紀律的交易者: 培養贏的態度 成功的交易80%靠心理 只有20%靠技巧 (第2版) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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馬克．道格拉斯 Mark Douglas 著，劉真如 译

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• 交易
• 心理
• 紀律
• 投資
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• 期货
• 技术分析
• 心态
• 成功学

出版社： 大牌出版

ISBN：9789865797492

商品编码：16076386

包装：平裝

开本：25开

出版时间：2015-07-22

页数：304

正文语种：繁體中文

内容简介

◎詳細說明要成為成功交易者的問題和挑戰。
◎教你培養基本慧眼，看出心智環境需要什麼變化和變化之道。
◎培養特殊交易技巧。
◎學習客觀觀察市場行為的方法。
◎判定交易者在什麼地方需要自律。
◎確定交易者需要採取什麼步驟，突破交易時的心理障礙。

交易心理名作，投資必讀經典！
美國亞馬遜網路書店★★★★★推薦
成功的交易80％靠心理，只有20％靠技巧

「心態」是決定交易成敗的因素
奪走你的本錢和利潤的人，不是什麼「藏鏡人」，而是誤入歧途的「你」自己

馬克．道格拉斯是少數的交易心理師之一，對「心理學」在交易中扮演的角色十分了解。《紀律的交易者》指出交易者的心理問題，然後建立一套投資哲學，讓交易者了解問題的本質和存在的原因。提供系統且有步驟的方法，讓交易者學會累積財富的心理技術，幫助交易者避免恐懼虧損的心理，進而掌握市場贏家的心態。「心態」是決定交易成敗的因素，哪怕只擁有一般的基本面和技術面的知識，只要交易者能控制好自己的心理，最終他會成為贏家。

愈善於交易，愈能了解「交易」根本只是心智遊戲而已
不是你和市場作對，而是你和自己作對！

如果說「自律」和「情緒控制」是成功的關鍵，但很遺憾的卻不見得是我們與生俱來的天性，而是我們學習若干心理技巧之後才能掌握這些特性。交易者不能控制市場的行為，只能學習控制對市場的認知，以便和每一位可能的參與者一樣，儘量了解現實狀況、儘量減少曲解。

知道如何進行交易是一回事，但是實際執行又是另一回事，本書將協助你了解自律和個人轉型的心理，適應交易天地中特有的心理特質，成為成功的交易者。你可能無法控制市場，但你可以控制自己的市場認知，變得更為客觀，同時和市場共享更高程度的現實。

作者简介

■作者簡介

馬克．道格拉斯 Mark Douglas
金融交易心理輔導師。1978年起開始金融投資。1981加入美林在芝加哥期貨交易所操盤。1983創設交易行為動力顧問公司（Trading Behavior Dynamics）。

曾為道瓊（Dow Jones）在歐洲、遠東主持交易心理研討會，與會交流對象包括：期貨交易員、對沖（避險）專家、證券營業員、稅務師，甚至股市菜鳥......等各種類型。著作有《賺錢，再自然不過！》、《像交易員一樣思考》等。

■譯者簡介

劉真如
台大外文系畢，曾任國內財經專業報紙國際新聞中心主任，現專事翻譯。翻譯作品包括《這次不一樣！》、《賺錢，再自然不過！》等，譯作繁多，曾獲中國時報、聯合報年度十大好書獎及其他獎項。

目录

導讀 股市不是在你眼前，而是在你心裡
推薦序 成功的交易80％靠心理面
序 培養贏的態度
謝辭

第一篇 引言　交易的若干困難
如果說「自律」和「情緒控制」是成功的關鍵，但很遺憾的卻不見得是我們與生俱來的天性，而是我們學習若干心理技巧之後才能掌握這些特性。

第一章　我為什麼寫這本書
因為我害怕虧損的心理消失，變得和以前不同，我看到和體驗到的市場也不同了，這樣就像有人幫我把自己不知道的眼罩拉下。

第二章 從「心」來過！
我們不但天生想創造成就，也想把某種狀況下取得成功的原則，複製運用到所有其他狀況中，卻不常想到有些狀況可能需要大不相同的心理力量，才能創造成就。

第二篇 交易心理與交易環境的特性
在交易環境中，你做了什麼決定，結果立刻會顯現，你只能改變自己的內心，不能改變其他的一切。你能否創造更多讓你滿意的交易結果，取決於你的心態多有彈性。

第三章 市場絕對正確
不論你如何相信你的價值信念，但是如果市場不同意你的信念，不論你的資訊品質和推理過程多「正確」都無關緊要，因為價格會向力量最大的方向走，市場不會在乎你是怎麼想旳。

第四章　盈虧可能永無止盡
你在任何交易中，絕不可能真正知道價格從任何定點會波動到多遠。

第五章　價格不斷波動，沒有開始和結束
要持續一貫的交易獲利，你一定要學會讓市場告訴你市場的下一步走勢、盈虧多少才算夠。

第六章 市場環境沒有結構
大部分交易者除了直接拒絕擬定交易計畫外，也花很多精神，在心裡為自己的行為和結果之間儘量劃出遙遠的距離。

第七章 市場中，理由無關緊要
交易者大都不知道自己採取行動的原因，事前也都不擬定交易計畫，因此消除了本身和交易結果之間的關係。

第八章　成為成功交易者的三個階段
如果你相信自己在任何市場狀況下，都能採取適當行動，市場對你不可能造成任何傷害，學習這一點是交易者培養信心水準、追求交易獲利的關鍵。

第三篇 建立了解自己的架構
如果你希望了解市場行為，以便預測市場的下一步行動，那麼你首先必須學習和了解自己行為背後的力量，了解自己處理和管理資訊的方式。

第九章 了解心智環境的本質
心智能量以各種無形的形式存在，以信念、情緒等方式存在，但是具有影響我們行為的力量，因此也具有左右外在物理環境的力量。

第十章 記憶、聯想、信念如何管理環境資訊
交易虧損時，我們會把注意力放在正好相反的資訊上，專注顯示交易虧損以外的資訊。

第十一章　為什麼必須學會適應
外界的資訊和選擇隨時都遠超過我們的認知，如果我們不願意承認這一點，我們永遠不會承認或預測到這些令人更滿意的可能性。

第十二章　達成目標的動力
交易可能讓你快速累積暴利，要保住利潤卻必須具有內心的支持，但這種支持經常都不存在，交易世界裡有這麼多暴起暴落的悲慘故事，原因就在這裡。

第十三章　管理心智能量
改變內心，以便體驗不同外在環境的信心提高後，面對困難問題的能力也會提高。

第十四章　推動改變的技巧
自律就是學習用意識控制行動。自律不是個人特質，也不是天生具有的稟賦，而是特殊的思考方法和心智力量，讓你可以改變和目標衝突的信念。

第四篇 如何成為紀律的交易者
你了解市場行為背後的力量後，可以學會讓市場告訴你該怎麼辦，然後學會分辨未受汙染的純粹市場資訊，了解市場資訊開始影響你後，會遭到什麼樣的扭曲。

第十五章　價格波動心理學
市場最基本的構成因素是交易者，請記住，交易者是唯一能夠影響價格、造成價格波動的力量，其他的一切都是次要力量。

第十六章　成功的步驟
你愈善於交易，愈容易了解交易根本只是心智遊戲而已。不是你和市場作對，而是你和自己作對。

第十七章　結論
你想靠交易賺更多的錢，必須找出心中無助於獲致最高自我評價的東西，再改變或消除這些東西的能量。

市场风云变幻中的航行指南：资深交易员的实战投资策略 本书聚焦于构建一套稳健、适应性强的投资体系，旨在帮助读者在复杂多变的市场环境中，实现持续且可控的盈利。我们深入剖析了顶级机构和独立交易员赖以生存的核心交易理念、风险管理框架以及情绪控制的艺术。本书摒弃了晦涩难懂的纯理论模型，转而呈现经过无数次市场检验的实战操作手册。 第一部分：理解市场本质——结构、周期与非理性 成功的交易并非简单地预测价格的涨跌，而是深刻理解市场运行的底层逻辑。本部分将带领读者穿透表面的噪音，直击市场结构的核心。 1. 市场结构解析：从微观到宏观 我们将详细探讨市场流动性如何影响价格行为。这包括买卖价差的动态变化、订单流的深度分析（Level II 数据解读），以及大宗交易对市场短期走势的“指纹”。我们不会停留于教科书式的支撑与阻力划分，而是专注于“结构性突破”与“无效突破”的辨识技巧，即如何判断一次价格的异动是趋势的延续还是诱多/诱空的陷阱。 2. 周期性与时间框架的匹配 市场并非随机游走，它遵循着宏观经济周期、信贷周期以及投资者情绪周期。本书将引入一套结合宏观经济指标（如利率曲线倒挂、PMI 数据）与技术分析周期（如艾略特波浪的修正与推动结构）的“多时间框架共振分析法”。读者将学习如何根据当前所处的经济周期阶段，调整自身的头寸规模和持仓周期，避免在熊市中使用牛市的激进策略。 3. 行为金融学的实战应用 市场中的绝大多数非理性行为都源于人类固有的认知偏差。本章将聚焦于羊群效应、处置效应（Disposition Effect）与锚定效应在交易决策中的体现。我们提供了具体的“反人性”交易检查清单，帮助交易员在市场极度恐慌或贪婪时，能够坚守既定计划，不受群体情绪的裹挟。理解其他人的非理性，是利用市场效率低下获取超额收益的关键一步。 第二部分：构建你的量化与定性交易系统 一个成功的交易者必须拥有一个明确、可重复、可回测的系统。本部分是本书的核心操作指南，强调系统的一致性和适应性。 1. 信号生成与入场机制的精确化 我们摒弃了依赖单一指标的“圣杯”思维。取而代之的是一个多因子确认模型。我们将详细介绍如何组合动量指标（如ADX的强度与方向）、波动率指标（如ATR的标准化应用）与价格形态来生成高概率的入场信号。入场不再是基于“感觉”，而是基于系统预设的参数满足率。 关键技术探讨： 均线系统的动态调整： 如何根据市场波动率动态调整均线的周期参数，而不是固守20日、50日等固定参数。 突破交易的精炼： 区分“假突破”与“真突破”的过滤器，特别是利用成交量结构来验证突破的有效性。 2. 风险与资本管理：生存的第一法则 在交易中，活下来比赚得多更重要。本部分将详细阐述资本保护机制，这不是简单的“不要all in”。我们将引入固定波动率风险模型（fVRM），确保每次交易亏损占总资本的比例是恒定的，无论资产价格如何变化。 头寸规模的科学计算： 基于止损点距离和期望的波动率，精确计算出应该买入多少股/合约，确保单笔亏损可控。 风险回报比（R:R）的战略应用： 探讨如何在低胜率系统中使用高R:R，以及在高胜率系统中如何优化R:R，以达到最优的夏普比率。 3. 止损与止盈的动态执行 止损点不应是静态的。本书介绍两种高级止损技术：追踪止损（Trailing Stops）的优化算法，以及基于市场结构（如上一个摆动低点或高点）的“结构性止损”。同时，我们讨论了如何利用分批止盈策略，确保在趋势中尽可能多地获取利润，同时保护已实现的收益。 第三部分：实战心理学与交易纪律的重塑 技术和策略只是蓝图，纪律和心理素质才是将蓝图变为现实的执行力。本部分着重于建立一个强大的、抗压的交易者心智模型。 1. 情绪的量化与管理 我们相信，情绪是可被量化的干扰因素。我们将指导读者建立“交易日志与情绪评分系统”。每次交易后，不仅记录盈亏，更要记录当时的“情绪温度”（如：紧张度、急躁度、确定性）。通过对历史数据的回顾，识别出导致非理性决策的情绪触发点（Triggers）。 2. 接受不确定性与概率思维 交易的本质是管理概率，而非追求确定性。本章深入探讨“预期值”（Expectancy）的概念。交易者必须接受：即使是最好的系统，也会有连续的亏损。关键在于你的系统整体的长期预期值是正的。我们将训练读者将注意力从单次交易的结果转移到系统本身的长期表现上。 3. 压力下的决策制定 在市场剧烈波动时，如何保持头脑清晰？本书提供了一套“三步决策暂停法”： 第一步：识别暂停（Pause）： 当心率上升或出现强烈交易冲动时，立即停止操作。 第二步：核对清单（Checklist）： 快速回顾系统信号和风险参数，而非价格走势。 第三步：执行预案（Execute）： 严格执行预设的计划，杜绝即兴发挥。 第四部分：高级应用与系统维护 一个优秀的系统需要持续的监控和优化。 1. 市场适应性与系统迭代 市场环境是不断变化的。本部分指导读者如何定期对自己的交易系统进行“健康检查”。我们将介绍如何使用滚动回测（Rolling Backtesting）来测试系统在过去3个月或6个月的市场表现中是否依然有效。何时应该调整参数？何时应该暂时退场观望？ 2. 从亏损中提炼价值 连续亏损往往是系统出现问题的信号。本书提供了一套系统的“亏损复盘流程”，帮助交易员区分是系统逻辑错误、执行错误，还是仅仅是市场噪音的正常波动。目标是将每一次亏损都转化为对自身系统的深入理解和改进的契机。 本书旨在为追求专业、稳定回报的交易者提供一套全面的实战工具箱。它强调的是纪律、风险控制和系统化思维，而非追逐一夜暴富的虚幻承诺。

评分☆☆☆☆☆

我必须承认，在读《紀律的交易者》之前，我对“心理学在交易中的重要性”抱有一定的怀疑态度。我更倾向于相信那些具体的、可量化的技术分析方法。然而，这本书以其令人信服的逻辑和丰富的实战经验，彻底改变了我的看法。作者并没有将心理学知识生硬地灌输，而是将其巧妙地融入到交易的每一个环节，让我们在不知不觉中理解并接受。他详细描述了交易者在面对不同市场状况时，大脑会产生的各种非理性反应，例如“损失厌恶”如何导致我们死抱着亏损的头寸不放，又例如“过度自信”如何让我们在盈利时变得盲目乐观。这些描述，让我产生了强烈的共鸣，仿佛看到了自己过去的交易影子。最让我受益匪浅的是，作者提供的并非空泛的理论，而是切实可行的训练方法，教我们如何识别、挑战和重塑那些阻碍我们进步的思维模式。他强调，交易的成功，就像是建造一座坚固的堡垒，而心理素质，就是这座堡垒最坚实的地基。没有这个地基，再华丽的技巧也只是空中楼阁。这本书，让我从一个“技术至上”的交易者，转变为一个“心态为王”的实践者，这种转变，是让我最为欣慰和感恩的。

评分☆☆☆☆☆

这本书，与其说是一本交易书籍，不如说是一本人性探索的深度访谈。作者以其丰富的交易经验为基础，对交易者在市场中所经历的各种心理挣扎进行了细致入微的剖析。我尤其被其中关于“交易者情绪周期”的论述所吸引。从最初的乐观、兴奋，到随后的自我怀疑、焦虑，再到最终的麻木或绝望，每一个阶段都被描绘得淋漓尽致，仿佛就是我自己的写照。我曾经以为，只要我足够努力，学习足够多的知识，就能战胜市场。但这本书让我看到了，人性的弱点，才是交易中最难以逾越的高山。作者并没有简单地告诉你“不要贪婪，不要恐惧”，而是深入探讨了这些情绪产生的根源，以及如何在实践中一步步地去化解它们。他强调，交易并非一个孤立的技能，它更像是一场与自我内心的持久战。每一笔交易，都是一次对自我意志力的考验。这本书让我开始审视自己对待输赢的态度，学会在市场波动中找到内心的平静，而不是被市场的涨跌牵着鼻子走。它让我明白了，成功的交易者，首先是一个能够深刻理解并掌控自己情绪的人，这是一种内在的强大，远比任何外在的技巧都要重要得多。

评分☆☆☆☆☆

《紀律的交易者》这本书，在我的交易旅程中，无疑是一次里程碑式的阅读体验。它改变了我对于“成功”的定义，也重塑了我对于“交易”的理解。我曾一度将交易视为一场智力博弈，认为只要拥有比别人更聪明的头脑，就能在市场中立于不败之地。然而，这本书却用一种非常朴素却又极其深刻的道理，点醒了我：在充满不确定性的市场中，人的心理素质才是决定胜负的关键。作者用大量的篇幅，讲解了如何建立一套严格的交易纪律，并且是如何通过日复一日的坚持，将这种纪律内化为一种习惯。他强调，这种纪律并非来自于外部的压力，而是来自于对自身行为的深刻认知和高度负责。我开始反思自己过去那些鲁莽的决定，那些因为一时冲动而付出的沉重代价，才恍然大悟，原来自己一直都在和自己的欲望、恐惧进行殊死搏斗，却从未真正赢得过这场战争。这本书没有给我任何“秘籍”，但它给了我最宝贵的指导：先管好自己，再谈市场。这种“先内后外”的思维模式，对我而言，是真正打开了交易成功之门的一把钥匙，让我看到了通往长期稳定盈利的希望。

评分☆☆☆☆☆

读完《紀律的交易者: 培養贏的態度 成功的交易80%靠心理 只有20%靠技巧 (第2版)》这本书，我最大的感受就是，它并非一本简单的“如何炒股”指南，而是一次深刻的心灵洗礼。在踏入金融市场之前，我总以为精通各种技术指标、掌握复杂的交易策略就是成功的秘诀。这本书完全颠覆了我的认知，它以一种近乎哲学的方式，剖析了交易成功背后那股无形却至关重要的力量——人的心理。从前，我常常因为一次失利而懊悔不已，情绪的波动直接影响了后续的操作，导致越错越多。这本书让我意识到，恐惧、贪婪、希望、绝望，这些人类最基本的情绪，在交易的世界里被无限放大，如果不加以控制，它们就是最可怕的敌人。作者并没有回避这些负面情绪，反而通过一个个生动的案例和深入的分析，教我们如何识别、理解并最终驾驭它们。读的过程中，我反复思考自己的交易习惯，那些冲动下单的时刻，那些被盈利冲昏头脑的瞬间，那些因为浮亏而寝食难安的日子，仿佛都被一一照进现实。这本书就像一面镜子，让我看到了自己交易中最不愿承认的弱点。它并非提供具体的买卖点，而是帮助我们构建一个强大而稳定的内在心理体系，让我在面对市场的瞬息万变时，能够保持冷静、理智和清晰的头脑。这对我来说，是比任何技巧都更为宝贵的财富，是通往长期盈利的必由之路。

评分☆☆☆☆☆

《紀律的交易者》这本书带给我的启发，是关于“定力”的。我一直认为，交易的成功在于“眼光”，在于能否提前预测市场的走向。然而，这本书却告诉我，真正的“眼光”，很大程度上源于“定力”。这份定力，并非简单的坚持，而是建立在深刻理解市场运行规律和自身心理弱点之上的理性判断。作者用大量篇幅阐述了“纪律”的重要性，而这种纪律，并非僵化的规则，而是一种动态的、适应性的自我约束。它要求我们在盈利时不过分扩张，在亏损时不过分恐慌，始终遵循预设的交易计划，并且能够严格执行。我曾一度沉迷于各种“赚钱秘籍”，总想着找到那个包赚不赔的“圣杯”。这本书让我明白，不存在这样的秘籍，真正的“圣杯”在于自身的强大。它不是让你成为一个预测大师，而是让你成为一个能够理性面对结果，并持续优化自身策略的“交易者”。每一次下单之前，我都会问自己：这个决策是否符合我的交易计划？我是否因为情绪而偏离了既定轨道？这种反思的过程，正是作者所倡导的“培养赢的态度”的具体体现。读完这本书，我不再盲目追求“一夜暴富”，而是开始踏踏实实地去建立自己的交易体系，去磨练自己的心理素质，去理解“小步慢跑”式的稳定增长才是真正的王道。

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学习无止境，双11爽11

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挺好的，速度超级快，而且别的地方都买不到的，就是没有塑封

评分☆☆☆☆☆

京东包装太差，书来都是黑手印

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挺好的，挺不错的。

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活动价，很划算，还没有看，希望能有体会。

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很好的很好很好的很好的

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