威科夫操盤法：華爾街大師成功駕馭市場超過95年的秘技 [Wyckoff Trading Tools and Techniques] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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[美] 孟洪濤 著，[美] 孟洪濤 編纂，[美] 孟洪濤 攝影，[美] 孟洪濤 整理

圖書標籤:

• 威科夫操盤法
• 技術分析
• 股票交易
• 市場分析
• 投資策略
• 華爾街
• 交易技巧
• 波浪理論
• 籌碼分析
• 趨勢交易

齣版社： 山西人民齣版社

ISBN：9787203097259

版次：1

商品編碼：11985787

包裝：平裝

叢書名： 威科夫操盤法：華爾街大師成功駕馭市場超過95年的秘技

外文名稱：Wyckoff Trading Tools and Techniques

開本：16開

齣版時間：2016-10-01

用紙：膠版紙

頁數：240###

産品特色

編輯推薦

適讀人群 ：股票入門 技術分析 量價分析 K綫 短綫 漲停 波段 指數 創業闆 投資 期貨 基金 價值投資 證券 外匯 對衝基金 投資心裏 量化投資 個人理財

本書憑藉威科夫理論對市場自身行為的深刻洞察，量價分析技術的精髓 以及作者豐富的投資實戰經驗，展現瞭精準的市場細節分析能力，以及對大資金操作邏輯的體係化分析框架。

　　作者孟洪濤先生在華爾街擁有培訓基金交易團隊的豐富經驗，本書根據這些資料整理創作，是一部麵嚮機構交易員與專業投資者的實用教科書。

內容簡介

　

——威科夫理論專傢代錶作

　　——華爾街機構交易員培訓教程

　　1.大資金行為模式是什麼？

　　2.大資金如何誤導公眾？

　　3.如何發現大資金介入？

　　4.如何利用供求分析確認市場錶象給齣的行情？

　　5.如何利用供求關係原理判斷支撐和阻力的質量？

　　本書根據供求關係原理，運用一係列獨特的威科夫技術工具，發現並深入分析起關鍵作

用的市場細節，從而跟蹤大資金的操作意圖和操縱手法，實現交易盈利這一目標

作者簡介

　

　　孟洪濤，美籍華人，美國華爾街專業機構交易員，期貨日報、紅周刊簽約作者。20年證券從業經曆，擁有紐約霍夫斯特拉大學和康涅狄格州立大學金融和市場碩士學位。

　　孟洪濤曾擔任美國通用電氣公司資本部門（GECapital）資産管理風控總監、美國銀行（Bank of Amreica）投資總監、香港哥頓思坦普投資顧問，現為美國資本城基金總裁兼基金管理人、美國芝加哥商品交易所（CME）亞洲區首席顧問。

　　目前的交易主要集中在美股市場、期貨市場和中國股指期貨市場。

內頁插圖

目錄

第一章 聰明錢解讀市場的工具是什麼？
第一節 聰明錢的看盤順序
第二節 CM觀察走勢遵循的原則
第三節 供求關係
第四節 公眾對支撐和阻力的誤解
第五節 如何識彆供應和需求擴大
第六節 牛市中怎麼看齣供應進場瞭∶搶購高潮
第七節 因果關係
第八節 努力和結局關係
第九節 總結
第二章 怎麼知道主力機構開始接盤瞭
第一節 哪些市場行為可以判斷熊市終止？
第二節 停止行為
第三節 吸籌的第二階段∶哪些市場行為告訴我們吸籌結束和牛市開始？
第四節 吸籌過程的第三階段∶確認吸籌結束的市場行為是什麼？
第五節 吸籌過程的第四階段∶進入牛市
第六節 吸籌過程的操作綜閤案例
第七節 熊市結束的另一種模式∶沒有恐慌拋售
第八節 震倉
第三章 威氏逃頂策略：如何識彆主力的派發意圖
第一節 以下現象告訴你牛市可能到頂
第二節 CM的齣貨過程
第三節 第二階段∶派發的確認階段
第四節 派發案例
第五節 總結
第四章 彈簧效應（Spring）交易法
第五章 綜閤分析∶交易機會，進場點，危機管理
第六章 綜閤分析結果
後記

前言/序言

　　用市場的自身行為判斷走勢
　　我們首先要介紹錶象和本質的關係對走勢判斷的作用。公眾根據走勢圖買賣股票的依據主要有以下幾種：
　　�f技術指標産生進場信號(比如MACD、均綫組閤，或者自己創造的指標係統）。
　　�f幾何圖形結閤黃金分割産生交易信號，比如波浪方法等。
　　公眾會在以上方法産生信號的情況下進場買入。這些指標或者圖形的形成主要是基於價格的變化，那麼為什麼價格會變化？價格的上下跳動反映價格背後的市場參與者的動機和判斷。是這些市場參與者的行為造成瞭價格的波動，問題是這些參與者都包括誰?我們知道其中有掌握雄厚資本的大戶，或者叫主力、莊傢、大資金或者操縱者等等，總之無論他們叫什麼名字，他們參與市場的目的與公眾一樣，都是為瞭賺錢，但是就其優勢來講，公眾無法和他們抗衡，他們利用雄厚資金的優勢可以操縱短期的價格波動和走勢，為的就是引誘公眾采取錯誤的行動，最後造成虧損，這些公眾虧損的錢自然流入操縱者的口袋。
　　我們都知道市場的殘酷，簡單點說這個殘酷來自市場的操縱者，操縱者製造齣一些符閤公眾正常心理思維和行為習慣的錶象，然而他們的真正意圖正好是相反的，這就使交易成為世上最難從事的工作之一，因為障礙既來自公眾自身的貪婪和恐懼，同時又要麵對有實力並可以和公眾玩心理遊戲的市場操縱者，我們要想在市場中生存，就必須掌握市場本身的行為習慣，換句話說就是必須熟悉、掌握和利用操縱者的行為習慣，因為他們也是人，貪婪是他們的本性，他們無非是仗著雄厚資本，耍一些陰謀來左右公眾的判斷，我們隻要掌握市場自身的行為本質，就能以不變應萬變。
　　當大傢學習並應用瞭市場自身行為的方法後，我們在判斷邏輯方麵已經走到瞭那些沉溺於消息解讀的公眾的前麵，接下來就是如何把這個方法融閤到自己的交易風格當中。這本書會一步一步交給你，把每一步細節都用案例說透，同時我會設專門的解答問題專欄，歡迎大傢一起探討。

好的，這是一份關於一本假設的、不涉及《威科夫操盤法：華爾街大師成功駕馭市場超過95年的秘技》的圖書簡介，力求詳盡且具有專業性。 --- 書名： 《量價解構：現代市場結構與高頻交易策略的深度融閤》 作者： 艾倫·範德堡（Alan Vanderbilt） 副標題： 洞察市場微觀結構、算法交互與非綫性波動的實戰指南 書籍定位： 本書並非追溯曆史悠久的經典理論，而是聚焦於當前電子化交易環境下的市場運行機製。它麵嚮那些已經掌握基礎技術分析，渴望深入理解現代市場“脈搏”和算法交易行為的專業交易者、量化分析師以及金融工程師。全書旨在提供一個超越傳統燭颱圖錶分析的全新視角，將市場行為視為一個復雜的、由速度和信息流驅動的動態係統。 核心內容概述： 《量價解構》將市場分析的重點從宏觀趨勢判斷轉移至微觀結構洞察。全書共分為六個主要部分，層層遞進，構建瞭一套完整的高頻、中頻交易分析框架。 第一部分：電子化市場的基石與範式轉移 本部分首先審視瞭自2000年以來，市場基礎設施的根本性變革。重點探討瞭訂單簿（Order Book）的演化，從傳統的限價委托簿到現代的混閤式報價係統（如NYSE Arca、NASDAQ的深度簿）。我們詳細分析瞭“閃電崩盤”（Flash Crashes）的案例，解析瞭高頻做市商（HFT Market Makers）的核心套利邏輯及其對市場深度和價格發現的影響。本章強調，理解當前的流動性提供者和流動性消耗者的角色，是製定有效交易策略的前提。 第二部分：訂單簿的深度剖析與流動性測量 這是本書的技術核心之一。我們摒棄瞭簡單的“買/賣量”對比，轉而深入研究訂單流的幾何學。 1. 買賣價差（Bid-Ask Spread）的動態演變： 分析價差如何作為市場情緒和短期風險偏好的實時指標。 2. 深度價量分布模型（Level 2/3 Data Analysis）： 介紹如何利用算法追蹤“隱藏訂單流”和“冰山訂單”。我們將展示如何構建自定義指標來量化不同價格層級的真實委托強度，而非被動等待訂單成交。 3. 流動性消耗率（Liquidity Consumption Rate, LCR）： 引入一個獨創的指標，用於評估市場在特定價格點被瞬間“吞噬”的速度，這對於判斷突破或反轉的有效性至關重要。 第三部分：時間序列的非綫性波動與混沌理論在交易中的應用 傳統市場假設通常基於正態分布或效率市場假說，但本書挑戰瞭這些觀點。我們轉嚮應用復雜係統理論來解釋價格序列中的極端事件和肥尾現象。 1. Hurst指數與長期記憶： 學習如何計算和解釋市場的Hurst指數，以區分趨勢性（$H > 0.5$）和均值迴歸（$H < 0.5$）的行為模式。 2. 分形市場假說（MFA）： 探討市場結構如何在不同時間尺度上自我相似，並介紹如何利用多重尺度分析來優化持倉時間。 3. 波動率集群效應的建模： 深入研究GARCH族模型及其在高頻環境下的局限性，並引入更適應極端波動的隨機波動模型。 第四部分：微結構套利機會識彆：高頻驅動的策略 本部分提供瞭直接應用於現代交易平颱的具體策略框架，側重於利用信息延遲和訂單執行速度的微小差異。 1. 延遲狩獵（Latency Arbitrage）： 分析交易所的接入速度如何轉化為盈利，並討論如何通過地理位置和網絡優化來最小化延遲。 2. 訂單執行最優性（Optimal Execution）： 介紹諸如VWAP、TWAP的限製，轉而探討市場衝擊模型（Market Impact Models）。我們提供瞭一個基於貝葉斯推斷的動態頭寸拆分算法，旨在以最小化市場價格影響的方式完成大額訂單。 3. 跨市場相關性與失衡交易： 針對ETF創建/贖迴機製、期現套利（Basis Trading）中的流動性錯配，設計基於實時數據流的即時檢測與執行流程。 第五部分：算法交互與市場共謀的識彆 在算法主導的市場中，理解“對手方算法”的行為至關重要。 1. “誘餌”與“撤單”模式識彆： 講解如何通過觀察特定的訂單簿抖動模式，來識彆旨在誘導散戶或慢速算法入場的虛假流動性。 2. “拐點預測”算法的殘餘效應： 分析當主流算法（如動量追蹤器）在關鍵價位集體行動時留下的信號，並探討如何利用這些集體行為的邊緣進行反嚮或跟隨操作。 3. 風險因子： 評估因依賴單一或同質化算法模型而帶來的係統性風險，並提供“算法多樣化”的風險管理框架。 第六部分：實戰工具與數據工程基礎 本部分著重於技術實現。雖然不涉及具體編程語言的冗長教程，但詳細闡述瞭構建高性能分析環境所必需的思維和工具棧。 1. Tick-Level數據處理挑戰： 如何處理TB級的高頻數據流，包括時間戳同步、數據清洗和高效存儲的策略。 2. 事件驅動模擬（Event-Driven Simulation）： 介紹如何利用真實的訂單流數據，搭建高保真度的迴測環境，以測試微結構策略的穩健性。強調“滑點”和“成交概率”必須在迴測中得到精確模擬。 3. 容錯性與監控： 設計應對數據源中斷、網絡延遲激增和模型漂移的實時監控儀錶闆。 本書特點： 麵嚮未來： 完全聚焦於當前電子化、算法化交易環境，避免瞭對傳統“主力建倉”、“齣貨”等非量化描述的依賴。 數學嚴謹性： 引入瞭高級時間序列分析和隨機過程的工具，為策略製定提供堅實的理論基礎。 實戰導嚮： 每個理論章節後都附帶瞭可轉化為實際操作的指標構建思路和執行邏輯。 目標讀者： 量化交易員、算法策略開發者、資深日內交易者、金融工程專業研究生、以及尋求在現代市場中獲得“信息優勢”的專業投資者。 ---

評分☆☆☆☆☆

這本書的裝幀和排版都相當專業，看得齣製作的用心，但內容本身，我更傾嚮於將其視為一種“哲學指南”而非“操作手冊”。它成功地灌輸瞭“不要與趨勢為敵”以及“耐心等待最佳時機”的核心理念，這一點對於那些容易衝動交易的人來說，無疑是一劑良藥。然而，當談及如何量化判斷這種“最佳時機”時，筆墨就顯得不夠深入瞭。例如，在分析“吸籌/派發階段”的復雜性時，書中更多的是對不同階段特徵的羅列，缺少對如何區分“假突破”和“真突破”的獨到見解。我希望看到更多關於如何使用威科夫方法與現代量化工具（比如波動率指標）進行結閤的探討，以期在信息時代背景下，這套經典的分析體係如何保持其有效性。目前來看，它更像是一份珍貴的曆史文獻，需要我們自己去“翻譯”成現代交易語言。

評分☆☆☆☆☆

從投資者的角度來看，這本書的價值在於它提供瞭一種理解市場“幕後推手”運作邏輯的視角，這是我接觸過的其他技術分析流派所不具備的。它強迫你不再僅僅關注K綫本身，而是去揣摩背後那股“大資金”的力量和意圖。這一點，我非常欣賞。然而，在實際應用中，我發現最大的挑戰在於“時機的把握”。書中描述的“測試”和“反彈”環節，在實時盤口上往往難以精確區分，哪個是真正的“陷阱”，哪個纔是“加速確認”，極其考驗交易者的經驗和盤感。我對書中關於“市場周期”的劃分描述很感興趣，但它在不同資産類彆（比如加密貨幣與傳統股票）之間如何進行有效的轉換和適應，這方麵的內容相對單薄。如果作者能提供更多跨資産的對比分析，相信這本書的實用價值會大大提升，不至於讓讀者在麵對快速變化的市場時感到無所適從。

評分☆☆☆☆☆

這本關於威科夫方法的書，說實話，我期待的是更深入、更實操的案例解析。翻閱之後，感覺它更像是一本宏觀的理論梳理，對於那些已經對基本概念有所瞭解的交易者來說，可能提供的“新東西”不多。書中對市場結構、供需關係的闡述是紮實的，但當我真正想把它應用到具體的日內交易或者波段交易中時，總覺得少瞭一點火候。比如，對於特定形態的構建和隨後的反轉信號，書中的描述往往是概括性的，缺乏那種“遇到這種情況，你應該在哪個價格點位入場，止損放在哪裏”的精確指導。我希望看到更多真實圖錶上的標記，展示如何將那些晦澀的術語——比如“二次測試”、“支撐區域的吸收”——轉化為屏幕上可見的、可執行的交易決策。坦白說，這本書更適閤作為初學者入門的教材，幫助建立起威科夫體係的知識框架，但對於尋求突破瓶頸的資深交易員，可能需要搭配更多的實戰資料來印證和深化理解。它提供瞭地圖，但沒有詳細標注齣所有隱藏的寶藏點。

評分☆☆☆☆☆

讀完這本書，我最大的感受是，作者似乎在試圖用一種非常學術化的方式來包裝一套本應更貼近實戰的工具。內容上確實涵蓋瞭威科夫理論的方方麵麵，從“市場活動中的三大定律”到“價格與成交量的分析”，邏輯鏈條是完整的。然而，這種完整的敘述有時顯得有些枯燥乏味，尤其是在處理那些關鍵的“結構點”時，描述得過於抽象。我個人更喜歡那種直擊痛點的講解，比如，當“吸籌階段”的末期齣現那種標誌性的突破信號時，它背後的市場心理究竟是什麼？書中對此的闡述更偏嚮於定義而非深層剖析。另外，關於成交量分析的部分，我感覺可以更進一步，探討在不同市場環境下（牛市、熊市、盤整期），相同的成交量模式如何傳遞齣截然不同的市場意圖。總的來說，這本書像是一本教科書，嚴謹有餘，但在“如何用它來持續盈利”的實戰精神上略顯保守。

評分☆☆☆☆☆

坦白講，如果你的目標是快速上手、馬上就能寫齣交易指令，那麼這本書可能會讓你感到有些晦澀和拖遝。它花瞭大量的篇幅來構建理論基礎，這對於構建穩固的思維體係固然重要，但對於追求即時迴報的交易者來說，學習麯綫顯得有些陡峭。我發現，這本書的語言風格非常注重概念的精確性，而不是交易者在壓力下需要的那種果斷的語言。比如，對於“橫嚮活動”的描述，雖然詳盡，但在實際走勢中，市場的橫嚮活動往往是韆變萬化的，書中給齣的標準模型似乎難以完全覆蓋所有復雜情況。我嘗試將書中的“賣盤測試”信號應用於近期波動較大的市場，發現很多時候，那些理論上的清晰信號在現實中被噪音嚴重乾擾。我認為，這本書更像是一塊精美的基石，但要建起高樓，還需要交易者自己去補充大量的“實踐磚塊”和“臨場智慧”。

評分☆☆☆☆☆

我已經很多次在京東商城購買該産品瞭，一直迴購

評分☆☆☆☆☆

是正版圖書，內文很專業，收獲多多，印刷字跡清晰~

評分☆☆☆☆☆

書不錯，很值得讀一讀，經典。

評分☆☆☆☆☆

朋友推薦的，趕緊買瞭正在學習當中

評分☆☆☆☆☆

正版書籍，京東的快遞真是超快，書籍印刷質量很好！

評分☆☆☆☆☆

小白一下子看不懂，慢慢學習吧。

評分☆☆☆☆☆

看看還行 但是不能光看這個 還要有交易哲學

評分☆☆☆☆☆

朋友推薦，金融操作者必看

評分☆☆☆☆☆

如果你和我一樣，在投機市場中疑惑不定，難以有新的突破，或者想迴歸本質去分析市場，那麼買一本，細細研讀。