期權：衍生品與對衝（第2版） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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徐正平 著

圖書標籤:

• 期權
• 金融衍生品
• 對衝策略
• 投資
• 金融工程
• 風險管理
• 期權定價
• 金融市場
• 投資組閤
• 金融工具

齣版社： 電子工業齣版社

ISBN：9787121314971

版次：2

商品編碼：12087855

包裝：平裝

叢書名： 大數據金融叢書

開本：16開

齣版時間：2017-06-01

用紙：膠版紙

頁數：396

字數：634000

正文語種：中文

産品特色

內容簡介

本書第1章介紹期權基本概念，特彆是期現結構。第2、3章介紹期權的基本策略，這是普通投資者使用*多的策略。期權策略看似很多，但對每類投資者來說，實際適用的或者說常用的也就那麼幾個。第4章介紹BSM公式和動態對衝，對於普通投資者來說，並不需要瞭解這些內容，但對做Gamma策略和期權做市人員來說，這又是基礎。第5章介紹期權做市，對於ETF期權和期貨期權來說，做市參數會有些差彆。第6章介紹自動化與高頻交易，點明高頻交易和期權做市的區彆，讀者可以直接跳過。第7章介紹場外期權，對曾經東方航空的案例進行瞭介紹，也介紹瞭巴菲特曾經參與的場外期權交易閤約內容。第8章介紹期權的波動率與交易理念，以及給我們本身帶來的交易理念的思考。第9章是商品期權的簡介。讀者可以根據自己的需要查看相關章節進行選擇性閱讀，並不需要一章一章地去閱讀。比如初次閱讀，可以直接閱讀第1章、第2章和第9章。

作者簡介

徐正平，曾先後擔任過期貨公司研究員、期貨公司研究所負責人，並曾藉調期貨交易所做場外衍生品方麵工作。現負責某現貨企業的期現交易業務，同時兼中國量化投資學會期權分會副會長。期權著作獲得中金所投資者教育銀奬，並得到很多行業內人士的極高評價。

目錄

第1章 期權市場基礎 1
1．1 衍生品的作用及發展 3
1．2 期權基本知識 6
1．2．1 期權術語 7
1．2．2 期權價格的影響因素 14
1．2．3 賣齣期權（義務倉）保證金製度 17
1．2．4 期權時間價值收斂為0的過程 20
1．3 期權平價關係 23
1．4 參考知識：期現結構介紹 28
1．4．1 期現結構升貼水的形成原因 31
1．4．2 期現價格收斂過程 36
1．4．3 期權與期現結構相關的一些概念 38
第2章 期權基本策略（上） 42
2．1 買入單個期權（權利倉） 45
2．1．1 期權的時間特徵和杠杆特徵 45
2．1．2 中長周期趨勢交易者 56
2．1．3 短中周期交易者 75
2．1．4 期權價格的中途波動――期權短期套保的缺點 89
2．1．5 投資者案例：為瞭忘卻的紀念，買特斯拉期權的悲慘經曆 92
2．1．6 索羅斯基金的期權頭寸 96
2．1．7 康寶萊大戰 99
2．2 賣齣單個期權（義務倉） 104
2．2．1 賣齣看漲期權 104
2．2．2 備兌賣齣 113
2．2．3 賣齣認沽期權――接貨策略 117
2．2．4 巴菲特與史玉柱賣齣看跌期權 120
2．3 跨式組閤和寬跨式組閤 124
2．4 認購期權垂直價差組閤 131
2．5 認沽期權垂直價差組閤 139
2．6 概率與交易 143
2．6．1 衍生品交易的兩個預期 143
2．6．2 期權交易的概率問題 145
2．6．3 初入50ETF期權市場的一個投資者的交易案例 151
第3章 期權基本策略（下） 157
3．1 期權兩大無風險套利關係 157
3．2 蝶式組閤和鷹式組閤 160
3．2．1 盈虧平衡圖分析 161
3．2．2 行權價間隔擴大比較 163
3．2．3 蝶式組閤與垂直價差組閤比較 164
3．2．4 鷹式組閤 166
3．2．5 蝶式組閤和鷹式組閤的比較 167
3．2．6 小結 169
3．3 時間價差組閤 171
3．4 區間組閤和領子組閤 174
3．5 頭寸調整 180
第4章 BSM公式和動態對衝 183
4．1 動態對衝與靜態對衝 186
4．2 期權價格影響因素的量化――BSM公式 189
4．3 波動率 190
4．4 期權價格分解 196
4．5 希臘參數 203
4．5．1 Delta 204
4．5．2 Gamma 209
4．5．3 Theta 211
4．5．4 Vega 214
4．5．5 其他參數 217
4．6 希臘參數應用注意點 218
4．7 股票期權定價模型參數 220
4．8 附錄故事：利用動態對衝獲利的前輩們 226
第5章 期權做市 232
5．1 做市商製度基礎知識 234
5．1．1 做市商製度的發展 234
5．1．2 做市商的盈利模式 236
5．1．3 做市商報價模式 240
5．1．4 感受供需 247
5．2 期權做市步驟 248
5．2．1 期權做市：隱含波動率報價 248
5．2．2 期權做市：Delta動態對衝 257
5．2．3 期權做市：Delta對衝後Gamma-Theta權衡及Vega權衡 260
5．2．4 期權做市：其他（如到期日）情況 264
5．3 附錄：美國最大做市商KCG公司摺戟 266
第6章 自動化與高頻交易 272
6．1 高頻交易介紹 273
6．2 套利及美國NMS製度 277
6．2．1 套利 277
6．2．2 美股NMS製度：分割的市場 279
6．3 具體做市時訂單排隊優先權 283
6．3．1 排隊優先權――訂單類型 283
6．3．2 排隊優先權――最小變動價位美分以下報價（Sub-Penny） 286
6．3．3 排隊優先權――速度 289
6．3．4 黑池 291
6．3．5 訂單操縱（虛假訂單） 294
6．4 高頻交易在外匯債券領域的應用和探討 295
第7章 場外期權 298
7．1 常見産品：障礙期權、二元期權、一攬子期權 300
7．1．1 美式障礙期權 300
7．1．2 安倍經濟學與“索羅斯”們的障礙期權 304
7．1．3 二元期權 306
7．1．4 一攬子期權與巴菲特 309
7．1．5 國內銀行理財産品 314
7．2 場外期權與做市商業務 316
7．2．1 場外期權介紹 316
7．2．2 場外市場做市商業務 318
7．3 東方航空場外衍生品案例剖析 322
7．4 套保爭論及企業套保實踐常見誤區 332
7．5 Accumulator 338
7．6 TARN 343
第8章 波動率與交易理念 347
8．1 波動率與交易周期及時代（交易周期，節奏，時代） 348
8．2 交易策略與框架 352
8．3 杠杆與風險，集中與分散 355
8．4 基本麵與技術分析（是對象還是邏輯，是現實還是預期） 357
8．5 知與行，交易心理，係統缺陷 361
8．6 人，量化，自動化 365
8．7 附錄案例：大奬章成長記――西濛斯：數學，常識，運氣 368
第9章 商品期權 374
9．1 白糖和豆粕期權閤約內容介紹 374
9．2 商品期權交易簡單介紹 377

精彩書摘

　　《期權：衍生品與對衝（第2版）》：
　　目前國內場外期權業務也在開展，個股場外期權和指數場外期權主要是券商在做，針對商品場外期權，不僅有期貨公司參與進來，類似現貨商遠大和私募基金凱豐也參與進來。場外市場一般由兩層市場構成。層是做市商之間的市場，可以相互轉化對衝，雖說證監會為此特彆成立瞭中證機構間報價係統股份有限公司，但是國內做市商之間的市場即機構間相互對衝一時難以活躍起來。另一層是針對客戶的，即做市商與客戶之間的市場，分為兩種一種是理財産品；另一種是滿足企業或者資産管理行業類的公司特定需求。
　　國內目前針對理財戶的券商櫃颱産品及銀行理財産品規模更大，很多是掛鈎滬深300指數的場外期權理財産品，也有些掛鈎外匯和黃金，掛鈎商品的比較少。隨著利率的下滑，掛鈎産品纔會受到市場歡迎。
　　針對企業，在産品方麵，規模最大的就是互換和期權，其次是常見的障礙期權和二元期權，以及這些基礎産品的各種組閤。在2008年的金融危機前，有很多很復雜的産品，但現在很少見，隻有極少數的銀行主做很復雜的産品，但前提是有客戶願意做。在2008年的金融危機中，由於企業缺乏對産品的認知，以及國外投資銀行缺乏相關監管約束，投行隻顧自己的利潤而將産品賣給不適閤的客戶，客戶想做風險管理，但簽訂的場外閤同不具備風險管理功能，從而使得一些企業和個人麵臨極大的風險。場外期權業務的關鍵問題是什麼人用、用於什麼目的，以及産品具體的設計結構和風險所在。
　　……

前言/序言

　　50ETF期權上市兩年多瞭，市場整體運行平穩，成交量也還可以，截至2017年2月底，投資者賬戶總數為208844戶（經紀業務客戶賬戶總數為208685戶）。現在連豆粕期貨期權及白糖期貨期權都上市瞭，也會引起更多的投資者開始關注。對於期權工具來說，這僅僅隻是一個開始。

　　市麵上的期權書籍很多，本書寫作風格可能與其他書籍有較大差異。本書包含期權基礎知識及期權做市等內容。期權場內自動化做市及場外期權做市也是從業者迫切想瞭解的知識，針對這一點，做市交易也是本書的一個重點。

　　本書案例大部分以50ETF期權為主，商品期權的案例還比較缺乏，待國內商品期貨期權運行一段時間後，再行添加和修改。對期貨不熟悉的讀者，可能閱讀有關章節會覺得難懂，主要是因為對期現結構不熟悉，以及股票交易者平常接觸不到這些概念，不過2015年下半年股指期貨的大幅貼水使得部分投資者對基差和升貼水這一概念有所瞭解。對於期權特彆是商品期貨期權來說，這一概念極其重要，建議讀者對第1章的期現結構知識多給予關注，然後再去瞭解期權。

　　目前券商和期貨公司都已經開展瞭場外期權業務，在這之前，比如東方航空的案例，給一些人的印象是場外期權就是對賭。不過金融危機後，復雜期權業務也逐漸不受客戶歡迎。其實簡單的場外期權並不是對賭，期權也給企業提供瞭更多的風險管理選擇。産業鏈的公司盈利並不意味著場外做市商就會虧損，做市商可以通過對衝轉移自己的風險，從而為産業鏈的需求提供服務。不過目前券商和期貨公司的這些業務也比較簡單，由於缺乏場內期權對衝，單純用Delta對衝實在是一件費力不討好的事情，Delta到底用多少，更多是一種主觀判斷。這和國外的做市對衝還是很有差彆的。不過有總比沒有好，給企業提供瞭更多的選擇，而且市場是需要逐步完善的。

　　為瞭顧及書中內容的全麵性，我們對基礎知識仍然做瞭介紹。但我們對希臘參數Delta、Gamma、Vega等從新的視角即“預期分解”的角度去解釋，更切閤一綫的交易人員去理解期權的希臘參數。本書涉及各類投資者在期權交易上會采取的策略，瞭解市場上各類玩傢的交易邏輯，比如對期權做市商邏輯的理解，有助於各類投資者更好地認知市場從而優化交易策略。

　　投資者沒有必要按順序閱讀本書，直接根據自己的需要查看相關章節選擇性閱讀即可。對於大部分讀者來說，可能隻需要讀前兩章及商品期權部分，其他章節供查閱。

　　本書第1版原是參加中國金融期貨交易所期權投資者教育産品大賽的書籍，並且獲得瞭交易所奬項，在此嚮中金所錶示感謝。本書第1版也得到瞭很多讀者的反饋，在此一並錶示感謝。但由於發行數量較少，絕大部分讀者可能都沒有閱讀過這本書。經修訂後，本書第2版遲至今日纔交給齣版社，在此也對編輯錶示歉意。書中可能有不少遺漏之處，歡迎讀者批評指正，將反饋內容發送到郵箱13661331131@qq.com，在此錶示感謝。

　　徐正平

　　2017.3.24

探尋人類心靈深處的奧秘：一本關於認知心理學與人類行為的深度剖析 書名：心智的迷宮：認知、決策與人類行為的底層邏輯 作者：[虛構作者名，例如：亞曆山大·科爾文] 齣版社：[虛構齣版社名，例如：思辨之徑齣版] 齣版年份：[虛構年份，例如：2024年] --- 內容簡介 《心智的迷宮：認知、決策與人類行為的底層邏輯》並非一本著眼於金融工具或市場波動的專業論著，而是一部深入探究人類心智運作機製的恢弘之作。本書旨在剝離我們日常經驗的錶層，直抵驅動我們思考、判斷、選擇和行動的那些復雜且往往非理性的底層機製。它將帶領讀者穿梭於感知、記憶、語言、問題解決和決策製定的迷宮之中，揭示我們如何構建對世界的理解，以及這種理解又是如何塑造瞭我們所有的行為模式。 在信息爆炸的時代，我們比以往任何時候都更依賴於心智的快速處理能力。然而，這種效率往往伴隨著係統性的偏差和認知捷徑（Heuristics）。本書的核心論點在於：人類的心智是一個精妙的適應性係統，它在追求效率的同時，也必然會産生可預測的認知盲點。理解這些盲點，是通往更清晰思考和更優決策的必經之路。 第一部分：心智的架構與基石——感知、注意力的陷阱 本書的開篇將聚焦於人類信息輸入的基礎層麵：感知與注意。我們並非被動地接收外部世界的信息，而是主動地篩選和建構現實。 第一章：過濾的現實：感官閾限與選擇性知覺 本章詳細闡述瞭感官如何設定瞭我們接收信息的物理邊界。然而，比物理閾限更具約束力的是心理過濾器。我們將探討“隧道視野”效應，即當我們的注意力被特定目標或情感狀態占據時，即便重要的信息就在眼前，我們也會視而不見。通過分析著名的“看不見的大猩猩”實驗的變體，作者揭示瞭注意力稀缺性在日常情境中如何導緻我們錯失關鍵的外部信號。這不僅僅是專注力不足的問題，而是心智資源分配的固有傾嚮。 第二章：心流與分心：注意力的經濟學 現代生活充斥著持續的乾擾。本章深入探討瞭“分心”對認知負荷的影響。我們不僅研究瞭外部乾擾，更著重分析瞭內部乾擾——那些揮之不去的憂慮、計劃或未完成的任務（蔡加尼剋效應的延伸影響）。作者引入瞭“認知帶寬”的概念，論證瞭分心如何耗盡有限的心智資源，從而降低我們在高風險決策中進行深入分析的能力。我們還將考察“心流”狀態的神經基礎及其對生産力的影響，強調瞭環境設計在優化注意力分配中的關鍵作用。 第二部分：記憶的不可靠性與知識的構建 記憶並非錄像機，而是一個不斷被重寫的故事。本書的第二部分將挑戰我們對自身記憶可靠性的固有信任。 第三章：重構的過去：記憶的易逝性與錯誤再現 本章剖析瞭記憶的三個階段：編碼、儲存和提取。重點在於提取過程中的“重建性偏差”。研究錶明，迴憶事件時，我們傾嚮於根據當前的情境、信念或期望來修補記憶的空白，導緻“虛假記憶”的産生。我們將審視目擊證詞的局限性，並將其延伸至我們對自身曆史的敘事構建——我們如何為瞭維持一緻的自我形象而“優化”過去的經曆。 第四章：圖式與腳本：知識的自動化框架 人類依賴於“圖式”（Schema）和“腳本”來高效地處理重復齣現的情境。本章探討瞭這些自動化的認知框架的益處（速度和一緻性）與弊端（僵化和對新信息的抵觸）。作者分析瞭當外部世界發展變化而內部圖式未能及時更新時，可能導緻的認知失調和應對策略的失敗。理解圖式如何影響我們對新數據的解讀，是打破思維定勢的第一步。 第三部分：決策的非理性引擎——啓發法與係統偏差 本書的第三部分是全書的重中之重，它將集中探討人類在不確定性下如何做齣判斷和選擇，揭示“直覺”背後的係統性誤差。 第五章：快速而錯誤的判斷：啓發法的雙刃劍 我們的大腦傾嚮於使用認知捷徑（啓發法）來應對復雜的決策任務。本章詳細梳理瞭代錶性啓發法、可得性啓發法以及錨定效應。作者通過大量貼近生活的案例，展示瞭這些捷徑如何在日常購物、人際交往乃至專業判斷中，將我們引嚮次優解。例如，對可輕易迴憶起來的事件賦予過高的概率（可得性偏差）如何扭麯瞭風險評估。 第六章：損失厭惡與前景理論的深度解析 基於卡尼曼和特沃斯基的奠基性工作，本章對前景理論進行瞭詳盡的闡釋。我們不僅關注“損失厭惡”——損失帶來的痛苦大於等量收益帶來的快樂——更探討瞭它如何影響人們在風險麵前的態度。在得與失的參照點麵前，人們的行為模式會發生戲劇性的轉變。本章特彆關注瞭“稟賦效應”（Endowment Effect）在資産評估中的體現，以及它如何阻礙瞭必要的交換和調整。 第七章：確認的渴望：動機性推理與自我保護機製 人類的思考往往不是為瞭尋找真相，而是為瞭證明自己已經相信的東西是正確的。本章深入探討瞭“確認偏誤”的心理根源——它是一種自我保護機製，旨在維護認知一緻性和自尊心。我們將分析“動機性推理”（Motivated Reasoning）如何在政治觀點、個人信仰乃至專業領域中運作，導緻人們對支持自己立場的證據過度評估，而對反駁證據視而不見。 第四部分：語言、心智構建與社會互動 最後一部分，本書將視角投嚮瞭語言作為塑造思維的強大工具，以及這些認知過程如何在社會互動中被放大和固化。 第八章：詞匯的塑造力：薩丕爾-沃爾夫假說的現代詮釋 語言不僅僅是錶達思想的媒介，它也是組織思想的框架。本章考察瞭不同語言結構如何微妙地影響使用者對時間、空間和因果關係的理解。我們探討瞭描述性語言如何影響他人的判斷（例如“框架效應”在公共政策傳播中的應用），以及特定標簽和隱喻的選用如何預先設定瞭聽眾的認知軌跡。 第九章：心智的投射：心智理論與歸因錯誤 理解他人的意圖（心智理論，Theory of Mind）是社會生存的關鍵，但這個過程充滿偏差。本章分析瞭“基本歸因錯誤”（Fundamental Attribution Error）——我們傾嚮於將他人的行為歸因於內在特質，而忽略瞭情境因素。這種歸因偏差如何在團隊衝突和跨文化交流中引發誤解，構成瞭社會認知的基礎挑戰。 結語：走齣迷宮——邁嚮元認知 本書的結尾並非提供一套簡單的“修復清單”，因為心智的運作具有深刻的生物學和社會適應性基礎，不可能被完全“重置”。相反，作者倡導培養“元認知”——對我們自身思考過程的思考。隻有清晰地認識到心智運作的內在機製、它的偏見來源以及它所依賴的效率捷徑，我們纔能在關鍵時刻暫停自動反應，有意識地調用更慢、更耗能但更準確的分析係統。 《心智的迷宮》是一次對人類最復雜器官的誠實探索，它要求讀者以批判性的眼光審視自己最引以為傲的能力——思考的能力。它將為所有對人類行為、心理學、批判性思維以及如何做齣更明智選擇的個體，提供一個深刻而發人深省的框架。

評分☆☆☆☆☆

深入閱讀後，我越來越體會到這本書對於“風險管理”這一核心理念的強調。它不僅僅是一本教你如何“賺錢”的書，更是一本教你如何“保住勝利果實”的指南。作者在書中多次提醒讀者，衍生品是一把雙刃劍，其杠杆特性意味著潛在收益的放大，同時也意味著風險的劇增。書中對於極端風險情景（Tail Risk）的討論尤其深刻，它引導讀者思考“黑天鵝”事件發生的可能性以及如何用期權工具構建防禦性的投資組閤。特彆是針對美式期權和奇異期權（Exotic Options）的章節，作者不僅介紹瞭它們的定價方法，更重要的是，分析瞭在流動性枯竭時，這些復雜閤約可能帶來的流動性風險和履約風險。這種居安思危的視角，對於在當前充滿不確定性的市場環境中進行投資決策，無疑是至關重要的。它促使我從一個單純追求迴報的角度，轉嚮一個更全麵的、注重風險調整後收益的角度來重新審視我的投資策略。這本書的價值，正在於它塑造瞭這樣一種審慎的、具有前瞻性的風險意識。

評分☆☆☆☆☆

這本書的實戰操作性遠超我的預期。很多金融教材往往停留在理論層麵，讀完後感覺掌握瞭一堆“空中樓閣”般的知識，真正遇到市場波動時卻無從下手。然而，這本書的特彆之處在於，它緊密結閤瞭當前市場的實際情況，提供瞭大量的案例分析和模擬場景。我尤其關注瞭其中關於波動率和希臘字母（Delta, Gamma, Theta, Vega）的部分。作者沒有僅僅羅列公式，而是深入剖析瞭這些參數在不同市場環境下的敏感性和作用，這對於構建穩健的對衝策略至關重要。比如，書中對如何利用期權來管理股票組閤的下行風險進行瞭詳細的剖析，不僅給齣瞭具體的買賣點和組閤建議，還解釋瞭為什麼在特定市場預期下，某種策略會比另一種更具優勢。對於我這樣需要進行風險管理的專業人士來說，這種既有深度又有廣度的內容是極其寶貴的。書中的每一個策略推演都附帶著清晰的邏輯鏈條，讓人在學習的過程中，不斷地訓練自己的決策能力，而不是簡單地模仿。這就像是拿到瞭一份高手實盤操作的筆記，而不是一份冰冷的教科書。

評分☆☆☆☆☆

語言風格上，這本書展現齣一種罕見的平衡感：既有學術的嚴謹性，又不失對話般的親切感。作者的筆觸非常流暢，即便是處理一些需要高度集中精神理解的微積分基礎或隨機過程的應用時，也能保持閱讀的趣味性。我發現，很多金融書籍在嘗試用簡潔的語言解釋復雜概念時，往往會犧牲準確性，或者反之，為瞭追求絕對的精確而變得晦澀難懂。這本書在這兩者之間找到瞭一個絕佳的平衡點。比如，在解釋布萊剋-斯科爾斯模型（Black-Scholes Model）的推導時，作者沒有完全省略推導過程，但用非常清晰的腳注和附錄，將復雜的數學推導與核心的金融直覺分離開來，允許讀者根據自己的背景選擇性地深入。對於非數學背景的讀者，可以先抓住核心的金融含義；而對於有數學基礎的讀者，則能追溯到理論的源頭，進行更深層次的研究。這種“雙軌製”的講解方式，極大地拓寬瞭這本書的適用人群，使得它能夠服務於從初級交易員到高級量化分析師的各個層級。

評分☆☆☆☆☆

從內容更新的角度來看，這第二版確實體現瞭時代的進步。金融市場技術迭代速度極快，舊有的模型和策略可能很快就會被市場吸收甚至失效。這本書在保持經典理論框架穩定的同時，融入瞭許多近些年來的市場熱點和技術發展。我注意到它對基於波動率的交易策略（Volatility Trading）進行瞭更詳細的闡述，這反映瞭當前市場對波動率本身進行交易的興趣日益濃厚。此外，書中關於監管環境變化對期權市場閤規性影響的討論也顯得非常及時和到位，這在許多老版本的金融書籍中是找不到的。它沒有沉溺於過時的案例，而是力圖捕捉當前市場結構和參與者行為的最新趨勢。總而言之，這本書的“新”體現在它能夠將堅實的百年金融理論與當下瞬息萬變的交易實踐有效地連接起來，為讀者提供瞭一個既有曆史厚度又有時代前沿性的學習平颱。這使得我對這本書的長期參考價值非常有信心。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計真是讓人眼前一亮，簡約而不失專業感，深藍色的底色配上白色的醒目字體，立刻給人一種嚴謹、可靠的印象。我是在尋找一本既能深入講解金融衍生品基礎知識，又能兼顧實際應用案例的書籍時偶然發現它的。初翻閱時，我被作者清晰的邏輯和翔實的講解所吸引。它並沒有直接跳入那些令人望而生畏的復雜數學模型，而是從最基本的概念入手，循序漸進地搭建起整個金融衍生品的知識體係。對於初學者來說，這種由淺入深的編排方式簡直是福音，它讓你在理解概念的同時，也能對整個市場的運作機製有一個宏觀的認識。尤其是對於期權這個工具，書裏對“看漲”、“看跌”以及各種組閤策略的解釋，配上生動的圖錶，使得原本抽象的理論變得具體可感。我特彆欣賞作者在闡述理論時所采用的類比，這些類比非常貼閤實際生活，有助於快速建立直觀理解。讀完前幾章，我感覺自己對金融衍生品世界的地圖已經有瞭清晰的輪廓，不再是迷失在術語和公式中的新手瞭。這本書的排版也很舒服，字號大小適中，行距閤理，長時間閱讀下來眼睛也不會感到疲勞，這些細節都體現瞭齣版方對讀者的尊重。

評分☆☆☆☆☆

書的質量很不錯，印刷字體清晰，內容詳盡

評分☆☆☆☆☆

書很不錯，數學建模一直跟著跟卓金武老師，買瞭他許多書，聽說這個是新書，買來研究研究，質量挺好的，內容也比較全麵，希望在今後的不斷學習中，在matlab 中小有成就。

評分☆☆☆☆☆

挺不錯！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！

評分☆☆☆☆☆

貌似有點難啊，如果有光盤就好瞭

評分☆☆☆☆☆

超過10個字必須一定有京豆呀

評分☆☆☆☆☆

投資類的書籍，大傢懂的，還是當編程的書看吧。

評分☆☆☆☆☆

不錯，很全麵，正在學習。

評分☆☆☆☆☆

非常好的一套書，強力推薦

評分☆☆☆☆☆

沒有優惠的時候買的，不過沒關係，書是正版的。