威科夫操盘法：华尔街大师成功驾驭市场超过95年的秘技 [Wyckoff Trading Tools and Techniques] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 孟洪涛 著，[美] 孟洪涛 编纂，[美] 孟洪涛 摄影，[美] 孟洪涛 整理

图书标签:

• 威科夫操盘法
• 技术分析
• 股票交易
• 市场分析
• 投资策略
• 华尔街
• 交易技巧
• 波浪理论
• 筹码分析
• 趋势交易

出版社： 山西人民出版社

ISBN：9787203097259

版次：1

商品编码：11985787

包装：平装

丛书名： 威科夫操盘法：华尔街大师成功驾驭市场超过95年的秘技

外文名称：Wyckoff Trading Tools and Techniques

开本：16开

出版时间：2016-10-01

用纸：胶版纸

页数：240###

产品特色

编辑推荐

适读人群 ：股票入门 技术分析 量价分析 K线 短线 涨停 波段 指数 创业板 投资 期货 基金 价值投资 证券 外汇 对冲基金 投资心里 量化投资 个人理财

本书凭借威科夫理论对市场自身行为的深刻洞察，量价分析技术的精髓 以及作者丰富的投资实战经验，展现了精准的市场细节分析能力，以及对大资金操作逻辑的体系化分析框架。

　　作者孟洪涛先生在华尔街拥有培训基金交易团队的丰富经验，本书根据这些资料整理创作，是一部面向机构交易员与专业投资者的实用教科书。

内容简介

　

——威科夫理论专家代表作

　　——华尔街机构交易员培训教程

　　1.大资金行为模式是什么？

　　2.大资金如何误导公众？

　　3.如何发现大资金介入？

　　4.如何利用供求分析确认市场表象给出的行情？

　　5.如何利用供求关系原理判断支撑和阻力的质量？

　　本书根据供求关系原理，运用一系列独特的威科夫技术工具，发现并深入分析起关键作

用的市场细节，从而跟踪大资金的操作意图和操纵手法，实现交易盈利这一目标

作者简介

　

　　孟洪涛，美籍华人，美国华尔街专业机构交易员，期货日报、红周刊签约作者。20年证券从业经历，拥有纽约霍夫斯特拉大学和康涅狄格州立大学金融和市场硕士学位。

　　孟洪涛曾担任美国通用电气公司资本部门（GECapital）资产管理风控总监、美国银行（Bank of Amreica）投资总监、香港哥顿思坦普投资顾问，现为美国资本城基金总裁兼基金管理人、美国芝加哥商品交易所（CME）亚洲区首席顾问。

　　目前的交易主要集中在美股市场、期货市场和中国股指期货市场。

内页插图

目录

第一章 聪明钱解读市场的工具是什么？
第一节 聪明钱的看盘顺序
第二节 CM观察走势遵循的原则
第三节 供求关系
第四节 公众对支撑和阻力的误解
第五节 如何识别供应和需求扩大
第六节 牛市中怎么看出供应进场了∶抢购高潮
第七节 因果关系
第八节 努力和结局关系
第九节 总结
第二章 怎么知道主力机构开始接盘了
第一节 哪些市场行为可以判断熊市终止？
第二节 停止行为
第三节 吸筹的第二阶段∶哪些市场行为告诉我们吸筹结束和牛市开始？
第四节 吸筹过程的第三阶段∶确认吸筹结束的市场行为是什么？
第五节 吸筹过程的第四阶段∶进入牛市
第六节 吸筹过程的操作综合案例
第七节 熊市结束的另一种模式∶没有恐慌抛售
第八节 震仓
第三章 威氏逃顶策略：如何识别主力的派发意图
第一节 以下现象告诉你牛市可能到顶
第二节 CM的出货过程
第三节 第二阶段∶派发的确认阶段
第四节 派发案例
第五节 总结
第四章 弹簧效应（Spring）交易法
第五章 综合分析∶交易机会，进场点，危机管理
第六章 综合分析结果
后记

前言/序言

　　用市场的自身行为判断走势
　　我们首先要介绍表象和本质的关系对走势判断的作用。公众根据走势图买卖股票的依据主要有以下几种：
　　�f技术指标产生进场信号(比如MACD、均线组合，或者自己创造的指标系统）。
　　�f几何图形结合黄金分割产生交易信号，比如波浪方法等。
　　公众会在以上方法产生信号的情况下进场买入。这些指标或者图形的形成主要是基于价格的变化，那么为什么价格会变化？价格的上下跳动反映价格背后的市场参与者的动机和判断。是这些市场参与者的行为造成了价格的波动，问题是这些参与者都包括谁?我们知道其中有掌握雄厚资本的大户，或者叫主力、庄家、大资金或者操纵者等等，总之无论他们叫什么名字，他们参与市场的目的与公众一样，都是为了赚钱，但是就其优势来讲，公众无法和他们抗衡，他们利用雄厚资金的优势可以操纵短期的价格波动和走势，为的就是引诱公众采取错误的行动，最后造成亏损，这些公众亏损的钱自然流入操纵者的口袋。
　　我们都知道市场的残酷，简单点说这个残酷来自市场的操纵者，操纵者制造出一些符合公众正常心理思维和行为习惯的表象，然而他们的真正意图正好是相反的，这就使交易成为世上最难从事的工作之一，因为障碍既来自公众自身的贪婪和恐惧，同时又要面对有实力并可以和公众玩心理游戏的市场操纵者，我们要想在市场中生存，就必须掌握市场本身的行为习惯，换句话说就是必须熟悉、掌握和利用操纵者的行为习惯，因为他们也是人，贪婪是他们的本性，他们无非是仗着雄厚资本，耍一些阴谋来左右公众的判断，我们只要掌握市场自身的行为本质，就能以不变应万变。
　　当大家学习并应用了市场自身行为的方法后，我们在判断逻辑方面已经走到了那些沉溺于消息解读的公众的前面，接下来就是如何把这个方法融合到自己的交易风格当中。这本书会一步一步交给你，把每一步细节都用案例说透，同时我会设专门的解答问题专栏，欢迎大家一起探讨。

好的，这是一份关于一本假设的、不涉及《威科夫操盘法：华尔街大师成功驾驭市场超过95年的秘技》的图书简介，力求详尽且具有专业性。 --- 书名： 《量价解构：现代市场结构与高频交易策略的深度融合》 作者： 艾伦·范德堡（Alan Vanderbilt） 副标题： 洞察市场微观结构、算法交互与非线性波动的实战指南 书籍定位： 本书并非追溯历史悠久的经典理论，而是聚焦于当前电子化交易环境下的市场运行机制。它面向那些已经掌握基础技术分析，渴望深入理解现代市场“脉搏”和算法交易行为的专业交易者、量化分析师以及金融工程师。全书旨在提供一个超越传统烛台图表分析的全新视角，将市场行为视为一个复杂的、由速度和信息流驱动的动态系统。 核心内容概述： 《量价解构》将市场分析的重点从宏观趋势判断转移至微观结构洞察。全书共分为六个主要部分，层层递进，构建了一套完整的高频、中频交易分析框架。 第一部分：电子化市场的基石与范式转移 本部分首先审视了自2000年以来，市场基础设施的根本性变革。重点探讨了订单簿（Order Book）的演化，从传统的限价委托簿到现代的混合式报价系统（如NYSE Arca、NASDAQ的深度簿）。我们详细分析了“闪电崩盘”（Flash Crashes）的案例，解析了高频做市商（HFT Market Makers）的核心套利逻辑及其对市场深度和价格发现的影响。本章强调，理解当前的流动性提供者和流动性消耗者的角色，是制定有效交易策略的前提。 第二部分：订单簿的深度剖析与流动性测量 这是本书的技术核心之一。我们摒弃了简单的“买/卖量”对比，转而深入研究订单流的几何学。 1. 买卖价差（Bid-Ask Spread）的动态演变： 分析价差如何作为市场情绪和短期风险偏好的实时指标。 2. 深度价量分布模型（Level 2/3 Data Analysis）： 介绍如何利用算法追踪“隐藏订单流”和“冰山订单”。我们将展示如何构建自定义指标来量化不同价格层级的真实委托强度，而非被动等待订单成交。 3. 流动性消耗率（Liquidity Consumption Rate, LCR）： 引入一个独创的指标，用于评估市场在特定价格点被瞬间“吞噬”的速度，这对于判断突破或反转的有效性至关重要。 第三部分：时间序列的非线性波动与混沌理论在交易中的应用 传统市场假设通常基于正态分布或效率市场假说，但本书挑战了这些观点。我们转向应用复杂系统理论来解释价格序列中的极端事件和肥尾现象。 1. Hurst指数与长期记忆： 学习如何计算和解释市场的Hurst指数，以区分趋势性（$H > 0.5$）和均值回归（$H < 0.5$）的行为模式。 2. 分形市场假说（MFA）： 探讨市场结构如何在不同时间尺度上自我相似，并介绍如何利用多重尺度分析来优化持仓时间。 3. 波动率集群效应的建模： 深入研究GARCH族模型及其在高频环境下的局限性，并引入更适应极端波动的随机波动模型。 第四部分：微结构套利机会识别：高频驱动的策略 本部分提供了直接应用于现代交易平台的具体策略框架，侧重于利用信息延迟和订单执行速度的微小差异。 1. 延迟狩猎（Latency Arbitrage）： 分析交易所的接入速度如何转化为盈利，并讨论如何通过地理位置和网络优化来最小化延迟。 2. 订单执行最优性（Optimal Execution）： 介绍诸如VWAP、TWAP的限制，转而探讨市场冲击模型（Market Impact Models）。我们提供了一个基于贝叶斯推断的动态头寸拆分算法，旨在以最小化市场价格影响的方式完成大额订单。 3. 跨市场相关性与失衡交易： 针对ETF创建/赎回机制、期现套利（Basis Trading）中的流动性错配，设计基于实时数据流的即时检测与执行流程。 第五部分：算法交互与市场共谋的识别 在算法主导的市场中，理解“对手方算法”的行为至关重要。 1. “诱饵”与“撤单”模式识别： 讲解如何通过观察特定的订单簿抖动模式，来识别旨在诱导散户或慢速算法入场的虚假流动性。 2. “拐点预测”算法的残余效应： 分析当主流算法（如动量追踪器）在关键价位集体行动时留下的信号，并探讨如何利用这些集体行为的边缘进行反向或跟随操作。 3. 风险因子： 评估因依赖单一或同质化算法模型而带来的系统性风险，并提供“算法多样化”的风险管理框架。 第六部分：实战工具与数据工程基础 本部分着重于技术实现。虽然不涉及具体编程语言的冗长教程，但详细阐述了构建高性能分析环境所必需的思维和工具栈。 1. Tick-Level数据处理挑战： 如何处理TB级的高频数据流，包括时间戳同步、数据清洗和高效存储的策略。 2. 事件驱动模拟（Event-Driven Simulation）： 介绍如何利用真实的订单流数据，搭建高保真度的回测环境，以测试微结构策略的稳健性。强调“滑点”和“成交概率”必须在回测中得到精确模拟。 3. 容错性与监控： 设计应对数据源中断、网络延迟激增和模型漂移的实时监控仪表板。 本书特点： 面向未来： 完全聚焦于当前电子化、算法化交易环境，避免了对传统“主力建仓”、“出货”等非量化描述的依赖。 数学严谨性： 引入了高级时间序列分析和随机过程的工具，为策略制定提供坚实的理论基础。 实战导向： 每个理论章节后都附带了可转化为实际操作的指标构建思路和执行逻辑。 目标读者： 量化交易员、算法策略开发者、资深日内交易者、金融工程专业研究生、以及寻求在现代市场中获得“信息优势”的专业投资者。 ---

评分☆☆☆☆☆

读完这本书，我最大的感受是，作者似乎在试图用一种非常学术化的方式来包装一套本应更贴近实战的工具。内容上确实涵盖了威科夫理论的方方面面，从“市场活动中的三大定律”到“价格与成交量的分析”，逻辑链条是完整的。然而，这种完整的叙述有时显得有些枯燥乏味，尤其是在处理那些关键的“结构点”时，描述得过于抽象。我个人更喜欢那种直击痛点的讲解，比如，当“吸筹阶段”的末期出现那种标志性的突破信号时，它背后的市场心理究竟是什么？书中对此的阐述更偏向于定义而非深层剖析。另外，关于成交量分析的部分，我感觉可以更进一步，探讨在不同市场环境下（牛市、熊市、盘整期），相同的成交量模式如何传递出截然不同的市场意图。总的来说，这本书像是一本教科书，严谨有余，但在“如何用它来持续盈利”的实战精神上略显保守。

评分☆☆☆☆☆

这本书的装帧和排版都相当专业，看得出制作的用心，但内容本身，我更倾向于将其视为一种“哲学指南”而非“操作手册”。它成功地灌输了“不要与趋势为敌”以及“耐心等待最佳时机”的核心理念，这一点对于那些容易冲动交易的人来说，无疑是一剂良药。然而，当谈及如何量化判断这种“最佳时机”时，笔墨就显得不够深入了。例如，在分析“吸筹/派发阶段”的复杂性时，书中更多的是对不同阶段特征的罗列，缺少对如何区分“假突破”和“真突破”的独到见解。我希望看到更多关于如何使用威科夫方法与现代量化工具（比如波动率指标）进行结合的探讨，以期在信息时代背景下，这套经典的分析体系如何保持其有效性。目前来看，它更像是一份珍贵的历史文献，需要我们自己去“翻译”成现代交易语言。

评分☆☆☆☆☆

坦白讲，如果你的目标是快速上手、马上就能写出交易指令，那么这本书可能会让你感到有些晦涩和拖沓。它花了大量的篇幅来构建理论基础，这对于构建稳固的思维体系固然重要，但对于追求即时回报的交易者来说，学习曲线显得有些陡峭。我发现，这本书的语言风格非常注重概念的精确性，而不是交易者在压力下需要的那种果断的语言。比如，对于“横向活动”的描述，虽然详尽，但在实际走势中，市场的横向活动往往是千变万化的，书中给出的标准模型似乎难以完全覆盖所有复杂情况。我尝试将书中的“卖盘测试”信号应用于近期波动较大的市场，发现很多时候，那些理论上的清晰信号在现实中被噪音严重干扰。我认为，这本书更像是一块精美的基石，但要建起高楼，还需要交易者自己去补充大量的“实践砖块”和“临场智慧”。

评分☆☆☆☆☆

这本关于威科夫方法的书，说实话，我期待的是更深入、更实操的案例解析。翻阅之后，感觉它更像是一本宏观的理论梳理，对于那些已经对基本概念有所了解的交易者来说，可能提供的“新东西”不多。书中对市场结构、供需关系的阐述是扎实的，但当我真正想把它应用到具体的日内交易或者波段交易中时，总觉得少了一点火候。比如，对于特定形态的构建和随后的反转信号，书中的描述往往是概括性的，缺乏那种“遇到这种情况，你应该在哪个价格点位入场，止损放在哪里”的精确指导。我希望看到更多真实图表上的标记，展示如何将那些晦涩的术语——比如“二次测试”、“支撑区域的吸收”——转化为屏幕上可见的、可执行的交易决策。坦白说，这本书更适合作为初学者入门的教材，帮助建立起威科夫体系的知识框架，但对于寻求突破瓶颈的资深交易员，可能需要搭配更多的实战资料来印证和深化理解。它提供了地图，但没有详细标注出所有隐藏的宝藏点。

评分☆☆☆☆☆

从投资者的角度来看，这本书的价值在于它提供了一种理解市场“幕后推手”运作逻辑的视角，这是我接触过的其他技术分析流派所不具备的。它强迫你不再仅仅关注K线本身，而是去揣摩背后那股“大资金”的力量和意图。这一点，我非常欣赏。然而，在实际应用中，我发现最大的挑战在于“时机的把握”。书中描述的“测试”和“反弹”环节，在实时盘口上往往难以精确区分，哪个是真正的“陷阱”，哪个才是“加速确认”，极其考验交易者的经验和盘感。我对书中关于“市场周期”的划分描述很感兴趣，但它在不同资产类别（比如加密货币与传统股票）之间如何进行有效的转换和适应，这方面的内容相对单薄。如果作者能提供更多跨资产的对比分析，相信这本书的实用价值会大大提升，不至于让读者在面对快速变化的市场时感到无所适从。

评分☆☆☆☆☆

我们这一行，学到老。经典的投资书籍要收藏，时不时拿出来温故而知新。

评分☆☆☆☆☆

经典书籍，值得每位做投资的朋友好好研究学习

评分☆☆☆☆☆

很特别的视角，有助于理解股市

评分☆☆☆☆☆

不一样投资的价值理念和投资哲理。

评分☆☆☆☆☆

优惠很不错这次买了许多，感谢京东感谢刘老板

评分☆☆☆☆☆

很好，是正品，十分满意

评分☆☆☆☆☆

????威科夫操盘法：华尔街大师成功驾驭市场超过95年的秘技

评分☆☆☆☆☆

本书凭借威科夫理论对市场自身行为的深刻洞察，以及作者丰富的投资实战经验，展现了精准的市场细节分析能力，以及对大资金操作逻辑的体系化分析框架。

评分☆☆☆☆☆

很可能，这本书能带给我们答案。