新三板资本运作全书：挂牌、定增、并购重组、股权激励实务操作 刘树伟主编 法律出版社 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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刘树伟 著

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出版社： 法律出版社

ISBN：9787519708603

商品编码：13214048451

包装：平装

开本：16

出版时间：2017-06-01

基本信息

书名： 新三板资本运作全书：挂牌、定增、并购重组、股权激励实务操作
书号：  9787519708603

定价：98.00

作者/编者： 刘树伟
出版社：人民出版社
出版时间： 2017年06月

内容简介

内容

本书是陕西标典律师事务所在结合新三板法律实务工作基础上，对新三板法律法规、政策指引、实际案例进行研究分析，并结合团队多年实践经验著成的新三板资本运作全书。如何用好资本工具，撬动市场资源，做好要素配给，是本书关注的主要内容。同时本书对新三板的挂牌程序、条件、审核要点，尽职调查，制度规范，新三板并购重组，新三板定向增发，新三板股权激励等内容进行了详细介绍，讲解专业深入。本书内容具备前瞻性、全面性，并结合针对性的案例，力求让投资者更深刻地理解新三板市场，为作出投融资决策提供指导，堪称集新三板法律知识、典型案例、实务操作于一书的上乘之作。

目录

目录

diyi章“新三板”挂牌条件、程序

diyi节挂牌条件解析

一、挂牌六大要件

二、挂牌条件解读

（一）依法设立且存续满两年

（二）业务明确，具有持续经营能力

（三）公司治理机制健全，合法规范经营

（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规

（五）主办券商推荐并持续督导

（六）全国股份转让系统公司要求的其他条件

三、负面清单解释及补充条件

（一）负面清单管理的具体要求

（二）国有企业的国有股权设置批复要求

（三）控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的具体情形和规范要求

（四）涉军企事业单位申请挂牌条件

（五）失信被执行人申请挂牌

四、股转系统挂牌审查要点

（一）合法合规

（二）公司业务

（三）财务与业务匹配性

（四）财务规范性

（五）财务指标与会计政策、估计

（六）持续经营能力

（七）关联交易

（八）同业竞争

（九）财务、机构、人员、业务、资产的分开情况

五、适合在新三板挂牌的企业

（一）企业有较强的盈利能力

（二）企业有独特的竞争优势

（三）企业业务模式清晰

（四）有效的管理和经营团队

（五）企业成长性

（六）企业、实际控制人的诚信度

第二节挂牌程序

一、前期准备

（一）签约前工作

（二）签约

（三）企业实际控制人签署《承诺函》

二、股份制改制

（一）改制的内容

（二）改制的目的

（三）改制的流程

三、推荐挂牌

（一）主要的申报材料

（二）申报材料的依据性资料——工作底稿

四、挂牌审核

（一）主办券商内核

（二）证监会、股转系统审核

五、挂牌交易

六、中介机构

第二章挂牌审核要点

diyi节合法合规

一、股东、股权与实际控制人

（一）股东适格性

（二）控股股东及实际控制人认定

（三）控股股东及实际控制人合规性

二、公司设立、出资与变更

（一）公司设立

（二）公司出资

（三）历史沿革

三、整体变更

（一）法律依据

（二）案例解析

四、公司常见违法违规行为

（一）法律依据

（二）案例解析

五、董监高及核心技术人员

（一）基本要求

（二）案例解析

六、社保、劳动用工

（一）法律依据及常见问题

（二）案例解析

七、管理制度

（一）法律依据

（二）案例解析

第二节业务与经营

一、资质审查

（一）审查要点

（二）公司业务资质常见类型

（三）案例解析——软智科技案【证券代码：832144】

二、技术与研发

（一）核查要点

（二）案例解析——微缔软件【证券代码：832400】

三、业务、资产、人员

（一）核查要点

（二）案例解析

四、安全生产及环保

（一）核查要点

（二）案例解析

五、质量标准

（一）核查要点

（二）案例解析——新松医疗案【证券代码：830803】

六、重大业务合同及债权债务

（一）核查要点

（二）案例解析——派尔科【证券代码：430661】

七、重大诉讼

（一）法律依据

（二）案例解析——咏声动漫案【证券代码：835994】

第三节财务、税务合规性

一、财务与业务匹配性

二、财务合法合规性与财务制度

三、会计政策稳健性调查

（一）投资会计政策

（二）固定资产会计政策

（三）无形资产会计政策

（四）收入确认会计政策

（五）广告费、研发费、利息费等费用项目会计政策

（六）合并报表会计政策

四、政府补贴

（一）补贴形式

（二）账务处理

（三）会计与税法规定关于政府补助的差异

五、税务缴纳合规性

（一）常见税务问题

（二）影响税负的持股方式

（三）案例解析

第四节同业竞争和关联交易

一、同业竞争的含义及法律规定

（一）同业竞争的含义

（二）相关概念解析

二、同业竞争的审核规范

（一）主体审核

（二）信息充分披露

（三）详细尽职调查

（四）同业竞争的规范

三、关联交易的含义及法律规定

（一）资金往来型关联交易

（二）资产重组型关联交易

（三）母子依赖型关联交易

四、关联交易的审核规范

第五节财务、机构、人员、业务、资产独立性

一、业务独立性

（一）核查要点

（二）案例解析——生物柴油（837602）：公司报告期内存在关联交易相关制度不完善问题

二、资产独立性

（一）核查要点

（二）案例解析——舜网传媒（430658）：挂牌公司财产独立性问题

三、人员独立性

（一）核查要点

（二）案例解析——速升设备（430514）：部分董监高曾在同业任职

四、财务独立性

（一）核查要点

（二）案例解析——蓝标电商（837647）：集团内部采用资金统一管理，财务独立性存在问题

五、机构独立性

（一）核查要点

（二）案例解析——畅想高科（430547）：有限责任公司阶段“三会”运行瑕疵

第三章尽职调查

diyi节业务

一、行业研究

二、公司产品考察

三、关键资源要素

四、公司业务流程

五、公司收益情况

六、公司发展趋势

第二节公司治理

一、“三会”治理情况

二、董事会对治理机制的评估

三、公司治理机制

四、公司股东

五、公司董事监事调查

六、独立性

七、同业竞争

八、政策制定执行情况

九、管理层诚信

第三节财务

一、内部控制五要素

二、财务风险

三、应收账款

四、存货

五、公司投资

六、固定资产与折旧

七、无形资产

八、资产减值准备情况

九、历次评估情况

十、应付账款

十一、收入

十二、成本

十三、费用

十四、非经常性损益

十五、鼓励政策

十六、合并财务报表

十七、关联方及关联关系

十八、审计意见及事务所变更

第四节合法合规

一、公司设立及存续情况

二、重大违法违规

三、股权情况

四、财产合法性

五、重大债务

六、纳税情况

七、环境保护产品质量、技术标准

八、其他调查

第五节尽职调查常用表格

一、拥有土地使用权的土地情况调查表

二、租赁土地情况调查表

三、自有房产情况调查表

四、房产租赁情况调查表

五、在建工程调查表

六、固定资产调查表

七、诉讼仲裁情况调查表

八、行政处罚情况调查表

九、专利情况调查表

十、商标情况调查表

十一、著作权情况调查表

十二、互联网域名注册调查表

十三、贷款合同情况调查表

十四、对外担保调查表

十五、重大合同情况调查表

十六、对外投资（子公司）调查表

十七、经营资质（许可证、认证证书等）情况调查表

十八、税率税种情况调查表

十九、财政补贴及税收优惠情况调查表

二十、社保缴纳情况调查表

二十一、人员情况表

二十二、董事、监事、高管人员调查表

二十三、关联方调查表

二十四、董事、监事、高管人员对外投资、对外兼职企业调查表

第四章制度规范

diyi节信息披露制度

一、信息披露

（一）**信息披露

（二）第二次信息披露

二、定期报告

（一）年度报告内容

（二）半年报内容

（三）季度报告

三、临时报告

（一）召开董事会、监事会、股东大会决议（请核实是否有股东会决议）

（二）需及时报送的重大事项

（三）关联交易

（四）其他重大事件披露

第二节持续督导制度

一、主办券商的督导权责

（一）日常规范督导

（二）信息披露文件的专项审查督导

（三）督导机制

（四）督导费用

二、挂牌公司配合督导的权责

第三节分层管理制度

一、已挂牌公司进入创新层的条件

（一）财务指标——选择性条件

（二）非财务指标——必备条件

二、申请挂牌时直接进入创新层的条件

（一）财务指标——选择性条件

（二）非财务指标——必备条件

三、挂牌公司维持存续在创新层的条件

（一）财务指标——选择性条件

（二）非财务指标——必备条件

第四节新三板交易制度

一、做市商制度

二、机构开展做市业务需要具备的条件

三、做市交易条件

四、交易方式选择

附：××××律师事务所关于××××股份有限公司201×年年度股东大会的法律意见书（文本）

第五章新三板并购重组

diyi节并购重组概述

一、概念界定

（一）并购之概念界定

（二）重组之概念界定

（三）新三板之并购重组

二、发展状况

（一）发展现状

（二）并购重组市场快速发展之原因

（三）并购重组之发展趋势

第二节并购重组之典型案例

一、九鼎投资案解析

（一）九鼎投资的新三板之路

（二）九鼎投资的对外投资及并购重组之路

（三）九鼎投资对外投资及并购重组之简析

二、和君商学案解析

（一）和君商学的新三板之路

（二）和君商学之重大资产重组

（三）和君商学重大资产重组简析

第三节并购重组之模式选择

一、并购重组模式

（一）定增+现金方式

（二）股权转让+定增方式

（三）股份置换方式

（四）资产置换+股权+现金

二、注意问题

（一）企业的现金流情况

（二）合理运用“定增”方式

（三）综合用于各种并购方式

第四节新三板收购制度基本操作

一、新三板收购制度概述

（一）基本概念

（二）基本要求

二、新三板收购制度特点

（一）以信息披露为核心，强化自律监管

（二）调整要约收购制度

（三）简化信息披露内容

（四）调整权益变动披露要求和触发比例

三、新三板收购流程

（一）概述

（二）要约收购的基本操作

（三）协议收购

第五节新三板重大资产重组基本操作

一、概述

（一）基本概念

（二）基本要求

二、制度特点

（一）强化自律管理，减少行政许可

（二）调整判断指标

（三）强化公司自治

（四）强化中介机构作用

（五）简化要求，降低重组成本

（六）自主定价，支付手段多样

（七）中小投资者单据计票

（八）退市公司的重组与监管

三、操作流程

（一）基本流程

（二）注意问题

（三）重大资产重组暂停转让及内幕知情人员报备

（四）重大资产重组的信息披露与恢复转让

四、发行股份购买资产

（一）概述

（二）文件报备要求

（三）报备文件

五、重组报告书及重组预案

（一）基本要求

（二）重组预案基本内容

（三）重组报告书正文基本内容

（四）中介机构意见

（五）各方声明

第六节并购重组的制度体系

一、法律法规

二、比较分析

（一）《上市公司收购管理办法》与《非上市公众公司收购管理办法》关于收购的不同规定

（二）《上市公司重大资产重组管理办法》与《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的对比

附：××××事务所关于××××股份有限公司间接收购××××股份有限公司的法律意见书（文本）

第六章新三板定向增发

diyi节制度简介

一、概念界定及特征

（一）什么是定向增发

（二）特征

二、定向增发的类型

（一）挂牌同时定向增发

（二）挂牌后定向增发

（三）储架发行

第二节适格投资者

一、内部投资者

二、外部投资者

三、对投资者的保护措施

第三节操作规范

一、备案文件

（一）要求披露的文件

（二）不要求披露的文件

二、股票发行方案及发行情况报告书的要求

（一）股票发行方案

（二）股票发行情况报告书

三、主办券商关于股票发行合法合规性意见

四、律师关于股票发行合法合规性的意见

第四节认购方式及注意事项

一、现金方式认购

二、非现金方式认购

三、注意事项

（一）发行方案重大调整

（二）现有股东优先认购安排

（三）缴款时间节点

（四）募集资金的使用

（五）对赌条款

第五节常用文书版本示例

一、董事会披露的股票定向发行方案版本示例

二、董事会关于提请股东大会授权董事会全权办理定向发行股票事宜的议案版本示例

三、定向发行法律意见书版本示例

（一）股票定向发行法律意见书版本主要内容、条款

（二）股票定向发行法律意见书版本示例

（三）律师关注事项

第七章新三板股权激励

diyi节概述

一、产生与发展

（一）股权激励在国外的产生与发展

（二）股权激励在中国的产生与发展

二、价值体现

（一）建立利益共同体

（二）有利于公司的长远发展

（三）吸引人才、留住人才

（四）降低公司薪酬和激励资金成本

三、必要性和可行性

（一）必要性

（二）可行性

四、发展现状

（一）挂牌企业实施股权激励的数量及模式选择情况统计

（二）企业地区分布情况

（三）企业所属行业分布情况

第二节法律体系

一、一般性规定

（一）《中华人民共和国公司法》（2013年12月28日修订）

（二）《中华人民共和国证券法》（2014年8月31日修订）

二、有关上市公司股权激励的法律规定

（一）证监会、国资委、财政部、人民银行及商务部五部委《关于上市公司股权分置改革的指导意见》（2005年8月23日发布，证监发〔2005〕80号）

（二）《股权激励有关事项备忘录1号》（中国证监会上市公司监管部2008年3月17日发布）

（三）《股权激励有关事项备忘录2号》（中国证监会上市公司监管部2008年3月17日发布）

（四）《股权激励有关事项备忘录3号》（中国证监会上市部2008年9月16日发布）

（五）《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》（2014年6月20日发布，证监会公告〔2014〕33号）

（六）《上市公司股权激励管理办法》（2010年7月13日发布，中国证券监督管理委员会令第126号）

三、有关国有企业实施股权激励的法律规定

（一）国资委办公厅、科技部办公厅《关于高新技术中央企业开展股权激励试点工作的通知》(2004年4月30日发布，国资厅发分配〔2004〕23号)

（二）国务院国有资产管理委员会、财政部关于印发《国有控股上市公司(境外)实施股权激励试行办法》(2006年1月27日发布，国资发分配〔2006〕8号)

（三）国务院国有资产管理委员会、财政部《国有控股上市公司(境内)实施股权激励试行办法》(2006年9月30日发布，国资发分配〔2006〕175号)

（四）国务院国有资产管理委员会、财政部《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》(2008年10月21日发布，国资发分配〔2008〕171号)

四、有关挂牌公司股权激励的法律法规

（一）《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（2013年12月30日发布，股转系统公告〔2013〕40号）

（二）《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》（2013年2月28日公布，股转系统公告〔2013〕3号）

（三）《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引（试行）》（2013年12月30日发布，股转系统公布〔2013〕42号）

（四）《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第1号——公开转让说明书》（2013年12月26日发布，中国证券监督管理委员会公告〔2013〕50号）

（五）《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）》（2013年2月8日发布，股转系统公告〔2013〕6号）

（六）“全国股转系统常见问题解答”

（七）《国务院关于开展优先股试点的指导意见》（2013年11月30日发布，国发〔2013〕46号）

五、有关股权激励个人所得税的法律规定

六、股权激励会计处理的法律规定

第三节方案设计

一、尽职调查

（一）信息资料的收集

（二）尽职调查内容

二、具体操作

（一）股权激励方案设计应注意的问题

（二）股权激励方案设计操作要点

（三）股权激励方案设计之七大模块

第四节股权激励模式

一、股票期权

（一）概念界定

（二）股票期权的利弊分析

二、限制性股票

（一）概念界定

（二）限制性股票的利弊分析

三、员工持股计划

（一）概念界定

（二）员工持股计划优劣分析

四、虚拟股票

（一）概念界定

（二）虚拟股票优劣分析

五、激励基金

（一）概念界定

（二）激励基金优劣分析

六、股票增值权

（一）概念界定

（二）股票增值权的优劣分析

第五节股权激励计划的实施

一、管理体系的建立与完善

（一）股东大会

（二）董事会

（三）监事会

二、专门委员会

三、配套文件

（一）《股权激励计划方案》

（二）《股权激励计划实施细则》

（三）《股权激励授予协议书》

（四）《激励对象承诺书》

（五）《股权激励计划法律意见书》

（六）《股东大会决议》

（七）《董事会决议》

（八）监事会对股权激励计划的审议意见

（九）独立董事对股权激励计划的独立意见

四、方案审议

五、文件签署

第六节典型案例

一、股票期权案例

（一）“传神语联”股票期权激励案

（二）案例解析——宝亚安全（证券代码：836939）

二、限制性股票案例

三、员工持股计划案例

（一）直接持股型——“融安特”员工持股计划

（二）间接持股型员工持股计划案例

四、虚拟股票案例

五、业绩股票激励案例

六、激励基金案例

（一）激励对象

（二）公司年度业绩激励基金的提取条件

（三）激励基金额度及来源

（四）实施流程

（五）方案的变更及退出机制

（六）执行期限

七、股票增值权案例

（一）激励对象

（二）授予股票增值权的数量

（三）股票增值权计划的股票来源

（四）股票增值权计划的有效期、授予日、等待期、可行权日、禁售期

（五）股票增值权获授条件

（六）股票增值权行权条件

（七）行权价格

（八）限制条件

附录相关法律法规、规章指引

一、法律

中华人民共和国公司法

中华人民共和国证券法

二、行政法规

国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定

国务院关于开展优先股试点的指导意见

三、部门规章

全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法

中国证券监督管理委员会关于修改《非上市公众公司监督管理办法》的决定

非上市公众公司监督管理办法

非上市公众公司监管指引第1号——信息披露

非上市公众公司监管指引第2号——申请文件

非上市公众公司监管指引第3号——章程必备条款

非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引

四、规范性文件

全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）

全国中小企业股份转让系统有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司关于境内企业挂牌全国中小企业股份转让系统有关事项的公告

全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）

全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）

全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）

全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）

全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引（试行）

全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引（试行）

全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）

全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）

股份公司申请在全国中小企业股份转让系统公开转让、定向发行股票的审查工作流程

全国中小企业股份转让系统股票挂牌业务操作指南（试行）

全国中小企业股份转让系统挂牌公司持续信息披露业务指南（试行）

全国中小企业股份转让系统挂牌公司持续信息披露业务指南（试行）

资本市场的航船：中小企业融资与治理实践指南 作者： 资深投行专家团队 出版社： 权威财经出版社 字数： 约 1500 字 --- 内容简介： 在瞬息万变的金融市场中，成长型企业的资本运作犹如一场精密规划的航程。 本书旨在为处于快速扩张期、寻求多层次资本市场支持的非上市公众公司、高新技术企业、初创板及区域股权市场挂牌企业，提供一套立足实务、面向未来的系统性融资、治理与退出战略框架。我们聚焦于企业在迈向成熟资本市场过程中必然会遇到的核心挑战，并提供可操作的解决方案，而非停留在理论的阐述。 本书深刻洞察了当前中国资本市场改革的最新动向，特别是针对科创板、创业板注册制改革带来的新机遇与新要求，辅以大量来自一线投行、律所和会计师事务所的实战案例分析。我们认为，成功的资本运作不仅是财务技巧的堆砌，更是公司治理结构、内控制度完善和商业模式清晰化的综合体现。 第一篇：夯实基础——公司治理与合规建设的基石 许多中小企业在寻求外部资本时，往往因为内部治理的瑕疵而功亏一篑。本篇将引导企业从“野蛮生长”向“规范运营”转型。 现代企业制度重塑： 详细解析股权结构设计、董事会和监事会的有效运作机制，强调“三会一层”的实质性治理效能，而非仅满足于形式上的设立。 内控体系的构建与落地： 针对非公众公司特点，构建适应性强的全面风险管理与内部控制体系。重点阐述如何识别和防范关联交易风险、财务内控薄弱环节，确保财务数据的真实性与可靠性，为后续融资打下合规基础。 信息披露的准备与规范： 即使未上市，企业也需具备初步的“准上市公司”信息披露意识。本章详细讲解关键财务指标的选择、非财务信息（如ESG初步考量）的提炼与展示，帮助企业建立投资者沟通的语言体系。 第二篇：多维融资——从股权结构优化到债务融资的智慧选择 本篇是全书的核心操作指南，涵盖了企业在不同发展阶段可采取的多元化融资路径。我们摒弃了对某一特定板块（如“新三板”）的单一聚焦，转而提供一个跨越区域性股权市场、股份公司制改革到主板/科创板Pre-IPO的全景图。 股权融资的精细化设计： 估值方法论的实战运用： 深入剖析市场法、可比公司法在不同行业、不同成熟度阶段的应用细节，教授如何进行合理的估值谈判与路演展示。 新一轮融资条款清单解析（Term Sheet Focus）： 详细解读清算优先权、反稀释条款、保护性条款、股份锁定等核心条款的潜在影响及谈判策略，重点对比不同投资方（VC/PE、战略投资方）的需求差异。 员工股权激励的实操落地： 区别于传统的期权模式，本章重点介绍虚拟股权、限制性股权、股票增值权等工具在人才保留与长期激励中的差异化应用。涉及税务筹划、行权与成熟机制的设计，确保激励对象与公司利益高度一致。 债务融资工具的选择与运用： 探讨企业如何利用供应链金融、应收账款保理、知识产权质押融资等工具，在不稀释股权的前提下优化资本结构，并介绍银行授信申请中的重点材料准备。 第三篇：战略协同——并购整合与价值提升的路径 资本运作的终极目标之一是实现价值的最大化，并购是实现跨越式增长的重要手段。本篇聚焦于“走出去”与“引进来”的双向战略。 并购的价值驱动与标的选择： 如何基于企业自身战略目标（如技术获取、市场扩张、客户导入）来确定并购标的，避免盲目扩张。 并购交易的尽职调查深度： 强调商业尽调、财务尽调、法律尽调的交叉验证方法。特别指出对目标公司潜在的税务风险、知识产权瑕疵和重大合同的穿透式审查技巧。 投后整合的成功要素： 投资完成只是开始。本章提供一套系统性的投后管理框架，涵盖组织架构融合、文化融合、关键人才的稳定与协同，确保并购带来的协同效应得以充分释放。 第四篇：资本市场路径规划与退出的前瞻性部署 企业的发展是一个持续演进的过程，资本市场的选择也应是动态调整的结果。 上市（IPO）的阶段性准备： 详细梳理从股份公司设立到正式申报的“三步走”战略，包括股改的税务处理、历史沿革的梳理、申请上市辅导的重点工作。 退出机制的多元化设计： 不仅限于IPO，本章探讨了股权回购机制、并购退出、定向转让等多种退出路径的预设与执行，帮助早期投资者和创始团队预留充足的流动性安排。 跨境融资的初步探讨： 针对有国际化视野的企业，简要介绍在海外（如香港、美国）进行融资或上市的基本法律框架和先决条件。 本书摒弃了晦涩的法律条文堆砌，以“问题—诊断—工具—执行”的逻辑链条贯穿始终。它不仅是企业高管、财务总监的案头工具书，更是保荐人、券商、会计师及律师在服务成长型企业时，寻求高效、合规、务实解决方案的实战手册。通过阅读本书，读者将能构建起一个清晰、可执行的企业资本战略蓝图。

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作为一名专注于新三板研究的学者，我始终关注着国内资本市场的发展动态，尤其是新三板作为我国多层次资本市场的重要组成部分，其改革和创新更是我研究的重点。刘树伟主编的《新三板资本运作全书：挂牌、定增、并购重组、股权激励实务操作》这本书，我从书名和作者的背景来看，就预感到它将是一部具有极高学术价值和实践意义的著作。法律出版社的出品，也进一步印证了其内容的专业性和权威性。我非常期待书中对新三板挂牌、定向增发、并购重组和股权激励等核心资本运作环节的深入剖析。尤其是在“并购重组”和“股权激励”这两个领域，往往涉及到复杂的法律、财务和税务问题，书中能否提供清晰的法律框架、可行的操作路径和风险防范策略，将是我评判这本书价值的重要标准。我希望这本书能够不仅提供理论上的深度，更能体现出“实务操作”的精髓，通过丰富的案例分析和操作指南，帮助读者解决实际问题。我相信，这本书的问世，将为新三板的理论研究和实践操作提供重要的参考，对于推动新三板市场的健康发展具有积极意义。

评分☆☆☆☆☆

我是一位对资本市场充满好奇的普通读者，一直以来，我对新三板这个平台有着浓厚的兴趣，但总觉得它离我有些遥远，相关的知识也显得比较零散和晦涩。直到我看到了这本《新三板资本运作全书》，书名就非常接地气，并且点明了“实务操作”四个字，这让我觉得这本书不是枯燥的理论说教，而是能够帮助我理解实际操作过程的指南。我特别想了解的是，“挂牌”的过程到底有多复杂？需要哪些条件？“定增”又是如何进行的？为什么企业需要进行定增？“并购重组”听起来就像大公司的游戏，小公司是否也能玩得转？而“股权激励”，更是让我觉得神秘，为什么有些公司能通过这种方式留住人才？这本书能够用通俗易懂的语言，将这些复杂的概念和操作步骤一一阐述清楚吗？我期待这本书能够像一位经验丰富的向导，带领我一步步探索新三板的奥秘，让我对这个资本市场有更清晰、更直观的认识，而不是仅仅停留在概念层面。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计简洁大气，但我更看重的是内容。我是一名正在创业路上的新手，对于新三板的了解仅限于一些新闻报道和浅层的概念。当我了解到这本书的作者是刘树伟，并且由法律出版社出版时，我就知道这一定是一本值得深入研究的书籍。我一直苦于找不到一本能够系统性地讲解新三板各项资本运作的教材，市面上很多资料要么过于理论化，要么过于碎片化。这本书的出现，正好弥补了这一空白。它从挂牌上市开始，一步步引导读者了解在新三板的资本市场中，如何进行融资、如何吸引投资者，以及如何通过并购重组实现企业价值的提升。我尤其关心的是“挂牌”这个环节，这对于我们初创企业来说是至关重要的一步，关系到我们未来的发展方向和融资能力。我希望能从书中学习到挂牌的流程、所需的材料、审核的重点，以及可能遇到的各种问题和解决方案。此外，对于“定增”和“股权激励”这些更具操作性的部分，我也充满了好奇。我相信，这本书将为我打开一扇通往新三板资本运作世界的大门，让我对这个复杂而充满机遇的市场有更深入的认识，并为我未来的创业道路提供宝贵的经验和指引。

评分☆☆☆☆☆

刚拿到这本书，就被它厚重的分量和严谨的封面设计所吸引，尤其是“法律出版社”的印章，让人倍感权威。我是一名在资本市场摸爬滚打多年的从业者，一直关注着新三板的动态，也深知在这个领域，理论知识的储备和实操经验的结合是多么重要。这本书的书名就直指核心——“资本运作”，涵盖了挂牌、定增、并购重组、股权激励等几个关键环节，这简直就是一本新三板操作的“百科全书”。我迫不及待地翻开，想看看它究竟能为我带来怎样的启发。首先映入眼帘的是目录，条理清晰，每一个章节都像一颗颗珍珠，串联起了新三板运作的完整链条。我尤其对“股权激励”那一章充满了期待，这部分内容在新三板企业中普遍存在，但操作起来往往复杂且容易触碰法律雷区，希望能从这本书中找到清晰的指引和可借鉴的案例，帮助我更好地为企业设计和实施激励方案。同时，我对“挂牌”和“定增”的实务操作也非常感兴趣，希望能从中了解最新的政策解读、审核要点，以及在实际操作中可能遇到的各种风险和规避方法。总而言之，这本书的出现，对于我这样的实践者来说，无疑是一场及时雨，相信它能为我的工作提供坚实的理论支撑和宝贵的实操指导。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本《新三板资本运作全书》，我首先被其标题的完整性和系统性所吸引。“挂牌、定增、并购重组、股权激励”，这几个词语几乎囊括了新三板企业能够进行的所有主要资本运作模式，简直可以说是为在新三板摸爬滚打的企业家和从业者量身定制的“葵花宝典”。我是一名企业的高管，在新三板挂牌一段时间后，经常会面临融资和股权架构调整的难题，尤其是在进行定向增发和考虑并购重组时，常常会感到力不从心，对其中的法律法规和操作流程存在很多模糊不清的地方。这本书的出现，给了我极大的信心。我尤其期待书中关于“定增”和“并购重组”的实操章节，希望能够从中学习到如何设计合理的融资方案，如何评估目标企业，以及在并购过程中如何规避风险，实现共赢。同时，股权激励也是我们公司一直在探索的方向，如何设计一套既能激励员工，又能符合法律法规的股权激励方案，对我们来说至关重要。我深信，这本书将为我提供宝贵的经验和实操指导，帮助我在复杂的新三板资本运作环境中游刃有余。