21世纪高等教育金融学精讲教程：投资银行学精讲（第3版） [The Essence of Investment Banking] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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阮青松，余萍 著

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• 金融学
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• 公司金融
• 证券投资
• 金融建模
• 风险管理
• 金融工具

出版社： 东北财经大学出版社

ISBN：9787565427763

版次：3

商品编码：12186979

包装：平装

丛书名： 21世纪高等教育金融学精讲教程

外文名称：The Essence of Investment Banking

开本：16开

出版时间：2017-08-01

用纸：胶版纸

页数：334

字数：409000##

内容简介

　　《21世纪高等教育金融学精讲教程：投资银行学精讲（第3版）》按照当前我国投资银行理论与实务的教学要求，结合作者年来在投资银行理论与实务教学和科研中的体会，以及参与多项中国资本市场投资银行业务的实践经验，在分析阐述投资银行基本知识、基本理论的基础上，着重于现代投资银行实务的分析与运作方面的讲解，并结合大量的靠前外投资银行业务案例进行深入细致的剖析和研究。
　　《21世纪高等教育金融学精讲教程：投资银行学精讲（第3版）》第三版为保证内容的时效性和实务性，为了顺应形势以便呈现投资银行业界的现状及年来的新进展、新突破，对书中所涉及的数据进行了更新，并根据新形势下我国投资银行业的新进展对原有案例进行了更换或补充，并新增了新业务的补充阅读资料，注重反映投资银行对中国资本市场发展和经济改革深化的很需要作用和现实意义。

内页插图

目录

第一章投资银行简介 1

第一节投资银行的定义 1

第二节投资银行的特征 6

第三节投资银行的产生和发展 11

本章小结 19

思考与应用 20

【参考案例】崛起的摩根大通 20

【参考案例】“嗜血”的高盛 22

第二章投资银行的地位与作用 25

第一节投资银行的地位 25

第二节投资银行的作用 33

本章小结 41

思考与应用 42

第三章中国投资银行的现状与展望 43

第一节我国投资银行的现状 44

第二节我国投资银行的发展趋势 52

本章小结 56

思考与应用 57

【参考案例】中国本土投行的先驱——中金 57

第四章投资银行的运营和管理 61

第一节投资银行的组织结构 61

第二节投资银行的人力资源管理 69

第三节投资银行的风险管理 75

第四节投资银行公共关系管理 82

本章小结 85

思考与应用 86

【参考案例】雷曼破产——美国史上最大金融破产案 86

第五章投资银行的经营策略 92

第一节投资银行的品牌策略 92

第二节投资银行的竞争战略 100

本章小结 105

思考与应用 105

第六章投资银行的监管 106

第一节政府对投资银行业的监管 106

第二节政府与投资银行业的发展 114

本章小结 116

思考与应用 116

【参考案例】美国投资银行的监管模式及其在新形势下的变化 117

第七章证券发行与承销业务 118

第一节股份有限公司概述 118

第二节企业股份制改组 122

第三节股票的发行和承销 128

第四节债券的发行和承销 138

第五节境外融资和国际证券发行 142

本章小结 148

思考与应用 148

【参考案例】海通证券辅助百合网挂牌新三板 149

【补充阅读】新三板 151

附件一股票发行上市辅导报告 157

附件二公司股票上市申请书 160

附件三承销协议 161

第八章证券投资与交易业务 162

第一节证券投资和交易业务概述 162

第二节投资银行的证券经纪业务 166

第三节证券自营业务 170

第四节证券投资与交易业务的网络化 175

本章小结 177

思考与应用 178

【参考案例】二级市场业务——高盛霸业之基 178

【补充阅读】传统投资市场的搅局者：量化投资 179

第九章兼并与收购业务 188

第一节并购概述 188

第二节并购动因与效应 194

第三节投资银行在并购操作中的作用 198

第四节投资银行在反并购操作中的作用 206

本章小结 209

思考与应用 210

【参考案例】华泰与中信证券助力首旅酒店收购如家酒店 210

第十章项目融资 214

第一节项目融资概述 214

第二节投资银行在项目融资中的操作 219

第三节投资银行在项目融资中的作用 224

本章小结 226

思考与应用 226

【参考案例】PPP：贵阳市南明河水环境综合整治二期项目 226

第十一章资产管理业务 229

第一节资产管理业务的概述 229

第二节基金管理 238

本章小结 247

思考与应用 248

【参考案例】贝尔斯登危机起源——对冲基金 248

第十二章资产证券化业务 250

第一节资产证券化概述 250

第二节资产证券化流程 257

第三节投资银行在资产证券化中的作用 261

本章小结 261

思考与应用 262

【参考案例】中国的房地产证券化——REITs 262

第十三章风险投资业务 265

第一节风险投资概述 265

第二节风险投资流程 273

第三节投资银行在风险投资中的作用 282

本章小结 283

思考与应用 283

【参考案例】投资银行持续助推，阿里巴巴步步为赢 283

【补充阅读】PE （私募股权投资） 286

附件一投资银行的风险投资报告 290

附件二中国风险投资政策发展 300

第十四章金融衍生品 303

第一节金融衍生品概述 303

第二节期货 306

第三节期权 316

第四节互换 322

第五节投资银行对金融衍生品的作用 326

本章小结 327

思考与应用 327

【参考案例】中国版CDS 327

参考文献 330

前言/序言

　　近些年来，投资银行业务不仅在金融市场繁荣态势的推动下迅猛发展，还在国家相关政策的推动下，开拓着诸如PPP项目融资模式、量化投资等新的业务领域，不断完善其职能，以更好地实现其作为资本市场中资源配置者的价值。
　　本版在延续上一版内容翔实、深入浅出的风格的基础上，为保证内容的时效性、实务性，做了较大改进。为了顺应形势以便更好地呈现投资银行业界的现状及近年来的新进展、新突破，我们对书中所涉及的数据进行了更新，并对大部分案例进行了更新和替换，尽心尽力地为读者提供一本与现实理论、实务结合得更加紧密的教材或参考读物。
　　除了进行了大量的除旧布新工作，并根据新形势下我国投资银行业的新进展对原有案例进行了更换或补充之外，本次修订还新增了我国的新三板业务、PPP项目融资模式、PE（私募股权投资）、量化投资等相关内容作为补充阅读资料。
　　在本次修订过程中，上海交通大学安泰经济与管理学院吕大永博士对全书的修改提出了诸多有益的意见和建议。同济大学经济与管理学院金融学专业硕士研究生黄颖、张淑华、杨文荥、张曼倩、杨海泉、覃思程、彭泽参与了相关章节资料的收集与案例撰写工作，同济大学经济与管理学院的鲍俊杰、崔浩、张家瑞、何亦桢同学参与了相关资料和数据的收集整理工作。在此一并致谢。
　　虽然本版是在第二版的基础上的再度修改、完善，但仍难免存在瑕疵或纰漏，敬请各位读者不吝指教，您的指正和建议是我们进步的动力。

现代金融市场脉搏：洞察投资银行业务的精髓 在日新月异的全球金融格局中，投资银行业始终扮演着至关重要的角色，它不仅是资本市场运作的核心枢纽，更是连接企业发展与投资者需求的桥梁。本书并非对某一特定教材的复述，而是旨在为读者提供一个全面、深入且与时俱进的视角，去理解和把握投资银行业务的精髓。我们聚焦于那些驱动现代金融市场运转的关键机制，探究在21世纪高等教育背景下，如何构建一套系统性的金融学知识体系，特别是围绕投资银行业务的最新发展和实践。 一、 投行体系的基石：市场结构与监管框架 投资银行业务的繁荣离不开健康的金融市场和有效的监管。本书将首先勾勒出全球金融市场的主要构成，包括股票市场、债券市场、衍生品市场以及各类另类投资市场。我们将深入剖析这些市场各自的特性、运作机制以及它们如何相互关联，共同构成一个复杂的金融生态系统。 特别地，我们将详细阐述在21世纪，金融监管所面临的挑战与演变。从早期的市场准入、信息披露，到金融危机后的巴塞尔协议 III、多德-弗兰克法案等一系列改革，监管的每一次迭代都深刻地影响着投资银行业务的实践。我们将探讨这些监管框架的内在逻辑，分析其对市场参与者行为、风险管理以及金融产品创新的影响。理解这些宏观层面的制度设计，是把握投资银行业务底层逻辑的关键。 二、 核心业务板块：从融资到并购的深度解析 投资银行业务的核心在于其多样的服务功能。本书将聚焦于以下几个关键领域，并进行深入的分析： 证券发行与承销： 这是投资银行最传统的业务之一。我们将详细介绍首次公开募股（IPO）、增发、债券发行等不同证券发行的全过程，包括项目评估、定价策略、承销团组建、路演营销以及上市后的持续督导。我们会探讨在当前市场环境下，不同类型的企业在选择融资方式时需要考量的因素，以及投行在其中扮演的角色。此外，我们将分析可转换债券、资产支持证券（ABS）等结构化产品的发行特点与风险。 企业并购与重组（M&A）： M&A是推动企业成长和行业整合的重要手段。本书将深入剖析M&A交易的各个环节，从目标公司的搜寻与评估，到交易结构的搭建，再到尽职调查、谈判、融资以及交易的交割。我们将探讨不同类型的并购交易，如横向并购、纵向并购、混合并购，以及它们对企业战略的意义。同时，我们将重点关注在日益复杂的全球商业环境中，跨境并购的机遇与挑战，以及尽职调查在识别和规避风险中的关键作用。 交易与自营业务（Trading & Proprietary Trading）： 尽管部分业务受到监管限制，但交易业务仍然是投行创造利润的重要来源。我们将探讨股票、债券、外汇、衍生品等主要资产类别的交易策略，以及高频交易、算法交易等现代交易技术的发展。同时，本书也将深入分析自营交易的风险与收益，以及在合规框架下的风险管理体系。 资产管理与财富管理： 随着财富的积累和金融市场的多元化，资产管理和财富管理业务的重要性日益凸显。我们将探讨不同类型的投资组合管理策略，包括主动型管理与被动型管理，以及它们在不同市场条件下的适用性。对于财富管理，我们将分析其为高净值客户提供的个性化服务，以及如何通过多元化的金融产品和专业的咨询服务，实现客户资产的保值增值。 研究与咨询服务： 投行部门的研究团队为内部交易和外部客户提供关键的分析和建议。本书将探讨宏观经济分析、行业研究、公司估值以及投资策略的制定过程。研究的深度和质量直接影响着投行各项业务的成功，我们将强调严谨的研究方法和独立的判断力。 三、 风险管理与合规：金融稳健的基石 在金融市场动荡加剧的背景下，风险管理与合规已成为投资银行业务不可或缺的组成部分。本书将深入探讨以下几个关键方面： 市场风险、信用风险、操作风险与流动性风险： 我们将详细分析这些不同类型的风险在投行业务中的表现形式，以及度量和管理这些风险的常用工具和模型。例如，在市场风险方面，我们将介绍VaR（Value at Risk）等风险度量指标；在信用风险方面，我们将探讨信用评级、信用衍生品等；在操作风险方面，我们将关注内部控制和流程优化；在流动性风险方面，我们将分析资金管理和应急预案。 合规与内部控制： 紧随监管步伐，合规经营是投行稳健发展的生命线。我们将深入研究反洗钱（AML）、反恐融资（CFT）、投资者适当性测试、信息披露规定等合规要求。同时，本书将强调构建有效的内部控制体系，以防范道德风险、舞弊行为和操作失误。 金融危机回顾与教训： 通过回顾近年来的主要金融危机，如2008年全球金融危机，我们将深入分析其成因、传导机制以及对投行业务的影响。从中汲取的教训将帮助我们更好地理解风险管理的必要性和复杂性，以及监管改革的意义。 四、 创新与未来趋势：洞察行业前沿 科技的飞速发展和全球经济的深刻变革正在重塑投资银行业务的面貌。本书将前瞻性地探讨以下几个重要趋势： 金融科技（FinTech）的影响： 区块链、人工智能（AI）、大数据等金融科技的应用正在改变投行业务的各个环节，从客户服务、交易执行到风险管理。我们将分析FinTech如何提高效率、降低成本，以及对传统投行模式可能带来的颠覆性影响。 绿色金融与可持续投资： 随着全球对气候变化和可持续发展的关注度不断提升，绿色债券、ESG（环境、社会、公司治理）投资等领域正在成为新的增长点。本书将探讨投行在推动绿色金融发展中扮演的角色，以及如何将可持续性原则融入投资决策。 数字化转型与客户体验： 数字化浪潮要求投行不断优化其客户服务模式，提升客户体验。我们将探讨如何利用数字化工具，提供更高效、更便捷、更个性化的服务，以及如何构建数字化的投行运营平台。 全球化与地缘政治风险： 在全球化深入发展的背景下，地缘政治因素对国际投行业务的影响日益显著。本书将分析跨境交易面临的政治、法律和文化挑战，以及如何在全球不确定性增加的环境下，制定稳健的经营策略。 五、 学习与实践：成为合格的金融专业人士 本书不仅提供理论知识，更强调实践应用。我们将通过案例分析、情景模拟等方式，帮助读者将理论知识转化为解决实际问题的能力。我们将鼓励读者积极思考，培养批判性思维，从而更好地理解复杂的金融现象，并做出明智的决策。 结语 本书旨在为有志于深入理解投资银行业务的读者提供一个全面的知识框架。我们希望通过深入浅出的讲解，帮助读者掌握投资银行业的核心业务、关键理论以及前沿趋势，从而在快速变化的金融世界中，洞察先机，抓住机遇，成为一名优秀的金融专业人士。这既是一次知识的探索，也是一次对未来金融发展方向的思考。

评分☆☆☆☆☆

当我看到“精讲教程”这几个字时，我就知道这本书可能不是那种泛泛而谈的入门读物，而是更侧重于对关键知识点的深入剖析。投资银行学涉及的内容非常广泛，从股票发行、债券融资，到并购重组、资产证券化，再到风险管理和金融创新，每一个领域都可能是一门学问。我希望这本书能够将这些复杂的概念梳理得清晰明了，通过精炼的语言和严谨的逻辑，帮助我快速掌握核心要义。我尤其关心它在案例分析方面是否做得足够好，因为理论知识最终要落地到实践中，通过真实的案例学习，才能更好地理解理论的运用和价值。如果书中能够穿插一些经典的投行案例，详细解读其背后的策略、执行过程以及最终的结果，那将极大地提升我的学习效率和理解深度。我希望这本书能够成为我在学术研究或职业发展道路上的得力助手，让我能够更好地理解和运用投资银行学的知识。

评分☆☆☆☆☆

这本书的出版日期显示是“第3版”，这让我觉得作者在内容上肯定进行了一定的更新和迭代，能够跟上时代发展的步伐。尤其是在金融这个日新月异的行业，知识的更新换代速度非常快，第三版意味着它可能已经吸收了近年来金融市场的一些新动态、新理论和新实践。我个人比较看重书籍的实效性，希望它不仅仅是停留在概念层面，而是能够反映当前投资银行行业最前沿的业务模式、监管变化以及技术创新带来的影响。例如，我很好奇书中是否会涉及到金融科技（FinTech）对投资银行的冲击和机遇，或者在跨境并购、资本市场融资等方面有哪些新的发展趋势。如果它能够提供一些关于如何应对全球经济不确定性、如何进行风险管理，以及如何在数字时代发挥投资银行独特价值的见解，那将非常有价值。作为一本高等教育的教程，我更是期待它在体系化和深度上都能有很好的表现，让读者在理解基础知识的同时，也能窥见行业发展的未来方向。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计倒是挺吸引人的，那种简洁大气的感觉，让我第一时间就想把它捧在手里仔细翻阅。标题“21世纪高等教育金融学精讲教程：投资银行学精讲（第3版）”听起来就很有分量，似乎预示着这是一本能够深度解析投资银行学奥秘的著作。我一直对金融领域，尤其是投资银行这个充满活力和挑战的行业充满好奇，所以看到这本书，便立刻燃起了深入学习的愿望。我期待它能像一位经验丰富的向导，带领我穿越复杂多变的金融市场，理解那些看似高深莫测的投资银行运作。我希望它在理论讲解上能够深入浅出，既有扎实的理论基础，又不乏实际案例的支撑，能够让我清晰地看到投资银行在现代经济中的地位和作用，以及它们是如何通过各种金融工具和策略来创造价值的。总的来说，我对这本书充满了期待，希望它能成为我学习投资银行学的理想起点，帮助我建立起系统性的知识框架。

评分☆☆☆☆☆

“高等教育”的定位也让我对这本书的学术严谨性有所期待。这意味着它应该具备扎实的理论基础，并且在论述过程中遵循学术规范。我希望这本书能够引用权威的学术文献，提供清晰的论证过程，并且避免出现主观臆断或未经证实的观点。对于我而言，学习投资银行学不仅仅是为了了解这个行业的运作，更希望能够从中汲取有价值的理论框架和分析方法，为我未来的学习和工作打下坚实的基础。我期待这本书能够引领我思考更深层次的问题，比如投资银行在整个金融体系中的角色演变，它们如何影响资本配置的效率，以及在社会责任方面又扮演着怎样的角色。一本好的高等教育教程，应该能够激发读者的批判性思维，引导读者独立思考，而不是简单地接受信息。我希望这本书能够在我心中种下一颗求知的种子，让我对金融世界保持持续的好奇和探索。

评分☆☆☆☆☆

从“投资银行学精讲”这个副标题来看，这本书的内容重点非常明确，就是围绕投资银行的核心业务和理论展开。我个人对投资银行在资本市场中扮演的“桥梁”和“催化剂”角色尤为感兴趣。我希望这本书能够详细阐述投资银行在企业上市、股权融资、债券发行等过程中的具体操作流程，以及它们是如何为企业提供并购咨询、财务顾问等服务的。同时，我也希望书中能够探讨投资银行如何进行风险评估和管理，以及在复杂的金融产品设计中发挥的作用。作为一本“精讲”的教程，我期待它能够深入剖析每一个关键环节，提供详细的操作指南和理论解释，让读者能够对投资银行的各项业务有一个全面而深入的认识。如果它还能涉及一些关于投资银行家必备的素质和技能，以及行业内的职业发展路径，那对正在考虑进入这个领域的我来说，将是非常宝贵的参考信息。