金融创新：模式与疑难法律问题解析 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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中伦研究院 著

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• FinTech
• 法律问题

出版社： 法律出版社

ISBN：9787519721121

版次：1

商品编码：12358016

包装：精装

开本：16

出版时间：2018-05-01

用纸：胶版纸

页数：344

字数：358000

内容简介

《金融创新：模式与疑难法律问题解析》主要从资产证券化、金融创新交易、金融合规与法律风险控制等版块对目前金融领域的热点问题展开分析，力求向读者展现金融法律领域的前沿议题。每篇文章对一类金融产品或交易模式从设计、发行到投资整个流程中的各类法律问题作了系统的分析和解答。

精彩书评

从事金融业务必须合法合规，而如何确保在合法合规的前提下推进业务发展，中伦律师给了我们不少切实可行的意见和建议。在本书中，中伦律师从金融实务出发，分析问题并提出意见和建议，正是“言中伦、行中虑”充分体现。
太平人寿保险有限公司总经理 张 可

合理的法律框架是金融创新的基础，也是规避金融系统性风险的必要条件。这本文集的作者都是资产证券化以及其它金融创新产品中法律问题的实操专家。每篇短小精悍文章对一类金融产品或交易模式从设计、发行到投资整个流程中的各类法律问题作了系统的分析和解答。比如，关于我国资产证券化产品风险隔离问题的剖析和对立法的建议对行业的长期有序的发展有着深远的意义。这本文集是资产证券化从业人员人手必备的实用参考资料。
上海和逸金融信息服务有限公司CEO/中国资产证券化论坛秘书长 庞 阳

这本文集是由中伦律师事务所的一批经验丰富的律师亲自撰稿而成，选题涉及当前金融法律实践前沿的各重大问题，视野开阔，案例鲜活，呈现核心法律问题，有理论深度，有解决实践问题的独到思路，充分显示了中伦律师事务所在金融法领域的强大的实力。
中国政法大学民商经济法学院教授、博士生导师、商法研究所所长 王 涌

目录

一、资产证券化
关于以信托受益权项下特定期数信托受益权开展资产证券化业务的法律风险分析及应对
刘柏荣 路竞祎 贾雪
我国类REITs的典型交易结构与法律关注要点
刘柏荣 许苇 胡继东 党帅帅
浅析我国资产证券化“破产隔离”的相关法律问题
胡宜
银信合作项下股票质押式回购资产对应信托受益权资产证券化项目实证分析
何植松 李虎桓 刘应檀
长租类不动产ABS项目中改变规划用途之租赁合同效力及相关法律效果分析
何植松 李虎桓 闫飞翔
个人住房抵押贷款证券化（RMBS）实务中抵押权与抵押权预告登记的认定
路竞祎 张丽娜 贾雪
中国绿色资产证券化的现状分析及律师服务
周亚成
二、金融创新交易
资产收益权有关法律问题探析
刘小丽 于洲颖 刘建剑
融资租赁行业趋势观察
原挺 谢剑辉
保险资金间接投资股权法律实务
——以保险资金投资股权投资基金为视角
何植松 李虎桓 钱乐
特色小镇的功能区块建设与融资
张晟杰 张超 陆景仪
类REITs“专项计划+股权信托”模式的关键法律问题解析
——信托登记对股权信托效力的影响
刘柏荣 许苇 陈泓成
搭建互联网应收账款交易平台的法律问题
职慧
“互联网金融+光伏”模式探讨
——以某银行线上批量发放产品“光伏贷”为例
张震宇
三、金融合规与法律风险控制
境内债券虚假陈述涉及的发行人高管责任问题研究
王湘红 贺园丁 李柏慧
对经济新常态下债券持有人利益保护及债券违约争议解决机制的研究与对策建议
霍伟 陈新平
我国境内家族信托的困境与出路
——以信托中挥霍条款和裁量条款为视角
周亚成
利息、罚息、违约金视角下的金融借款类合同违约的司法实践
李晨飚 李攀 张觅
合规：互联网金融机构的生存之道
刘洪蛟
地方金融资产交易场所业务合规性与发展方向探讨
赵婷 张超
金融同业纠纷案件刑民交叉新现象探析
——从一则典型案例出发
王沥平 洪苗
养老会员卡的性质与非法集资的界限
蒋利众
金融争议解决的新思路
——新常态下中国商事仲裁面临的新趋势、新挑战
霍伟 陈新平
互联网金融犯罪与防控
赵志诚

前言/序言

序言
“时间乃是最大的革新家。”英国哲学家培根如是说。改革开放以来，我们的祖国欣欣向荣，法制日益健全，法律服务市场得到长足发展。作为司法部最早批准设立的合伙制律师事务所之一，中伦的成长史也成为了中国律师群体发展历程中的一个缩影。
　　中伦律师事务所建所二十五周年之际，由中伦研究院出品的系列文集也问世了。这套文集共五卷，由资本市场、公司业务、房地产与基础设施、争议解决、金融与知识产权等专业领域的合伙人和律师撰写。这五卷凝聚智慧与经验之作是为中伦二十五岁生日献上的一份厚礼，更是中伦人为读者精心准备的一场盛宴。
　　我们庆幸，所处的时代是律师群体日益受到重视、得以发挥作用的时代。我们欣然，二十五年间，中伦从五位合伙人的“小作坊”发展成为国内规模最大的综合性律师事务所之一，一千八百余名优秀的专业人员在全球十六个办公室为客户提供综合性法律服务。我们感恩，二十五年来，客户、同仁和各界朋友给予我们充分的信任与支持，一路陪伴，共同成长。我们庆幸着、欣喜着、感恩着，同时也清醒着、思索着、努力着，因为肩负的使命从未忘却，因为客户的重托不敢辜负，因为前路仍然充满挑战。
　　二十五年来，我们持续汲取新知，精进律师业务，力争用高水平的专业服务和对客户高度负责的态度，与客户共同创造社会价值。经过多年的不懈努力，我们的执业理念与执业水平获得了业内同仁与客户的认可。二十五年来，中伦业务的精进与规模的壮大齐头并进，近五年来重庆、青岛、洛杉矶、旧金山、杭州、南京办公室相继启航，国内的服务网络进一步完善，全球布局稳步推进。“学有渊源流不竭”，中伦全方位推进实践创新，陆续成立了中伦研究院和知识管理部，开展了形式多样的学术交流活动，向行业贡献了中伦智慧，向同仁展示了中伦风采。二十五年来，我们倾尽心力，创造平台，培养了大批积极向上、努力钻研的律师，建立了团队协作、共同发展的良好机制，形成了乐观开放、和谐奋进的健康氛围。我们看到一批批初出茅庐、志向高远的年轻律师，在中伦大家庭里磨砺、拼搏，挥洒汗水、发挥才干，成长为各专业领域的骨干精英。二十五年来，我们善尽社会责任，积极回馈社会。我们设立了“中伦公益基金”，在环保治沙、救助灾害、留守儿童素质教育、高校助学、希望小学、防盲事业与公益律师培养等诸多领域均有我们活跃的身影。回首二十五年，我们无愧于“言中伦，行中虑”的初衷。
　　二十五年驰而不息的努力，让中伦在新产业、新模式、新业态层出不穷的今天，充满自信，勇立潮头。在汇聚专业精英、创造社会价值、共筑法治梦想的使命引领下，我们明确了“立足中国，国际一流，推动中国法治进程，成为百年传承的律师事务所”的发展愿景。我们将不断提升专业素养和执业技能，恪守职业道德，勇担社会责任，力争在国家法治、经济建设中贡献自己的一份力量。
　　倡导终身学习、注重总结、交流与分享的事务所文化是此书得以问世的土壤。中伦人既能持续跟进所关注领域的法律动态及市场动向，又能坚持对已有案例和项目进行梳理、思考与总结；既注重实务经验的丰富与积累，又注重理论上的体系化与条理化。这套书的面世离不开中伦各业务领域合伙人和律师们的不辞辛劳。在繁忙的业务之余，他们精心准备，将各自在执业经历中的点滴心血和宝贵经验凝结为一篇篇具有很高专业水准和突出实用性的文章。这不但充分展现了他们的专业素养和敏锐的洞察力，也体现了他们对中伦、对律师业的一份感情。文集的出版，不仅仅是为了纪念中伦二十五年来的耕耘与收获，更是为了与各位同仁分享我们的所思所得。
　　纸短情长，难尽言。在中伦二十五岁到来之际，我诚邀各位读者、业界同仁一道品鉴这套凝聚着中伦人心血的法律专业读物。
　　是为序。
中华全国律师协会副会长
中伦律师事务所主任

商业地产投资的未来图景：风险、机遇与可持续发展战略 内容简介 本书深入剖析当前全球商业地产投资领域的核心驱动力、复杂风险结构以及面向未来的可持续发展战略。我们不再关注传统的估值模型和周期性波动，而是聚焦于在宏观经济结构性转变、技术革命与气候变化三重压力下，商业地产资产价值的重塑过程。 本书的架构围绕三大核心板块展开：“范式转移与投资逻辑重构”、“复杂风险的量化与对冲”、以及“面向未来的资产管理与价值创造”。 第一部分：范式转移与投资逻辑重构 当前，我们正处于一个商业地产投资范式发生深刻转变的时代。传统的“地段、地段、地段”的铁律正在被“使用率、体验感与数据驱动”所取代。 办公空间（Office）： 混合工作模式（Hybrid Work）的常态化，对甲级和乙级写字楼的价值产生了显著的差异化影响。本书详尽分析了“中心-周边”效应的再平衡，以及如何通过“邻里中心”（The 15-Minute City Concept）的理念来重新定位次级市场的优质资产。我们重点探讨了“飞行员空间”（Flight to Quality）的深度驱动因素，不仅仅是硬件升级，更是对健康、生物亲和性设计（Biophilic Design）和员工福祉（Wellbeing）的量化投入。对于旧有库存（Legacy Stock）的改造（Repurposing）与功能转化（Conversion），本书提供了从城市规划层面到财务建模层面的综合性分析框架，探讨了将过剩的零售或办公空间转化为生命科学实验室、数据中心或高密度住宅的经济可行性与监管挑战。 零售空间（Retail）： 电子商务的持续渗透并未导致实体零售的消亡，而是催生了“体验经济”的复兴。本书深入研究了“体验中心”（Experiential Hubs）的投资逻辑，例如娱乐中心、医疗美容综合体和快闪店（Pop-up Stores）在传统购物中心中的整合策略。我们分析了“全渠道融合”（Omnichannel Integration）对租赁合同结构的影响，以及如何通过数据分析来评估零售租户的真实到店流量（Foot Traffic）与线上销售转化率，从而构建更具韧性的租金结构（如基租+销售提成模型的创新应用）。 工业与物流（Industrial & Logistics）： 尽管此板块表现强劲，但投资焦点已从传统仓储转向高规格的“最后一英里”配送中心（Last-Mile Facilities）和自动化/机器人就绪（Automation-Ready）的现代化园区。本书详细介绍了超大型分拨中心选址的动态规划模型，考虑了劳动力供给的地理限制和交通基础设施的弹性。此外，对冷链物流（Cold Chain）和垂直农业（Vertical Farming）设施的专业化投资，作为对供应链韧性投资的一部分，被进行了深入探讨。 第二部分：复杂风险的量化与对冲 在利率环境和地缘政治不确定性加剧的背景下，传统依赖低资本成本的投资策略已不再适用。本书旨在提供先进的风险管理工具。 利率与资本结构风险： 详细剖析了在浮动利率贷款普遍化的情况下，商业地产投资组合的久期管理（Duration Management）。我们构建了情景分析模型，模拟了利率上行、信贷紧缩与债务再融资（Refinancing）失败的连锁反应，并比较了使用利率掉期（Interest Rate Swaps）和期权工具对冲风险的实际成本与效益。 宏观环境风险与资产剥离： 深入探讨了区域性人口结构变化（如“银发海啸”对特定区域养老地产需求的影响）和“人才外流”对主要都市圈写字楼空置率的长期影响。本书引入了基于Agent-Based Modeling（基于智能体建模）的工具，用于模拟不同城市群之间的资本流动和人口迁移对核心资产价值的冲击。 保险与气候风险（Transition Risk & Physical Risk）： 气候变化对保险市场和资产可保性的影响是当前最紧迫的系统性风险之一。我们分析了极端天气事件（洪水、野火）的物理风险暴露评估方法（如Floodplain Mapping与Catastrophe Modeling），并探讨了过渡风险（如碳税、能效法规趋严）如何侵蚀高碳排旧有资产的净现值（NPV）。如何通过“绿色升级”（Green Retrofitting）实现风险缓释与价值提升的平衡，是本节的重点议题。 第三部分：面向未来的资产管理与价值创造 资产管理已从被动的物业维护升级为主动的价值工程（Value Engineering）。成功的投资者正在利用数据和可持续性标准来驱动回报。 数据驱动的运营优化： 本书详细介绍了物联网（IoT）传感器在提升空间利用率、优化能耗管理中的应用。我们展示了如何整合大楼管理系统（BMS）数据与租户移动数据，以实现动态定价和资源分配。对于投资者而言，关键在于如何将这些运营效率的提升转化为可验证的、可量化的（即ESG报告中可体现的）财务回报。 ESG评级与融资的深度关联： 随着绿色债券和可持续发展挂钩贷款（Sustainability-Linked Loans）的普及，资产的ESG表现直接决定了融资成本。本书提供了详细的指引，说明如何建立内部的ESG数据采集与披露框架，以满足GRESB、TCFD等国际标准的要求，确保资产在资本市场上保持流动性和低成本融资渠道。 创造“生活方式与工作方式”的混合资产： 最终，本书探讨了混合用途开发（Mixed-Use Developments）的精细化管理。成功的混合用途项目不再是简单地叠加不同业态，而是通过共享的公共空间、统一的数字平台和一致的服务标准，创造出相互赋能的生态系统。如何平衡居住、工作、零售和娱乐的比例，以应对不同经济周期的需求变化，是本书提供的最高阶投资策略之一。 本书面向经验丰富的机构投资者、房地产私募基金经理、企业不动产高管以及关注可持续发展与金融科技在不动产领域交汇点的专业人士。它旨在提供超越传统教科书知识的前沿洞察和可操作的分析工具。

评分☆☆☆☆☆

初学者视角： 这本书就像是我在浩瀚金融海洋中遇到的第一盏指路明灯。在此之前，“金融创新”对我而言，是一个既熟悉又陌生的概念，听起来高大上，但具体是怎么回事，那些新模式是怎么运作的，我总是一知半解。翻开这本书，我惊喜地发现，作者并没有一开始就抛出晦涩难懂的专业术语，而是循序渐进地勾勒出金融创新的发展脉络。从早期的支付方式革新，到如今的区块链、数字货币，书中用通俗易懂的语言，将复杂的金融产品和服务拆解开来，让我这个初学者也能大概理解其背后的逻辑。最让我印象深刻的是，作者在介绍每一种创新模式时，都会辅以实际案例，比如 P2P 借贷的兴起与衰落，以及一些成功的金融科技公司的崛起，这些生动的例子让我对抽象的概念有了更具象的认识。同时，书中也巧妙地融入了一些基础的金融理论，让我在学习创新模式的同时，也能巩固和拓展自己的金融知识储备，感觉收获满满，信心倍增。

评分☆☆☆☆☆

法律学者视角： 这本书的出版，无疑为金融法学领域注入了一股新鲜的血液。作者以其敏锐的洞察力和扎实的理论功底，将金融创新这一快速演变的领域置于法律的审视之下，并对其中涌现的诸多疑难法律问题进行了系统性的梳理与解析。我尤为赞赏的是，作者并非孤立地看待金融创新，而是将其置于宏观的法律框架和监管体系中进行考察，从而能够更清晰地揭示出创新模式与现有法律法规之间可能存在的张力与冲突。书中对诸如“监管沙盒”的法律基础、虚拟资产的定性与监管、以及人工智能在金融服务中的应用所引发的侵权责任等前沿性法律问题，都进行了深入的探讨，其论证逻辑严谨，引用的法律条文和判例恰当，为解决这些现实难题提供了宝贵的参考。此外，作者在分析过程中，也兼顾了不同国家和地区的法律实践，展现了其国际化的视野，这对于构建适应全球化金融创新的法律规则体系具有重要意义。这本书不仅是一份对金融创新法律挑战的梳理，更是一份关于如何构建更为健全和适应性强的金融法律监管体系的思考。

评分☆☆☆☆☆

批判性思考者的视角： 阅读这本书，我感受到了一种来自作者的深邃思考和批判精神。作者并非简单地将金融创新视为理所当然的进步，而是以一种审慎的态度，深入挖掘其背后可能存在的风险与隐患。书中对于“金融创新”概念本身的反思，以及对一些被过度神化的创新模式的理性剖析，让我耳目一新。我尤其欣赏作者在解析金融创新模式时，不仅仅关注其技术和商业上的优势，更着重于探究其对社会、伦理以及法律秩序可能带来的深远影响。例如，在讨论某些去中心化金融（DeFi）的潜在风险时，作者并没有仅仅停留于技术层面的讨论，而是深入探讨了其可能对现有金融监管体系、反洗钱机制以及消费者保护带来的严峻挑战。书中对“监管科技”（RegTech）的发展及其在应对金融创新风险方面的作用的探讨，也体现了作者前瞻性的视角。这本书促使我跳出对金融创新的单一叙事，以一种更加多元和批判性的眼光去审视这个正在不断变化的金融世界。

评分☆☆☆☆☆

行业资深人士视角： 作为一名在金融行业摸爬滚打多年的从业者，我始终关注着行业的每一次变革。这本书无疑是近期让我眼前一亮的一部佳作。它并未停留在对金融创新模式的表面介绍，而是深入剖析了每一种模式的核心驱动力、运作机制及其对现有金融体系可能产生的颠覆性影响。书中对不同创新模式的分类梳理非常清晰，并且能够洞察到不同模式之间可能存在的联动效应和共生关系，这一点对于理解金融生态的演变至关重要。更难得的是，作者在探讨模式的同时，并未回避其伴随而来的法律风险与监管挑战。作者以其深厚的法学功底，对当前金融创新领域中存在的诸多法律疑难问题进行了深入的辨析，例如数据合规、智能合约的法律效力、以及跨境金融创新的监管困境等，提出的观点深刻且富有启发性，能够引发读者对现有法律框架能否有效适应金融创新的深度思考。这本书为我提供了一个更为宏观和精细的视角来审视我们所处的行业，也让我更加清醒地认识到，在拥抱创新的同时，必须审慎应对其带来的复杂法律风险。

评分☆☆☆☆☆

对监管机构的反思视角： 作为一名长期关注金融市场动态的普通投资者，我一直在思考，在金融创新日新月异的今天，监管机构如何才能跟上时代的步伐，有效地保护投资者的利益，同时又不扼杀行业的活力。这本书恰恰满足了我这方面的渴望。它并没有简单地批判或赞美金融创新，而是深刻地剖析了不同创新模式的内在风险，并且更加侧重于探讨这些风险在法律层面可能引发的复杂性。作者通过分析一些具体的金融创新产品和交易模式，揭示了在信息不对称、技术迭代过快等因素影响下，现有的法律法规在应对这些问题时所表现出的滞后性和局限性。书中对“监管套利”的现象以及由此产生的监管真空的论述，尤其发人深省。我从中看到了监管机构在制定和执行政策时所面临的巨大挑战，也认识到，只有当法律法规能够更有效地回应金融创新的现实需求，才能真正实现金融市场的稳定发展和投资者的合法权益。这本书让我对监管的本质和方向有了更深刻的理解。