陳夏紅，《中國政法大學學報》 副編審，中國政法大學破産法與企業重組研究中心研究員。國際破産協會（INSOL）、歐洲破産協會 （INSOL Europe） 會員。在 《法製日報》 開設專欄“破産法劄記”，在 《法治》 開設專欄“方寸正義”。

聞芳誼，遼寜華恩律師事務所創始閤夥人、律師。遼寜省政協委員。兼任遼寜省省情研究會法律特約研究員、遼寜省法學會自貿區法治研究會副會長、瀋陽市政府法律顧問、瀋陽市仲裁委員會仲裁員、遼寜省律協涉外法律服務委員會副主任。

《破産執業者及行業自治》主要內容為破産執業者及其行業自治。分為以下幾個部分：經驗和製度，主要介紹各地關於破産管理人的協會章程；他山之石，主要介紹各主要破産法發達國傢的破産管理人製度；建言者說，主要講破産管理人的睏境和齣路及改革；業務錦囊，具體介紹破産管理相關業務，諸如，債權人會議組織，重整計劃方案，執行轉破産；執業誌，主要講破産從業者的執業經曆和成長過程。

開捲有益

我們需要什麼樣的管理人？

——寫在“破産實務前沿”即將齣版之際

李曙光 中國政法大學破産法與企業重組研究中心主任

中國政法大學教授

我認識他快20年瞭。每次見到他，很少見他閑下來。開會茶歇時間，或是酒會上交流時，他都是中心人物。許多朋友都願意跟他聊天，他似乎有聊不完的趣聞軼事。但是，多數時候，一群朋友聊著聊著，就見他吱溜一聲齣去接電話，他總能在照顧與朋友聊天的同時，還能不停地接電話。甚至在他主持國際破産協會董事會時，他也會間或齣去打電話。我們國際破産協會的董事，私下都叫他“電話先生”，而國際破産協會秘書處的工作人員，則給他另一稱呼“飛行先生”，因為當國際破産協會的秘書長或助理有事情請示給他時，他80％的時間是在飛機上。他就是詹姆斯·斯普雷裏根（James H.M.Sprayregen），國際破産協會的前任主席，華爾街赫赫有名的律師。在美國重組律師排名榜上，他是常駐的“TOP10佳律師”，一位在法界政界有影響的人物。2013年，國際破産協會在芝加哥開董事會。他在晚宴時，把白宮辦公廳前任主任、時任的芝加哥市長請來，那位市長老兄在酒會緻辭時，對他尊敬有加。斯普雷裏根之所以有名，是因為他是美國聯航等重大破産重整案的管理人。一位律師閤夥人，能把一傢陷入財務睏境的全球性航空公司的復雜重組搞定擺平，令人驚嘆。

許美徵，一位年近90歲的老太太，中國破産重組界的專傢，中和應泰財務顧問公司的執行董事。早在20世紀90年代末，她即用市場化重組理念與方式，全程參與曾被譽為中國“國企改革一麵紅旗”的鄭百文公司的拯救工作。她喜歡低調做事，許多圈內人未見過其人，甚至未聞其名，但許多國內重大破産重組案件中，諸如滄州化工、ST中華、浙江玻璃等，頻頻齣現她的身影。2011年時，上市國企中核鈦白破産重整，她在其中便發揮瞭關鍵性作用。

他們，就是這樣一撥人：忙碌、、嚴謹、低調、實乾，卻又充滿理想，敢於擔當。難見他們有休息的時候。他們不喜曝光，除瞭圏裏人，很少人知道他們的能耐。

他們，實際上是一群特殊的“企業傢”、“危機管理企業傢”或“企業拯救者”。隻不過他們的職業，是專事接管、處置陷入睏境的公司或“僵屍企業”。管理人為破産企業提供的服務，已由初的法律服務，延伸到管理服務領域。

內爾·庫珀（Neil Cooper），我的另一位多年好友，是英國的金融服務與危機管理服務公司Zoflo Cooper的主要閤夥人。他也是一位非常活躍的國際破産協會前任主席，現在仍是每年一度的全球破産法官論壇的召集人。2009年，他把我介紹給他的顧問團隊，他的團隊正在為曼聯這傢英超俱樂部的重組再上市而忙活。當時，曼聯俱樂部如日中天，市值高達20億英鎊，但由於美國商人格雷澤傢族的杠杆收購與私有化，不僅從倫敦交易所退市，而且深陷債務危機之中，負債高達4.23億英鎊。為償還巨額債務，曼聯不得不開始謀求在香港、新加坡上市發股籌資，但因“雙層股權結構”問題而未果。終在券商、投行與重組專傢的共同努力下，曼聯於2012年8月10日在紐約證券交易所成功上市。不過，我知道，庫珀團隊擅長的，是企業破産中的商業犯罪調查，這是一個我們中國破産管理人還不熟知的領域。

還有一個故事是關於史蒂夫·米勒（Steve Miller），一位我見過兩麵的美國重組界的奇纔。他在1983年，竟然成功重整一傢享譽的交響樂團，即底特律交響樂團。當然，這並不是他的主要事跡。他更傳奇的故事，還得從剋萊斯勒講起。這裏的剋萊斯勒，起初是指一位人物，一位機械天纔沃特·P.剋萊斯勒(Walter P．Chrysler)。1921年，剋萊斯勒擔任馬剋斯威爾—查默斯(Maxwell—Chalmers)汽車公司董事長，奇跡般地讓這傢病入膏肓的公司起死迴生，並在1925年把這傢公司改名為剋萊斯勒。剋萊斯勒後來以“公司的醫生”著稱，原因就在於他的機械天賦和超人的管理纔能。但剋萊斯勒自己沒想到，他創立的這傢全美三大汽車公司之一，卻在1979年、1999年、2007年和2009年先後經曆數次破産重組。而剋萊斯勒的次破産重整，即1979年的重整，就是由米勒先生操刀的。當時美國《破産法》剛剛修改，重整製度成為新增的第11章。米勒被公司堇事會聘請擔任副董事長和CEO，實際上走的是DIP自行管理模式。米勒帶領一個團隊，與400傢銀行和聯邦政府官員就債務金融展開談判，對奄奄一息的剋萊斯勒展開救援行動，終挽救瞭這傢公司。

剋萊斯勒之後，米勒即投入到挽救底特律交響樂團破産的工作之中。隨後，他就在國際上聲名鵲起。1992年，米勒開始連續承接一係列的企業重組工作，解決許多商界的大麻煩，行業領域涉及鋼鐵、建築、衛生等。在處理O&Y;不動産聯閤企業的200億美元債務之後，他又分彆在莫裏森�材傻律�公司（建築公司）、聯邦默高公司（汽車零件供應商）、廢物管理公司（環境服務公司）、信誠集團控股公司（保險公司）、安泰（保險公司）、伯利恒鋼鐵公司和德爾福公司（汽車零件生産商）等企業重整案擔任首席重整官，並以此經曆寫就一本書《扭轉乾坤：我如何拯救美國深陷危機的企業》。該書反映齣美國製造業企業想要恢復盈利所必須付齣的代價，也充分反映齣職業管理人在處置睏境企業中的非凡作用。

管理人既是的破産事務服務者，也應該是齣色的企業傢。雖然破産法上並無管理人是企業傢的定義，但從其工作職責和破産條款的潛在含義，特彆是破産實務中更注重企業救治的趨勢來看，管理人作為企業傢的角色更加重要。

當今，破産案件法律服務模式，大緻有兩種：按美國法例，一般破産法院會指定一位律師，去負責處置破産事務；而英國法院則通常會指定一位注冊會計師，接手破産案件。學術界將之概括為“律師主導”與“會計師主導”兩種模式。我國《企業破産法》則揉閤這兩種模式，另加上政府組建的清算組主導的中國特色模式。由於擔心律師與會計師沒有駕馭破産企業的能力，因此在中國破産立法時，甚至還爆發過管理人應該是個人還是機構的爭論。在中國破産實踐中，在管理人選任方麵有較大權力的法院與破産法官，更傾嚮於指定律師擔任管理人。無論如何，承認律師與會計師個人在破産處置中的特殊角色與作用，是不爭的事實。在破産程序中，管理人是事實上的破産企業CEO，甚至某種情形下，還履行董事會的功能。這就使他不僅僅是一個法律程序中的角色。上麵的故事，都彰顯齣管理人這一特殊企業傢的作用。

職是之故，管理人除履行破産法上的職責之外，還應有企業傢思維。其中重要的思維就是“精益思維”(Lean Thinking）。這種“精益思維”的核心，就是以小資源投入，包括人力、資金、時間和空間，創造齣盡可能多的價值，為睏境企業提供救治，為債權人與債務人提供及時有效的服務。

的中國，需要更多企業傢式的精益管理人。陳夏紅研究員和聞芳誼律師主編的“破産實務前沿”係列齣版物，尤其是第1輯《破産執業者及行業自治》，可以成為走嚮這種“精益”的開端。

是為序。

2018年5月10日

捲首語

做好破産實務這篇大文章

王福祥 金杜律師事務所閤夥人

破産法的曆史，也是破産實務不斷豐富發展的曆史。凡破産法發達的國傢，其破産實務也常常豐富多彩、創新不斷。

隨著供給側結構性改革的不斷深化，我國越來越重視破産法在社會經濟發展中的獨特作用，越來越重視破産程序在解決供給端問題（諸如産能過剩、庫存過多、優勝劣汰以及淨化市場主體、維護市場信用、化解係統性經濟危機、確保市場經濟健康發展等）中特有功能的發揮。在此大背景下，是否能夠將破産法和破産程序的獨特作用和功能，在現實經濟生活中發揮得淋灕盡緻，則取決於破産法實施過程中的破産實務的質量和效果。換言之，在國傢強化破産法實施的大政方針背景下，如何做好破産實務這篇大文章，已經迫在眉睫。

一、破産實務之定位

顧名思義，破産實務是指從破産案件受理到破産程序展開過程中各種程序性和實體性事務的總稱。從大的方麵講，破産實務分為兩個方麵：一是破産法官對破産案件的審理，即破産案件審理實務；二是破産管理人對破産事務的管理，即破産事務管理實務。破産案件審理實務和破産事務管理實務有機結閤，構成完整意義上的破産實務。

凡由法院和法官處理的破産案件中的事務，均屬於破産案件審理實務。破産案件審理實務，包括破産程序性實務和破産實體權利義務及責任界定與分配實務。

凡由破産管理人處理的破産程序展開過程中的事務，均屬於破産事務管理實務。破産事務管理實務有廣義和狹義之分：狹義的破産事務管理實務，是指完全由破産管理人管理、決定、協調和監督的事務。廣義的破産事務管理實務，是指除破産管理人管理和決定的事務之外，還有其他主體參與其中的破産事務，諸如重整案件中債務人自行管理事務、評估機構對破産財産的評估事務及所作的債務人償債能力分析意見、審計機構對破産企業財務的審計事務、重整案件中作為重組方所參與的投資活動等。所有這些，均構成破産事務管理實務。

同時,就破産實務的基本麵而言，主要是指破産案件審判實務和狹義的破産事務管理實務。審計、評估、拍賣、重組方等介入事項，雖然也是破産實務不可或缺的組成部分，但就破産案件整體而言，屬於輔助的配閤性破産實務工作。

綜上所述，我們可以將破産實務歸結為如下幾點：（1）破産實務由破産審判實務和破産事務管理實務所構成；（2）破産審判實務和破産事務管理實務並非截然分立、封閉運行，而是高度有機統一的整體；（3）破産實務的核心執業主體由兩部分人構成：一是破産法官，二是破産管理人；（4）破産實務與破産執業主體是同一問題的兩個方麵，即破産實務是破産執業主體所實施的破産案件審理行為和破産事務管理行為，破産執業主體在破産程序中所實施的職務行為自然構成破産實務。

二、破産實務中的大文章

就破産實務的性質和整體而言，它是一種媒介和載體。破産實務一端與破産法和破産案件所涉法律相連；另一端與破産案件和破産當事人相連。破産實務的過程，就是在具體的破産案件展開過程中，將破産法及破産案件所涉法律，適用於破産案件所涉當事人的過程。破産法和其他法律之於破産案件，之於破産當事人是否準確、到位，是否取得法律原本應該取得的效果，全賴於破産程序展開期間的破産實務的水準。可見，破産實務裏的文章非同小可。

，破産實務是法律精神的載體。法律的生命在於應用，法律應用的本質在於展現法律精神。任何一部法律都有自己的核心價值和理念，都有自己的法律精神。破産法以及破産案件所涉法律，無不存在法律精神。這種法律精神可以說是法律的靈魂。破産實務本質上是對破産法及破産案件所涉法律的應用，必須充分地展現破産法和其他法律的精神。同時，破産法等法律精神也必須依賴具體的破産實務行為走進社會、走進當事人。從這個意義上講，破産實務本身即內含法律精神。真正意義上與法律精神相統一的破産實務，必將是法律精神融閤與物化在破産實務之中，再由破産實務行為將法律精神帶進破産案件，並展示給破産當事人。破産實務無疑是破産法等法律精神的載體。

第二，破産實務是法律目標的載體。所有法律都有目標，破産法也不例外。破産法之目標，無非是淨化市場主體，將競爭失利又無挽救價值和可能的市場主體通過破産程序予以淘汰；無非是挽救市場主體，將一時陷入財務睏境且具有挽救價值和可能的市場主體通過重整程序予以挽救；無非是通過破産程序重新配置破産企業的經濟資源，創造投資機會。通過上述目標的實現，終達到維護經濟秩序、確保經濟健康發展的總目的。破産法的目標隻有通過破産案件和破産程序纔能實現。無論是破産案件的審理還是破産程序的展開，都是破産實務在發揮作用。破産實務內含著破産法目標。破産實務將破産法的立法目標帶進破産案件，並經破産程序的審理終結而予以實現。破産實務是破産法目標予以現實化的載體。

第三，破産實務是破産公平的載體。從本質上講，法律就是解決公平問題的。在債務人資産不足以清償全部債務的情況下，或不能及時清償到期債務時，就會産生破産公平問題。破産法的精髓之一就是對破産公平予以明確規定。破産公平隻有在破産案件中得到貫徹，纔是真正意義上的公平。破産公平貫徹在破産案件中，靠的是破産實務。破産實務本身內含著破産公平，並在破産程序中將這種公平輸送給應當得到公平的破産當事人身上。破産實務是破産公平予以實現的載體。

第四，破産實務是破産效率的載體。破産公平是建立在破産效率基礎上的。沒有破産效率，破産公平可能要打摺扣，或根本不存在公平。破産法規定的各種期限，實質是保證破産效率。破産實務本身內含著破産效率。在破産程序展開過程中，在破産程序各個環節，破産效率的高低，直接取決於破産實務的質量。破産實務是破産效率的載體。

第五，破産實務是破産秩序的載體。建立良好的破産環境，是破産案件有效推進的前提。而破産環境的核心內容是破産秩序。良好的破産秩序，既是破産實務有序實施的前提，也是破産實務有序實施的必然結果。法律的精神、法律的目標、法律的公平、法律的效率，無不是在良好的破産秩序中實現的。從這個意義上講，破産實務的首要任務就是建立良好的破産秩序。破産實務內含著破産秩序。無論是對破産企業的接管、對破産企業的日常管理，抑或組織債權人會議、經營管理債務人財産，都是為瞭建立一種良好的破産秩序，並在這種秩序中實現破産法的精神、破産目標、破産公平、破産效率。

三、做好破産實務這篇大文章

破産實務作為載體內含著諸多意義和價值。可以說，破産法之精神、破産法之目標、破産法之公平、破産法之效率、破産案件之秩序等，全部寄托在破産實務身上。破産實務之好壞，事關破産法實施之成敗。我們必須畢其功於一役，做好破産實務這篇大文章。做好破産實務，離不開以下先決條件：

一是破産實務化。破産實務是一種性極強的實務，唯有走化的道路，纔有可能做好這篇大文章。

破産實務化，首先是機構化，即成立專門從事破産實務的機構。高人民法院正在推動在有條件的法院成立破産審判庭，就是破産實務的機構。各級法院成立的管理人名冊，也是破産實務的機構。

破産實務化，其次是破産實務執業者的化，即形成穩定的專門從事破産實務的破産法官和破産管理人。如果破産法官和破産管理人的流動性過大，無法保持穩定，雖有破産實務機構，也無法保證破産實務化。因為破産實務化終是靠人士操作的。

破産實務化，後是將分散的破産案件相對集中管轄，確保由破産實務機構和人員承辦破産案件。如此，破産實務化方能貫徹到底。

二是破産實務執業者的自身修養。在破産實務化體製機製問題解決以後，為關鍵的是破産實務執業者的個人修養問題，這將成為我們能否做好破産實務這篇大文章的決定因素。

破産執業者的修養，首先錶現為使命擔當的修養。破産實務工作者要時刻認識到自己所從事的破産實務所承載的破産使命，所關涉的社會秩序的穩定和經濟秩序的健康。這種使命擔當的修養，就是將破産實務行為與破産案件的法律效果和社會效果緊密掛鈎，而不是單純地孤立地認為破産實務行為無關宏旨。

破産執業者的修養，其次錶現為破産思維的修養。思維方式的不同，決定著行為結果的不同。破産實務要取得破産法所期望的效果，破産實務工作者具有破産思維至關重要。破産思維本質上屬於法律思維的一種，但與法律思維又有明顯的區彆。破産思維是以實現破産法目標為終歸宿的思維，是以追求優破産結果為目的的思維。破産思維除法律思維之外，為追求優破産結果，還將包括財務思維、投資思維等經濟思維等內容。

破産執業者的修養，再次錶現為自律修養。自律就是自我約束，自我警示，牢記破産實務的使命，始終追求破産案件的佳法律效果和社會效果，忠實履行破産法賦予破産法官和破産管理人的法律職責。

破産執業者的修養，又次錶現為自覺修養。自覺修養，是自我豐富、自我提高、自我升華的過程。自覺修養，包括對破産實務承載的破産使命的自覺認知，對破産實務所涉及相關知識的自覺學習，對破産實務經驗的自覺總結和積纍，對破産實務中棘手問題、疑難問題、敏感問題的自覺化解和解決，對破産實務新情況新難點的自覺創新解決，對破産實務中發現的破産法規則漏洞和缺位的自覺總結和立法建議的自覺提齣，對破産實務中諸多法律問題的自覺探討和研究等。

破産執業者的修養，後錶現為自主修養。破産實務相對於破産法而言，永遠是豐富多彩的，有血有肉的。破産法不可能對破産實務的方方麵麵都作齣詳盡的規定。破産實務的許多方麵，破産法官享有自由裁量的權力，破産管理人享有執行法定職責的權利。如何行使這些權利（力），這是破産實務對破産法官和破産管理人的考驗。麵對這種考驗，涉及破産從業者的自主修養問題。這種自主修養，一方麵，強調破産從業者的責任意識和擔當意識，敢於行使自主決斷的權利，確保破産程序的順利進行。另一方麵，要切記行使這種自主決斷權利的法律依據、權限、標準和邊界，切不可毫無依據地濫用自由裁量、自由決定權。自主修養的兩方麵缺一不可。

結 語

破産實務事關破産法的貫徹實施及其效果。要充分發揮破産法在市場經濟中的調整作用，就不能不做好破産實務這篇大文章。做好這篇文章的評判標準，就是破産實務充分體現齣法律的精神，體現齣破産公平和效率，形成良好的破産秩序，終有效地實現破産法預定的目標。為確保做好破産實務這篇文章，我們必須堅定地走破産實務化的道路。在化道路明確以後，破産實務執業人員的素質和修養，將成為我們能否做好破産實務這篇大文章的決定因素。

目錄

開捲有益

我們需要什麼樣的管理人？

——寫在“破産實務前沿”即將齣版之際

李曙光

捲首語

做好破産實務這篇大文章

王福祥

經驗與製度

河北省企業破産管理人協會的實踐與探索

李 闖

河北省企業破産管理人協會章程

河北省企業破産管理人協會

溫州市破産管理人協會的設立與運作

項軍權、張 潔

溫州市破産管理人協會章程

溫州市破産管理人協會

杭州市破産管理人協會章程

杭州市破産管理人協會

濟南市破産管理人協會章程

濟南市破産管理人協會

成都市破産管理人協會章程

成都市破産管理人協會

常德市破産管理人協會章程

常德市破産管理人協會

廈門市破産管理人業務操作指引

廈門市破産管理人協會

無锡市破産管理人協會關於管理人報酬基金的管理辦法

無锡市破産管理人協會

泉州市破産管理人協會協助處置破産財産財務管理辦法

泉州市破産管理人協會

寜波市破産管理人互助資金管理和使用方法

寜波市破産管理人協會

颱州市破産管理人協會印章管理製度

颱州市破産管理人協會

他山之石

市場與規製的二重奏：美國破産管理體製的變遷與改革

王之洲

英國破産管理人監管製度的改革

王秉道

德國破産管理人行業自治探析

葛平亮

法國破産管理人製度的基本框架

申 軍

瑞士的債務執行和破産事務執業

高 蕓

意大利破産管理人的選任

翟遠見

荷蘭破産執業者的行業自治

郭 帥

西班牙律師協會和破産法律師

韋龍傑

俄羅斯破産管理人掙多少錢？

劉 冰

日本破産管理人的監管和自治

張子弦

韓國破産程序中專傢的作用

金哲萬 陳景善譯

建言者說

破産管理人的“管理”睏境及其齣路

葉炳坤

破産管理人協會業務主管單位選擇問題初探

劉玉春

破産執業共同體的協同與閤作

左北平

破産執業者的自我修 正版現貨 破産執業者及行業自治 陳夏紅 聞芳誼主編 法律齣版社 紅色 下載 mobi epub pdf txt 電子書