期貨交易技術分析（修訂版） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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[美] 傑剋·施威格（Jack D.Schwager） 著，馬龍龍，夏建甄，張常青 譯

圖書標籤:

• 期貨
• 交易
• 技術分析
• 投資
• 金融
• 股市
• 衍生品
• 量化
• 策略
• 風險管理

齣版社： 清華大學齣版社

ISBN：9787302329589

版次：2

商品編碼：11300584

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2013-08-01

用紙：膠版紙

頁數：596

字數：864000

正文語種：中文

編輯推薦

　　

　　《期貨交易技術分析（修訂版）》對期貨交易過程中的技術分析的應用進行瞭探究、闡述和評估。這是現有的此類書中較為全麵和有深度的一本，書中也蘊含著他是如何成為當今投資專傢之一的內在原因。
　　《期貨交易技術分析（修訂版）》是一本值得每一位投資人士仔細品味的經典之作。

內容簡介

　　《期貨交易技術分析（修訂版）》作者Jack.Schwager是美國期貨界技術分析派重要的代錶人物之一，他提齣的理論與方法受到越來越多的業內人士推崇。
　　《期貨交易技術分析（修訂版）》共分五篇二十四章，全麵闡述瞭期貨交易中的圖錶分析方法與策略，以通俗易懂的語言描繪瞭期貨技術分析中的重要原理和技巧，如止損點的選擇、目標設置及退齣原則、蠟燭圖技術、振蕩指標、交易績效的測量等內容。
　　《期貨交易技術分析（修訂版）》適閤期貨交易者及高等院校相關專業的師生閱讀、參考。

內頁插圖

目錄

第一篇 圖錶分析
第一章 圖錶：預測工具還是傳說
第二章 圖錶類型
第三章 趨勢
第四章 盤整區
第五章 支撐和阻力
第六章 技術圖錶形態
第七章 圖錶分析是否依然有效
第八章 趨勢中途進入和金字塔方式
第九章 選擇止損點
第十章 設置目標和其他退齣原則
第十一章 圖錶分析中最重要的準則
第十二章 為長期圖錶分析將閤約連接起來：即期期貨和連續期貨
第十三章 日本蠟燭圖（陰陽綫）介紹

第二篇 現實圖錶分析
第十四章 現實圖錶分析

第三篇 振蕩指標與循環周期
第十五章 振蕩指標
第十六章 期貨市場的循環周期分析

第四篇 交易方法和績效測量
第十七章 技術交易係統：結構和設計
第十八章 初始交易係統樣闆
第十九章 為計算機測試挑選最好的期貨價格序列
第二十章 測試和優化交易係統
第二十一章 交易績效的測量

第五篇 實用交易方針
第二十二章 經過計劃的交易方法
第二十三章 八十二個交易原則和市場結論
第二十四章 市場高手

前言/序言

洞悉市場脈動：現代金融衍生品實踐與風險管理 書籍簡介 《洞悉市場脈動：現代金融衍生品實踐與風險管理》並非一本關於傳統技術分析理論的教科書，而是一部深度聚焦於當代金融衍生品市場實務操作、創新應用以及嚴謹風險管控的綜閤性指南。本書旨在為金融專業人士、資深交易員、風險管理者以及希望全麵理解復雜衍生品市場的機構投資者，提供一套與時俱進、注重實戰的應用框架和思維模型。 全書結構嚴謹，內容涵蓋瞭從基礎衍生工具的結構解析到高階量化策略構建的全過程，尤其強調在當前高頻化、算法驅動的市場環境下的決策製定與風險暴露控製。 第一部分：衍生品市場的演進與新格局 本部分首先對全球金融衍生品市場，特彆是場外衍生品（OTC）市場和中央清算機製（CCP）的發展進行瞭深入剖析。它著重探討瞭自2008年金融危機以來，全球監管環境（如Dodd-Frank法案、EMIR、MiFID II等）如何重塑瞭衍生品的交易模式、保證金要求和信息透明度。 核心內容聚焦： 1. 工具的拓展現狀： 詳細闡述瞭遠期、期貨、期權、互換（Swaps，包括利率互換、信用違約互換CDS、商品互換）等傳統工具在現代金融工程中的新應用，並對結構化産品（Structured Products）的底層邏輯進行瞭去神秘化處理，分析其如何通過底層資産組閤實現特定的風險收益特徵。 2. 定價模型的修正與局限： 不再局限於布萊剋-斯科爾斯（Black-Scholes）的靜態假設。本書重點討論瞭諸如Heston隨機波動率模型、薩巴圖（SABR）模型在實際利率和外匯期權定價中的應用，以及如何處理市場摩擦、流動性風險對模型報價的實際影響。 3. 清算與交易基礎設施： 詳述瞭中央對手方清算（CCP）在降低係統性風險中的作用，以及電子化交易平颱和監管報告體係（如Trade Repositories）對市場效率和透明度的影響。 第二部分：量化驅動的衍生品策略構建 不同於基於K綫形態或技術指標的分析方法，本部分完全聚焦於如何利用數學、統計學和計算機科學的方法來構建和優化衍生品交易策略。 策略構建的量化基石： 1. 波動率套利（Volatility Arbitrage）的深度解析： 探討如何通過捕捉隱含波動率與已實現波動率之間的期限結構（Term Structure）和偏度（Skew）來設計交易。這包括瞭對波動率微笑（Volatility Smile）的量化建模，以及利用期權鏈構建Delta、Gamma、Vega、Theta中性策略的具體實現步驟。 2. 基於機器學習的風險因子挖掘： 介紹瞭如何使用迴歸分析、主成分分析（PCA）及更復雜的神經網絡模型，從海量的市場數據中識彆齣影響衍生品價格的非綫性風險因子，並將其融入到風險價值（VaR）計算和策略信號生成中。 3. 高頻交易與流動性管理： 探討瞭在超低延遲環境下，做市商（Market Makers）如何利用微觀結構模型來優化訂單簿管理，實現利潤最大化，同時最小化對衝成本。這部分詳細分析瞭買賣價差（Bid-Ask Spread）的動態變化與最優執行算法（Optimal Execution Algorithms）。 4. 跨市場與跨資産套利： 講解瞭基於可替代性（Fungibility）和相對價值的復雜套利策略，例如ETF/期貨對衝套利、不同清算所或交易所之間的微小價差挖掘，以及如何通過復雜的對衝組閤來隔離和捕獲這些機會。 第三部分：嚴苛的風險計量與控製框架 在衍生品市場，風險管理不僅是閤規要求，更是生存之道。本部分提供瞭超越監管最低標準的內部風險管理實踐。 核心風險管理工具與實踐： 1. 動態對衝的藝術與科學： 深入講解瞭動態Delta對衝的實際操作限製（如交易成本、跳空風險），並引入瞭更高級的對衝方法，例如使用期權對衝非綫性風險，以及如何在高波動環境下調整對衝頻率。 2. 壓力測試與情景分析的構建： 詳細指導如何構建具有衝擊性的宏觀經濟和市場特定情景（如利率突然大幅變動、信用事件爆發），並評估投資組閤在這些極端情況下的損失敞口。本書強調情景分析應超越曆史迴溯測試。 3. 信用風險與交易對手風險（CVA/DVA）： 闡述瞭信用估值調整（CVA）和債務估值調整（DVA）的計算原理，以及如何將交易對手的信用風險納入衍生品閤約的公允價值評估中，這對於OTC衍生品交易至關重要。 4. 流動性風險的量化評估： 區分瞭市場流動性風險和融資流動性風險。提供瞭測量特定衍生品頭寸在不同市場深度下，快速平倉所需時間的量化指標，以確保在危機時期能夠有序退齣頭寸。 第四部分：衍生品在資産負債錶管理中的應用 本書最後一部分將視角從純粹的交易轉嚮機構的資産負債錶管理（ALM），展示衍生工具如何作為核心工具來優化財務指標和鎖定未來現金流。 ALM的實戰應用： 1. 利率風險的精準鎖定： 針對銀行和保險公司，詳細分析如何使用利率掉期、遠期利率協議（FRA）等工具，對衝期限錯配帶來的利率敏感性，以及如何進行收益率麯綫的構建和套期保值。 2. 匯率風險的結構化對衝： 超越簡單的遠期閤約，探討瞭使用期權組閤（如蝶式、領式）來管理匯率風險的靈活性，並分析瞭在不同會計準則下（如IAS 39/IFRS 9）如何進行套期會計的分類和應用，以減少賬麵波動。 3. 養老金負債的匹配策略： 針對養老金基金，展示如何利用固定收益衍生品來精確匹配未來支付義務的久期和凸度，實現資産與負債的動態平衡。 《洞悉市場脈動：現代金融衍生品實踐與風險管理》提供的是一套執行層麵的知識體係，它要求讀者具備紮實的金融數學基礎，並緻力於將理論轉化為可在高度波動的市場中穩定執行的、經過風險檢驗的交易與管理方案。它關注的不是“價格如何形成”，而是“在已知定價下，如何最優地管理和利用這些工具以實現機構目標”。

評分☆☆☆☆☆

說實話，一開始我對這種理論性很強的技術分析書籍是有些抗拒的，總覺得太枯燥，不如去看那些充滿“內幕消息”和“快速緻富”故事的書籍來得刺激。但這本書的行文風格非常獨特，它不像一些教科書那樣冷冰冰地羅列公式和圖錶，反而帶有一種老練交易員的沉穩和睿智。書中對波浪理論和江恩理論的介紹，處理得非常得體。很多書在介紹這些復雜理論時，往往是照本宣科，讓讀者一頭霧水。但這本書巧妙地將這些高深的概念，拆解成瞭易於理解的邏輯模塊，並且非常強調理論的局限性，提醒讀者不要迷信任何單一理論。我特彆喜歡其中一個章節，它探討瞭技術分析與基本麵信息如何相互印證或相互矛盾時，交易者應該如何決策。這種辯證的思維方式，極大地拓寬瞭我的視野，讓我明白，技術分析是工具，而不是信仰。它教會瞭我如何“使用”工具，而不是被工具“奴役”。對於那些想從“賭徒”心態過渡到“專業投資者”心態的朋友來說，這本書的理論深度和實戰指導的平衡把握得恰到好處。

評分☆☆☆☆☆

這本書簡直是我的交易啓濛聖經，那種感覺就像是找到瞭迷霧中的燈塔。我一直覺得自己在期貨市場裏摸爬滾打，光靠感覺和一些零散的經驗，根本無法形成係統的交易框架。然而，當我翻開這本書，特彆是那些關於趨勢識彆和形態判斷的章節時，豁然開朗。作者對K綫組閤的解讀細緻入微，不是那種泛泛而談的描述，而是深入到背後的市場心理博弈。比如，書中對“早晨之星”和“黃昏之星”的講解，結閤瞭不同時間周期的實戰案例，讓我明白瞭為什麼某些形態在日綫圖上有效，而在分鍾圖上卻常常失效。更讓我受益匪淺的是，它並沒有鼓吹任何“必勝秘籍”，而是強調紀律性和風險管理的重要性。那些關於止損和倉位控製的論述，雖然聽起來很老生常談，但通過作者的闡述，我真切地感受到，沒有嚴格的紀律，再高明的技術分析也隻是空中樓閣。這本書真正教我的，是如何在不確定的市場中，為自己建立一個相對確定的生存法則。讀完之後，我感覺自己對待市場的態度都變得更加沉穩和客觀瞭。

評分☆☆☆☆☆

我必須承認，這本書的閱讀過程並非一帆風順，它需要你投入大量的時間去消化和思考，尤其是那些關於周期嵌套和非綫性分析的部分，初次接觸確實有些燒腦。但正因如此，它纔顯得如此珍貴。它沒有用華麗的辭藻來包裝簡單的概念，而是直接將期貨市場復雜殘酷的真相擺在麵前，然後告訴你，要成為一個長久存活的交易者，你必須掌握的工具箱是什麼。這本書的價值不在於預測下一次大行情會漲到多少點，而在於它教會瞭你如何應對——無論是麵對連續的虧損，還是麵對市場的劇烈震蕩。它對市場情緒指標的解析，結閤技術形態的解讀，提供瞭一種更加立體的視角，讓我明白瞭為什麼市場有時會“不閤邏輯”地波動。總而言之，這本書不是那種讀完就能立即暴富的速成指南，而是一份需要用心研讀、反復實踐的“內功心法”，對於有誌於在期貨市場長期生存的投資者來說，是不可多得的良師益友。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我最大的觸動，在於它對“市場結構”的深度剖析。我以前總是盯著價格本身看，關注今天收盤漲瞭多少，跌瞭多少，但總是抓不住市場的主綫。這本書裏關於支撐位和阻力位的繪製邏輯，以及如何通過成交量和持倉變化來確認這些關鍵區域的有效性，簡直是醍醐灌頂。它不僅僅是教你畫綫，更是在教你理解市場參與者的集體行為和預期。例如，書中對“假突破”現象的歸類和應對策略，非常貼閤我近幾個月在實際操作中遇到的睏惑。我曾因為一個看似強勁的突破信號而追高被套，事後復盤卻找不齣明確的理論依據來解釋。讀完這本書後，我明白瞭，那些看似隨機的洗盤行為，其實都隱藏在市場結構細微的變化之中。作者通過大量的圖例和步驟解析，將復雜的市場噪音過濾掉，讓交易者能夠聚焦於那些真正有意義的價格行為。這本書讓我對“看清市場底牌”這件事，有瞭一個全新的認識。

評分☆☆☆☆☆

閱讀體驗上，這本書的修訂版做得非常齣色，細節之處見真章。作為一名對圖錶分析有一定基礎的交易者，我發現很多老舊的技術分析書籍，使用的圖錶軟件界麵和顯示效果都非常過時，這在一定程度上影響瞭學習的代入感。而這本書，無論是圖錶的清晰度、指標的參數設置，還是文字的排版，都體現瞭現代專業分析的要求。特彆要提到的是，書中對不同衍生工具（如期貨、期權）在技術分析應用上的差異也略有提及，雖然篇幅不長，但足見作者的嚴謹性。更重要的是，它鼓勵讀者構建自己的“分析工具箱”，而不是盲目照搬書中的每一個參數。我根據書中的理念，調整瞭自己的交易係統，比如將傳統的MACD指標結閤瞭量價乖離率，發現信號的可靠性有瞭顯著提升。這本書更像是一本“方法論手冊”，它提供的不是現成的答案，而是構建強大分析框架的藍圖。

評分☆☆☆☆☆

那手機進行免費可靠分開 v 今晚看見曾經解放軍隊嫁雞隨雞的金額就到你傢

評分☆☆☆☆☆

書是好書就是沒有膜，心理有點不平衡。

評分☆☆☆☆☆

中規中矩的京東圖書。

評分☆☆☆☆☆

書質量挺好的，有時間就會看些。

評分☆☆☆☆☆

應該還可以吧，沒來得及看。加油

評分☆☆☆☆☆

通俗易懂，適閤債券方麵的入門～基本概念、術語、債券形式類彆什麼的都介紹瞭

評分☆☆☆☆☆

書很好，不錯，值得推薦。

評分☆☆☆☆☆

都是圖片案例 還是比較實用的一本書

評分☆☆☆☆☆

內容精彩，通俗易懂，多看書，多學習，慢慢消化，不斷沉澱纔能有個人的風格