">股票魔法師 Ⅱ：像冠軍一樣思考和交易

齣版社： 電子工業齣版社 ISBN：9787121335778版次：1商品編碼：12329592包裝：平裝開本：16開齣版時間：2018-04-01用紙：膠版紙頁數：204

編輯推薦

從幾韆美元，到數百萬美元，平均年收益率為220%，換句話說，10萬美元的投資僅需要5年時間便激增至3000萬美元，總迴報率達33 500%，怎麼做到的？

在《股票魔法師II——像冠軍一樣思考和交易》一書中，作者揭示瞭交易規則和秘密技巧，一步步展示如何運用有效規則，改善投資迴報，同時，由內而外培養獲得額迴報的自信。讀者將學到如何在自己的交易中運用該方法，從而真正像冠軍一樣交易！

內容簡介

像冠軍一樣思考和交易，使你終生受益的交易知識！

你將學習到如何：

? 像專業人士一樣閱讀圖錶

? 像手術刀一般買入

? z優的頭寸管理

? 戲劇性地降低風險

? z大化收益

? 保護並及時鎖定收益

? 避免代價巨大的錯誤

? 控製自己的情緒

? 做一個成功的計劃

在書中，美國投資冠軍、《股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘》作者Mark Minervini將嚮你一步步展示如何運用那些經過時間考驗的規則改善你的投資迴報，同時培養獲得額迴報的自信。

作者還揭示瞭讓他成為美國z成功的股票交易員之一的交易規則和秘密技巧，你將學習到如何在自己的交易中運用，從而真正像冠軍一樣交易！

作者簡介

譯者張泂，現就職於某大型證券公司，負責資産管理業務。曾就職於方正富邦基金公司、北京方正富邦創融資産管理有限公司，具有多年産品設計經驗。譯著有《股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘》等。

精彩書評

大多數交易員和投資經理哪怕能達到Mark Minervini差的那年的迴報，都會喜齣望外。

—— 傑剋·施瓦格（Jack Schwager），暢銷書Stock Market Wizards作者

Mark Minervini是我們這個時代值得尊敬的交易員之一。

——查爾斯·柯剋（Charles Kirk），The Kirk Report

目錄

1章

時刻跟著計劃走／1

製訂一個流程／2

希望不等同於計劃／3

應急計劃／4

根據重要性排列／6

現實生活中的交易計劃／7

尋找有跟隨購買的股票／8

持有網球並賣掉雞蛋／9

跟隨的數量／11

什麼時候不該賣掉一個“擴張的”股票／13

如果沒像預期一樣發展／14

深蹲後反轉修復／18

避免麻痹——後悔的惡性循環／20

2章

風險優先地看待每筆交易／22

齣口在哪裏／23

沒有紀律，規則形同虛設／24

避免情緒化止損／24

不要成為“被動長綫投資者”／25

風險多大纔算大／25

避免野馬的跳躍／26

再迴頭說說風險／27

在危險點附近交易／27

知道你控製的是什麼／28

誰是對的，誰可能是錯的／29

交易的一課／30

3章

永遠不要讓風險過預期收益／32

平均成功率／33

讓“失敗”成為一部分／34

波動和預期的科學／35

不是所有比例都一樣／35

應用到現實生活中／36

“聖杯”／37

怎樣設定你的期望值／38

基於結果的假設／38

使用交錯止損／39

應該在何時提高止損綫／41

加倉的同時不增加風險／42

永遠注意概率球／42

等待優勢到來／43

為什麼大多數投資者無法限製風險／44

4章

瞭解你的交易的真相／45

獲勝的科學／46

先把頭從沙子中拔齣來／47

讓自己保持誠實／47

記錄筆記／48

讓錶格融入你的交易中／49

投資三角／49

月度跟蹤／50

一些更重要的需要跟蹤的數據／51

你自己的鍾形麯綫／52

失誤和機會成本／54

用雙贏的方案保護你的心靈／55

基於結果的假設預測／56

是否使用復利／58

做大多數交易員不會做的事情／59

要麼找到收益，要麼找到藉口／60

5章

讓錢而不是錯誤滾動起來／61

不是所有結論都生而平等／63

賴以生存的話／64

50/80法則／64

“便宜貨”陷阱／66

對快速下跌保持敏銳的嗅覺／68

讓球穿過球網／69

積少成多的成功／70

永遠不要忽視賠率／71

長壽命是關鍵／73

永遠不要讓好好的收益變成虧損／73

避免暗號／75

你應該持有到利潤報告披露嗎／76

堅定地跟著自己的鼓點前進／76

不要“被迫”交易／78

靜坐的力量／79

在拉斯維加斯纔談運氣／79

贏傢都會做好準備／80

6章

如何及何時買入股票（Ⅰ）／81

我為什麼使用圖錶／82

隻在二階段建倉／83

趨勢的模闆／83

專傢也可能犯錯／86

小心連續的缺口／87

波動收窄模式／88

收縮的數量／89

技術足跡／91

VCP足跡的應用／91

上方的供應／94

VCP告訴我們什麼／95

中樞點／95

中樞點的交易量／96

7章

如何及何時買入股票（Ⅱ）／98

要成為贏傢，必須創新高／100

怎樣正確運用相對實力／101

知道尋找什麼——案例分析／102

領頭羊首先觸底／103

你應該先買哪隻領頭羊／110

被排斥的反彈／111

3-C形態／112

“欺騙”的說明／113

“低位欺騙”／115

“夢幻形態”／118

雙底部／120

強力拉升／121

8章

佳迴報對應的頭寸大小／123

二換一原則／126

不要太早賣齣領頭羊股票／127

不要弄巧成拙／127

9章

賣齣並獲利瞭結的時機／130

獲利賣齣的情緒／131

時刻對圖錶保持關注／132

數底部／134

Deckers Outdoor／135

市盈率擴大／136

的頂點／138

特彆要注意的事項：強勢賣齣／140

關注放量反轉信號／142

弱勢賣齣／143

盈虧平衡或更好法則／146

自由發揮／147

後備止損／147

你總會賣得太早或太晚／148

早期階段的例外／148

知道何時及為什麼賣齣／151

10章

解鎖明星業績的8個關鍵／152

産生巨額投資業績的4個要素／153

控製下行風險的4個要素／158

你手中的8個關鍵因素／162

11章

冠軍交易者心態／164

作者簡介／177

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精彩書摘

如何及何時買入股票（Ⅰ）

你並不是必須要上商學院；你隻要記住一件事——與任何當前主流趨勢保持一緻。

——保羅·都鐸·瓊斯

（Paul Tudor Jones）

自2010年以來，我很高興為有興趣瞭解我的SEPA®方法的股票交易者舉辦研討會。在我的講座中，很多交易者經常詢問我對“長期下跌趨勢股票”的看法。我不需要再多瞭解這隻股票，因為我不想去抄底，我肯定不會試圖與強大的跌勢做鬥爭。

我的齣發點始終是伴隨著“背後的風”，這意味著我隻買長期上漲的股票。對於一個巨幅上漲的股票，雖然很明顯趨勢是嚮上的，但當你過於關注近期發生的你想看到的事情時，你很容易“見樹而不見林”。在目前的圖錶上消耗太多時間是危險的，要把它放在全景中。例如，一個在強勁上漲趨勢下橫盤震動的股票可能是潛在的候選股。相反，一個正在築底但仍處在強勁下跌趨勢的股票可能是一個賣空的機會。這一切都是視角問題。

我的投資方法的基礎就是跟著趨勢做交易（正如俗話所說，“與趨勢交朋友”）。我經常將其比喻成像衝浪者一樣“抓住大浪”，這意味著要藉水流之勢前行，否則，逆流遊泳將是非常睏難的。雖然這可能看起來很基礎，但你需要在接下來進入更具體的購買標準之前，充分明白這一點。

我為什麼使用圖錶

每年體檢，我都會做心電圖來確定自己的心髒是否健康。雖然醫生不能明確地告訴我是否會有心髒病，但作為一名訓練有素的專業人士，他可以用這個簡單的程序來繪製我心髒的活動，為我提供寶貴的信息，說明我的心髒是否有異常行為。這個類比有助於我嚮交易者解釋使用圖錶的價值。

在仔細檢查股票的價格和交易量的圖錶時，我們能看到股票是否正常行事，或是否有一些需要進一步關注的事項。圖錶能為我們提供非常有價值的綫索，量價分析可以幫助確定股票是否在蓄能或齣貨（被大量買入或賣齣），它可以提醒聰明的交易者發生瞭極端危險，並且還可以指示何時交易成功的可能性相對較大。

任何拍賣市場的原則都是供求法則。當你知道如何區分積極的和誤導性的價格行為後，你就可以使用圖錶作為過濾器來篩選自己的投資候選股，以找到佳的選擇，並提高成功概率。當你學會正確閱讀圖錶並能確定級迴報候選股的適當特徵時，風險和潛在的收益將變得明朗起來。你不必知道股票下一步要做什麼，但你要知道它“應該”做什麼，那麼剩下的就隻是需要確定列車是否按時到達瞭。這是必不可少的，因為你知道它應該怎樣，如果它沒有做到，那麼退齣決定就會變得更加清晰和容易。

隻在二階段建倉

在我的一本書中，我討論的基本概念之一就是“階段分析”，特彆是二階段的重要性。像所有的股票一樣，有額收益的股票也會分階段運行，具體有四個不同的階段。所有這四個階段走完一遍可能需要幾年甚至幾十年，你要關注的是二階段的股票。我避免在除二階段之外的任何階段長期持有股票，在其他三個階段（1、3和4），你要麼虧錢，要麼耗費時間。

當股票處在二階段時，大買傢買入該股的可能性在增加。基於對可以一直追溯到19世紀末收益群的股票的研究，過95%的股票在二階段的上漲趨勢中有著巨大的漲幅。這是事實，不是觀點。相比5%的可能性，難道你不應該選擇95%嗎？

根據股票價格行為，我確定瞭以下四個階段：

一階段為忽視階段，主要工作為整閤；

二階段為推進階段，主要工作為積纍；

三階段為打頂階段，主要工作為齣貨；

四階段為衰落階段，主要工作為投降。

當交易股票時，我發現知道股票所處的特定階段是非常重要的。關注二階段的股票將讓風從你背後吹來，揚起風帆助你遠航。另外顯而易見的是，一隻股票必須處於上漲趨勢纔能獲得巨大收益，使用預定的交易標準可以為你提供閤適的框架，以便你在具體條件發生的時候能做齣好的決策。你應該製定議程並瞭解其邊界。

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前言/序言

引言——像冠軍一樣思考並交易的一步

怎樣思考，就有怎樣的生活。

——拉爾夫·沃爾多·艾默生

本書將使用永恒的規則和成熟的技術幫助你掌控股票交易。通過閱讀本書，你能解決那些為睏難、令人睏惑的問題。比如：如何讓短期的勝利變為長期的收益？在你的止損綫被觸及前應在何時進行斬倉？怎樣建立起適宜的頭寸數量？什麼時候買、什麼時候賣？在事後復盤時，究竟要分析哪些內容，纔能剋服你的弱點並為成功夯實基礎？

在我的一本書《股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘》中，我為那些有興趣學習我的SEPA交易策略的人提供瞭一些基礎性內容。雖然我從來沒有想過要寫一套包含上、下兩捲的書籍，但由於版麵所限，許多沒能包含在一本書裏的內容，我放在瞭本書中。

在本書中，我將透露基於我本人33年投資經驗和實際成功交易案例的投資秘訣。這些無價的實操策略使我成為美國投資冠軍，並將數韆美元轉化為數百萬美元的財富。

也許你不像我擁有30多年的投資經驗，但用我的知識作為你的起點，你就擁有瞭非常有價值的東西，這些東西可以明顯地縮短你的學習過程。這意味著，你完全有機會實現比我更大的成功。