博弈与平衡：借壳上市监管制度研究 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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施金晶 著

图书标签:

• 资本市场
• 并购重组
• 监管
• 借壳上市
• 公司治理
• 证券法
• 博弈论
• 平衡模型
• 金融
• 法律

出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504981929

版次：1

商品编码：11843660

包装：平装

开本：16开

出版时间：2015-11-01

用纸：胶版纸

内容简介

　　《博弈与平衡:借壳上市监管制度研究》主要内容包括：借壳上市的基础理论与实践、境内外借壳上市监管制度比较研究、借壳上市的认定标准、借壳上市的交易难点与监管重点、借壳监管与规避借壳的博弈、构建借壳上市的平衡监管体系、附录：2012年至2015年上半年的借壳上市交易名单等。

目录

导论
一、借壳上市的发展现状与最新趋势
二、借壳上市交易中的利益博弈与监管难题
三、借壳上市监管的研究意义与研究方法
四、本书结构与主要内容
第一章借壳上市的基础理论与实践
第一节借壳上市的内涵
一、概念拆解与辨析
二、现行规定及其模糊性
第二节借壳上市的类型及区分意义
一、净壳上市和实壳上市
二、现金借壳和发股借壳
第三节借壳上市的动机与功能
一、借壳上市的动机
二、借壳上市的功能
第四节借壳上市的流程
一、审核前的流程
二、审核流程
三、要约收购义务的豁免流程
四、股权过户登记
第二章境内外借壳上市监管制度比较研究
第一节借壳上市监管的必要性
第二节我国借壳上市监管制度演进史
一、借壳上市监管制度萌芽期
二、借壳上市监管制度发展期
三、小结
第三节美国借壳上市的监管制度
一、借壳上市的定义
二、借壳上市的监管制度
第四节我国香港地区借壳上市的监管制度
一、借壳上市的定义
二、借壳上市定义相关的其他制度
三、借壳上市的监管制度
第三章借壳上市的认定标准
第一节关于“控制权变更”的认定
一、控制权
二、控制权变更
第二节关于“收购人及其关联人”的认定
一、收购人及其一致行动人的认定
二、关联人的认定
第三节关于“购买”的认定
一、购买
二、构成购买的实质性行为
第四节关于“100％指标”的计算标准及计算方法
一、数量指标：100％
二、计算标准：资产总额
三、计算方法
第五节关于“借壳上市完成”的认定
第四章借壳上市的交易难点与监管重点
第一节借壳上市监管的规则体系
一、法律层面
二、行政法规层面
三、规章层面
四、规范性文件及其他
第二节借壳上市中“取得上市公司控制权”的监管要求”
一、收购的定义
二、收购的方式
三、权益披露的规则
四、收购人持股锁定期的规则
五、限制表决权的规则
第三节借壳上市中购买资产的基本监管要求
一、重大资产重组的规范对象与量化指标
二、重大资产重组的程序性规范
三、重大资产重组的实体性规范：原则要求
四、重大资产重组的实体性规范：具体监管要求
第四节借壳上市中发行股份购买资产的特殊监管要求
一、发行股份购买资产与其他制度关系
二、发行股份购买资产对上市公司交易方式的影响
三、发行股份购买资产的监管规则解析
第五节借壳上市中吸收合并的监管要求
一、关于换股吸收合并的发行定价
二、吸收合并的现行程序
三、关于异议股东保护制度
四、关于吸收合并与股权转让的关系
第六节关于借壳上市中置出资产的监管要求
第七节关于借壳上市中募集配套资金的监管要求
一、募集配套资金的金额
二、募集资金的用途
三、募集资金的定价方法、锁定期、聘请中介机构要求
四、募集配套资金的必要性
五、募集配套资金方案的重大调整
六、发行股份购买资产并募集配套资金VS发行股份募集资金用于购买资产
第五章借壳监管与规避借壳的博弈
第一节规避借壳上市的原因
第二节规避借壳上市监管的主要手法
一、围绕上市公司控制权不变的规避借壳手法
二、围绕收购人与资产控制权差异的规避借壳手法
三、围绕资产比例的规避借壳手法
四、其他规避借壳的手法
第六章构建借壳上市的平衡监管体系
第一节老问题与新挑战
一、老问题
二、新挑战
第二节关于借壳上市监管的若干建议
一、监管逻辑的再梳理
二、借壳上市的再定义
三、借壳上市监管标准的再思考
附录：2012年至2015年上半年的借壳上市交易名单
一、2015年上半年核准的借壳上市项目
二、2014年核准的借壳上市项目
三、2013年核准的借壳上市项目
四、2012年核准的借壳上市项目
后记

前言/序言

巨变时代的企业进化：兼并、重组与持续适应性战略 一部深入剖析现代企业在剧烈市场变革中如何通过结构性调整实现跨越式发展的宏伟著作。 核心议题： 本书超越了传统公司治理和金融工具的简单叙述，将目光投向在全球化、数字化和监管环境日益复杂的背景下，企业如何运用兼并（M&A）、战略联盟、组织重构以及全球供应链优化等手段，实现非线性的增长与韧性构建。它探讨的不是特定市场的微观规则，而是驱动企业在不确定性中求生存、谋发展的普适性战略逻辑与组织能力。 第一部分：全球化与企业边界的重塑 当前，全球贸易格局正在经历数十年来最剧烈的调整。地缘政治的波动、技术壁垒的建立以及对供应链安全的空前重视，要求企业必须重新审视其“边界”的含义。 本部分将详尽分析跨国企业在“去风险化”（De-risking）与“近岸化”（Nearshoring）浪潮中的战略抉择。企业不再仅仅追求效率最大化，而是必须在效率、韧性与合规性之间找到新的动态平衡点。 战略并购的“去中心化”趋势： 探讨企业如何利用并购活动，将生产能力和研发中心分散化，以对冲单一区域的政策风险和自然灾害风险。重点分析了通过区域性整合（如RCEP、USMCA框架下的整合）来构建区域性超级供应链的可行性与挑战。 虚拟企业的崛起与组织形态的解耦： 随着SaaS和云计算的普及，企业的核心竞争力越来越依赖于轻资产运营。本书深入研究了如何通过复杂的合同关系、知识产权的共享和数据治理框架，建立起“能力耦合、实体分离”的虚拟组织架构，实现快速的市场响应。 “反垄断”审查的全球化视野： 面对各国日益强硬的反垄断监管，特别是针对科技巨头的审查，企业在设计并购交易时，如何预先构建其市场力量的论证框架，以及如何利用国际贸易协定中的例外条款进行战略性布局。 第二部分：技术迭代驱动下的内生性重组 信息技术和生物技术正以前所未有的速度改变着价值创造的方式。对于传统企业而言，若不进行彻底的内部重组和技术整合，任何外部扩张都将是徒劳的。 本书将技术变革视为一场持续的“内部兼并”，即新业务模式对旧有运营模式的取代与吸收。 数字化转型的组织摩擦与融合： 分析了在大型企业中推行数字化转型时，IT部门、业务部门与财务部门之间必然产生的利益冲突和目标错位。提出了一套基于“敏捷治理”的融合模型，旨在减少内部“政治壁垒”对技术价值实现的阻碍。 知识资产的价值捕获： 探讨了在知识密集型产业中，如何通过内部孵化、剥离非核心技术部门（Spin-off）和建立企业风险投资基金（CVC）等机制，确保关键人才和知识产权不因组织惯性而流失。 “平台化”战略的构建与防守： 许多企业尝试从产品提供商转型为平台运营者。本书详细分析了这种转型所需的资本投入、网络效应构建的初期策略，以及如何应对竞争对手通过“开放API”进行颠覆性挑战的防御性措施。 第三部分：资本结构与韧性投资的再平衡 在低利率时代，企业热衷于高杠杆扩张；而在当前的高利率、高通胀环境下，资本的成本与风险溢价急剧上升。企业的资本策略必须从“追求规模”转向“追求韧性”。 债务与股权工具在结构优化中的动态使用： 分析了可转债、夹层融资等混合型金融工具在当前复杂宏观经济下的适用性。重点关注如何利用股权激励机制，将高管的利益与企业的长期结构优化而非短期股价波动挂钩。 ESG整合与长期资本吸引力： 环境、社会和治理（ESG）已不再是合规负担，而是吸引长期机构投资者的核心要素。本书展示了如何将ESG目标系统性地融入到资本支出决策和资产剥离（Divestment）过程中，以提高企业在长期资本市场中的估值溢价。 风险资本的战略性退出与再部署： 对于那些投资了大量初创企业的成熟公司，如何设计最佳的退出路径（IPO、并购或资产出售），并将回收的资本迅速、高效地再投资到具有更高增长潜力的领域，是衡量企业管理层前瞻性的关键指标。 第四部分：企业文化与变革领导力 再复杂的战略和再精妙的交易，最终都依赖于人与文化的执行。本书将企业文化视为一种非正式的“监管”力量，它决定了战略的最终成败。 文化兼容性评估与“软性整合”： 针对并购后的文化冲突，本书提供了一套系统的“文化诊断工具”，帮助决策者识别关键的价值冲突点，并设计出渐进式的文化融合方案，而非激进的自上而下的同化策略。 危机中的领导力与信息透明度： 在面临突发性危机或重大结构调整时，领导层如何通过信息披露的策略性管理，稳定员工信心和市场预期。探讨了“讲故事”（Narrative Building）在驱动组织变革中的核心作用。 组织的“学习速度”作为核心竞争力： 企业的最终护城河是其从失败中学习和迭代的速度。本书通过多个案例分析，阐释了如何建立“心理安全感”的环境，鼓励员工报告错误和提出异议，从而加速整个组织的适应性进化。 结语：面向永续经营的动态平衡艺术 《巨变时代的企业进化》旨在为企业高管、战略规划师、投资者和监管研究者提供一个全新的分析框架。它主张，成功的企业不是那些能够一劳永逸地解决所有问题的“静态完美结构”，而是那些能够持续、有效地进行自我调整和结构优化的“动态适应系统”。理解并掌握这些进化机制，是在未来几十年中保持竞争优势的关键。

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我是一个喜欢研究“规则之下”的人。在很多领域，我认为真正的智慧往往体现在如何理解和运用规则，而不是一味地遵守或者违背。所以，《博弈与平衡：借壳上市监管制度研究》这个书名，让我产生了极大的兴趣。我倾向于认为，这本书会深入探讨在借壳上市这一复杂的金融操作中，企业、投资者、中介机构以及监管部门之间是如何进行一场“博弈”的。我设想，书中会细致地阐述借壳上市的法律框架和监管要求，并在此基础上，分析不同主体在遵守这些规则的同时，如何通过精巧的设计，最大化自身利益。我特别希望能读到关于“监管套利”的论述，即企业如何在法律允许的范围内，通过各种方式来规避监管带来的成本和限制。同时，“平衡”这个词也让我联想到，监管制度本身也需要在鼓励金融创新和防范市场风险之间寻求一个恰当的平衡点。我希望能从书中了解到，一套有效的监管制度，是如何在不同利益诉求之间找到那个微妙的“平衡点”，从而既能促进资本市场的健康发展，又能保护广大投资者的利益。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本《博弈与平衡：借壳上市监管制度研究》时，我首先被其厚重的质感所吸引，感觉像是一本沉甸甸的学术专著。虽然我对“监管制度”这个词汇本身并没有太多的研究热情，但“博弈”这个词汇却让我联想到生活中的各种决策场景，包括人际交往、职场竞争，甚至家庭生活。当我了解到这本书是关于“借壳上市”的，我更是觉得其中的“博弈”会非常精彩。我设想，这本书或许会通过大量的案例分析，来阐释那些上市公司的“操盘手”们是如何在高压的监管环境下，运用各种巧妙的手段，实现企业上市目标的。他们是如何在法律的边缘游走，如何识别和利用监管的漏洞，又如何应对监管机构的反复审查？我期待书中能有详尽的描述，让我能身临其境地感受那种紧张刺激的博弈过程。而“平衡”这个词，则让我思考，在资本市场的快速发展和监管要求的日益趋严之间，如何才能找到一个可持续发展的平衡点？监管的过度收紧是否会扼杀创新，而监管的不足又是否会带来市场失灵？我对书中对这些复杂关系的探讨充满期待。

评分☆☆☆☆☆

从这本书的书名《博弈与平衡：借壳上市监管制度研究》来看，我预感到它将会是一部内容扎实、逻辑严谨的学术力作。我个人对金融市场的运作机制，特别是那些涉及资本运作的“潜规则”和“游戏规则”相当感兴趣。“借壳上市”无疑是其中一个充满话题性的领域，总感觉背后有着许多不为人知的故事和策略。我期望这本书能够深入剖析借壳上市这一行为的法律本质，以及在现实操作中可能出现的各种变通和规避手段。我想象，书中可能会详细阐述我国现行的借壳上市监管政策，并对其进行批判性分析，指出其存在的不足之处。同时，我非常期待作者能够通过严谨的研究，提出一套更有效、更科学的监管体系，以实现“博弈”与“平衡”之间的和谐统一。我希望这本书能为我打开一扇新的窗口，让我能够更清晰地认识到，在瞬息万变的资本市场中，监管制度是如何与市场主体的行为相互作用，共同塑造市场的未来走向。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计给我留下了深刻的第一印象——一种沉静而又充满智慧的蓝色调，搭配着烫金的书名，透露出研究的严谨与深刻。我并非金融行业的专业人士，但“博弈与平衡”几个字勾起了我极大的好奇心。我常常在想，在资本市场中，那些看似繁复的操作背后，究竟隐藏着怎样的人性博弈与制度约束？“借壳上市”这个词，更是让我联想到那些新闻报道中跌宕起伏的资本故事，总觉得里面充满了各种各样的“猫鼠游戏”。我希望这本书能以一种通俗易懂的方式，深入浅出地剖析这个过程，让我这个门外汉也能窥探到其中的奥秘。比如，那些在幕后操控的资本巨鳄是如何运用策略，规避风险，最终实现自己商业版图扩张的？而监管部门又会采取怎样的手段，来维护市场的公平与秩序？这种斗智斗勇的过程，我非常期待能在这本书中得到淋漓尽致的展现。同时，我也希望这本书能给我一些启示，关于如何在复杂的市场环境中做出更明智的决策，如何在竞争中找到属于自己的“平衡点”。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对社会学和经济学交叉领域略有兴趣的普通读者，我总是对那些能够解释社会现象背后逻辑的书籍情有独钟。《博弈与平衡：借壳上市监管制度研究》这个书名，立刻引起了我的注意。我理解，“借壳上市”本身就充满了各种利益的博弈，既有企业寻求资本扩张的冲动，也有资本方寻求套现获利的考量，同时还有监管者维护市场秩序的责任。我很好奇，这本书会如何描绘这些不同利益主体之间的微妙关系。我想象，书中可能会详细梳理借壳上市的几种常见模式，并分析每种模式下蕴含的风险点和潜在的监管挑战。我特别期待看到作者如何剖析那些隐藏在“借壳”背后的真实意图，以及监管者为了应对这些变化，是如何不断调整和完善自身的监管策略的。或许，书中还会探讨不同国家或地区在借壳上市监管方面的异同，从而引出“平衡”的重要性。在一个快速变化的经济环境中，如何制定一套既能鼓励企业发展，又能有效防范系统性风险的监管制度，这本身就是一个巨大的挑战，也是一个值得深入研究的课题。

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速度很快，书本挺好的，很实用

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内容很好，信息量大，值得购买，推荐购买。

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送货速度非常快，书还没有看，看完做评价

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。。。。。

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这本书真的挺有用的，读起来条理很清晰，这本书真的挺好，虽然作者感觉也挺年轻，但是还是蛮好，更多规避借壳的最好勒

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挺好的书

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很不错

评分☆☆☆☆☆

内容还行