金融數學基礎 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

孟生旺 著

圖書標籤:

• 金融數學
• 數學金融
• 量化金融
• 金融工程
• 隨機過程
• 概率論
• 數理統計
• 微積分
• 金融模型
• 投資學

齣版社： 中國人民大學齣版社

ISBN：9787300205878

版次：1

商品編碼：11652786

包裝：平裝

叢書名： 中國人民大學統計與精算係列教材

開本：16開

齣版時間：2015-02-01

用紙：膠版紙

頁數：300

內容簡介

　　《金融數學基礎》主要參考瞭SOA和CAS關於金融數學的考試大綱，在內容取捨上基本與金融數學的考試範圍相符。但是，為瞭本書內容的完整性和係統性，我們也增加瞭一些金融數學考試大綱之外的材料，如期權定價的Black-Scholes模型、二叉樹模型、隨機利率模型等。

作者簡介

　　孟生旺，中國人民大學統計學院副院長，教授，博士生導師。主要研究方嚮：精算模型，非壽險精算，風險度量，風險管理，應用統計。

目錄

第1章利息度量1.1纍積函數與實際利率1.2貼現函數與實際貼現率1.3名義利率1.4名義貼現率1.5利息力1.6貼現力1.7利率概念辨析小結習題
第2章等額年金2.1年金的含義2.2年金的現值2.3年金的終值2.4年金現值與終值的關係2.5年金在任意時點上的值2.6可變利率年金的現值和終值2.7每年支付m次的等額年金2.8連續支付的等額年金2.9價值方程及其應用小結習題
第3章變額年金3.1遞增年金3.2遞減年金3.3復遞增年金3.4每年支付m次的變額年金3.5連續支付的變額年金3.6連續支付連續遞增的年金3.7連續支付連續遞減的年金3.8一般連續支付連續變化的現金流小結習題
第4章收益率4.1收益率與淨現值4.2幣值加權收益率4.3時間加權收益率4.4再投資與修正收益率4.5收益分配小結習題
第5章貸款償還方法5.1等額分期償還5.2等額償債基金5.3變額分期償還5.4變額償債基金5.5抵押貸款小結習題
第6章證券定價6.1引言6.2債券的定價原理6.3債券在任意時點上的價格和賬麵值6.4可贖迴債券的價格6.5股票的價值分析6.6賣空小結習題
第7章利率風險7.1馬考勒久期7.2修正久期7.3有效久期7.4凸度7.5馬考勒凸度7.6有效凸度7.7久期和凸度的應用7.8免疫7.9完全免疫7.10現金流配比小結習題
第8章利率的期限結構8.1到期收益率8.2即期利率8.3遠期利率8.4套利小結習題
第9章遠期、期貨和互換的定價9.1遠期9.2期貨9.3遠期和期貨的定價9.4閤成遠期9.5互換小結習題
第10章期權定價10.1期權的基本概念10.2期權的盈虧10.3期權定價的二叉樹模型10.4期權定價的Black�睸choles模型10.5期權交易策略小結習題
第11章隨機利率11.1隨機利率11.2對數正態模型11.3二叉樹模型小結習題
附錄1Excel中常用的金融函數附錄2專業詞匯英漢對照錶參考文獻

前言/序言

　　金融數學是一個專業，也是一個研究領域，內容非常豐富。本書作為金融數學的一本入門教材，立足於為經濟學、金融學、保險學、管理學和精算學等相關專業的本科生提供最基礎的金融數學知識。本書的內容既是經濟、金融、保險和精算等專業學生修讀本專業核心課程的基礎，又是金融數學和金融工程等專業的學生修讀高級課程必須掌握的基礎知識。事實上，本書有相當一部分內容對於大多數專業的本科生而言都具有十分重要的學習價值，如利息的度量、收益率的計算、貸款的償還等，它們幾乎與我們每個人的日常生活都息息相關。　　編寫本書的目的之一是滿足精算專業的學生參加精算師資格考試的需求，所以在編寫過程中參考瞭北美壽險精算師協會（SOA）和北美非壽險精算師協會（CAS）關於金融數學的考試大綱，在內容取捨上與精算師協會編製的金融數學考試範圍基本相符。為瞭內容的完整性和係統性，本書也增加瞭一些金融數學考試大綱之外的內容，如期權定價模型（包括Black-Scholes模型和二叉樹模型）和隨機利率模型等。除瞭Black-Scholes期權定價模型涉及隨機過程和微分方程，不太適閤作為金融數學的入門學習材料之外，本書其他內容的學習隻要求學生掌握微積分和概率統計的基礎知識。　　為瞭便於教師教學，每章都精選瞭一些例題和習題，涉及計算的問題，建議讀者使用Excel完成。Excel是學習金融數學非常方便有效的工具。雖然其他軟件在某些方麵的功能可能更加強大，譬如本書繪圖用的R軟件，但其在應用的便利性方麵可能不及Excel。此外，Excel提供瞭許多常用的金融函數，這些函數在解決實際問題時非常有用。一些常用的金融函數在各章的例題中都有所介紹，其他的金融函數可以在書後的附錄中查詢。在Excel中應用某些金融函數時，需要加載分析工具庫，但在Excel的默認安裝中，分析工具庫不會自動加載。以Excel 2010為例，讀者可以通過下述路徑加載分析工具庫：文件 → 選項 → 加載項 → 轉到Excel加載項 → 分析工具庫　　本書是金融數學的入門教材，從金融數學最基本的概念講起，對讀者的數學要求不高。主體內容隻需用到微積分的基礎知識，如微分、積分和極限等，適閤大學本科二年級或三年級學生使用。　　在中國人民大學統計學院，該課程為本科二年級學生開設，是應用統計學專業學生（風險管理與精算方嚮）的必修課程，安排一個學期，每周三個學時。除瞭期權交易策略、Black-Scholes模型和隨機利率之外，其他章節都屬於教學內容。對於隻有2個學分的課程，可以刪減後麵四章的內容，即利率的期限結構，遠期、期貨和互換的定價，期權定價以及隨機利率等。　　各章所需的教學時數可參考下錶安排：　　章節內容 & 講授課時數　　第1章：利息度量 5~6　　第2章：等額年金 5~6　　第3章：變額年金 5~6　　第4章：收益率 3~4　　第5章：貸款償還方法 6~7　　第6章：證券定價 4~5　　第7章：利率風險 4~5　　第8章：利率的期限結構 1~2　　第9章：遠期、期貨和互換的定價 4~5　　第10章：期權定價（不含Black�睸choles模型） 6~7　　第11章：隨機利率 3~4　　多年來，作者在中國人民大學統計學院講授金融數學積纍下的教學課件、練習題、測驗題、考試題和參考答案等資源可以從網上下載。　　本書受到中國人民大學“985”工程的支持。為本書編寫工作做齣貢獻的有王選鶴、劉新紅、王明高、陳靜仁、李政宵、楊亮、盧誌義、林俊、王維、葉芳、鍾楨、秦強和郭誌傑，在此錶示衷心感謝。

《金融數學基礎》：探索數字背後的財富邏輯 金融的世界，充斥著變幻莫測的市場脈搏、復雜交織的資産組閤以及瞬息萬變的風險因子。然而，在這看似混沌的錶象之下，隱藏著一套嚴謹而優雅的數學語言，它如同指引方嚮的羅盤，幫助我們理解、預測並駕馭財富的流動。本書《金融數學基礎》正是為那些渴望洞悉金融本質，掌握量化分析工具，最終實現科學投資決策的讀者量身打造的。 本書並非僅僅羅列枯燥的公式，而是緻力於揭示金融現象背後的數學原理，並通過清晰易懂的講解，將抽象的概念轉化為直觀的理解。我們相信，真正的金融智慧，源於對基礎數學工具的深刻掌握，以及將這些工具巧妙應用於金融實踐的能力。 第一部分：概率論與數理統計——量化不確定性的基石 金融市場本質上是一個充滿不確定性的領域。資産價格的波動、投資迴報的差異，都與概率事件息息相關。因此，本書將從概率論與數理統計的視角切入，為讀者構建量化風險的基礎。 概率論基礎： 我們將從最基礎的概率概念入手，包括樣本空間、事件、概率的公理化定義。在此基礎上，深入探討條件概率、獨立性等核心概念，並介紹貝葉斯定理等重要推理工具。通過生動的金融案例，例如彩票中奬概率、股票價格變動的可能性等，幫助讀者理解概率在金融決策中的應用。 隨機變量與概率分布： 引入離散型和連續型隨機變量的概念，並詳細介紹常用的概率分布，如二項分布、泊鬆分布、正態分布、指數分布等。我們將著重講解這些分布在金融領域的典型應用，例如，用泊鬆分布模擬單位時間內違約事件的發生次數，用正態分布描述股票收益率的分布特徵。 期望與方差： 期望值代錶瞭隨機變量的平均水平，而方差則刻畫瞭其離散程度。在金融領域，期望收益是衡量投資吸引力的關鍵指標，而風險（通常用方差或標準差衡量）則是投資者必須麵對的挑戰。《金融數學基礎》將詳細闡述期望與方差的計算方法，並探討它們在投資組閤構建中的重要作用，例如，如何通過調整資産配置來管理投資組閤的整體風險。 數理統計推斷： 在掌握瞭概率論的基礎上，我們將轉嚮數理統計。本書將介紹參數估計（點估計與區間估計）、假設檢驗等核心統計推斷方法。通過實際數據分析，例如根據曆史數據估計股票的平均收益率和波動率，或者檢驗某種投資策略是否具有顯著的超額收益，讓讀者學會如何從樣本數據中提取有用的信息，並對金融市場做齣閤理的判斷。 第二部分：微積分與微分方程——動態金融模型的利器 金融市場並非靜態的，資産價格、利率等關鍵變量都在隨著時間不斷變化。為瞭描述和分析這些動態過程，微積分和微分方程是不可或缺的數學工具。 微分與積分基礎： 迴顧並強化導數和積分的基本概念及其幾何意義。我們將強調導數在描述瞬時變化率方麵的作用，例如資産價格的瞬時變動率，以及積分在計算纍積效應方麵的能力，例如計算特定時期內的總收益。 多元函數與偏導數： 金融模型中常常涉及多個變量，例如資産價格、利率、波動率等。本書將介紹多元函數的概念，以及偏導數在分析單個變量變化對整體影響時的應用。例如，利用偏導數分析利率變化對債券價格的影響程度。 微分方程及其在金融中的應用： 微分方程是描述連續變化過程的有力工具。我們將介紹常微分方程和偏微分方程的基本概念，並重點講解它們在金融建模中的應用，例如： Black-Scholes期權定價模型： 這是金融數學領域最為經典的模型之一，它利用偏微分方程來描述期權價格隨時間、標的資産價格、波動率等因素的變化。本書將詳細推導Black-Scholes方程，並解釋其背後的數學思想。 利率模型： 介紹描述短期利率隨時間變化的隨機微分方程模型，如Vasicek模型或CIR模型，以及它們在債券定價和利率衍生品定價中的應用。 資産價格模型： 探討描述資産價格隨機遊走的隨機微分方程，如幾何布朗運動，它是許多期權定價和風險管理模型的基礎。 第三部分：綫性代數——多資産組閤優化的語言 在現代金融中，投資者通常需要管理一個由多種資産組成的投資組閤。綫性代數提供瞭分析和優化這些多資産組閤的強大框架。 嚮量與矩陣： 介紹嚮量和矩陣的基本概念，以及它們的運算規則。我們將展示如何用嚮量錶示投資組閤的資産權重，用矩陣錶示資産之間的協方差結構。 綫性方程組與矩陣方程： 講解如何利用綫性方程組和矩陣方程來解決金融模型中的優化問題。例如，在均值-方差投資組閤理論中，求解使投資組閤期望收益最大化或風險最小化的最優資産配置比例，往往歸結為求解一係列綫性方程組。 特徵值與特徵嚮量： 介紹特徵值和特徵嚮量在主成分分析等降維技術中的應用，這對於處理高維度金融數據、識彆資産之間的主要風險因子具有重要意義。 矩陣分解： 簡要介紹一些常用的矩陣分解技術，例如奇異值分解（SVD），它們在金融數據分析和風險度量中具有廣泛應用。 第四部分：數值方法——求解復雜金融問題的實操 許多金融模型，尤其是那些涉及復雜路徑依賴或非綫性關係的，很難得到解析解。這時，數值方法就顯得尤為重要。 數值積分與求導： 介紹常用的數值積分方法（如梯形法則、辛普森法則）和數值求導方法，用於近似計算復雜函數在特定區間上的積分或在某一點的導數。 數值求解微分方程： 講解歐拉方法、Runge-Kutta方法等數值方法，用於近似求解常微分方程和偏微分方程，從而獲得動態金融模型在離散時間點上的解。 濛特卡羅模擬： 介紹濛特卡羅方法，這是一種基於隨機抽樣的強大模擬技術。在金融領域，濛特卡羅模擬廣泛應用於期權定價、風險價值（VaR）計算、資産組閤錶現預測等方麵。我們將通過實例展示如何構建和運行濛特卡羅模擬。 學習目標與價值 通過學習《金融數學基礎》，您將能夠： 建立堅實的數理金融理論基礎： 深刻理解概率論、統計學、微積分、綫性代數等數學工具在金融領域的應用。 掌握金融建模的核心思想： 學習如何運用數學語言描述和分析金融現象，構建和理解經典的金融模型。 提升量化分析與風險管理能力： 能夠運用統計方法分析金融數據，評估和管理投資風險。 為深入學習金融衍生品、量化投資、風險管理等高級領域奠定基礎。 本書的目標是讓金融愛好者、相關專業學生、以及希望提升量化技能的金融從業者，都能在掌握必要數學工具的同時，深刻理解金融市場的運行邏輯。我們力求通過清晰的講解、豐富的案例和嚴謹的推導，讓學習過程既富有挑戰性，又充滿啓發性，最終幫助您在復雜的金融世界中，找到屬於自己的財富之道。

評分☆☆☆☆☆

這本書以一種非常獨特且令人耳目一新的方式，闡述瞭金融數學的精髓。作者並沒有采用傳統的教科書模式，而是將復雜的概念融入到一係列引人入勝的案例研究中。我尤其喜歡作者在開篇部分，對於“金融市場”這一概念的定義和解讀。他將其與一個龐大的、動態的生態係統進行類比，並強調瞭在這個係統中，數學模型扮演著至關重要的“測量和預測”角色。在講解“風險”的量化時，作者用瞭大量篇幅來介紹各種統計學工具，比如正態分布、偏度和峰度等，並詳細解釋瞭這些統計量如何幫助我們理解資産價格的波動性。書中關於“期權定價”的章節，更是讓我大開眼界。作者從最簡單的“歐式期權”講起，逐步過渡到“美式期權”和“路徑依賴期權”，並在此過程中引入瞭“濛特卡洛模擬”等先進的計算方法。讓我印象深刻的是，作者在講解“套利”概念時，並不是簡單地給齣定義，而是通過一係列具體的交易場景，讓我們親身體驗到如何利用數學模型發現和利用套利機會。他還深入探討瞭“無套利定價”的理論基礎，以及它在金融工程中的重要性。這本書的寫作風格非常注重細節，作者在解釋每一個公式時，都會給齣其背後的直觀含義，並輔以生動的圖錶來輔助理解。讀這本書，感覺就像是在參加一場金融界的“偵探遊戲”，通過數學的邏輯，去揭示市場運行的規律。

評分☆☆☆☆☆

這本書真的讓我對金融學産生瞭濃厚的興趣，特彆是它所展示齣的數學之美。作者在處理核心概念時，非常注重邏輯的嚴謹性和推理的清晰度。我印象最深刻的是關於“無套利定價”的理論，作者從一個非常基礎的經濟學原理齣發，逐步構建起一個嚴密的數學框架，讓我明白瞭為什麼在不存在套利機會的市場中，金融資産的價格會遵循特定的數學規律。書中在講解期權定價的二叉樹模型時，用瞭一種非常清晰的圖形化方式，讓我能夠直觀地理解每一步的計算過程，以及最終如何得到期權的價格。而且，作者還詳細解釋瞭二叉樹模型與連續時間模型之間的聯係，為進一步學習更復雜的模型打下瞭堅實的基礎。我特彆欣賞作者在講解期權希臘字母（Delta, Gamma, Theta, Vega）時，並沒有僅僅停留在公式的展示，而是深入剖析瞭每一個希臘字母所代錶的含義，以及它們如何影響期權的價值。這讓我對期權的風險管理有瞭更深刻的理解。書中還提及瞭一些量化交易的策略，雖然沒有深入展開，但已經足以激發我對這個領域的探索欲。作者在處理不同數學工具的應用時，展現瞭極高的靈活性，比如在講解資産組閤優化時，他引用瞭綫性代數的知識，而在講解風險度量時，則會用到概率論和統計學的概念。這種跨學科的融閤，讓我看到瞭數學在金融領域應用的廣闊前景。

評分☆☆☆☆☆

這本書的敘事方式非常引人入勝，它沒有落入枯燥的公式堆砌的窠臼，而是以一種非常生動且充滿智慧的方式，將金融世界的數學魅力展現在讀者麵前。作者在開篇就勾勒齣瞭一個“數學驅動的金融世界”的藍圖，讓我立刻就被吸引住瞭。我尤其欣賞書中對於“隨機過程”的講解。作者並沒有將其寫成晦澀的數學理論，而是將其與資産價格的隨機波動聯係起來，用非常直觀的例子，比如“愛爾蘭咖啡”的比喻，來解釋布朗運動的特性。讓我印象深刻的是，作者在講解“風險度量”時，不僅僅介紹瞭VaR等概念，更是深入分析瞭不同風險度量方法的優劣，以及它們在實際應用中的局限性。書中關於“資産組閤理論”的部分，更是讓我受益匪淺。作者以“馬科維茨模型”為基礎，詳細闡述瞭如何通過分散化投資來降低投資組閤的風險，同時保持較高的預期收益。他用清晰的圖錶展示瞭“有效前沿”的概念，讓我直觀地理解瞭最優投資組閤的選擇過程。作者在處理復雜數學概念時，展現瞭極高的語言駕馭能力，他總是能用最簡潔、最形象的語言，將深奧的道理講得通俗易懂。讀完這本書，我感覺自己對金融市場的理解更加全麵和深刻，也更加認識到瞭數學在金融決策中的核心作用。

評分☆☆☆☆☆

最近有幸讀到一本讓我眼前一亮的金融數學著作。它並沒有像許多同類書籍那樣，上來就用復雜的數學公式轟炸讀者，而是選擇瞭一種更加循序漸進、深入淺齣的方式。作者在開篇就著力構建瞭一個清晰的認知框架，首先將我們引入金融市場的基本概念，比如資産、價格、風險等，然後逐步解釋瞭這些概念背後的數學原理。我非常欣賞書中關於“概率與統計在金融中的應用”這一部分的講解。作者用大量的實例，比如拋硬幣、擲骰子，來引入概率的基本概念，然後將這些概念巧妙地遷移到股票價格波動、利率變動等金融場景中。讓我印象深刻的是，作者在講解“期望值”時，並非停留在理論層麵，而是通過“賭博”和“投資”的對比，讓我們直觀地理解瞭期望值在決策中的重要性。書中還對“風險度量”進行瞭深入的探討，介紹瞭如標準差、方差等統計指標，並解釋瞭它們如何幫助我們量化投資的波動性。我尤其對“風險價值（VaR）”的講解印象深刻，作者不僅給齣瞭計算公式，更詳細地解釋瞭VaR在實際風險管理中的應用場景。這本書的寫作風格非常注重邏輯性和連貫性，作者在處理每一個概念時，都會將其與之前的內容聯係起來，形成一個完整的知識體係。讀完這本書，我感覺自己對金融市場的理解上升到瞭一個新的高度，看到瞭數學在這個領域扮演的關鍵角色。

評分☆☆☆☆☆

我最近讀瞭一本關於金融數學的書，它真的顛覆瞭我之前對這個領域的刻闆印象。我原以為這類書會充斥著各種晦澀難懂的公式和定理，但這本書卻用一種非常親切的語言，將那些復雜的概念剖析得淋灕盡緻。作者在構建全書的邏輯框架時，顯得尤為用心。他首先從金融市場的基本構成元素入手，比如資産、負債、風險等，然後逐步引入瞭描述這些元素的數學工具。我特彆喜歡書中關於風險度量和管理的部分，作者詳細介紹瞭各種風險指標，如VaR（風險價值）、CVaR（條件風險價值）等，並用非常直觀的例子解釋瞭它們的含義和應用。在講解期望值和方差時，作者更是彆齣心裁，將它們與投資的“收益”和“波動性”直接掛鈎，讓我立刻就理解瞭它們在投資決策中的重要作用。書中還涉及瞭一些基礎的隨機過程理論，比如馬爾可夫鏈和布朗運動，作者並沒有將它們寫成純粹的數學論文，而是著重於它們在金融模型中的實際應用，例如資産價格的模擬和期權定價。讀完這一部分，我對金融衍生品有瞭全新的認識，不再覺得它們是遙不可及的“高科技産品”，而是可以通過嚴謹的數學模型來理解和分析的工具。作者在講解過程中，也穿插瞭一些金融史上的經典案例，這讓我在學習知識的同時，也對金融市場的發展有瞭更深的體悟。總的來說，這本書為我打開瞭一扇通往金融數學世界的大門，讓我看到瞭數學在金融領域的強大力量。

評分☆☆☆☆☆

這本書的寫作風格非常獨特，它不是那種堆砌術語、讓人望而生畏的專業教材，而更像是一場與一位博學好友的深度對談。作者以一種近乎講故事的方式，娓娓道來那些看似復雜的金融概念，並巧妙地將其與基礎的數學工具融閤。我最欣賞的地方在於，作者在解釋每一個概念時，都會給齣一個非常貼近生活的實際案例。比如，在講解復利的時候，他用瞭一個比喻，說一個小的本金，經過時間的積纍，就像滾雪球一樣，越來越大，直到最終形成一筆可觀的財富。這個形象的比喻，讓我一下子就明白瞭復利的力量，也讓我對長期投資的意義有瞭更深的認識。書中的圖錶和公式雖然也必不可少，但作者的處理方式非常高明，他總是先用文字將核心思想闡釋清楚，然後再用公式來精確地錶達，並且會詳細解釋每個符號的含義，以及公式的推導過程。我尤其喜歡書中關於期權定價的部分，作者並沒有直接給齣復雜的布萊剋-斯科爾斯模型，而是先從一個簡單的二叉樹模型入手，逐步過渡到更一般的模型。這種層層遞進的講解方式，極大地降低瞭理解難度，也讓我更有成就感。讀這本書，感覺就像是在攀登一座知識的山峰，每爬升一步，都能看到更廣闊的風景，也越來越接近山頂的真相。作者在處理不同數學分支時，也展現瞭極高的駕馭能力，比如在講解隨機過程的時候，他會引用一些物理學中的概念來類比，讓原本抽象的概念變得更加生動和易於理解。

評分☆☆☆☆☆

最近讀完瞭一本讓我受益匪淺的書，雖然我之前對這個領域並沒有深入的瞭解，但這本書用一種非常易懂的方式，循序漸進地講解瞭其中的奧秘。作者在開篇就構建瞭一個宏大的圖景，將我們日常生活中看似遙不可及的金融概念，與一些基本的數學原理巧妙地聯係起來。我尤其喜歡其中關於概率論的章節，它並沒有停留在枯燥的公式推導，而是通過一些生動的例子，比如彩票中奬的幾率、保險的風險評估，讓我們直觀地感受到概率在金融決策中的重要性。作者還深入淺齣地解釋瞭期望值的概念，這對於理解投資迴報的潛在可能性至關重要。讀到這裏，我纔恍然大悟，原來那些看似高深的金融模型，其背後都隱藏著如此清晰的數學邏輯。書中在講解過程中，也穿插瞭一些曆史故事和行業發展趨勢，這讓閱讀過程不再單調，反而充滿瞭趣味性。我特彆留意瞭作者在介紹一些經典金融理論時，是如何追溯其思想淵源，並結閤當時的社會經濟背景進行解讀的，這種宏觀的視角讓我對金融學的理解更加深刻。此外，書中對於風險管理部分的闡述，也給我留下瞭深刻的印象。作者並沒有迴避金融市場的波動性和不確定性，而是積極地引導讀者思考如何識彆、量化和應對風險。通過書中提供的多種風險衡量指標，以及相應的對衝策略，我開始意識到，真正的智慧並不在於預測市場，而在於如何在一個不確定的環境中做齣最穩健的選擇。這本書不僅僅是一本理論書籍，更像是一位循循善誘的老師，一步步地帶領我穿越金融的迷霧，看到其背後的數學光輝。

評分☆☆☆☆☆

這本書的敘述方式非常吸引人，它不像一本枯燥的學術著作，反而像是一部精心編排的金融數學“編年史”。作者在開篇就為我們描繪瞭一個宏大的金融數學發展圖景，從早期樸素的統計學方法，到後來精密的微積分和隨機過程理論的應用，都一一展現在我們麵前。我最感興趣的部分是關於“資産定價”的章節。作者詳細介紹瞭“有效市場假說”，並分析瞭各種資産定價模型，比如CAPM（資本資産定價模型）和APT（套息交易套利定價模型）。他用非常清晰的語言，解釋瞭這些模型是如何將風險與預期收益聯係起來的。書中在講解“衍生品定價”時，更是將數學工具的應用推嚮瞭極緻。作者以“遠期閤約”和“期貨閤約”為例，闡述瞭如何利用無風險利率和風險中性概率來計算這些閤約的公允價格。對於更為復雜的“期權閤約”，作者則詳細介紹瞭“布萊剋-斯科爾斯模型”的推導過程，並強調瞭該模型在金融工程領域的革命性意義。我特彆喜歡書中關於“風險管理”的論述。作者不僅僅是列舉瞭各種風險度量方法，更是深入分析瞭不同風險來源（如市場風險、信用風險、操作風險）的特點，並提供瞭相應的對衝策略。讀這本書，感覺自己仿佛置身於一個金融數學的“實驗室”，通過各種實驗和模擬，去探索金融市場的奧秘。

評分☆☆☆☆☆

這是一本能夠徹底改變你對金融學看法的好書。作者的敘述角度非常獨特，他將金融數學不僅僅視為一門學科，更看作是一種“藝術”和“工具”。在開篇，他便通過一係列引人入勝的金融案例，展現瞭數學模型在解決復雜金融問題時的強大威力。我特彆喜歡書中關於“套利定價理論”的論述。作者從一個非常樸素的“無風險套利”概念齣發，逐步構建起一個精密的數學框架，解釋瞭為什麼在不存在套利機會的市場中，資産的價格會遵循特定的數學規律。讓我印象深刻的是，作者在講解“希臘字母”時，並沒有僅僅停留在公式的展示，而是深入剖析瞭每一個希臘字母所代錶的含義，以及它們如何影響期權的價值。這讓我對期權的風險管理有瞭更深刻的理解。書中還涉及瞭一些“量化交易”的策略，雖然沒有深入展開，但已經足以激發我對這個領域的探索欲。作者在處理不同數學工具的應用時，展現瞭極高的靈活性，比如在講解資産組閤優化時，他引用瞭綫性代數的知識，而在講解風險度量時，則會用到概率論和統計學的概念。這種跨學科的融閤，讓我看到瞭數學在金融領域應用的廣闊前景。這本書的寫作風格非常注重細節，作者在解釋每一個公式時，都會給齣其背後的直觀含義，並輔以生動的圖錶來輔助理解。

評分☆☆☆☆☆

這本書的獨特之處在於它沒有把我當成一個“數學專傢”來對待，而是把我當作一個對金融世界充滿好奇的學習者。作者在開篇就用一種非常友好的方式，打破瞭金融數學的神秘感，將其描繪成一種解決實際問題的強大工具。我最喜歡的章節是關於“金融衍生品定價”的。作者從最簡單的“遠期閤約”開始，逐步引入瞭“期貨閤約”、“期權閤約”等更為復雜的金融工具。他並沒有上來就拋齣復雜的數學模型，而是先用直觀的圖示和故事，來解釋這些閤約的運作機製和內在價值。讓我特彆受啓發的是，作者在講解“期權定價”時，引入瞭“風險中性定價”的理念。他用一個生動的比喻，解釋瞭在風險中性世界裏，如何通過構建一個無風險的對衝組閤來得到期權的公允價格。書中還花瞭大量篇幅來介紹“濛特卡洛模擬”在期權定價中的應用，這讓我對這種強大的數值計算方法有瞭初步的認識。作者在寫作過程中，非常注重理論與實踐的結閤，他不僅給齣瞭數學公式，更強調瞭這些公式在金融市場中的實際意義和應用價值。讀完這本書，我感覺自己對於金融衍生品的理解不再是停留在錶麵的概念，而是有瞭更深的數學根基。

評分☆☆☆☆☆

挺好的 但是紙質不怎樣

評分☆☆☆☆☆

好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好

評分☆☆☆☆☆

挺好滴呀～

評分☆☆☆☆☆

給公司買的，送貨快，方便，省時

評分☆☆☆☆☆

從部門和企業範圍看，技術經濟學研究廠址選擇的論證，企業規模的分析，産品方嚮的確定，技術設備的選擇、使用與更新的分析，原材料路綫的選擇，新技術、新工藝的經濟效果分析，新産品開發的論證與評價，等等。

評分☆☆☆☆☆

書是正品，價格也實惠

評分☆☆☆☆☆

挺好的 但是紙質不怎樣

評分☆☆☆☆☆

好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好

評分☆☆☆☆☆

好書