公司资本行动 并购策划与流程指引 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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张远堂 著

图书标签:

• 并购
• 重组
• 公司战略
• 投资银行
• 财务分析
• 交易流程
• 尽职调查
• 估值
• 法律
• 公司治理

出版社： 法律出版社

ISBN：9787511838278

版次：1

商品编码：11114442

包装：平装

开本：16开

出版时间：2012-09-01

用纸：胶版纸

页数：456

字数：579000

正文语种：中文

编辑推荐

　　

　　公司并购全流程指引：决策策划、实务操作、流程控制。
　　实务知识分析、实战案例演示、疑难问题解答、关联规定剖析。

内容简介

　　力图于解决企业并购的决策策划、实务操作和流程控制中的重点、难点问题。从如何制订公司发展战略和如何选择目标市场开始，按照企业并购的业务程序，逐步进入企业并购的交易流程，就交易流程中的重点、难点问题，分别提出各类并购的风险和应对策略，书中援引真实案例，并且配有疑难问题讨论，着力于帮着读者提高企业并购实务操作能力，解决公司资本运作中的实际问题。

作者简介

　　张远堂，律师、高级经济师，曾于数家大型国营、外资企业集团主持法务工作，现为华润雪花啤酒(中国)投资有限公司法律部总经理，北京盈科律师事务所合伙人。曾成功主持并购国内外四十多家大型企业，操作企业重组、企业改制、外商投资、境外投资、节税策划、公司诉讼项目和案件多起，对公司投资、并购、重组业务具有丰富的实战经验，其中某些案例成为MBA教学案例。出版著作：《公司法实务指南》、《公司合同管理操作指南》、《公司并购实务操作》、《公司投资并购重组节税实务》。

目录

第一篇 决策与策划
第一章 投资决策
第一节 投资决策的重要性
第二节 投资并购的目标
第三节 投资并购从市场出发
第四节 信息的取得和使用
第五节 谨防盲目和优柔寡断
第二章 投资方式
第一节 投资方式的基本分类
第二节 并购方式的基本分类
第三节 股权并购方式的再分类
第四节 资产并购方式的再分类
第五节 公司对外投资的法律规限
第三章 交易路径
第一节 设计交易路径的目的
第二节 交易路径的内容
第三节 几种常见的交易路径
第四节 交易路径设计案例示范
第四章 出资方式和支付方式
第一节 新设投资下的各种出资方式
第二节 受让股权下的各种支付方式
第三节 增资并购下的各种出资方式
第四节 资产并购下的各种支付方式
第五章 融资方式
第一节 权益性融资
第二节 借贷性融资

第二篇 实务操作与流程控制
第六章 最初文件
第一节 保密协议
第二节 投资协议
第三节 合作协议
第四节 股权并购意向协议
第五节 资产并购意向协议
第六节 并购要约邀请
第七节 框架协议
第七章 尽职调查
第一节 出让方的尽责披露
第二节 资产并购披露调查的内容
第三节 股权并购披露调查的内容
第四节 尽职调查的功能
第五节 政府优惠政策
第八章 并购谈判要点
第一节 受让股权的谈判要点
第二节 增资并购的谈判要点
第三节 合并并购的谈判要点
第四节 资产并购的谈判要点
第九章 合资章 程的谈判要点和内容
第一节 合资章 程的谈判要点
第二节 公司章 程的效力
第三节 公司章 程的基本内容
第四节 公司章 程的修改
第十章 公司重组
第一节 公司合并
第二节 公司分立
第三节 公司增资
第四节 公司减资
第五节 公司转变类型
第十一章 资产并购合同的基本内容
第一节 三项资产转让协议的基本内容
第二节 存货资产转让协议的基本内容
第三节 关于资产并购的有关法律文件
第十二章 股权并购合同的基本内容
第一节 股权转让协议的基本内容
第二节 增资并购协议的基本内容
第三节 合并并购协议的基本内容
第四节 股权并购的附属文件
第十三章 对目标企业的接管和整合
第一节 顺利接管目标企业的条件
第二节 如何为顺利接管目标企业创造条件
第三节 对目标企业整合的内容
第四节 如何做好对目标企业的整合
第十四章 投资并购业务流程
第一节 基础工作阶段
第二节 设计投资方案阶段
第三节 资产并购业务流程
第四节 受让股权式并购业务流程
第五节 增资并购业务流程
第六节 合并并购业务流程

第三篇 特殊并购
第十五章 上市公司并购
第一节 基本原则
第二节 权益披露
第三节 要约收购
第四节 协议收购
第十六章 外商投资并购
第一节 外商投资有限责任公司的特别规定
第二节 外国投资者并购境内企业
第三节 对境内上市公司战略投资的特别规定
第四节 关于外商投资企业合并、分立的特别规定

精彩书摘

　　《公司资本行动 并购策划与流程指引》：
　　增资并购是指投资公司通过向目标公司投资增加目标公司注册资本，从而使投资公司成为目标公司新股东的一种股权并购操作方式。增资并购从表面上可能表现为投资公司与目标公司之间的关系，甚至在股份公司的情况下增资协议也由公司来签署，但实际上与受让股权并购一样，仍然是投资公司与目标公司股东之间的交易，是投资公司与目标公司股东之间的共同投资关系，目标公司不是交易的主体。在增资并购的实务中，如果不能给目标公司的权益（资产）充分作价，损失的不是目标公司，而是目标公司的股东。增资并购经常被那些发展前景好但苦于缺少资金的目标企业和具相当规模但欲吸收战略投资者的企业采用。增资并购的特点在于既满足了目标企业对资金的需求，又不使目标企业的股东退出投资领域。
　　增资并购的核心问题有两个：一是增资后投资公司对目标公司的持股比例，二是目标公司全部股权的总作价额是多少。在实务中如果把这两个问题解决了，投资公司对目标公司的出资额就解决了，其他问题也就好解决了。增资后投资公司在目标公司的持股比例，与受让股权并购中受让股权的比例一样，涉及目标公司的领导权问题，是一个大是大非问题，不容忽视。如果投资公司不能持有增资后目标公司的控制权，投资公司就无法实现自己投资的目的，投资公司就会丧失投资的积极性。
　　……

前言/序言

好的，以下是为您的图书《公司资本行动 并购策划与流程指引》撰写的一份不包含具体内容的图书简介，侧重于该主题领域的核心价值、挑战与读者所需具备的能力。 --- 书名：《公司资本行动：并购策划与流程指引》 图书简介 在全球经济格局深刻变革与企业竞争日趋激烈的背景下，资本运作已成为现代企业实现跨越式发展、优化资源配置和提升核心竞争力的关键战略选择。尤其对于那些立志于通过外延式增长实现行业领导地位的企业而言，有效的并购（M&A）活动不再是可选项，而是关乎生存与发展的必修课。 本书旨在为企业高层管理者、战略规划师、财务总监、以及所有深度参与资本运作的专业人士，提供一个全面、系统且实用的指引框架。我们深知，一次成功的并购交易，绝非简单地签署一份买卖协议，它是一项涉及战略定位、精确评估、复杂谈判、严谨尽职调查、高效整合乃至风险管理的综合性系统工程。 战略视野的奠定：理解资本行动的“为什么” 在深入探讨技术细节之前，本书首先强调战略导向的重要性。资本行动并非目的本身，而是实现企业长期战略目标的工具。我们将引导读者跳出单纯的财务视角，从更宏观的产业趋势、市场演变、技术迭代和监管环境等多个维度，审视并购的战略价值。 读者将学习如何清晰界定并购的驱动因素——是寻求市场份额的快速扩张、获取关键技术的“搭便车”、进入新地域市场的“捷径”，还是应对颠覆性创新的防御性举措。我们将解析不同类型资本行动（如横向并购、纵向整合、混合并购及战略投资）背后的战略逻辑，帮助决策者在纷繁的投资机会中，精准锚定与自身核心战略高度契合的标的。没有清晰的战略蓝图，再精细的流程也可能导向资源错配与价值毁灭。 策划的艺术：从概念到交易的架构设计 并购策划阶段是决定交易成败的基石。本书将重点剖析如何构建一个稳健的策划体系。这包括目标公司的识别与筛选标准、建立量化的价值创造模型，以及如何对潜在的协同效应进行现实且可验证的评估。协同效应的实现是并购价值的核心来源，但往往也是被过度乐观估计的陷阱。我们将提供严谨的方法论，区分“可实现的协同”与“纸面上的承诺”。 交易架构的设计是策划阶段的另一核心环节。不同的交易结构（如股权收购、资产收购、合资建立、分步走方案）对税务影响、法律责任承接、融资安排和未来管理控制权有着深远影响。本书将系统梳理不同架构的利弊权衡，指导读者根据交易的复杂性和监管要求，设计出既能最大化价值又能有效控制风险的交易结构。 流程的精细化管理：穿越“尽调”与“谈判”的迷雾 成功的并购是一系列精密流程的严格执行。本书将对并购流程进行模块化分解，确保读者能系统性地掌握每一个关键节点的执行要点。 尽职调查（Due Diligence）： 这是风险暴露的窗口。我们摒弃仅关注财务报表的传统模式，强调引入全方位的尽职调查体系，包括商业（市场、竞争格局）、法律（合规性、知识产权）、技术（系统兼容性、研发能力）以及人力资源（核心人才保留、文化契合度）。如何设计高效的尽调清单、管理信息流，以及将尽调中发现的风险转化为交易条款中的保障机制，是本部分的核心内容。 估值与谈判： 估值是艺术与科学的结合。本书将介绍主流估值方法（DCF、可比公司分析、可比交易分析）的实际应用场景，并侧重于“基于控制权的溢价”和“协同价值的分配”如何在谈判桌上体现。谈判策略方面，我们将探讨如何建立有效的谈判团队、设置底线与止损点，以及如何利用信息优势和心理学技巧，推动交易朝着有利于己方的方向发展。 整合的挑战：实现价值的最终兑现 许多并购交易在签署前光芒四射，却在整合阶段黯然失色。本书将“交易的结束”视为“整合的开始”。我们认识到，整合是实现并购价值的关键环节，也是企业文化与管理系统面临的最大考验。 整合规划必须在交易初期就开始同步启动。本书详细阐述了“整合路线图”的构建，涵盖组织架构的快速确定、关键流程的对接、IT系统的迁移与兼容性处理，以及最重要的——人力资源的平稳过渡与文化融合策略。尤其在文化冲突方面，我们将提供实用的工具和框架，帮助管理者识别潜在的文化摩擦点，并制定积极的沟通和激励机制，确保核心人才不流失，业务连续性不受损。 风险管控与监管合规 在当前全球监管日益趋严的背景下，资本行动的合规性成为不可逾越的红线。本书对反垄断审查、跨境投资审批、证券法规遵从等方面进行了梳理，提醒决策者及早嵌入合规考量。同时，对于交易失败后的“分手协议”与“退出机制”的设计，我们也提供了审慎的指导，以应对突发状况。 面向读者： 本书面向渴望将“资本运作”从一项不确定性极高的活动，转变为可预测、可控的战略工具的企业家、CEO、CFO、战略投资负责人、以及并购顾问团队的核心成员。它不是一本理论教科书，而是基于实战经验沉淀的行动指南，旨在帮助您系统性地提升在复杂资本行动中的决策质量、流程掌控力与最终的价值实现能力。通过对本书的研读，您将掌握一套在瞬息万变的商业环境中，有效驱动企业成长的资本行动方法论。

评分☆☆☆☆☆

我是一名投资银行的分析师，日常工作就与企业并购紧密相关，因此对于一本能够真正指导实践的书籍有着极高的期待。《公司资本行动：并购策划与流程指引》这本书，可以说是达到了我心中理想的标准。它的专业性毋庸置疑，从战略规划、标的筛选，到尽职调查、估值定价，再到交易结构设计、融资安排，以及最后的交割与整合，几乎涵盖了并购的每一个关键环节，并且都进行了深入的探讨。我个人认为，书中对于“交易后整合”的论述尤其具有前瞻性和实践指导意义，因为很多并购项目往往在交易完成后因为整合不力而功亏一篑。作者详细阐述了整合过程中可能遇到的挑战，并提出了切实可行的解决方案，例如如何处理企业文化差异、如何优化组织架构、如何实现协同效应等。这些内容对于我们这些一线从业者来说，无疑是宝贵的经验总结，能够帮助我们在实际工作中少走弯路，提高项目成功率。

评分☆☆☆☆☆

一直以来，我对资本市场上的并购活动都充满了好奇，总觉得它是一门既神秘又充满魅力的学问。《公司资本行动：并购策划与流程指引》这本书，彻底打消了我之前的一些模糊印象。它没有那些空洞的理论说教，也没有那些过于简化的案例分析，而是以一种非常扎实、接地气的方式，向读者展示了并购的全貌。我特别喜欢书中关于“尽职调查”的章节，作者详细列举了财务、法律、税务、技术、环保等各个方面的尽职调查内容，并且给出了具体的检查清单和提问技巧。这让我深刻理解到，一个成功的并购，背后需要多么严谨细致的调研和分析。读完这部分，我感觉自己对如何去评估一家公司的价值和风险，都有了更清晰的认识。这本书让我明白，并购并非仅仅是简单的买卖行为，而是一个复杂而系统的工程，需要高度的专业知识和丰富的实践经验。

评分☆☆☆☆☆

对于一个刚刚涉足资本运作领域的创业者来说，《公司资本行动：并购策划与流程指引》简直是一盏指路明灯。我常常在思考，如何在激烈的市场竞争中，通过战略性的并购来快速扩张企业规模、获取核心技术或是整合上下游产业链，但往往摸不着头脑。市面上充斥着各种关于“风口”和“赛道”的讨论，但真正落地到执行层面，却是一片迷雾。《公司资本行动》这本书，则像一个详尽的手册，为我揭开了并购活动的神秘面纱。它从宏观的战略选择，到微观的操作细节，都做了极为细致的梳理。我尤其对书中关于“交易撮合与谈判策略”的章节印象深刻，作者结合了大量的真实案例，生动地展示了如何在复杂的商业谈判中，既要维护自身利益，又要促成合作，最终实现双赢。读到这里，我仿佛看到了自己未来在谈判桌上的影子，心中涌起一股前所未有的信心。这本书的价值，不仅仅在于提供知识，更在于它所传递的那种务实、专业、系统化的解决问题的方法论。

评分☆☆☆☆☆

作为一名企业的高管，我深切体会到在快速变化的商业环境中，通过战略性的资本运作，尤其是并购，来保持企业竞争优势的重要性。《公司资本行动：并购策划与流程指引》这本书，为我提供了一个系统性的框架来理解和规划企业的并购活动。我印象最深刻的是书中关于“并购后的整合策略”的论述。很多企业在并购初期雄心勃勃，但往往在后续的整合过程中遭遇瓶颈，导致预期的协同效应无法实现。这本书则详细分析了整合过程中可能出现的各种挑战，包括组织文化、信息系统、人才保留等方面，并提供了一系列切实可行的解决方案和最佳实践。作者的视角非常全面，不仅关注宏观的战略目标，也深入到微观的操作层面，为我们提供了宝贵的参考。我将会把书中的一些理念和方法应用到我司未来的并购规划和执行中，相信这能够极大地提升我们资本运作的效率和成功率。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计就给我一种沉稳而专业的视觉冲击，那墨蓝色的背景搭配金色字体，仿佛预示着书中蕴藏着一份关于企业价值增长的深邃智慧。我之前接触过一些关于公司财务的书籍，但大多流于理论，晦涩难懂，要么就是案例分析过于宽泛，难以触及实际操作的痛点。然而，当我翻开《公司资本行动：并购策划与流程指引》时，一种豁然开朗的感觉油然而生。书中的语言虽然严谨，但逻辑清晰，条理分明，仿佛一位经验丰富的导师在循循善诱。我特别欣赏它在介绍各个并购环节时，不仅阐述了“是什么”，更深入地剖析了“为什么”和“如何做”。例如，在风险评估部分，作者没有止步于罗列风险清单，而是详细讲解了如何识别、量化以及规避潜在的并购风险，并给出了具体的操作建议和工具。这种深度和广度的结合，让我感觉不仅仅是在阅读一本书，更像是在接受一次系统性的专业培训。我迫不及待地想深入学习书中关于尽职调查和交易架构设计的章节，因为我一直认为这是并购成败的关键所在，也是最考验专业能力的部分。

评分☆☆☆☆☆

看目录还行，内容不太适合，性价比不高。

评分☆☆☆☆☆

作为一名一线的教师，我很高兴的告诉大家，我在京东商城买过无数的书。

评分☆☆☆☆☆

“夭夭长了两颗门牙，下班去接她，摇晃着扑上来要我抱。”

评分☆☆☆☆☆

要多学习互联网金融的东西。

评分☆☆☆☆☆

好书。。。。。。。

评分☆☆☆☆☆

老婆买的书，应该还不错，值得买

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图书

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对公司并购的几种方式上下流程有了一定了解

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