私募基金 法律合规风险管理 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

秦子甲著 著

图书标签:

• 私募
• 基金
• 法律
• 合规
• 风险管理
• 投资
• 金融
• 法律法规
• 内部控制
• 资产管理

店铺： 哈尔滨市学府书店图书专营店

出版社： 法律出版

ISBN：9787519707217

商品编码：12555508399

包装：平装-胶订

开本：16

出版时间：2017-04-01

页数：378

字数：320000

内容介绍
　　本书以内部法务人员的视角，建构了私募基金法律合规风险管理的框架，覆盖法律风险与合规风险、私募证券基金和私募股权基金，包括基金募集、运作以及专项工作等各方面，阐释了法律合规风险管理的方法论，厘清了不同人员的法律责任。全书对现有私募法律法规进行了解释论上的梳理和解读，提供了一定数量的实务案例，具有实务参考性；同时，也对特定事项进行了立法论上的探讨，增加了学术趣旨。

关联推荐

　　本书全面论述私募基金法律合规风险管理，以私募基金管理人内部法律合规人员为视角进行论述和分析。

　　◆ 建立主动风险防范的*道防线

　　◆ 防范因违规导致的经济损失

　　◆ 助力塑造基金管理人良好声誉形象

　　◆ 拓展权利边界创造价值

 
目录
diyi章背景 1.1发展的时代 1.2私募的崛起 1.3合规的意义 1.4本书的特点 第二章框架 2.1概念 2.2理念 2.3体系 2.4方法 2.5责任 第三章募集 3.1流程 3.1.1直销

diyi章背景
1.1发展的时代
1.2私募的崛起
1.3合规的意义
1.4本书的特点
第二章框架
2.1概念
2.2理念
2.3体系
2.4方法
2.5责任
第三章募集
3.1流程
3.1.1直销
3.1.2代销
3.1.3互联网销售的特别问题
3.2合同
3.2.1私募证券投资基金合同
3.2.2投资顾问合同
3.2.3代销合同
3.2.4私募股权投资基金合同（有限合伙协议）及认购协议
第四章运作Ⅰ
4.1信息披露
4.1.1信息披露的内容
4.1.2信息披露的管理
4.2利益冲突防范
4.2.1员工证券投资
4.2.2不同基金间的公平交易
4.2.3敏感信息的隔离
4.2.4赠与捐献控制
4.2.5关联交易
第五章运作Ⅱ
5.1投研
5.1.1研究与内幕信息
5.1.2投决
5.2交易
5.2.1禁止市场操纵
5.2.2鼓励集中交易
5.2.3关于股指期货交易
5.2.4对交易员的管理
5.3运营
5.3.1托管
5.3.2行政服务（外包）总论
5.3.3估值核算
5.3.4份额登记
第六章运作Ⅲ
6.1尽职调查
6.1.1法务调查
6.1.2报告审核
6.2谈判与合同
6.2.1商务谈判
6.2.2投资合同的审查
6.3投资管理
6.3.1投决流程
6.3.2合同模板管理
6.3.3投后管理
第七章专项
7.1监管沟通
7.2制度建设
7.3合同审核
7.4资质监测
7.4.1私募基金管理人登记
7.4.2私募基金备案
7.4.3私募基金从业人员的从业资格
7.4.4私募基金管理人其他业务资质
7.5争议解决
7.6公共关系
7.7信息安全
7.8档案管理
7.9其他事务
第八章展望
8.1关于私募基金的监管
8.2余论：法治的细节
参考文献
附录私募基金主要法律法规及规则
后记贡献我的绵薄之力
外一篇zui真切的怀念——追忆恩师王保树教授

显示全部信息

在线试读
　　随着我国社会经济的发展、居民财富的增长以及经济结构的转型，我国资产管理行业近年来取得了长足的发展，已经成为直接融资的重要渠道、社会财富管理的重要工具以及服务经济转型的重要力量。在这其中，私募基金的增速尤为显著。2014年2月，中国证券投资基金业协会根据法律授权，正式开展了私募基金管理人登记和私募基金备案。截至2016年年末，在协会登记的私募基金管理人已达17,433家，备案私募基金46,505只，认缴资产规模10.24万亿元，实缴资产规模7.89万亿元，私募基金从业人员27.20万人，资产管理规模超百亿元的私募基金管理机构133家，成为我国资本市场不可忽视的组成部分。 　　《证券投资基金法》的颁布确立了私募基金行业的法律地位，此后一系列法规和自律规则明晰了私募基金行业市场化、法制化和国际化的发展路径，夯实了对不同类别私募基金的差异化行业自律和监管的制度安排，私募基金健康发展的制度体系、从业标准和生态环境持续完善。私募基金的"登场"，意味着多层次资本市场主体进一步涌现，是多层次资本市场建设的深化，标志着金融专业化分工链条不断完善，经济和社会发展的金融服务领域不断拓展，可供投资者选择的多层次投资管理工具逐步形成。创业投资基金积极参与、分享了中国经济的高速增长，打通了创新成果产业化、市场化、规模化的链条；私募股权基金，特别是并购基金，以市场力量提升企业公司治理水平，提升了资源整合效率；私募证券基金市场化的利益约束和激励机制，吸引了越来越多的专业人士投身其中。 　　时代不会辜负有志有为、顺势而行的"弄潮儿"。四季更替、潮起潮落；不忘初心、方得始终。资产管理的本质是"受托理财"，委托人基于信任而将财产的管理权和处置权在契约期内完全交付给受托人。相应地，受托人须将自身利益置于委托人利益之下，为委托人zui大利益行事，这就是受托人义务（fiduciary duty）。忠实履行受托人义务是资产管理行业存在的基础，勤勉尽责、诚实守信、专业规范是行业发展的生命线。私募基金管理人的核心竞争力不仅体现为业绩表现，更体现为诚信守规意识、合规风控能力。现实中，一些私募从业者法律意识淡薄，合规意识缺乏，违法违规经营运作，损害了投资者的利益，受到法律和监管的惩治或处罚，失信于社会，也毁了自身未来职业发展的路途。 　　保护投资者利益是私募监管，乃至资本市场监管的diyi要义。投资者才是资本市场的发起者、参与者和利益zui终的归宿者。美国硅谷的经验显示，只有确保投资者利益永远优先，所有投资者知悉全部风险并且受到公平对待，他们才能放心地提供资金，私募基金的运营才能有源头活水，并导引向经济发展的滚滚洪流。私募基金管理人及其从业者，只有以投资者利益为准绳，以忠实履行受托人义务为核心，严格守法、诚信合规，才能赢得越来越多投资者的信任和信心。尤其要强调的是，私募基金因其基本行业定位，将更多面对社会高净值财富人士，他们对于声誉、合规、法治、信任以及在此背后的财富、自由以及物质文化和精神文化的传承，有着更深刻的认识和更长久的视野。有志有为的私募基金管理人，应以此为观照和对标；合规，应当是私募基金自身发展的内生需求。

　　随着我国社会经济的发展、居民财富的增长以及经济结构的转型，我国资产管理行业近年来取得了长足的发展，已经成为直接融资的重要渠道、社会财富管理的重要工具以及服务经济转型的重要力量。在这其中，私募基金的增速尤为显著。2014年2月，中国证券投资基金业协会根据法律授权，正式开展了私募基金管理人登记和私募基金备案。截至2016年年末，在协会登记的私募基金管理人已达17,433家，备案私募基金46,505只，认缴资产规模10.24万亿元，实缴资产规模7.89万亿元，私募基金从业人员27.20万人，资产管理规模超百亿元的私募基金管理机构133家，成为我国资本市场不可忽视的组成部分。

　　《证券投资基金法》的颁布确立了私募基金行业的法律地位，此后一系列法规和自律规则明晰了私募基金行业市场化、法制化和国际化的发展路径，夯实了对不同类别私募基金的差异化行业自律和监管的制度安排，私募基金健康发展的制度体系、从业标准和生态环境持续完善。私募基金的"登场"，意味着多层次资本市场主体进一步涌现，是多层次资本市场建设的深化，标志着金融专业化分工链条不断完善，经济和社会发展的金融服务领域不断拓展，可供投资者选择的多层次投资管理工具逐步形成。创业投资基金积极参与、分享了中国经济的高速增长，打通了创新成果产业化、市场化、规模化的链条；私募股权基金，特别是并购基金，以市场力量提升企业公司治理水平，提升了资源整合效率；私募证券基金市场化的利益约束和激励机制，吸引了越来越多的专业人士投身其中。

　　时代不会辜负有志有为、顺势而行的"弄潮儿"。四季更替、潮起潮落；不忘初心、方得始终。资产管理的本质是"受托理财"，委托人基于信任而将财产的管理权和处置权在契约期内完全交付给受托人。相应地，受托人须将自身利益置于委托人利益之下，为委托人zui大利益行事，这就是受托人义务（fiduciary duty）。忠实履行受托人义务是资产管理行业存在的基础，勤勉尽责、诚实守信、专业规范是行业发展的生命线。私募基金管理人的核心竞争力不仅体现为业绩表现，更体现为诚信守规意识、合规风控能力。现实中，一些私募从业者法律意识淡薄，合规意识缺乏，违法违规经营运作，损害了投资者的利益，受到法律和监管的惩治或处罚，失信于社会，也毁了自身未来职业发展的路途。

　　保护投资者利益是私募监管，乃至资本市场监管的diyi要义。投资者才是资本市场的发起者、参与者和利益zui终的归宿者。美国硅谷的经验显示，只有确保投资者利益永远优先，所有投资者知悉全部风险并且受到公平对待，他们才能放心地提供资金，私募基金的运营才能有源头活水，并导引向经济发展的滚滚洪流。私募基金管理人及其从业者，只有以投资者利益为准绳，以忠实履行受托人义务为核心，严格守法、诚信合规，才能赢得越来越多投资者的信任和信心。尤其要强调的是，私募基金因其基本行业定位，将更多面对社会高净值财富人士，他们对于声誉、合规、法治、信任以及在此背后的财富、自由以及物质文化和精神文化的传承，有着更深刻的认识和更长久的视野。有志有为的私募基金管理人，应以此为观照和对标；合规，应当是私募基金自身发展的内生需求。

　　中国证券投资基金业协会自成立以来，高度重视私募基金行业的自律管理和制度建设，积极推动基金管理人发挥买方优势、践行社会责任，提升金融服务实体经济效率，增强合法合规意识，守住风险防范底线。近日，欣悉上海景林资产的合规风控负责人秦子甲先生总结其实务工作经验，以内部法务人员的视角，初步构建了私募基金管理人法律合规风险管理框架，写成本书，邀我作序，我为之感到高兴，也对秦子甲先生能积极参与行业建设予以肯定。本书是系统论述私募基金如何做好法律合规风险管理的diyi本书，是一次极为有益的尝试。作者对证监会及基金业协会颁布的私募基金有关法规、自律规则进行了结合实务的梳理和解读，其中穿插了案例和作者对一些问题的思考，相信对私募基金行业的从业者做好自身的合规管理工作会有参考和启发，也可以推进全行业对此的深入交流与探讨，我在此对本书予以推荐。

　　是为序。

显示全部信息

好的，以下是一份关于《私募股权投资实务与法律》的图书简介，力求详实、专业，且不含任何提及“人工智能”或AI痕迹的措辞： --- 《私募股权投资实务与法律》图书简介 聚焦实战，深度解析私募股权（PE/VC）基金设立、运营、投资与退出的全生命周期法律与实务操作 一、 策划背景与价值定位 私募股权投资（Private Equity, PE）和风险投资（Venture Capital, VC）作为现代金融市场中连接资本与创新企业的重要桥梁，其复杂性与专业性日益凸显。本专著《私募股权投资实务与法律》旨在填补当前市场上理论说教过多、实操指导不足的空白，为法律从业者、投资机构管理者、财务顾问及高校研究者提供一套系统、前沿且高度实战化的操作指南。 本书摒弃对宏观经济政策的泛泛而谈，直接切入股权投资的核心流程，以“问题导向、案例驱动”为核心编写理念，力求将晦涩的法律条文转化为清晰的商业逻辑和可执行的法律风险控制策略。全书体系庞大，结构严谨，覆盖了从基金募资到最终处置的每一个关键节点。 二、 核心内容深度剖析 本书结构围绕私募股权投资的四个核心阶段展开：基金设立与募资、投资项目筛选与尽职调查、交易结构设计与执行、投后管理与退出。 第一部分：基金的诞生与合规基石（募资与设立） 本部分深入剖析了中国私募基金行业的监管框架，重点阐述了《私募投资基金监督管理暂行办法》（及后续修订）对私募基金管理人和私募基金的具体要求。 1. 主体资格与牌照合规： 详细解析了在中国证券投资基金业协会（AMCJ）登记的要求，包括高管资质、合规人员配备、信息披露义务等硬性门槛。针对特殊主体（如特殊目的载体SPV、有限合伙企业GP/LP）的设立，提供了详尽的设立流程图和法律文件模板解析。 2. 有限合伙协议（LPA）的谈判与起草： 这是基金运营的“宪法”。本书花费大量篇幅解析了LPA中核心条款的商业考量与法律风险：包括“附带条件交割”、“跟投机制”、“利益分配瀑布结构（Waterfall）”、“关键人条款（Key Person）”以及LP的“异议权”与“强制赎回权”的边界设定。对比了境内外LPA在税务、司法管辖权上的差异化处理。 3. 合格投资者认定与反洗钱（AML）： 针对《基金法》及相关“穿透式”监管要求，细致探讨了如何有效、合规地认定自然人及机构投资者的合格性，避免募集非法集资的法律风险。 第二部分：投资实务与交易架构（交易执行） 本部分是全书最侧重实操经验的部分，聚焦于如何设计一个既能实现商业目标，又能有效隔离风险的投资交易。 1. 尽职调查（Due Diligence）的深化： 不仅关注传统的法律、财务、业务尽调，更强调“合规风险尽调”在PE/VC中的特殊地位。详细列举了针对VIE结构、股权激励计划、知识产权归属及环保、税务等高风险领域的调查要点及报告撰写标准。 2. 估值与定价机制的法律逻辑： 探讨了不同投资阶段（种子轮、A轮、Pre-IPO）下，市盈率法（P/E）、可比公司分析法（Comparable）、未来现金流折现法（DCF）等估值方法在法律文件中的具体体现。解析了反稀释条款（Anti-dilution）的复杂计算模型（如“窄幅/宽幅”）。 3. 复杂交易结构设计： 深入分析了境内外架构下的主流交易模式： 内资架构： 股权、可转债、股权收益权、债转股等工具的适用场景与风险隔离。 红筹/VIE结构： 针对TMT、互联网等特定行业，详解构建VIE的法律障碍、监管风险及维护其有效性的关键节点（如外资准入目录的变动）。 4. 法律文件（SPA/SHA）的博弈点： 对《股权购买与认购协议》（SPA）中的陈述与保证（Reps & Warranties）、交割先决条件（Conditions Precedent）、补偿机制（Indemnification）等核心条款进行了逐条的商业意图分析与文本修订建议。 第三部分：投后管理与争议解决 基金投资并非终点，投后管理是实现价值提升和风险控制的关键环节。 1. 公司治理与董事会席位： 阐释了投资方如何在被投企业中有效行使股东权利，包括信息获取权、共同控制权（或否决权）的设置与实践限制。 2. 股权激励（ESOP）的合规设计： 探讨了设立员工持股平台、股份授予、行权机制、以及在不同税务环境下（境内外）的税务筹划考量，确保激励的有效性与合规性。 3. 投后风险的识别与应对： 针对投后发现的重大法律瑕疵（如税务欠缴、环保违规、关键高管离职），分析了法律干预的权限范围、违约责任的启动时机及补救措施。 第四部分：基金的最终变现（退出策略） 本书系统梳理了私募股权投资的常见退出路径，并侧重于法律文件与税务安排上的实操要求。 1. IPO退出（上市）： 重点分析了对赌协议（VAM）与IPO之间的冲突与化解，以及特定监管政策对已投资本的限制。 2. 并购退出（M&A）： 探讨了基金作为卖方时，出售资产的流程控制、交割的保证与或有负债的处理。 3. 协议转让与基金清算： 详细解析了向其他机构转让股权的法律程序（包括LP优先购买权的处理），以及基金到期后的最终清算、税务处理与剩余财产分配的复杂流程。 三、 本书特色 1. 高度的实战性： 书中案例均来源于近十年的主流PE/VC交易实践，避免了理论的空泛，注重法律条款背后的商业逻辑推导。 2. 结构化梳理： 全书采用模块化设计，读者可根据自身需求，迅速定位到基金设立、交易执行或退出阶段的具体问题。 3. 文件导向： 辅以大量关键法律文件（LPA、SPA、VIE协议）的关键条款解析，帮助读者快速掌握合同语言的精髓。 四、 适用读者 律师事务所的股权投资专业律师 私募基金管理公司的投资经理、法务总监 大型企业的战略投资部门负责人 金融、法律专业的高年级学生及研究人员 ---

评分☆☆☆☆☆

对于很多对私募投资感兴趣但又望而却步的投资者来说，这本书的书名《私募投资基金 法律合规风险管理》无疑传递了一个重要的信息：私募行业并非是无法触及的，但理解其内在的风险机制至关重要。我一直认为，投资的本质是风险与收益的权衡，而对于私募这种相对不透明的投资方式，充分理解其风险更是重中之重。我希望这本书能够用通俗易懂的语言，向普通投资者揭示私募投资过程中可能存在的各种法律合规风险，比如基金的设立主体是否合规，基金管理人是否具备相应的资质，基金的投资方向是否符合法律规定，基金的运作是否公开透明等等。我特别期待书中能够提供一些关于如何识别和评估私募基金风险的实用技巧，例如，投资者在选择私募产品时，应该关注哪些关键信息？如何辨别基金募集材料中的潜在风险提示？如果发生纠纷，投资者的权益如何得到保障？这本书如果能帮助我建立起对私募风险的科学认知，让我能够更加理性地进行投资决策，那将是对我非常有价值的。

评分☆☆☆☆☆

作为一名资深的市场观察者，我对金融行业的每一个细微变化都保持着高度的警惕。私募行业近年来发展迅猛，但也伴随着一系列的挑战，其中法律合规和风险管理无疑是行业健康发展的生命线。这本书的书名《私募投资基金 法律合规风险管理》立刻吸引了我的注意，我期待它能提供一个全面而深入的视角，剖析私募行业当前面临的法律合规困境以及潜在的系统性风险。我希望书中不仅仅是罗列一些法规条文，而是能够深入分析这些法规背后的逻辑，以及它们在实践中是如何被解读和执行的。我更关心书中是否能够对私募行业内部的治理结构、信息透明度、利益分配机制等进行细致的探讨，并从法律合规的角度揭示其中可能存在的风险点。同时，我也希望这本书能够提供一些前沿的分析，比如在大数据、人工智能等新技术浪潮下，私募行业将面临哪些新的合规挑战？监管科技又将如何影响私募的风险管理？这本书如果能为我提供更宏观、更具深度的思考，帮助我理解私募行业未来发展的走向，那将是一笔宝贵的财富。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名虽然听起来有些专业，但我觉得对于任何想要在私募领域深入发展的人来说，都是一本必不可少的参考书。我一直认为，任何一个行业的蓬勃发展，都离不开完善的法律法规和有效的风险控制。私募行业作为金融领域的重要组成部分，其复杂性和高风险性决定了其合规和风险管理的重要性更加突出。我希望这本书能够不仅仅停留在理论层面，而是能够深入探讨当前私募行业在法律合规方面存在的普遍问题，以及这些问题带来的潜在风险。比如，在信息披露方面，有哪些常见的违规行为？在利益冲突方面，如何才能做到真正的公平透明？在投资运作方面，又有哪些法律边界需要特别注意？我期待这本书能够提供一些具有前瞻性的观点，帮助读者预判未来可能出现的新的合规风险和监管趋势。同时，我也希望书中能够提供一些实操性的建议，让读者在面对复杂的合规难题时，能够有清晰的思路和可行的解决方案，从而更好地保护自身权益，也促进行业的健康发展。

评分☆☆☆☆☆

这本书真是太及时了！最近金融市场风云变幻，尤其是私募行业，合规和风险这两个词几乎是每天都在被提及。我一直对私募这个领域很感兴趣，但又觉得它神秘且复杂，总觉得里面有很多不为人知的门道。偶然看到这本书的书名，感觉它直击了核心痛点，让我觉得终于有了一本能够系统梳理这些问题的好书。我尤其关心书中是否能深入浅出地讲解那些看似枯燥却至关重要的法律法规，比如《私募投资基金监督管理暂行办法》等，它们是如何在实际操作中落地，并且如何影响到基金的募集、投资、退出等各个环节的。我期待书中能够提供一些具体的案例分析，让我能够更直观地理解合规风险的实际表现形式，以及一旦发生风险，可能会带来什么样的后果。另外，作为投资者，我也很想知道如何通过这本书来更好地识别和规避与私募相关的风险，比如信息披露不充分、利益冲突、操纵市场等等。希望这本书能让我对私募行业的法律合规和风险管理有一个更全面、更深刻的认识，从而在投资决策中更加谨慎和明智。

评分☆☆☆☆☆

我是一个正在从事基金管理工作的新人，入行不久就感受到了合规和风险管理带来的巨大压力。每天都会遇到各种各样的问题，有些是关于法律条文的理解，有些是关于如何建立有效的内部控制机制，还有些则是关于如何应对监管机构的突击检查。这本书的书名《私募投资基金 法律合规风险管理》让我眼前一亮，我感觉这正是我现在最需要的一本工具书。我希望书中能够提供一套系统性的框架，帮助我理清私募基金从成立到清算的整个生命周期中可能遇到的各种法律合规风险，并且能够给出切实可行的应对策略。我尤其关注书中在风险识别、风险评估、风险预警和风险应对等方面的具体方法和工具，比如是否有推荐的风险管理模型或者工具软件。同时，我也希望书中能有一些关于如何建立健全内部合规体系的实践指导，包括如何制定内部规章制度、如何进行合规培训、如何设置合规岗位以及如何处理合规投诉等。如果书中能提供一些行业内的最佳实践案例，那更是锦上添花了，这将有助于我少走弯路，更快地成长。