金融数学基础 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

孟生旺 著

图书标签:

• 金融数学
• 数学金融
• 量化金融
• 金融工程
• 随机过程
• 概率论
• 数理统计
• 微积分
• 金融模型
• 投资学

出版社： 中国人民大学出版社

ISBN：9787300205878

版次：1

商品编码：11652786

包装：平装

丛书名： 中国人民大学统计与精算系列教材

开本：16开

出版时间：2015-02-01

用纸：胶版纸

页数：300

内容简介

　　《金融数学基础》主要参考了SOA和CAS关于金融数学的考试大纲，在内容取舍上基本与金融数学的考试范围相符。但是，为了本书内容的完整性和系统性，我们也增加了一些金融数学考试大纲之外的材料，如期权定价的Black-Scholes模型、二叉树模型、随机利率模型等。

作者简介

　　孟生旺，中国人民大学统计学院副院长，教授，博士生导师。主要研究方向：精算模型，非寿险精算，风险度量，风险管理，应用统计。

目录

第1章利息度量1.1累积函数与实际利率1.2贴现函数与实际贴现率1.3名义利率1.4名义贴现率1.5利息力1.6贴现力1.7利率概念辨析小结习题
第2章等额年金2.1年金的含义2.2年金的现值2.3年金的终值2.4年金现值与终值的关系2.5年金在任意时点上的值2.6可变利率年金的现值和终值2.7每年支付m次的等额年金2.8连续支付的等额年金2.9价值方程及其应用小结习题
第3章变额年金3.1递增年金3.2递减年金3.3复递增年金3.4每年支付m次的变额年金3.5连续支付的变额年金3.6连续支付连续递增的年金3.7连续支付连续递减的年金3.8一般连续支付连续变化的现金流小结习题
第4章收益率4.1收益率与净现值4.2币值加权收益率4.3时间加权收益率4.4再投资与修正收益率4.5收益分配小结习题
第5章贷款偿还方法5.1等额分期偿还5.2等额偿债基金5.3变额分期偿还5.4变额偿债基金5.5抵押贷款小结习题
第6章证券定价6.1引言6.2债券的定价原理6.3债券在任意时点上的价格和账面值6.4可赎回债券的价格6.5股票的价值分析6.6卖空小结习题
第7章利率风险7.1马考勒久期7.2修正久期7.3有效久期7.4凸度7.5马考勒凸度7.6有效凸度7.7久期和凸度的应用7.8免疫7.9完全免疫7.10现金流配比小结习题
第8章利率的期限结构8.1到期收益率8.2即期利率8.3远期利率8.4套利小结习题
第9章远期、期货和互换的定价9.1远期9.2期货9.3远期和期货的定价9.4合成远期9.5互换小结习题
第10章期权定价10.1期权的基本概念10.2期权的盈亏10.3期权定价的二叉树模型10.4期权定价的Black�睸choles模型10.5期权交易策略小结习题
第11章随机利率11.1随机利率11.2对数正态模型11.3二叉树模型小结习题
附录1Excel中常用的金融函数附录2专业词汇英汉对照表参考文献

前言/序言

　　金融数学是一个专业，也是一个研究领域，内容非常丰富。本书作为金融数学的一本入门教材，立足于为经济学、金融学、保险学、管理学和精算学等相关专业的本科生提供最基础的金融数学知识。本书的内容既是经济、金融、保险和精算等专业学生修读本专业核心课程的基础，又是金融数学和金融工程等专业的学生修读高级课程必须掌握的基础知识。事实上，本书有相当一部分内容对于大多数专业的本科生而言都具有十分重要的学习价值，如利息的度量、收益率的计算、贷款的偿还等，它们几乎与我们每个人的日常生活都息息相关。　　编写本书的目的之一是满足精算专业的学生参加精算师资格考试的需求，所以在编写过程中参考了北美寿险精算师协会（SOA）和北美非寿险精算师协会（CAS）关于金融数学的考试大纲，在内容取舍上与精算师协会编制的金融数学考试范围基本相符。为了内容的完整性和系统性，本书也增加了一些金融数学考试大纲之外的内容，如期权定价模型（包括Black-Scholes模型和二叉树模型）和随机利率模型等。除了Black-Scholes期权定价模型涉及随机过程和微分方程，不太适合作为金融数学的入门学习材料之外，本书其他内容的学习只要求学生掌握微积分和概率统计的基础知识。　　为了便于教师教学，每章都精选了一些例题和习题，涉及计算的问题，建议读者使用Excel完成。Excel是学习金融数学非常方便有效的工具。虽然其他软件在某些方面的功能可能更加强大，譬如本书绘图用的R软件，但其在应用的便利性方面可能不及Excel。此外，Excel提供了许多常用的金融函数，这些函数在解决实际问题时非常有用。一些常用的金融函数在各章的例题中都有所介绍，其他的金融函数可以在书后的附录中查询。在Excel中应用某些金融函数时，需要加载分析工具库，但在Excel的默认安装中，分析工具库不会自动加载。以Excel 2010为例，读者可以通过下述路径加载分析工具库：文件 → 选项 → 加载项 → 转到Excel加载项 → 分析工具库　　本书是金融数学的入门教材，从金融数学最基本的概念讲起，对读者的数学要求不高。主体内容只需用到微积分的基础知识，如微分、积分和极限等，适合大学本科二年级或三年级学生使用。　　在中国人民大学统计学院，该课程为本科二年级学生开设，是应用统计学专业学生（风险管理与精算方向）的必修课程，安排一个学期，每周三个学时。除了期权交易策略、Black-Scholes模型和随机利率之外，其他章节都属于教学内容。对于只有2个学分的课程，可以删减后面四章的内容，即利率的期限结构，远期、期货和互换的定价，期权定价以及随机利率等。　　各章所需的教学时数可参考下表安排：　　章节内容 & 讲授课时数　　第1章：利息度量 5~6　　第2章：等额年金 5~6　　第3章：变额年金 5~6　　第4章：收益率 3~4　　第5章：贷款偿还方法 6~7　　第6章：证券定价 4~5　　第7章：利率风险 4~5　　第8章：利率的期限结构 1~2　　第9章：远期、期货和互换的定价 4~5　　第10章：期权定价（不含Black�睸choles模型） 6~7　　第11章：随机利率 3~4　　多年来，作者在中国人民大学统计学院讲授金融数学积累下的教学课件、练习题、测验题、考试题和参考答案等资源可以从网上下载。　　本书受到中国人民大学“985”工程的支持。为本书编写工作做出贡献的有王选鹤、刘新红、王明高、陈静仁、李政宵、杨亮、卢志义、林俊、王维、叶芳、钟桢、秦强和郭志杰，在此表示衷心感谢。

《金融数学基础》：探索数字背后的财富逻辑 金融的世界，充斥着变幻莫测的市场脉搏、复杂交织的资产组合以及瞬息万变的风险因子。然而，在这看似混沌的表象之下，隐藏着一套严谨而优雅的数学语言，它如同指引方向的罗盘，帮助我们理解、预测并驾驭财富的流动。本书《金融数学基础》正是为那些渴望洞悉金融本质，掌握量化分析工具，最终实现科学投资决策的读者量身打造的。 本书并非仅仅罗列枯燥的公式，而是致力于揭示金融现象背后的数学原理，并通过清晰易懂的讲解，将抽象的概念转化为直观的理解。我们相信，真正的金融智慧，源于对基础数学工具的深刻掌握，以及将这些工具巧妙应用于金融实践的能力。 第一部分：概率论与数理统计——量化不确定性的基石 金融市场本质上是一个充满不确定性的领域。资产价格的波动、投资回报的差异，都与概率事件息息相关。因此，本书将从概率论与数理统计的视角切入，为读者构建量化风险的基础。 概率论基础： 我们将从最基础的概率概念入手，包括样本空间、事件、概率的公理化定义。在此基础上，深入探讨条件概率、独立性等核心概念，并介绍贝叶斯定理等重要推理工具。通过生动的金融案例，例如彩票中奖概率、股票价格变动的可能性等，帮助读者理解概率在金融决策中的应用。 随机变量与概率分布： 引入离散型和连续型随机变量的概念，并详细介绍常用的概率分布，如二项分布、泊松分布、正态分布、指数分布等。我们将着重讲解这些分布在金融领域的典型应用，例如，用泊松分布模拟单位时间内违约事件的发生次数，用正态分布描述股票收益率的分布特征。 期望与方差： 期望值代表了随机变量的平均水平，而方差则刻画了其离散程度。在金融领域，期望收益是衡量投资吸引力的关键指标，而风险（通常用方差或标准差衡量）则是投资者必须面对的挑战。《金融数学基础》将详细阐述期望与方差的计算方法，并探讨它们在投资组合构建中的重要作用，例如，如何通过调整资产配置来管理投资组合的整体风险。 数理统计推断： 在掌握了概率论的基础上，我们将转向数理统计。本书将介绍参数估计（点估计与区间估计）、假设检验等核心统计推断方法。通过实际数据分析，例如根据历史数据估计股票的平均收益率和波动率，或者检验某种投资策略是否具有显著的超额收益，让读者学会如何从样本数据中提取有用的信息，并对金融市场做出合理的判断。 第二部分：微积分与微分方程——动态金融模型的利器 金融市场并非静态的，资产价格、利率等关键变量都在随着时间不断变化。为了描述和分析这些动态过程，微积分和微分方程是不可或缺的数学工具。 微分与积分基础： 回顾并强化导数和积分的基本概念及其几何意义。我们将强调导数在描述瞬时变化率方面的作用，例如资产价格的瞬时变动率，以及积分在计算累积效应方面的能力，例如计算特定时期内的总收益。 多元函数与偏导数： 金融模型中常常涉及多个变量，例如资产价格、利率、波动率等。本书将介绍多元函数的概念，以及偏导数在分析单个变量变化对整体影响时的应用。例如，利用偏导数分析利率变化对债券价格的影响程度。 微分方程及其在金融中的应用： 微分方程是描述连续变化过程的有力工具。我们将介绍常微分方程和偏微分方程的基本概念，并重点讲解它们在金融建模中的应用，例如： Black-Scholes期权定价模型： 这是金融数学领域最为经典的模型之一，它利用偏微分方程来描述期权价格随时间、标的资产价格、波动率等因素的变化。本书将详细推导Black-Scholes方程，并解释其背后的数学思想。 利率模型： 介绍描述短期利率随时间变化的随机微分方程模型，如Vasicek模型或CIR模型，以及它们在债券定价和利率衍生品定价中的应用。 资产价格模型： 探讨描述资产价格随机游走的随机微分方程，如几何布朗运动，它是许多期权定价和风险管理模型的基础。 第三部分：线性代数——多资产组合优化的语言 在现代金融中，投资者通常需要管理一个由多种资产组成的投资组合。线性代数提供了分析和优化这些多资产组合的强大框架。 向量与矩阵： 介绍向量和矩阵的基本概念，以及它们的运算规则。我们将展示如何用向量表示投资组合的资产权重，用矩阵表示资产之间的协方差结构。 线性方程组与矩阵方程： 讲解如何利用线性方程组和矩阵方程来解决金融模型中的优化问题。例如，在均值-方差投资组合理论中，求解使投资组合期望收益最大化或风险最小化的最优资产配置比例，往往归结为求解一系列线性方程组。 特征值与特征向量： 介绍特征值和特征向量在主成分分析等降维技术中的应用，这对于处理高维度金融数据、识别资产之间的主要风险因子具有重要意义。 矩阵分解： 简要介绍一些常用的矩阵分解技术，例如奇异值分解（SVD），它们在金融数据分析和风险度量中具有广泛应用。 第四部分：数值方法——求解复杂金融问题的实操 许多金融模型，尤其是那些涉及复杂路径依赖或非线性关系的，很难得到解析解。这时，数值方法就显得尤为重要。 数值积分与求导： 介绍常用的数值积分方法（如梯形法则、辛普森法则）和数值求导方法，用于近似计算复杂函数在特定区间上的积分或在某一点的导数。 数值求解微分方程： 讲解欧拉方法、Runge-Kutta方法等数值方法，用于近似求解常微分方程和偏微分方程，从而获得动态金融模型在离散时间点上的解。 蒙特卡罗模拟： 介绍蒙特卡罗方法，这是一种基于随机抽样的强大模拟技术。在金融领域，蒙特卡罗模拟广泛应用于期权定价、风险价值（VaR）计算、资产组合表现预测等方面。我们将通过实例展示如何构建和运行蒙特卡罗模拟。 学习目标与价值 通过学习《金融数学基础》，您将能够： 建立坚实的数理金融理论基础： 深刻理解概率论、统计学、微积分、线性代数等数学工具在金融领域的应用。 掌握金融建模的核心思想： 学习如何运用数学语言描述和分析金融现象，构建和理解经典的金融模型。 提升量化分析与风险管理能力： 能够运用统计方法分析金融数据，评估和管理投资风险。 为深入学习金融衍生品、量化投资、风险管理等高级领域奠定基础。 本书的目标是让金融爱好者、相关专业学生、以及希望提升量化技能的金融从业者，都能在掌握必要数学工具的同时，深刻理解金融市场的运行逻辑。我们力求通过清晰的讲解、丰富的案例和严谨的推导，让学习过程既富有挑战性，又充满启发性，最终帮助您在复杂的金融世界中，找到属于自己的财富之道。

评分☆☆☆☆☆

这本书的独特之处在于它没有把我当成一个“数学专家”来对待，而是把我当作一个对金融世界充满好奇的学习者。作者在开篇就用一种非常友好的方式，打破了金融数学的神秘感，将其描绘成一种解决实际问题的强大工具。我最喜欢的章节是关于“金融衍生品定价”的。作者从最简单的“远期合约”开始，逐步引入了“期货合约”、“期权合约”等更为复杂的金融工具。他并没有上来就抛出复杂的数学模型，而是先用直观的图示和故事，来解释这些合约的运作机制和内在价值。让我特别受启发的是，作者在讲解“期权定价”时，引入了“风险中性定价”的理念。他用一个生动的比喻，解释了在风险中性世界里，如何通过构建一个无风险的对冲组合来得到期权的公允价格。书中还花了大量篇幅来介绍“蒙特卡洛模拟”在期权定价中的应用，这让我对这种强大的数值计算方法有了初步的认识。作者在写作过程中，非常注重理论与实践的结合，他不仅给出了数学公式，更强调了这些公式在金融市场中的实际意义和应用价值。读完这本书，我感觉自己对于金融衍生品的理解不再是停留在表面的概念，而是有了更深的数学根基。

评分☆☆☆☆☆

最近读完了一本让我受益匪浅的书，虽然我之前对这个领域并没有深入的了解，但这本书用一种非常易懂的方式，循序渐进地讲解了其中的奥秘。作者在开篇就构建了一个宏大的图景，将我们日常生活中看似遥不可及的金融概念，与一些基本的数学原理巧妙地联系起来。我尤其喜欢其中关于概率论的章节，它并没有停留在枯燥的公式推导，而是通过一些生动的例子，比如彩票中奖的几率、保险的风险评估，让我们直观地感受到概率在金融决策中的重要性。作者还深入浅出地解释了期望值的概念，这对于理解投资回报的潜在可能性至关重要。读到这里，我才恍然大悟，原来那些看似高深的金融模型，其背后都隐藏着如此清晰的数学逻辑。书中在讲解过程中，也穿插了一些历史故事和行业发展趋势，这让阅读过程不再单调，反而充满了趣味性。我特别留意了作者在介绍一些经典金融理论时，是如何追溯其思想渊源，并结合当时的社会经济背景进行解读的，这种宏观的视角让我对金融学的理解更加深刻。此外，书中对于风险管理部分的阐述，也给我留下了深刻的印象。作者并没有回避金融市场的波动性和不确定性，而是积极地引导读者思考如何识别、量化和应对风险。通过书中提供的多种风险衡量指标，以及相应的对冲策略，我开始意识到，真正的智慧并不在于预测市场，而在于如何在一个不确定的环境中做出最稳健的选择。这本书不仅仅是一本理论书籍，更像是一位循循善诱的老师，一步步地带领我穿越金融的迷雾，看到其背后的数学光辉。

评分☆☆☆☆☆

这本书的叙事方式非常引人入胜，它没有落入枯燥的公式堆砌的窠臼，而是以一种非常生动且充满智慧的方式，将金融世界的数学魅力展现在读者面前。作者在开篇就勾勒出了一个“数学驱动的金融世界”的蓝图，让我立刻就被吸引住了。我尤其欣赏书中对于“随机过程”的讲解。作者并没有将其写成晦涩的数学理论，而是将其与资产价格的随机波动联系起来，用非常直观的例子，比如“爱尔兰咖啡”的比喻，来解释布朗运动的特性。让我印象深刻的是，作者在讲解“风险度量”时，不仅仅介绍了VaR等概念，更是深入分析了不同风险度量方法的优劣，以及它们在实际应用中的局限性。书中关于“资产组合理论”的部分，更是让我受益匪浅。作者以“马科维茨模型”为基础，详细阐述了如何通过分散化投资来降低投资组合的风险，同时保持较高的预期收益。他用清晰的图表展示了“有效前沿”的概念，让我直观地理解了最优投资组合的选择过程。作者在处理复杂数学概念时，展现了极高的语言驾驭能力，他总是能用最简洁、最形象的语言，将深奥的道理讲得通俗易懂。读完这本书，我感觉自己对金融市场的理解更加全面和深刻，也更加认识到了数学在金融决策中的核心作用。

评分☆☆☆☆☆

这本书的叙述方式非常吸引人，它不像一本枯燥的学术著作，反而像是一部精心编排的金融数学“编年史”。作者在开篇就为我们描绘了一个宏大的金融数学发展图景，从早期朴素的统计学方法，到后来精密的微积分和随机过程理论的应用，都一一展现在我们面前。我最感兴趣的部分是关于“资产定价”的章节。作者详细介绍了“有效市场假说”，并分析了各种资产定价模型，比如CAPM（资本资产定价模型）和APT（套息交易套利定价模型）。他用非常清晰的语言，解释了这些模型是如何将风险与预期收益联系起来的。书中在讲解“衍生品定价”时，更是将数学工具的应用推向了极致。作者以“远期合约”和“期货合约”为例，阐述了如何利用无风险利率和风险中性概率来计算这些合约的公允价格。对于更为复杂的“期权合约”，作者则详细介绍了“布莱克-斯科尔斯模型”的推导过程，并强调了该模型在金融工程领域的革命性意义。我特别喜欢书中关于“风险管理”的论述。作者不仅仅是列举了各种风险度量方法，更是深入分析了不同风险来源（如市场风险、信用风险、操作风险）的特点，并提供了相应的对冲策略。读这本书，感觉自己仿佛置身于一个金融数学的“实验室”，通过各种实验和模拟，去探索金融市场的奥秘。

评分☆☆☆☆☆

这本书以一种非常独特且令人耳目一新的方式，阐述了金融数学的精髓。作者并没有采用传统的教科书模式，而是将复杂的概念融入到一系列引人入胜的案例研究中。我尤其喜欢作者在开篇部分，对于“金融市场”这一概念的定义和解读。他将其与一个庞大的、动态的生态系统进行类比，并强调了在这个系统中，数学模型扮演着至关重要的“测量和预测”角色。在讲解“风险”的量化时，作者用了大量篇幅来介绍各种统计学工具，比如正态分布、偏度和峰度等，并详细解释了这些统计量如何帮助我们理解资产价格的波动性。书中关于“期权定价”的章节，更是让我大开眼界。作者从最简单的“欧式期权”讲起，逐步过渡到“美式期权”和“路径依赖期权”，并在此过程中引入了“蒙特卡洛模拟”等先进的计算方法。让我印象深刻的是，作者在讲解“套利”概念时，并不是简单地给出定义，而是通过一系列具体的交易场景，让我们亲身体验到如何利用数学模型发现和利用套利机会。他还深入探讨了“无套利定价”的理论基础，以及它在金融工程中的重要性。这本书的写作风格非常注重细节，作者在解释每一个公式时，都会给出其背后的直观含义，并辅以生动的图表来辅助理解。读这本书，感觉就像是在参加一场金融界的“侦探游戏”，通过数学的逻辑，去揭示市场运行的规律。

评分☆☆☆☆☆

这本书的写作风格非常独特，它不是那种堆砌术语、让人望而生畏的专业教材，而更像是一场与一位博学好友的深度对谈。作者以一种近乎讲故事的方式，娓娓道来那些看似复杂的金融概念，并巧妙地将其与基础的数学工具融合。我最欣赏的地方在于，作者在解释每一个概念时，都会给出一个非常贴近生活的实际案例。比如，在讲解复利的时候，他用了一个比喻，说一个小的本金，经过时间的积累，就像滚雪球一样，越来越大，直到最终形成一笔可观的财富。这个形象的比喻，让我一下子就明白了复利的力量，也让我对长期投资的意义有了更深的认识。书中的图表和公式虽然也必不可少，但作者的处理方式非常高明，他总是先用文字将核心思想阐释清楚，然后再用公式来精确地表达，并且会详细解释每个符号的含义，以及公式的推导过程。我尤其喜欢书中关于期权定价的部分，作者并没有直接给出复杂的布莱克-斯科尔斯模型，而是先从一个简单的二叉树模型入手，逐步过渡到更一般的模型。这种层层递进的讲解方式，极大地降低了理解难度，也让我更有成就感。读这本书，感觉就像是在攀登一座知识的山峰，每爬升一步，都能看到更广阔的风景，也越来越接近山顶的真相。作者在处理不同数学分支时，也展现了极高的驾驭能力，比如在讲解随机过程的时候，他会引用一些物理学中的概念来类比，让原本抽象的概念变得更加生动和易于理解。

评分☆☆☆☆☆

这本书真的让我对金融学产生了浓厚的兴趣，特别是它所展示出的数学之美。作者在处理核心概念时，非常注重逻辑的严谨性和推理的清晰度。我印象最深刻的是关于“无套利定价”的理论，作者从一个非常基础的经济学原理出发，逐步构建起一个严密的数学框架，让我明白了为什么在不存在套利机会的市场中，金融资产的价格会遵循特定的数学规律。书中在讲解期权定价的二叉树模型时，用了一种非常清晰的图形化方式，让我能够直观地理解每一步的计算过程，以及最终如何得到期权的价格。而且，作者还详细解释了二叉树模型与连续时间模型之间的联系，为进一步学习更复杂的模型打下了坚实的基础。我特别欣赏作者在讲解期权希腊字母（Delta, Gamma, Theta, Vega）时，并没有仅仅停留在公式的展示，而是深入剖析了每一个希腊字母所代表的含义，以及它们如何影响期权的价值。这让我对期权的风险管理有了更深刻的理解。书中还提及了一些量化交易的策略，虽然没有深入展开，但已经足以激发我对这个领域的探索欲。作者在处理不同数学工具的应用时，展现了极高的灵活性，比如在讲解资产组合优化时，他引用了线性代数的知识，而在讲解风险度量时，则会用到概率论和统计学的概念。这种跨学科的融合，让我看到了数学在金融领域应用的广阔前景。

评分☆☆☆☆☆

我最近读了一本关于金融数学的书，它真的颠覆了我之前对这个领域的刻板印象。我原以为这类书会充斥着各种晦涩难懂的公式和定理，但这本书却用一种非常亲切的语言，将那些复杂的概念剖析得淋漓尽致。作者在构建全书的逻辑框架时，显得尤为用心。他首先从金融市场的基本构成元素入手，比如资产、负债、风险等，然后逐步引入了描述这些元素的数学工具。我特别喜欢书中关于风险度量和管理的部分，作者详细介绍了各种风险指标，如VaR（风险价值）、CVaR（条件风险价值）等，并用非常直观的例子解释了它们的含义和应用。在讲解期望值和方差时，作者更是别出心裁，将它们与投资的“收益”和“波动性”直接挂钩，让我立刻就理解了它们在投资决策中的重要作用。书中还涉及了一些基础的随机过程理论，比如马尔可夫链和布朗运动，作者并没有将它们写成纯粹的数学论文，而是着重于它们在金融模型中的实际应用，例如资产价格的模拟和期权定价。读完这一部分，我对金融衍生品有了全新的认识，不再觉得它们是遥不可及的“高科技产品”，而是可以通过严谨的数学模型来理解和分析的工具。作者在讲解过程中，也穿插了一些金融史上的经典案例，这让我在学习知识的同时，也对金融市场的发展有了更深的体悟。总的来说，这本书为我打开了一扇通往金融数学世界的大门，让我看到了数学在金融领域的强大力量。

评分☆☆☆☆☆

这是一本能够彻底改变你对金融学看法的好书。作者的叙述角度非常独特，他将金融数学不仅仅视为一门学科，更看作是一种“艺术”和“工具”。在开篇，他便通过一系列引人入胜的金融案例，展现了数学模型在解决复杂金融问题时的强大威力。我特别喜欢书中关于“套利定价理论”的论述。作者从一个非常朴素的“无风险套利”概念出发，逐步构建起一个精密的数学框架，解释了为什么在不存在套利机会的市场中，资产的价格会遵循特定的数学规律。让我印象深刻的是，作者在讲解“希腊字母”时，并没有仅仅停留在公式的展示，而是深入剖析了每一个希腊字母所代表的含义，以及它们如何影响期权的价值。这让我对期权的风险管理有了更深刻的理解。书中还涉及了一些“量化交易”的策略，虽然没有深入展开，但已经足以激发我对这个领域的探索欲。作者在处理不同数学工具的应用时，展现了极高的灵活性，比如在讲解资产组合优化时，他引用了线性代数的知识，而在讲解风险度量时，则会用到概率论和统计学的概念。这种跨学科的融合，让我看到了数学在金融领域应用的广阔前景。这本书的写作风格非常注重细节，作者在解释每一个公式时，都会给出其背后的直观含义，并辅以生动的图表来辅助理解。

评分☆☆☆☆☆

最近有幸读到一本让我眼前一亮的金融数学著作。它并没有像许多同类书籍那样，上来就用复杂的数学公式轰炸读者，而是选择了一种更加循序渐进、深入浅出的方式。作者在开篇就着力构建了一个清晰的认知框架，首先将我们引入金融市场的基本概念，比如资产、价格、风险等，然后逐步解释了这些概念背后的数学原理。我非常欣赏书中关于“概率与统计在金融中的应用”这一部分的讲解。作者用大量的实例，比如抛硬币、掷骰子，来引入概率的基本概念，然后将这些概念巧妙地迁移到股票价格波动、利率变动等金融场景中。让我印象深刻的是，作者在讲解“期望值”时，并非停留在理论层面，而是通过“赌博”和“投资”的对比，让我们直观地理解了期望值在决策中的重要性。书中还对“风险度量”进行了深入的探讨，介绍了如标准差、方差等统计指标，并解释了它们如何帮助我们量化投资的波动性。我尤其对“风险价值（VaR）”的讲解印象深刻，作者不仅给出了计算公式，更详细地解释了VaR在实际风险管理中的应用场景。这本书的写作风格非常注重逻辑性和连贯性，作者在处理每一个概念时，都会将其与之前的内容联系起来，形成一个完整的知识体系。读完这本书，我感觉自己对金融市场的理解上升到了一个新的高度，看到了数学在这个领域扮演的关键角色。

评分☆☆☆☆☆

还没看

评分☆☆☆☆☆

非常好的书，活动价很划算

评分☆☆☆☆☆

很好的书，内容比较细，我已看了两章。

评分☆☆☆☆☆

不错，正版图书

评分☆☆☆☆☆

挺好的 但是纸质不怎样

评分☆☆☆☆☆

好书

评分☆☆☆☆☆

到的还算快质量不错? ?(?¯???¯???)?”点赞

评分☆☆☆☆☆

是正版，好！学习中！

评分☆☆☆☆☆

信赖京东，值得购买