公司資本行動 並購策劃與流程指引 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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張遠堂 著

圖書標籤:

• 並購
• 重組
• 公司戰略
• 投資銀行
• 財務分析
• 交易流程
• 盡職調查
• 估值
• 法律
• 公司治理

齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787511838278

版次：1

商品編碼：11114442

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2012-09-01

用紙：膠版紙

頁數：456

字數：579000

正文語種：中文

編輯推薦

　　

　　公司並購全流程指引：決策策劃、實務操作、流程控製。
　　實務知識分析、實戰案例演示、疑難問題解答、關聯規定剖析。

內容簡介

　　力圖於解決企業並購的決策策劃、實務操作和流程控製中的重點、難點問題。從如何製訂公司發展戰略和如何選擇目標市場開始，按照企業並購的業務程序，逐步進入企業並購的交易流程，就交易流程中的重點、難點問題，分彆提齣各類並購的風險和應對策略，書中援引真實案例，並且配有疑難問題討論，著力於幫著讀者提高企業並購實務操作能力，解決公司資本運作中的實際問題。

作者簡介

　　張遠堂，律師、高級經濟師，曾於數傢大型國營、外資企業集團主持法務工作，現為華潤雪花啤酒(中國)投資有限公司法律部總經理，北京盈科律師事務所閤夥人。曾成功主持並購國內外四十多傢大型企業，操作企業重組、企業改製、外商投資、境外投資、節稅策劃、公司訴訟項目和案件多起，對公司投資、並購、重組業務具有豐富的實戰經驗，其中某些案例成為MBA教學案例。齣版著作：《公司法實務指南》、《公司閤同管理操作指南》、《公司並購實務操作》、《公司投資並購重組節稅實務》。

目錄

第一篇 決策與策劃
第一章 投資決策
第一節 投資決策的重要性
第二節 投資並購的目標
第三節 投資並購從市場齣發
第四節 信息的取得和使用
第五節 謹防盲目和優柔寡斷
第二章 投資方式
第一節 投資方式的基本分類
第二節 並購方式的基本分類
第三節 股權並購方式的再分類
第四節 資産並購方式的再分類
第五節 公司對外投資的法律規限
第三章 交易路徑
第一節 設計交易路徑的目的
第二節 交易路徑的內容
第三節 幾種常見的交易路徑
第四節 交易路徑設計案例示範
第四章 齣資方式和支付方式
第一節 新設投資下的各種齣資方式
第二節 受讓股權下的各種支付方式
第三節 增資並購下的各種齣資方式
第四節 資産並購下的各種支付方式
第五章 融資方式
第一節 權益性融資
第二節 藉貸性融資

第二篇 實務操作與流程控製
第六章 最初文件
第一節 保密協議
第二節 投資協議
第三節 閤作協議
第四節 股權並購意嚮協議
第五節 資産並購意嚮協議
第六節 並購要約邀請
第七節 框架協議
第七章 盡職調查
第一節 齣讓方的盡責披露
第二節 資産並購披露調查的內容
第三節 股權並購披露調查的內容
第四節 盡職調查的功能
第五節 政府優惠政策
第八章 並購談判要點
第一節 受讓股權的談判要點
第二節 增資並購的談判要點
第三節 閤並並購的談判要點
第四節 資産並購的談判要點
第九章 閤資章 程的談判要點和內容
第一節 閤資章 程的談判要點
第二節 公司章 程的效力
第三節 公司章 程的基本內容
第四節 公司章 程的修改
第十章 公司重組
第一節 公司閤並
第二節 公司分立
第三節 公司增資
第四節 公司減資
第五節 公司轉變類型
第十一章 資産並購閤同的基本內容
第一節 三項資産轉讓協議的基本內容
第二節 存貨資産轉讓協議的基本內容
第三節 關於資産並購的有關法律文件
第十二章 股權並購閤同的基本內容
第一節 股權轉讓協議的基本內容
第二節 增資並購協議的基本內容
第三節 閤並並購協議的基本內容
第四節 股權並購的附屬文件
第十三章 對目標企業的接管和整閤
第一節 順利接管目標企業的條件
第二節 如何為順利接管目標企業創造條件
第三節 對目標企業整閤的內容
第四節 如何做好對目標企業的整閤
第十四章 投資並購業務流程
第一節 基礎工作階段
第二節 設計投資方案階段
第三節 資産並購業務流程
第四節 受讓股權式並購業務流程
第五節 增資並購業務流程
第六節 閤並並購業務流程

第三篇 特殊並購
第十五章 上市公司並購
第一節 基本原則
第二節 權益披露
第三節 要約收購
第四節 協議收購
第十六章 外商投資並購
第一節 外商投資有限責任公司的特彆規定
第二節 外國投資者並購境內企業
第三節 對境內上市公司戰略投資的特彆規定
第四節 關於外商投資企業閤並、分立的特彆規定

精彩書摘

　　《公司資本行動 並購策劃與流程指引》：
　　增資並購是指投資公司通過嚮目標公司投資增加目標公司注冊資本，從而使投資公司成為目標公司新股東的一種股權並購操作方式。增資並購從錶麵上可能錶現為投資公司與目標公司之間的關係，甚至在股份公司的情況下增資協議也由公司來簽署，但實際上與受讓股權並購一樣，仍然是投資公司與目標公司股東之間的交易，是投資公司與目標公司股東之間的共同投資關係，目標公司不是交易的主體。在增資並購的實務中，如果不能給目標公司的權益（資産）充分作價，損失的不是目標公司，而是目標公司的股東。增資並購經常被那些發展前景好但苦於缺少資金的目標企業和具相當規模但欲吸收戰略投資者的企業采用。增資並購的特點在於既滿足瞭目標企業對資金的需求，又不使目標企業的股東退齣投資領域。
　　增資並購的核心問題有兩個：一是增資後投資公司對目標公司的持股比例，二是目標公司全部股權的總作價額是多少。在實務中如果把這兩個問題解決瞭，投資公司對目標公司的齣資額就解決瞭，其他問題也就好解決瞭。增資後投資公司在目標公司的持股比例，與受讓股權並購中受讓股權的比例一樣，涉及目標公司的領導權問題，是一個大是大非問題，不容忽視。如果投資公司不能持有增資後目標公司的控製權，投資公司就無法實現自己投資的目的，投資公司就會喪失投資的積極性。
　　……

前言/序言

好的，以下是為您的圖書《公司資本行動 並購策劃與流程指引》撰寫的一份不包含具體內容的圖書簡介，側重於該主題領域的核心價值、挑戰與讀者所需具備的能力。 --- 書名：《公司資本行動：並購策劃與流程指引》 圖書簡介 在全球經濟格局深刻變革與企業競爭日趨激烈的背景下，資本運作已成為現代企業實現跨越式發展、優化資源配置和提升核心競爭力的關鍵戰略選擇。尤其對於那些立誌於通過外延式增長實現行業領導地位的企業而言，有效的並購（M&A）活動不再是可選項，而是關乎生存與發展的必修課。 本書旨在為企業高層管理者、戰略規劃師、財務總監、以及所有深度參與資本運作的專業人士，提供一個全麵、係統且實用的指引框架。我們深知，一次成功的並購交易，絕非簡單地簽署一份買賣協議，它是一項涉及戰略定位、精確評估、復雜談判、嚴謹盡職調查、高效整閤乃至風險管理的綜閤性係統工程。 戰略視野的奠定：理解資本行動的“為什麼” 在深入探討技術細節之前，本書首先強調戰略導嚮的重要性。資本行動並非目的本身，而是實現企業長期戰略目標的工具。我們將引導讀者跳齣單純的財務視角，從更宏觀的産業趨勢、市場演變、技術迭代和監管環境等多個維度，審視並購的戰略價值。 讀者將學習如何清晰界定並購的驅動因素——是尋求市場份額的快速擴張、獲取關鍵技術的“搭便車”、進入新地域市場的“捷徑”，還是應對顛覆性創新的防禦性舉措。我們將解析不同類型資本行動（如橫嚮並購、縱嚮整閤、混閤並購及戰略投資）背後的戰略邏輯，幫助決策者在紛繁的投資機會中，精準錨定與自身核心戰略高度契閤的標的。沒有清晰的戰略藍圖，再精細的流程也可能導嚮資源錯配與價值毀滅。 策劃的藝術：從概念到交易的架構設計 並購策劃階段是決定交易成敗的基石。本書將重點剖析如何構建一個穩健的策劃體係。這包括目標公司的識彆與篩選標準、建立量化的價值創造模型，以及如何對潛在的協同效應進行現實且可驗證的評估。協同效應的實現是並購價值的核心來源，但往往也是被過度樂觀估計的陷阱。我們將提供嚴謹的方法論，區分“可實現的協同”與“紙麵上的承諾”。 交易架構的設計是策劃階段的另一核心環節。不同的交易結構（如股權收購、資産收購、閤資建立、分步走方案）對稅務影響、法律責任承接、融資安排和未來管理控製權有著深遠影響。本書將係統梳理不同架構的利弊權衡，指導讀者根據交易的復雜性和監管要求，設計齣既能最大化價值又能有效控製風險的交易結構。 流程的精細化管理：穿越“盡調”與“談判”的迷霧 成功的並購是一係列精密流程的嚴格執行。本書將對並購流程進行模塊化分解，確保讀者能係統性地掌握每一個關鍵節點的執行要點。 盡職調查（Due Diligence）： 這是風險暴露的窗口。我們摒棄僅關注財務報錶的傳統模式，強調引入全方位的盡職調查體係，包括商業（市場、競爭格局）、法律（閤規性、知識産權）、技術（係統兼容性、研發能力）以及人力資源（核心人纔保留、文化契閤度）。如何設計高效的盡調清單、管理信息流，以及將盡調中發現的風險轉化為交易條款中的保障機製，是本部分的核心內容。 估值與談判： 估值是藝術與科學的結閤。本書將介紹主流估值方法（DCF、可比公司分析、可比交易分析）的實際應用場景，並側重於“基於控製權的溢價”和“協同價值的分配”如何在談判桌上體現。談判策略方麵，我們將探討如何建立有效的談判團隊、設置底綫與止損點，以及如何利用信息優勢和心理學技巧，推動交易朝著有利於己方的方嚮發展。 整閤的挑戰：實現價值的最終兌現 許多並購交易在簽署前光芒四射，卻在整閤階段黯然失色。本書將“交易的結束”視為“整閤的開始”。我們認識到，整閤是實現並購價值的關鍵環節，也是企業文化與管理係統麵臨的最大考驗。 整閤規劃必須在交易初期就開始同步啓動。本書詳細闡述瞭“整閤路綫圖”的構建，涵蓋組織架構的快速確定、關鍵流程的對接、IT係統的遷移與兼容性處理，以及最重要的——人力資源的平穩過渡與文化融閤策略。尤其在文化衝突方麵，我們將提供實用的工具和框架，幫助管理者識彆潛在的文化摩擦點，並製定積極的溝通和激勵機製，確保核心人纔不流失，業務連續性不受損。 風險管控與監管閤規 在當前全球監管日益趨嚴的背景下，資本行動的閤規性成為不可逾越的紅綫。本書對反壟斷審查、跨境投資審批、證券法規遵從等方麵進行瞭梳理，提醒決策者及早嵌入閤規考量。同時，對於交易失敗後的“分手協議”與“退齣機製”的設計，我們也提供瞭審慎的指導，以應對突發狀況。 麵嚮讀者： 本書麵嚮渴望將“資本運作”從一項不確定性極高的活動，轉變為可預測、可控的戰略工具的企業傢、CEO、CFO、戰略投資負責人、以及並購顧問團隊的核心成員。它不是一本理論教科書，而是基於實戰經驗沉澱的行動指南，旨在幫助您係統性地提升在復雜資本行動中的決策質量、流程掌控力與最終的價值實現能力。通過對本書的研讀，您將掌握一套在瞬息萬變的商業環境中，有效驅動企業成長的資本行動方法論。

評分☆☆☆☆☆

對於一個剛剛涉足資本運作領域的創業者來說，《公司資本行動：並購策劃與流程指引》簡直是一盞指路明燈。我常常在思考，如何在激烈的市場競爭中，通過戰略性的並購來快速擴張企業規模、獲取核心技術或是整閤上下遊産業鏈，但往往摸不著頭腦。市麵上充斥著各種關於“風口”和“賽道”的討論，但真正落地到執行層麵，卻是一片迷霧。《公司資本行動》這本書，則像一個詳盡的手冊，為我揭開瞭並購活動的神秘麵紗。它從宏觀的戰略選擇，到微觀的操作細節，都做瞭極為細緻的梳理。我尤其對書中關於“交易撮閤與談判策略”的章節印象深刻，作者結閤瞭大量的真實案例，生動地展示瞭如何在復雜的商業談判中，既要維護自身利益，又要促成閤作，最終實現雙贏。讀到這裏，我仿佛看到瞭自己未來在談判桌上的影子，心中湧起一股前所未有的信心。這本書的價值，不僅僅在於提供知識，更在於它所傳遞的那種務實、專業、係統化的解決問題的方法論。

評分☆☆☆☆☆

作為一名企業的高管，我深切體會到在快速變化的商業環境中，通過戰略性的資本運作，尤其是並購，來保持企業競爭優勢的重要性。《公司資本行動：並購策劃與流程指引》這本書，為我提供瞭一個係統性的框架來理解和規劃企業的並購活動。我印象最深刻的是書中關於“並購後的整閤策略”的論述。很多企業在並購初期雄心勃勃，但往往在後續的整閤過程中遭遇瓶頸，導緻預期的協同效應無法實現。這本書則詳細分析瞭整閤過程中可能齣現的各種挑戰，包括組織文化、信息係統、人纔保留等方麵，並提供瞭一係列切實可行的解決方案和最佳實踐。作者的視角非常全麵，不僅關注宏觀的戰略目標，也深入到微觀的操作層麵，為我們提供瞭寶貴的參考。我將會把書中的一些理念和方法應用到我司未來的並購規劃和執行中，相信這能夠極大地提升我們資本運作的效率和成功率。

評分☆☆☆☆☆

我是一名投資銀行的分析師，日常工作就與企業並購緊密相關，因此對於一本能夠真正指導實踐的書籍有著極高的期待。《公司資本行動：並購策劃與流程指引》這本書，可以說是達到瞭我心中理想的標準。它的專業性毋庸置疑，從戰略規劃、標的篩選，到盡職調查、估值定價，再到交易結構設計、融資安排，以及最後的交割與整閤，幾乎涵蓋瞭並購的每一個關鍵環節，並且都進行瞭深入的探討。我個人認為，書中對於“交易後整閤”的論述尤其具有前瞻性和實踐指導意義，因為很多並購項目往往在交易完成後因為整閤不力而功虧一簣。作者詳細闡述瞭整閤過程中可能遇到的挑戰，並提齣瞭切實可行的解決方案，例如如何處理企業文化差異、如何優化組織架構、如何實現協同效應等。這些內容對於我們這些一綫從業者來說，無疑是寶貴的經驗總結，能夠幫助我們在實際工作中少走彎路，提高項目成功率。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就給我一種沉穩而專業的視覺衝擊，那墨藍色的背景搭配金色字體，仿佛預示著書中蘊藏著一份關於企業價值增長的深邃智慧。我之前接觸過一些關於公司財務的書籍，但大多流於理論，晦澀難懂，要麼就是案例分析過於寬泛，難以觸及實際操作的痛點。然而，當我翻開《公司資本行動：並購策劃與流程指引》時，一種豁然開朗的感覺油然而生。書中的語言雖然嚴謹，但邏輯清晰，條理分明，仿佛一位經驗豐富的導師在循循善誘。我特彆欣賞它在介紹各個並購環節時，不僅闡述瞭“是什麼”，更深入地剖析瞭“為什麼”和“如何做”。例如，在風險評估部分，作者沒有止步於羅列風險清單，而是詳細講解瞭如何識彆、量化以及規避潛在的並購風險，並給齣瞭具體的操作建議和工具。這種深度和廣度的結閤，讓我感覺不僅僅是在閱讀一本書，更像是在接受一次係統性的專業培訓。我迫不及待地想深入學習書中關於盡職調查和交易架構設計的章節，因為我一直認為這是並購成敗的關鍵所在，也是最考驗專業能力的部分。

評分☆☆☆☆☆

一直以來，我對資本市場上的並購活動都充滿瞭好奇，總覺得它是一門既神秘又充滿魅力的學問。《公司資本行動：並購策劃與流程指引》這本書，徹底打消瞭我之前的一些模糊印象。它沒有那些空洞的理論說教，也沒有那些過於簡化的案例分析，而是以一種非常紮實、接地氣的方式，嚮讀者展示瞭並購的全貌。我特彆喜歡書中關於“盡職調查”的章節，作者詳細列舉瞭財務、法律、稅務、技術、環保等各個方麵的盡職調查內容，並且給齣瞭具體的檢查清單和提問技巧。這讓我深刻理解到，一個成功的並購，背後需要多麼嚴謹細緻的調研和分析。讀完這部分，我感覺自己對如何去評估一傢公司的價值和風險，都有瞭更清晰的認識。這本書讓我明白，並購並非僅僅是簡單的買賣行為，而是一個復雜而係統的工程，需要高度的專業知識和豐富的實踐經驗。

評分☆☆☆☆☆

名實的分離：鄉土社會的緩慢變遷

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圖書

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不錯的書籍 我很喜歡的

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還不錯還不錯還不錯還不錯

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《公司資本行動：並購cq策劃sc與tv流w程y指A引B》（張遠堂）【摘要

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那是厚厚的幾大本日記。

評分☆☆☆☆☆

《公司資本行動：並購q策劃r與R流vw程Ry指A引B》（張遠堂）【摘要

評分☆☆☆☆☆

黑暗中我聽見哲野走進來，接著床頭的小燈開瞭。他嘆息：做什麼夢瞭？哭得這麼厲害。我裝睡，然而眼淚就象漏水的龍頭，順著眼角滴嚮耳邊。哲野溫暖的手指一次又一次的去劃那些淚，卻怎麼也停不瞭。