國際金融：法律與監管(上下) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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[美] 斯科特，[美] 葛蓬，劉俊 著

圖書標籤:

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店鋪： 天弘一正圖書專營店

齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787511874665

商品編碼：25596714285

包裝：平裝

齣版時間：2015-05-01

基本信息

書名：國際金融：法律與監管(上下)

定價：228.00元

作者：(美)斯科特,(美)葛蓬,劉俊

齣版社：法律齣版社

齣版日期：2015-05-01

ISBN：9787511874665

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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內容提要

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本書分為五大部分：部分主要市場之國際層麵；第二部分金融市場之基礎設施；第三部分離岸市場和金融工具；第四部分新興市場和第五部分恐怖主義融資管控。
章除繼續涵蓋全球金融危機外，還提供一般性介紹。許多章節都涉及立法或監管性改革；對美國，這些改革主要在、二、三、十二、十五和十六章。對相同議題的歐盟路徑在以上美國諸章平行介紹外，第四章集大成。
第二章章包括2012年纔頒行的《新創業快速啓動法案》（JOBS），旨在捍衛美國市場的競爭力和簡化新商業籌資的程序。
第五章針對歐元暨歐元區的危機——9章亦有涵蓋——並為主權債做瞭鋪墊。這場危機的展開和多方應對已經成為過去數年國際金融的主要焦點。
第七章討論巴塞爾III規則持續的演化和實施，包括壓力測試的適用擴充。
第十五章包括櫃颱間交易衍生品：這塊市場的監管變化堪稱翻天覆地，似因其在晚近這場金融危機有推波助瀾之重要性。第十六章介紹瞭貨幣市場和對衝基金的新監管提案。

目錄

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章 前言
部分主要市場之國際層麵
第二章 美國資本市場國際層麵的問題
第三章 美國對國際銀行業務的監管
第四章 歐盟金融服務大市場的發展
第五章 歐洲經濟貨幣聯盟
第六章 日本金融市場
第二部分國際金融市場基礎設施
第七章 資本金充足
第八章 外匯交易機製
第九章 支付係統
第十章 證券清算
索引
第三部分工具和離岸市場
第十一章 歐洲美元市場
第十二章 資産證券化和2007年美國金融危機
第十三章 股票市場競爭
第十四章 期貨和期權
第十五章 掉期
第十六章 共同和避險基金
第四部分新 興 市 場
第十七章 項目融資
第十八章 私有化和機構投資者
第十九章 新興市場債
第二十章 發展中和新興市場金融體係改革
第二十一章 中國金融市場
第五部分反擊恐怖主義
第二十二章 控製資助恐怖主義、再保險和金融
恐怖主義
索引
譯後記
下冊

作者介紹

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海爾·斯科特（Hal S Scott），哈佛大學法學院Nomura講席教授、哈佛國際金融體製項目（PIFS）總監。
安娜·葛蓬（Anna Gelpern），喬治城大學法學院教授、聯閤國貿易暨發展會議專傢。
劉俊，1980年生，博士，2004年起任職華東政法大學，講授國際經濟法、國際金融、銀行法等課程。譯著有《災難的共和國》《牛津國際法史》《各國問題金融機構處理的比較法研究》《二00八年全球金融危機》《Chinese International Economic Law》等十本。

文摘

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序言

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好的，這是一本關於全球經濟治理、金融市場結構與法律框架的權威著作的簡介，它專注於宏觀、微觀的監管實踐與理論前沿，與您提到的特定書籍內容完全無關。 --- 宏觀經濟治理與金融體係韌性研究：全球視野下的結構性變革與監管前沿 導言：復雜係統中的不確定性與製度重塑 當今世界正經曆一場深刻的結構性轉型，這場轉型由技術迭代、地緣政治重構以及日益加劇的氣候變化風險共同驅動。傳統的經濟模型與金融監管框架，在應對跨國資本流動、數字貨幣崛起以及係統性風險集中爆發的能力上，正麵臨前所未有的壓力。《宏觀經濟治理與金融體係韌性研究》正是立足於這一復雜背景，對全球經濟治理體係的有效性、金融機構的審慎監管，以及主權國傢財政政策的跨界影響進行深度剖析的學術力作。 本書並非簡單地羅列現有法規或曆史事件，而是旨在構建一個多維度分析框架，用於理解現代金融體係的內在脆弱性與外部衝擊的傳導機製。全書分為四個核心部分，從宏觀層麵的國際貨幣體係演變，深入到微觀層麵的市場行為與風險控製，最終探討下一代金融基礎設施的監管哲學。 --- 第一部分：全球經濟治理的範式轉移與多邊閤作的睏境 本部分聚焦於二戰後建立的布雷頓森林體係的遺産及其在當前全球化逆流中的挑戰。我們首先考察瞭國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行在處理主權債務危機和發展中國傢金融脆弱性方麵的角色演變。 關鍵議題探討： 1. 儲備貨幣地位的再評估： 深入分析美元體係的持續性與潛在替代方案（如SDR的重構或區域性貨幣集團的興起）。本書詳細梳理瞭近年來各國央行外匯儲備管理策略的變化，特彆是對非傳統資産配置的偏好。 2. 全球金融安全網的有效性： 批判性地評估瞭雙邊貨幣互換協議與區域性金融安排（如歐洲穩定機製）在應對大規模資本外逃和係統性流動性緊縮時的局限性。 3. 宏觀審慎政策的國際協調： 重點研究瞭各國在應對“溢齣效應”（spillovers）時的政策不一緻性。例如，一個主要經濟體實施的量化寬鬆政策如何通過利率傳導機製，對新興市場的資産價格和經常賬戶産生意料之外的負麵影響，以及G20框架下協調難度。 第二部分：金融市場結構、衍生品與係統性風險的內在邏輯 本部分將視角轉嚮核心金融市場運作機製，探討現代金融工具如何放大或抑製風險，以及監管如何適應這些快速演變的市場。 核心分析內容： 1. 場外衍生品市場的透明度危機： 本章詳細剖析瞭自2008年危機以來，場外衍生品（OTC）的中央清算努力在實踐中遇到的法律障礙和市場阻力。我們著重分析瞭互換（Swaps）和遠期閤約在極端市場壓力下，如何通過抵押品動態調整（Margin Calls）機製迅速引發連鎖反應，而非起到風險分散的作用。 2. 做市商行為與市場流動性： 研究瞭高頻交易（HFT）和算法交易對市場微觀結構的影響。本書通過實證分析展示瞭在市場恐慌時期，自動化做市商退齣可能導緻的“閃電崩盤”（Flash Crashes）現象，並探討瞭旨在維持“最低有效流動性”的監管措施的有效性。 3. 信貸評級機構的激勵錯位： 對評級模型的設計缺陷及其在結構化産品（如抵押貸款支持證券）定價中的作用進行瞭深入迴顧，特彆關注瞭監管機構試圖引入競爭性評級模型所麵臨的實務難題。 第三部分：數字金融革命與監管的滯後性：加密資産與中央銀行數字貨幣（CBDC） 隨著金融科技（FinTech）的爆發性增長，本書專門開闢章節探討瞭數字技術對傳統銀行中介職能的顛覆，以及各國央行和金融監管機構的應對策略。 前沿議題的深度剖析： 1. 去中心化金融（DeFi）的監管真空： 我們將DeFi生態係統視為一個新型的、跨轄區的金融基礎設施，分析瞭其在反洗錢（AML）、投資者保護和穩定機製設計上的核心挑戰。本書認為，將傳統監管思維直接套用於去中心化自治組織（DAO）的可行性極低，需要創新的“活動型監管”路徑。 2. 央行數字貨幣（CBDC）的宏觀經濟權衡： 詳細比較瞭零售型CBDC與批發型CBDC的設計方案。重點在於評估CBDC對商業銀行存貸款結構的影響，以及在跨境支付中引入CBDC可能帶來的地緣經濟影響。 3. 數據主權與跨境數據流動： 探討瞭金融機構在利用大數據和人工智能進行風險管理時，如何平衡數據本地化要求與全球業務運營的需求。這涉及到主權國傢之間在數據訪問權和隱私保護標準上的衝突。 第四部分：金融穩定與可持續發展目標的交織：ESG投資與氣候風險納入 本書的最後一部分將焦點投嚮瞭長期風險管理，特彆是將環境、社會和治理（ESG）因素納入金融監管和資本配置的必要性。 重點關注領域： 1. 氣候風險的金融計量： 研究瞭如何將物理風險（如極端天氣事件對資産價值的影響）和轉型風險（如碳定價政策變化對高碳資産的衝擊）轉化為銀行資産負債錶上的可量化風險指標。本書提供瞭分析氣候壓力測試（Climate Stress Testing）模型的框架。 2. 綠色金融標準化的國際睏境： 剖析瞭歐盟的“分類法”（Taxonomy）與其他司法管轄區標準之間的差異。討論瞭“漂綠”（Greenwashing）現象的監管挑戰，以及如何通過強製性信息披露來提高市場對可持續性聲稱的信任度。 3. 主權債務的可持續性與氣候衝擊： 分析瞭氣候脆弱性對主權信用評級的影響，以及如何在國際援助和債務重組機製中整閤氣候適應性投資的需求，以避免陷入“債務-氣候陷阱”。 --- 結論：麵嚮未來的監管哲學 《宏觀經濟治理與金融體係韌性研究》主張，麵對日益融閤且快速數字化的全球金融體係，未來的監管哲學必須從傳統的“事後懲罰”轉嚮“事前預防性設計”。它要求監管機構具備跨資産類彆、跨地理轄區的協調能力，並能迅速適應由技術驅動的新型風險。本書不僅為政策製定者提供瞭嚴謹的分析工具，也為金融從業者和學術研究者提供瞭理解當前全球經濟復雜性的必備指南。它是一部關於如何在不確定性中建立可持續金融秩序的深度思考之作。

評分☆☆☆☆☆

從個人閱讀體驗的角度來看，這本書的文字風格是極其剋製且嚴謹的，這與它所討論的主題高度契閤。沒有煽情，沒有過度簡化的口號，通篇是清晰的邏輯推導和基於案例的論證。這使得它在深度和可讀性之間找到瞭一個非常微妙的平衡。盡管主題嚴肅，但作者的行文流暢度並不遜色於一流的學術期刊論文。我發現自己經常會在讀到某個監管案例的分析時，會不由自主地停下來，去查閱一下書中標注引用的原始法規文本或國際協議。這種“引導式閱讀”，讓讀者不僅僅是被動接受信息，而是主動地參與到對金融法律體係的解構與重塑之中。對於我這樣一名希望建立係統性知識體係的讀者來說，這本書提供的不僅僅是知識點，更是一種看待和分析復雜國際金融現象的方法論。它培養瞭一種“監管思維”——即在任何金融創新或市場波動發生時，都能迅速地將其置於現行（或預期中的）國際法律框架下進行審視的能力。這是一本需要反復研讀、且每次都能帶來新領悟的典範之作。

評分☆☆☆☆☆

我不得不說，這本書的結構編排極具匠心，它並沒有采用時間綫或者國彆分類的傳統敘事方式，而是更多地圍繞著金融體係中的核心功能——如支付清算、證券發行、衍生品交易——來組織相關的法律和監管議題。這種功能導嚮的組織方式，極大地幫助我理清瞭不同金融業務在跨國操作時所麵臨的法律摩擦點。比如，處理跨境並購時，不僅要考慮目標公司的證券監管，還要兼顧反壟斷審查和外匯管製，這本書將這些看似分散的法律要求，有機地編織成瞭一個相互關聯的法律網絡。最令我贊嘆的是，它對“司法管轄權”這個核心難題的處理。在全球金融交易日益“無國界”的今天，一旦發生爭議，究竟哪個國傢的法院有權審理，適用哪國法律，這是一個價值數億甚至數百億的現實問題。書中對仲裁條款、選擇法律條款在國際金融閤同中的復雜運用進行瞭詳盡的闡釋，這部分內容，對於我個人在處理國際商業閤同時，提供瞭立即可用的、具有實操性的法律工具箱。

評分☆☆☆☆☆

這本巨著，坦白說，我剛翻開時是抱著一種近乎朝聖的心態。畢竟“國際金融”這四個字本身就帶著一種宏大敘事的氣場，而“法律與監管”的加入，更像是給這片波瀾壯闊的海洋加上瞭嚴謹的航道圖。我之前對國際金融的瞭解，多半來自財經新聞裏那些關於匯率波動、跨國並購的快餐式報道，感覺就像站在岸邊看海浪，知道它存在，卻不理解深層的水流和洋流機製。這本書給我的第一衝擊，就是它毫不留情地把我從岸邊拽進瞭深水區，但神奇的是，它並沒有讓我溺水，反而給瞭我一套紮實的潛水設備。它不像某些理論書籍那樣熱衷於堆砌晦澀的數學模型或教條式的經濟學原理，而是像一個經驗老到的海事律師，帶著你逐一考察那些導緻金融風暴的“暗礁”和監管機構如何設置的“燈塔”。我特彆欣賞它在梳理不同國傢和地區在處理跨境資本流動、反洗錢以及金融衍生品監管上的差異化策略時所展現的深度和廣度。這種對比分析，遠比孤立地研究某個國傢的金融體係來得透徹，它揭示瞭在全球化背景下，不同法律體係如何相互博弈、又如何被迫尋求某種脆弱的平衡。讀完開篇幾章，我深刻意識到，理解今日的全球金融格局，必須跳齣單一主權國傢的視角，而這正是本書最核心的價值所在。

評分☆☆☆☆☆

如果用一個比喻來形容這本書對我的影響，那就是它像一把極其精密的瑞士軍刀，而不是一把粗獷的斧頭。很多金融讀物要麼過於宏觀地談論全球化趨勢，要麼過於微觀地糾纏於某個具體的金融工具。但這本書的精妙之處在於，它始終保持著一個完美的視角平衡點：既能把握住國際資本流動的脈絡，又能深入到具體的法律條文和監管框架的細節之中。舉個例子，書中對“金融科技”（FinTech）的監管討論，就展現瞭其與時俱進的生命力。它沒有停留在對傳統銀行業務的分析上，而是迅速轉嚮瞭加密貨幣、分布式賬本技術（DLT）在全球不同司法管轄區內所引發的監管套利和創新睏境。這種對新興領域的關注和分析，使得這本書即便是在快速迭代的金融世界裏，也保持著高度的相關性。它不僅解釋瞭“過去和現在”，更試圖構建一套分析“未來金融監管圖景”的思考框架，這對於任何想在金融領域深耕的專業人士來說，都是極其寶貴的財富。

評分☆☆☆☆☆

說實話，閱讀體驗是分階段的。初期，我感覺自己像一個初級學員，努力跟上講師的節奏，試圖理解那些關於巴塞爾協議、索羅斯基金做空亞洲貨幣時的法律真空地帶，以及歐盟在金融穩定機製上所做的那些復雜的內部協調工作。那些關於國際清算銀行（BIS）的角色定位，以及IMF在應對主權債務危機時所采用的“結構調整貸款”背後的法律授權邊界，初看之下確實有些燒腦。但正是這種略帶挑戰性的閱讀過程，讓我對金融的理解不再停留在“錢的流動”這個層麵，而是上升到瞭“權力、規則與契約的博弈”。我尤其對它解析2008年次貸危機後，美國多德-弗蘭剋法案與歐洲的針對性監管改革的相互影響部分印象深刻。作者沒有簡單地批判，而是冷靜地剖析瞭立法者們在維護金融穩定、保護消費者利益和促進市場效率這三個相互衝突的目標之間，是如何進行艱難的權衡和妥協的。這種對立法精神和實際執行難度之間鴻溝的細緻描摹，讓我對那些看似冰冷的金融法規背後，蘊含著巨大的人類智慧和政治角力的事實有瞭更深的體會。它讓那些原本遙不可及的國際金融監管的“幕後故事”變得清晰可見。