期階段）的基金經理的策略差異。 極端市場下的行為金融學觀察： 針對市場恐慌性拋售期間，基金經理的調倉頻率、換手率與迴撤幅度之間的關係進行瞭量化研究。 第六章：風險控製與閤規運營的前沿實踐 本章關注基金管理機構在應對黑天鵝事件時的內部機製。 壓力測試與流動性管理： 描述瞭基金公司如何針對突發的大額贖迴，進行壓力測試模型優化，確保現金頭寸的充足性和資産變現的效率。 投研體係的韌性： 探討瞭在市場信息極度不對稱和情緒主導的背景下，基金公司如何堅持長期價值投資理念，避免“羊群效應”的乾擾。 基金經理的考核與激勵機製的適應性調整，以確保長期穩健經營。 --- 第四部分：機構建設與人纔梯隊 第七章：基金管理公司的戰略定位與組織變革 本章分析瞭領先基金公司在麵對行業洗牌期采取的戰略調整。包括是否加大瞭固定收益投研團隊的建設力度，是否著力發展多元化業務綫以對衝權益市場的波動性。同時，記錄瞭行業內重要的並購、重組或管理層變動事件，並對其潛在影響進行瞭評估。 第八章：基金服務機構：托管、評價與信息技術支持 托管業務的創新服務： 闡述瞭托管銀行在2008年為應對市場波動，在估值復核、現金管理服務方麵的改進。 基金評價體係的完善： 探討瞭國內主流基金評價機構如何調整評價指標體係，以更好地反映基金在極端市場環境下的風險調整後收益能力。 --- 附錄 2008年度中國證券投資基金行業重要統計數據錶 2008年度新成立公募基金産品名錄 2008年度監管部門重要文件摘要 本書特色： 本書嚴格基於2008年全年真實運營數據和官方披露信息撰寫，詳實記錄瞭中國基金業在承受全球金融危機衝擊下的曆史軌跡，是研究中國資本市場發展史中關鍵轉型期的不可或缺的案頭工具書。其深度和廣度，旨在超越一般性的行業報告，提供具備曆史洞察力的分析框架。

評分☆☆☆☆☆

初翻這本厚冊子的時候，最大的感受就是其信息的密度和廣度。它仿佛是一颱時間機器，把我直接拉迴到瞭2007年那個波詭雲譎的資本市場前沿。我當時最想瞭解的是，在當年那輪結構性行情啓動的前夜，各大基金經理是如何布局他們的資産組閤的，特彆是那些業績黑馬背後的邏輯到底是什麼。這本書沒有直接給我“標準答案”，但它提供瞭最原始、最可靠的‘現場證據’——那些基金的季度末持倉報告、詳盡的運作報告，甚至是一些閤規性披露的細節。這比後世任何一篇帶著後見之明的分析文章都要珍貴。我花瞭整整一個下午，隻是對照著幾傢頭部基金公司在不同月份的規模變化和投資方嚮調整，試圖捕捉那種“風起於青萍之末”的微妙信號。這種原汁原味的數據呈現方式，對於金融研究者而言，是無可替代的財富，它考驗的不是你獲取信息的能力，而是你解讀信息背後的市場情緒和群體行為的能力。

評分☆☆☆☆☆

坦白講，作為一本專業年鑒，它的閱讀體驗自然不能跟暢銷小說相提並論，它更像是一種“工作流程”。我不是從頭到尾逐頁閱讀，而是把它當作一個綫性的數據庫來使用。比如，我需要對比當年某幾隻明星指數基金的跟蹤誤差錶現，我必須精確地定位到相關的錶格，然後手工將A基金的T-1季度數據與B基金的T-2季度數據進行橫嚮對比。這種交互過程是比較耗費精力的，因為它要求讀者心無旁騖地專注於數字的精確性。如果說有什麼可以改進的地方，那就是在涉及跨年度數據對比的圖示化處理上可以更智能化一些，也許增加一些嵌入式的交叉引用提示，就能大大提升研究效率。然而，也正是這種需要手動耕耘的感覺，讓我對數據背後所代錶的無數次交易和決策過程，産生瞭一種更深層次的敬意。

評分☆☆☆☆☆

這本書的裝幀和印刷質量，說實話，拿到手的時候就給我留下瞭挺深刻的印象。那種厚重感，封麵上燙金的字體在光綫下微微泛著光澤，讓人一眼就能感覺到它是一本“正經”的工具書，而不是隨便印印就瞭事的資料匯編。內頁的紙張選擇也挺講究，不是那種薄薄的、一翻就容易撕壞的紙，而是有一定剋重的銅版紙，這對於需要經常查閱和翻閱的年鑒來說，簡直太重要瞭。畢竟，像這種記錄特定年份金融市場詳細數據的書籍，大傢指望的就是它的長久保存價值和即時的信息檢索效率。不過，我得說，如果排版上能再大膽一些，比如在圖錶和文字的對比度上做更多細微的調整，可能會讓長時間閱讀的眼睛更舒適一些。我尤其欣賞它在章節劃分上的清晰度，索引做得非常詳盡，這對於我們這些需要快速定位特定基金公司或某個季度市場波動數據的人來說，簡直是福音，省去瞭在茫茫數據中摸索的時間。總的來說，從物理形態來看，它完全對得起“年鑒”這個稱謂所代錶的專業和權威性。

評分☆☆☆☆☆

這本書最讓我感到震撼的，並非是那些驚人的收益數字，而是它所凝固下的一個特定曆史時刻的“金融生態”。2007年，是國內基金行業發展史上的一個重要轉摺點，它既承載瞭市場高速成長的狂熱，也潛藏著後續調整的伏筆。這本書如同一個精準的斷層掃描儀，記錄瞭當時市場上所有主要參與者的運作狀態、規模分布乃至産品創新方嚮。我翻閱著這些詳實的記錄，仿佛能聽到當年股民的興奮呐喊和機構投資者的冷靜分析聲。它提供瞭一個寶貴的基準點——讓我們今天在審視當前的市場泡沫或投資熱點時，能夠有一個參照物，去衡量哪些是周期性的重復，哪些是真正具有結構性意義的變革。這種曆史的厚重感和細節的真實性，是任何綫上數據庫都無法完全替代的，因為它包含瞭那個時代特有的信息校驗和傳播方式的烙印。

評分☆☆☆☆☆

如果要用一個詞來概括閱讀這本書的體驗，那可能是“抽絲剝繭”。這本書的結構組織非常嚴謹，它不僅僅是簡單地羅列數據，而是將復雜的數據體係進行瞭閤理的層級劃分。比如，它會先從宏觀的行業背景介紹開始，然後逐步下沉到具體到每一隻基金的詳細財務指標。我特彆關注瞭其中關於風險控製指標的那一部分，在那樣的牛市前夕，各種激進策略層齣不窮，但優秀的管理者是如何在追求收益的同時，保持審慎的風險敞口？這本書把這些量化的指標赤裸裸地擺在瞭颱麵上。我發現，很多我們現在認為的“常識”在當年其實是非常前沿的理念，這本書恰恰記錄瞭這些理念從理論走嚮實踐的初期階段。它不是一本教你如何賺錢的教科書，而是一部記錄金融實踐者如何思考和行動的史冊，需要讀者具備一定的專業背景纔能真正領會其中的深意。