【法律出版社】美国《1940年投资公司法》及相关证券交易委员会规则与规章 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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中国证券监督管理委员会 编

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出版社： 法律出版社

ISBN：9787511871749

商品编码：1605679270

包装：精装

开本：16开

出版时间：2015-06-01

页数：833

字数：1256000

基本信息：

图书名称：美国《1940年投资公司法》及相关证券交易委员会规则与规章
ISBN:9787511871749
定价：323
编著译者：中国证券监督管理委员会
出版社：法律出版社
出版日期：2015-06-01

编辑推荐：

本书为美国《1940年投资公司法》及美国证券交易委员会《有关1940年投资公司法的规章》的中英文对照本，希望通过介绍美国投资公司的运作与监管，便于读者了解投资公司业的基本情况，并为我国证券投资基金市场的发展和监管提供有益的借鉴。

目录:

第1条 原则的认定和声明 3
第2条 一般定义 5
第3条 投资公司的定义 35
第4条 投资公司的分类 49
第5条 管理公司的子分类 49
第6条 豁免 51
第7条 非注册投资公司的交易 59
第8条 投资公司的注册 63
第9条 特定关联人和承销商的不适格 67
第10条 董事的从属关系 81
第11条 证券交换要约 87
第12条 投资公司的职能和活动 87
第13条 投资政策的改变 99
第14条 投资公司的规模 103
第15条 投资顾问与承销合同 105
第16条 董事会的变更；严格信托的相关规定 111
第17条 特定关联人和承销商的交易 115
第18条 资本结构 123
第19条 股息 133
第20条 代理表决；投票信托；循环所有权 135
第21条 贷款 137
第22条 分配、赎回以及可赎回证券回购 137
第23条 证券的分销和回购：封闭式公司 143
第24条 《1933年证券法》下的证券注册 145
第25条 重组计划 149
第26条 单位投资信托 151
第27条 定期付款计划 159
第28条 面额证券公司 167
第29条 面额证券公司的破产 181
第30条 定期和其他报告；关联人的报告 181
第31条 账户和记录 187
第32条 会计师和审计师 191
第33条 在民事诉讼中向证交会提交文件 195
第34条 报告和记录的破坏及伪造 195
第35条 非法陈述和名称 195
第36条 信义义务的违反 199
第37条 盗窃和挪用 201
第38条 规则、规章和条令；证交会的一般性权力 203
第39条 规则和规章；颁布程序 203
第40条 条令；颁布程序 203
第41条 证交会的听证会 205
第42条 本编的执行 205
第43条 法院对条令的审查 211
第44条 违法和诉讼的司法管辖权 213
第45条 向证交会提交的信息 215
第46条 证交会年报；证交会雇员 215
第47条 合同的效力 217
第48条 控制人的责任；不适用本编的情形 217
第49条 处罚 219
第50条 现行法的效力 219
第51条 条款的独立性 219
第52条 简称 219
第53条 生效日 219
第54条 选择作为商业发展公司受监管 221
第55条 商业发展公司的职能和活动 221
第56条 董事资格 225
第57条 特定关联交易 227
第58条 投资政策的改变 237
第59条 援引适用条款 239
第60条 商业发展公司的职能及业务活动 239
第61条 资本结构 239
第62条 贷款 243
第63条 证券的分销与回购 245
第64条 账户及记录 247
第65条 控制人的责任；不适用本编的情形 247

 

《联邦规章汇编》第十七编：商品和证券交易249

第270部分——《1940年投资公司法》项下的规则与规章 251

第270.0—1节 本部分使用的术语定义 255
第270.0—2节 纸质文件和申请的一般要求 259
第270.0—3节 注册说明书和报告的修正案 263
第270.0—4节 援引适用条款 265
第270.0—5节 关于申请文件和其他事项的程序 269
第270.0—8节 支付费用 269
第270.0—9节 ［存目］ 271
第270.0—10节 《管理灵活性法案》意义上《投资公司法》项下的小型
实体 271
第270.0—11节 客户识别方案 271
第270.2a—1节 特殊情况下投资组合证券的估值 273
第270.2a—2节 排除投资组合证券估值的效果 275
第270.2a3—1节 不被视作关联人的投资公司有限合伙人 275

第270.2a—4节 用作定期计算可赎回证券当前价值时“当前净资产值”
的定义 275
第270.2a—6节 不被视作转让的特定交易 277
第270.2a—7节 货币市场基金 279
第270.2a19—2节 不被视作利害关系人的投资公司普通合伙人 317

第270.2a19—3节 因拥有指数基金证券而不被视作利害关系人的特定
投资公司董事 321
第270.2a41—1节 注册投资公司的余额承接协议的估值 321

第270.2a—46节 作为合格投资组合公司的特定发行人 321
第270.2a51—1节 第2（a）（51）条（“合格购买者”的定义）项下投资的
定义；特定计算 323
第270.2a51—2节 第2（a）（51）条及第3（c）（7）条项下实益所有者的
定义及间接所有者权益的确定 331

第270.2a51—3节 作为合格购买者的特定公司 335
第270.3a—1节 特定的初步符合条件的投资公司 335
第270.3a—2节 暂时性的投资公司 337
第270.3a—3节 由非投资公司的公司拥有的特定的投资公司 337

第270.3a—4节 投资咨询方案的情况 339
第270.3a—5节 为本国或国外公司的运营提供资金而设立的子公司
的豁免 343
第270.3a—6节 外国银行和外国保险公司 347
第270.3a—7节 资产抵押证券的发行人 349
第270.3a—8节 特定的研究开发公司 353
第270.3c—1节 特定第3（c）（1）条项下基金的实益所有权的定义 357
第270.3c—2节 小企业投资公司的实益所有权的定义 359

第270.3c—3节 关于由小企业投资公司发行的特定债券，本法
第3（c）（1）条使用的特定术语的定义 359

第270.3c—4节 本法第3（c）（3）条使用的“共同信托基金”的定义 361

第270.3c—5节 了解公司情况的雇员及其他特定人员的实益所有权 361

第270.3c—6节 第3（c）（1）条项下及第3（c）（7）条项下基金的权益的
特定转让 363
第270.5b—1节 “总资产”的定义 365
第270.5b—2节 作为证券保证人的特定保证的除外规定 365
第270.5b—3节 被作为收购相关证券的回购协议或还款证券的收购 367

第270.6b—1节 雇员证券公司等待申请决定的豁免规定 371

第270.6c—3节 特定的注册可变寿险单独账户的豁免规定 371

第270.6c—6节 特定的注册单独账户及其他人员的豁免 371

第270.6c—7节 豁免向得州可选退休计划参与者提供可变年金合约
的注册单独账户遵守第22（e）条及第27条的规定 383

第270.6c—8节 对注册单独账户收取的递延销售费用及扣除的特定
管理费用的豁免 385
第270.6c—10节 对收取递延销售费用的特定的开放式管理投资公司
的豁免 385
第270.6d—1节 对特定封闭式投资公司的豁免 387
第270.6e—2节 对特定可变寿险单独账户的豁免 389
第270.6e—3（T）节 变动保费的可变寿险单独账户的临时豁免 417

第270.7d—1节 加拿大管理投资公司要求允许注册命令的相关条件
与安排的说明 457

第270.7d—2节 本法第7（d）条使用的与特定加拿大延税退休金储蓄
账户有关的“公开发行”的定义 465

第270.8b—1节 第270.8b—1节至第270.8b—33节的适用范围 469
第270.8b—2节 定义 469
第270.8b—3节 证券的权益 473
第270.8b—4节 要求的解释 473
第270.8b—5节 提交原始注册说明书的时间 475
第270.8b—6节 ［存目］ 475
第270.8b—10节 有关适当格式的要求 475
第270.8b—11节 文本的份数；签名；装订 475
第270.8b—12节 有关纸张、印刷和语言的要求 477
第 270.8b—13节 注册说明书或报告的准备 479
第 270.8b—14节 附加条款；插入 479
第 270.8b—15节 修正案 479
第 270.8b—16节 注册说明书的修正案 481
第 270.8b—20节 附加信息 483
第 270.8b—21节 未知或不可得信息 483
第 270.8b—22节 否认控制权 483
第 270.8b—23节 援引纳入条款 485
第 270.8b—24节 文件的摘要或提纲 485
第 270.8b—25节 提供信息时间的延长 487
第 270.8b—30节 额外附录 487
第 270.8b—31节 实质相同文件的省略 487
第 270.8b—32节 援引纳入附录 487
第 270.8b—33节 可扩展商业报告语言相关的文件 489
第 270.8f—1节 特定注册投资公司的撤销登记 489
第 270.10b—1节 常规经纪人或交易商的定义 491
第 270.10e—1节 董事的死亡、失格或真实辞职 491
第 270.10f—1节 特定承销交易的有条件豁免 491
第 270.10f—2节 资产组合证券上的权证或权利的行使 493
第 270.10f—3节 存在承销团或经销团时买入证券的豁免 495

第 270.11a—1节 为本法第11条的目的定义“交换” 503
第 270.11a—2节 特定注册独立账户或他人作出的、其条款不要求证
交会提前批准的交换发行 505

第 270.11a—3节 开放式投资公司而非独立账户作出的交换发行 509

第 270.12b—1节 注册开放式管理投资公司进行的股份分销 517

第 270.12d1—1节 向货币市场基金投资的豁免 523
第 270.12d1—2节 对投资公司依赖本法第12（d）（1）（G）条的豁免 527

第 270.12d1—3节 对投资公司依赖本法第12（d）（1）（F）条的豁免 527

第 270.12d2—1节 为本法第12（d）（2）条和第12（g）条目的定义保险公司 529

第 270.12d3—1节 对收购从事证券相关业务的人发行的证券的豁免 529

第 270.13a—1节 对临时多种经营公司状态变化的豁免 533

第270.14a—1节 《1933年证券法》项下《E条例》所规定的通知使用 535

第270.14a—2节 本法第14（a）条对注册独立账户及其主承销商
规定的豁免 535
第 270.14a—3节 第14（a）条对特定注册单位投资信托及其主承销商
规定的豁免 537
第270.15a—1节 股东对特定小投资顾问合同批准的豁免 541

第270.15a—2节 合同的年度延续 541
第270.15a—3节 特定注册独立账户的投资顾问的初始期间豁免于
证券持有者批准投资顾问合同的要求 543

第270.15a—4节 为特定投资顾问的临时豁免 543
第 270.16a—1节 特定注册账户的董事的初始期间豁免于证券持有
人选举的要求 547
第270.17a—1节 根据第270.10f—1节特定承销交易的豁免 549

第270.17a—2节 特定购买、销售或借款交易的豁免 549
第270.17a—3节 与完全控股子公司交易的豁免 549
第 270.17a—4节 根据特定合同的交易的豁免 549
第 270.17a—5节 按比例分配既非“出售”也非“购买” 551
第 270.17a—6节 对与投资组合附属企业交易的豁免 551
第 270.17a—7节 对投资公司和其特定关联人之间的购买或出售
交易的豁免 553
第 270.17a—8节 关联公司的兼并 557
第 270.17a—9节 关联人或关联人的关联人从货币市场基金购买
特定证券 561
第 270.17a—10节 对与二级顾问关联人进行交易的豁免 561
第 270.17d—1节 有关联营企业或安排和特定利润分成安排的申请 563

第 270.17d—2节 小企业投资公司和关联银行提交报告的格式要求 569

第 270.17d—3节 对于为注册开放式管理投资公司的股权分配进行的
支付有关的特定相关联营企业或安排的豁免 569

第 270.17e—1节 证券交换的经纪交易 571
第 270.17f—1节 全国性证券交易所成员的证券托管 573

第 270.17f—2节 注册管理投资公司对投资的存托 575

第 270.17f—3节 投资公司在银行托管人处的活动现金账户 579

第 270.17f—4节 投资公司资产在证券存管机构的托管 579

第 270.17f—5节 美国境外的投资公司资产托管 583

第270.17f—6节 投资公司资产在期货佣金商和商品清算组织处的
托管 589
第270.17f—7节 投资公司资产在外国证券存托机构的托管 591

部分内容试读:

暂无内容试读，努力完善中；

【法律出版社】美国《1940年投资公司法》及相关证券交易委员会规则与规章 聚焦新兴市场与可持续金融法律实践 图书简介 本书旨在深入剖析当前全球金融市场中快速崛起且日益重要的两个领域：新兴市场投资的法律风险与监管框架，以及可持续金融（ESG）的法律合规与信息披露要求。本书并非对特定法规的条文罗列，而是聚焦于如何在复杂的国际资本流动和日益严格的社会责任标准下，构建稳健的法律和合规体系。 第一部分：新兴市场投资的法律前沿与风险防范 在全球经济一体化背景下，新兴市场（Emerging Markets, EM）已成为国际资本配置的重要方向。然而，新兴市场的法律环境、政治风险和监管成熟度与发达国家存在显著差异，这为投资者带来了独特的法律挑战。本书将摒弃对传统美国本土证券法的深入解读，转而探讨新兴市场投资实践中的核心法律议题。 一、新兴市场准入与跨境投资的法律屏障 本部分详细分析了投资者进入如东南亚、拉丁美洲或东欧等新兴市场的法律途径与障碍。重点讨论： 1. 外商直接投资（FDI）与证券投资的法律区分： 如何依据目标国法律界定投资性质，避免触犯当地关于产业限制、外汇管制或国有资产保护的法规。 2. 司法管辖权与法律适用冲突： 鉴于新兴市场法院体系的稳定性和可预测性可能存在差异，本书着重分析在投资协议、融资文件和担保结构中如何有效设计争议解决机制（仲裁地选择、仲裁机构适用），以最大限度保障投资权益。 3. 国有企业及政府关联交易的合规性审查： 探讨在与新兴市场国有企业或受政府高度影响的实体进行交易时，如何识别和规避《反海外腐败法》（FCPA）及类似外国反腐败立法的潜在风险，尤其关注“推动或提供便利的款项”的界定与证据收集标准。 二、新兴市场特有的监管挑战与制裁合规 新兴市场的监管环境常处于快速变动之中，对资本流动、信息报告及公司治理的要求不断更新。 1. 反洗钱（AML）与资本管制合规： 深入剖析了特定新兴市场对于资金跨境流动、大额交易报告及受益所有人（UBO）信息披露的最新要求。重点分析了如何通过技术手段（RegTech）辅助识别和监控高风险交易流。 2. 地缘政治风险与投资限制： 探讨了新兴市场中因政治动荡、民族主义抬头或与主要贸易伙伴关系变化而导致的投资禁令、资产冻结或强制剥离（Expropriation）的法律应对策略，包括如何有效利用双边投资协定（BITs）进行法律救济。 三、新兴市场债务重组与违约后的法律救济 新兴市场发行人面临的债务违约率相对较高。本书重点分析了在不同司法体系下进行债务重组的法律实操。 1. 主权债务与企业债务的法律差异： 探讨了国际货币基金组织（IMF）和世界银行在处理主权债务危机中的角色，以及企业层面破产保护程序（如与美国《破产法》第11章的跨境协调问题）。 2. 担保物权的执行与清算： 针对新兴市场中资产担保结构的复杂性，分析了跨国资产（如能源、基础设施资产）的抵押登记、优先顺序认定及在不同国家法律下执行抵押权的实务操作难度与成本效益。 第二部分：可持续金融（ESG）的法律落地与信息披露前沿 近年来，环境、社会和治理（ESG）因素已从道德考量转变为核心的法律与监管要求。本书将聚焦于ESG信息披露的法律化趋势，以及如何将可持续性目标嵌入到投资结构和运营流程中，以应对日益增加的诉讼风险。 一、全球ESG信息披露的法律趋同与分化 本部分侧重于分析强制性ESG信息披露标准的演进及其对企业和基金管理人的法律影响。 1. 欧盟《可持续金融披露条例》（SFDR）的实践影响： 详细分析SFDR中关于金融产品分类（第6条、第8条和第9条）的法律界定、指标选择以及对产品命名和营销材料的严格合规要求，特别是如何避免“漂绿”（Greenwashing）风险而引发的监管处罚或集体诉讼。 2. 新兴市场与国际标准的整合： 探讨在缺乏统一立法的新兴市场，跨国投资者如何依据国际最佳实践（如TCFD、ISSB）构建内部报告框架，并评估其在当地法律体系下的证据效力和潜在的信义义务（Fiduciary Duty）要求。 二、气候变化风险的法律化与气候诉讼 气候变化已不再仅仅是风险管理问题，而是直接转化为具体的法律责任。 1. 董事信义义务与气候责任： 分析在不同司法管辖区下，董事会未充分考虑或披露气候风险，可能被视为违反审慎注意义务（Duty of Care）的法律案例和理论基础。 2. 气候诉讼的前沿趋势： 梳理针对能源公司、高排放行业以及资产管理公司的气候相关诉讼类型，包括基于侵权法、消费者保护法和虚假陈述法的最新诉讼策略，并提供风险缓解方案。 三、社会责任（S）与供应链的法律尽职调查 “S”（社会责任）领域正面临更严格的法律审查，尤其是在人权、劳工标准及供应链透明度方面。 1. 供应链尽职调查的法律要求： 重点分析如《德国供应链尽职调查法》、以及类似正在酝酿中的欧盟法规对企业在海外供应链中进行人权和环境尽职调查的强制性要求，以及不合规的法律后果（包括行政罚款和民事赔偿）。 2. 多元化、公平与包容性（DEI）的法律嵌入： 探讨在治理结构和投资决策中，如何通过法律文件（如合伙协议、公司章程）固化DEI目标，并应对由此可能引发的股东行动主义和反向歧视的法律挑战。 本书特色 本书特色在于其前瞻性和实务导向。它避免了对特定美国证券法典的重复解读，而是将视角投向了国际资本流动的热点区域和监管的前沿领域。内容深度结合了国际律师事务所的实战经验与顶尖金融学者的理论分析，为专业人士在处理复杂的全球投资和可持续发展法律问题时，提供一套系统化、可操作的法律框架和风险应对策略。全书逻辑清晰，案例丰富，是金融机构合规部门、投资银行家、法律顾问以及关注全球金融法制前沿的学者的重要参考资料。

评分☆☆☆☆☆

我对这本书的期待，更侧重于它能否提供一个清晰的历史视角和发展脉络。1940年的《投资公司法》距今已有八十多年的历史，在这漫长的时间里，美国金融市场经历了巨大的变革，经济形势也几经起伏。我很好奇，这部法案在最初制定时，是为了解决当时哪些具体的问题？它又是如何随着时代的发展而不断被修正、补充和解释的？这本书如果能在这方面有所着墨，比如在介绍法条的同时，能够追溯其立法背景，阐述其在不同历史时期的演变，甚至对比它与其他国家同类法律的异同，那将会非常有深度。我希望能从书中了解到，这部法案是如何适应新兴的金融产品和商业模式的，SEC又是如何通过其规则与规章来应对市场变化的。如果书中还能包含一些对这部法律重要性的评价，或者其在美国金融监管体系中的地位分析，那就更好了。总而言之，我希望它不仅仅是一本“死”的法律条文集，而是一个能够反映法律生命力和历史变迁的窗口，让我能更全面地理解这部法律的价值和意义。

评分☆☆☆☆☆

作为一名长期关注国际金融市场动态的投资者，我对《1940年投资公司法》一直抱有浓厚的兴趣，因为它深刻地影响着美国共同基金、ETF等一系列重要金融产品的运作模式。然而，要找到一本既权威又全面的中文解读确实不容易。这本书的出现，在我看来，填补了这一空白。我特别关注它是否能够清晰地界定“投资公司”的各种类型，以及它们在法律框架下所承担的义务和享有的权利。同时，SEC的规则和规章往往是法律条文在实践中的具体化，对于理解投资公司的运营、信息披露要求、风险管理等方面至关重要。我希望这本书能够对这些规则进行深入的剖析，例如，关于投资组合的限制、费用结构的披露、投资者保护的措施等等。如果书中能够包含一些最新的监管动态和发展趋势，甚至对未来可能的变化进行展望，那将更具前瞻性。总而言之，我期待这本书能够为我提供一个完整、深入的视角，让我能够更好地理解美国投资公司行业的法律基础，并在此基础上做出更明智的投资决策。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计倒是挺有意思的，采用了一种比较沉稳的蓝灰色调，配上鎏金的字体，显得专业又大气。我个人对美国1940年《投资公司法》一直以来都有些模糊的概念，总觉得它离我们现实生活有些遥远，但又隐约知道它在美国金融市场中扮演着至关重要的角色。这次偶然看到这本书，名字听起来就非常权威，【法律出版社】加上“美国《1940年投资公司法》及相关证券交易委员会规则与规章”这样的副标题，让我觉得它应该是比较全面且深入的。我之前接触过一些国外法律文献的翻译，有时候翻译的质量参差不齐，尤其是一些专业性很强的法律条文，如果翻译不准确，理解起来就会非常吃力，甚至产生误导。所以，我非常期待这本书在翻译质量上的表现，希望它能清晰、准确地传达原文的法律含义，并且在术语使用上能够做到专业且统一。另外，作为一本法律类书籍，它的排版和注释也很重要，清晰的章节划分、适时的脚注能够极大地提升阅读体验。我希望这本书在这些细节上也能做得令人满意，让我能够更顺畅地学习和理解这部重要的法律。

评分☆☆☆☆☆

我关注这本书主要是因为它涉及到了美国证券交易委员会（SEC）的规则与规章。SEC作为美国证券市场的监管机构，其制定的各种规章细则对于理解和遵守美国证券法至关重要。我一直认为，要真正理解一部法律，仅仅掌握其核心条文是不够的，还需要深入研究与之配套的执行细则和监管要求。这本书既然包含了“相关证券交易委员会规则与规章”，就说明它不仅仅停留在法条层面，而是进一步解释了这些法条是如何在实践中被执行和解读的。我特别希望它能对一些关键的SEC规则进行详细的解读，比如关于信息披露、反欺诈、投资顾问的行为准则等方面。这些规则往往是法律条文中最具操作性，也最容易引起争议的部分。如果这本书能够提供一些案例分析，或者对一些有代表性的SEC裁决进行介绍，那就太有价值了。这样，我不仅能知道“是什么”，还能了解“为什么”以及“如何做”。对于我们这些希望在美国资本市场进行投资或从事相关业务的人来说，理解这些细则的实际影响至关重要，希望能从中获得一些实用的指导。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我看到这本书名的时候，最直观的感受就是它的“厚重感”。《1940年投资公司法》本身就是一部在美国金融领域具有里程碑意义的法律，而“及相关证券交易委员会规则与规章”更是将内容范围极大地拓展了。这意味着，这本书不仅仅是罗列法条，很可能包含了大量的解释、案例、甚至是一些行业惯例的引用。我希望这本书的编纂团队拥有深厚的法律功底和金融市场经验，能够对这些海量的规则进行梳理和整合，形成一个逻辑清晰、条理分明的体系。我尤其关注它在“可读性”上的表现。毕竟，法律条文本身可能晦涩难懂，如果辅以恰当的语言和解释，就能事半功倍。我期待这本书能够采用一种既严谨又不失易懂的风格，能够让即使不是法律专业出身的读者，也能逐渐掌握其中的要点。例如，在介绍一些复杂的概念时，是否能够提供生动的例子，或者用通俗的语言进行类比？我希望它能够成为一本既适合法律从业者参考，也适合金融市场参与者学习的工具书，能够帮助我快速定位我需要的信息，并理解其背后的逻辑。